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加密货币

如果日线macd死叉，比特币的调整可能才刚刚开始今天比特币收出9月3日以来最大的单日跌幅——2600美元，13%的振幅，-7%的跌幅（截止utc+8，20:27）。过去2个月月，比特币一直在狂奔，最近2周，山寨币开始起舞。牛市好像已经来临。不过币圈的不定期跳水从未间断过。所以我们这几天一直在防。说实话，并不容易，有些人可能下车早了，之后无法承受压力，再次上车，成为上面站岗的人。有些则是一直忍受扎空的煎熬，最后时刻崩溃，匆匆入场。有些人则是佛系，一直不动。我昨天看推特上，有人说，2017年那些在2000美元套牢的人，可能在今年3月3000多美元割肉，而最近又在19000美元买入。我想这不是笑话，现实中一定会有如此悲催的人。要想避免这样的悲剧，只有保持一颗平常心。 回到市场，我们上一次分析已经过去二十天了，之所以一直没有更新，是因为当时的判断并没有发生变化。我当时给的建议就是耐心持有比特币，两个目标，一个是2019年高点13900美元，一个是2017年高点2万美元。对于山寨币的补涨，说实话我当时并不看好，虽然后面也做了几次分析，但整体上看山寨币行情分化还是明显的，如果你没有抓到黑马，最终的收益可能不如比特币。而目前更新文章，是因为我看到了市场可能的变化。 过去几个交易日，我们一直在追踪三大平台的持仓变化，因为在此出现14亿美元的高持仓，所以从昨天开始我一直告诫读者，要注意，因为这里有4小时顶背离，而且出现持仓快速增加，所以多空大战一触即发。而今天早上也的确发生了破位走势，以至于单日7%的跌幅，直接回踩了日线ma18.力度很大，而且macd有可能会形成死叉。 所以今天更新文章，建议大家注意，如果你在低位一直持有筹码，理论上这里应该考虑分批减持了。毕竟日线级别的调整不会是一两天结束。 当然，我们只是认为这里会出现调整，至于是不是已经见顶了，还要确认。老读者都知道，我不喜欢说什么绝对的话，因为技术分析需要的是客观，公正。不是靠一两句豪言壮语来解决问题的。所以这里谨慎是基于当前的走势，毕竟大周期还在多头趋势，所以不能确认顶部是一个客观的分析。 建议：如果日线macd死叉确认，跌破ma18，理论上市场进入调整周期，调整的第一目标在ma36，第二目标是ma144，具体走势，我们随时纠正。
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比特币的牛市不等于数值货币市场的牛市比特币突破了2019年的高点，现在剩下的目标应该是历史高点了。不过我们看到推升这一波牛市的逻辑，一个时髦美元贬值，导致全球资产的估值溢价。另一个可能是近期频频出现的灰度基金买入比特币的消息。作为一个币圈的机构，如果可以用一己之力就能够让比特币狂飙，其实是非常危险的信号。因为这个市场一直都被认为是人为操纵的市场，那么一个基金大量买入市场中流通的比特币如果可以导致价格大幅波动，这种操纵的嫌疑就更加明显了。但灰度是一个投资基金，背后的资本目的应该是逐利，我想他们在买入的时候，应该不是考虑长期持有吧？如果他们在卖出的时候，比特币是否也会大幅下跌呢？ 我想数字货币到今天为止，依然处在一个合法性、合规性不清的阶段，如果比特币被人为的抬高价格，就更无法通过美国SEC和其他国家监管部门的通过了，其实这对于数字货币市场来说不一定是好事情。 而另一个问题，是比特币虽然突破了2019年高点，但前提代币就没这么幸运了，很多依然在归零的路上苦苦挣扎。而灰度可能不会青睐他们吧？这样看来，比特币的牛市，也不并不能让山寨币分享到，也无法给市场带来真正的改变。 假设最终比特币和山寨币脱节，亦或是回到2016年的情况，这可能并不是数字货币市场的成功。 比特币能不能持续走牛，是否可以突破2017年高点，最终可能还是要看市场资金博弈的结果，但目前并没有足够的逻辑支撑山寨币进入牛市。所以短线看比特币的机会可能更多 比特币突破下降趋势线之后，应该是两个目标位，一个是2019年的高点13920美元，另一个是历史高点。目前看正在朝着目标前进，但最终能否实现，我们还是要保持理性看待。目前技术指标看，没有任何的顶部信号，可以安心持币，如果macd和ma出现了卖出信号，则应该坚决离场。 不要忘记，比特币在7600美元还有缺口等着我们呢！
