Aiinfrastructure — TradingView上的交易观点

加密矿工能否成为AI基础设施巨头？Applied Digital Corporation经历了戏剧性的转变，从加密货币挖掘基础设施转向成为快速扩张的AI数据中心市场中的关键参与者。这一战略转变于2022年11月完成，导致股票表现异常出色，过去一年股价飙升超过280%。公司成功地将自己从服务波动性加密客户重新定位为在高性能计算（HPC）领域获得长期稳定合同，从而从根本上降低其商业模式的風險，同时利用AI基础设施的爆炸性需求。公司的竞争优势源于其专为AI数据中心设计的针对性方法，战略性地位于北达科他州，以利用自然冷却优势和从可再生来源获得丰富的“搁置电力”。Applied Digital的Polaris Forge园区每年可实现超过220天的免费冷却，大大优于传统数据中心位置。这种运营效率与利用否则被限制的可再生能源的能力相结合，创造了一个可持续的成本结构，传统运营商无法通过简单改造现有设施轻松复制。与CoreWeave的变革性伙伴关系代表了Applied Digital增长战略的基石，在15年内为总容量400 MW的合同收入约110亿美元。这一巨额合同提供了前所未有的收入可见性，并验证了公司服务AI超大规模者的方法。分阶段建设时间表，从2025年第四季度开始的100 MW设施，提供可预测的收入增长，同时公司追求额外的超大规模客户以多元化其客户基础。尽管当前面临财务挑战，包括负自由现金流和高估值倍数，但持有65.67%股票的机构投资者展示了对其长期增长叙事的信心。公司成功最终取决于其建设计划的执行以及利用到2034年预计达到1657.3亿美元的AI数据中心市场的能力。Applied Digital将自己定位在有利的宏观经济趋势、地缘战略优势和技术创新的交汇处，从一个波动性的加密游戏转变为AI革命的战略基础设施提供者。

小型反应堆能解决重大能源问题吗？Oklo公司凭借其在核能领域的创新，近期备受关注。这得益于特朗普总统即将签署的行政命令，旨在加速核设施的开发与建设。这些政策变化旨在应对美国的能源短缺问题，并减少对外国浓缩铀的依赖，彰显了国家对核能的重新重视。这一战略转变为Oklo等公司创造了有利的监管和投资环境，使其站在核能复兴的前沿。 Oklo的核心优势在于其创新的“能源即服务”商业模式。与传统反应堆制造商不同，Oklo通过长期合同直接向客户提供电力，这一模式因其稳定的收入潜力以及简化的项目开发流程而广受分析师好评。该公司专注于紧凑型的小型模块化反应堆（SMRs），可输出15至50兆瓦的电力，特别适合为数据中心和小型工业区供电。其技术采用高丰度低浓铀（HALEU），具有更高的能源效率、更长的运行周期和更少的核废料，完美契合人工智能革命及数据中心行业对能源的快速增长需求。尽管Oklo目前尚未实现收入，但其约68亿美元的市值为其未来融资提供了坚实基础，同时对股东的稀释影响较小。公司计划于2027年底或2028年初实现首个小型反应堆的商业部署，而新的行政命令有望进一步加快审批进程。包括Wedbush在内的分析师对Oklo的发展前景表示乐观，上调了目标股价，并强调其在快速增长市场中的竞争优势。 Oklo代表了一种高风险高回报的投资机会，其最终成功取决于技术的商业化以及政府支持的持续性。然而，其独特的商业模式、先进的小型反应堆技术以及与国家能源和科技需求的战略契合，为愿意承担风险的投资者提供了极具吸引力的长期前景。

这笔价值10亿美元的科技交易是AI基础设施领域颠覆性变革的开端吗？惠普企业（HPE）在企业AI基础设施领域取得了突破性胜利，与埃隆·马斯克旗下的社交媒体平台X签署了一项具有里程碑意义的10亿美元交易。这项交易是迄今为止最大规模的AI服务器合同之一，标志着大型科技公司在AI计算需求方面的重大转变。 HPE在竞争性招标中击败了戴尔科技和超微电脑等行业巨头。这表明，传统领导者在AI硬件市场上的垄断地位已被打破。这一变化表明，一个技术创新和散热性能可能比市场既有地位更为重要的新时代正在到来。这一变化的时机恰逢数据中心基础设施支出激增之际，2024年已达2820亿美元。尽管在AI服务器领域算是一个相对较新的参与者，HPE凭借成功拿下此合同打破了传统观念，为未来市场动态开启了引人注目的可能性。在全球企业为AI基础设施需求而努力之际，这笔交易可能成为下一波大型科技投资的蓝图，标志着AI计算基础设施演变的新篇章的开始。