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eth的周线走势分析9月6日的文章《eth不是SpaceX，庄家也不是Elon Musk》，我分析了eth的周线走势，目前看技术上依然符合标准。其实从7月26日的分析《eth还能买吗？》开始，eth的走势一直很技术，从突破周线ma144后，显示在400美元受阻，之后回踩ma144但得到支撑。再之后，横盘震荡，形成箱体。 目前日线调整结束，形成了多头趋势，而周线突破ma6，macd也开始掉头向上。在btc创出年内反弹新高后，eth的走势最值得关注。 如果向上突破，我想挑战600美元的希望依然在。不过这里要注意几个问题 1、比特币能否在13000美元站住，因为btc目前走势并不稳定，没有突破2019年高点前，变数比较大，这样会影响到所有山寨币的走势。 2、上半年市场发掘了defi题材，eth算是最大的受益者，但下半年市场分化，部分资金离场，而炒新的热情过后，市场能否延续。 3、中国政府数字法币发行在即，最近对数字货币市场监控加强，有可能影响中国内地市场投资者情绪。 4、eth是数字货币市场，除了btc之外最受关注的标的，之前就有CFTC有可能批准eth合约交易的传闻，最近又有相关信托产品获准上市的新闻。这些有可能影响eth未来走势。 5、从技术上看，eth突破2019年高点，摆脱了2年的弱势调整，在400美元形成支撑。如果可以继续走强，对于山寨币整体都是积极的影响，毕竟2017-1028年大批的ico都是依托eth发行，eth走强，也有理由币圈生态修复。 综上所述，eth走势，对市场的影响仅次于btc，所以也是我们需要关注的重要标的。但在操作上，大家不要大意，还是应该建立操作策略，严格执行。周线ma18是重要支撑，而周线级别的做多，应该在多头趋势形成后开始。
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比特币的3日背离和CME的缺口魔咒比特币突破了8月高点，创出年内新高，很多人开始憧憬牛市。市场多头也都在摩拳擦掌，跃跃欲试。不过请注意，这里有两个需要注意的问题。 第一，这里的有一个3日线的macd背离现象，如果未来1周，市场出现深幅回调，这个背离可能会让多头陷入困境。而要化解需要持续拉升，或者再拉出十个点以上的大阳线。 第二，我们都知道cme的缺口逻辑，在过去3年的交易时间，cme每一次日线缺口都得到了回补。今年的反弹行情，其实也是2019年8月缺口的牵引作用。而今年的拉升过程中，有两个日线级别的缺口，2020年7月24日到27日的200多美元的大缺口，第二个是10月9日到10月12日的30美元小缺口。这两个缺口将成为空头最有利的武器，随时可能终结上升行情。 如果这两个问题解决了，比特币有望挑战2019年高点13920美元和2017年高点20093美元。市场目前看上去一切都向着多头有利的趋势在发展，山寨币因为defi而得到了市场炒作，比特币则是受益于美元贬值，美国货币超发带来的流动性。但市场并不是说具备了条件，就一定会按照预想的方向发展。最终市场还是会选择阻力最小的方向。另外市场并非一片歌舞升平，之前分析过的利空因素并没有消失，特别是中国政府在推出自己的主权数字法币前夕，也加大了对数字货币市场监控力度，okex的创始人被警方带走协助调查的传闻，也让市场受到惊吓，而中国政府一直以来，并没有承认数字货币交易的合法，也没有允许实体发售任何数字货币及相关产品。即便是美国，对于数字货币的态度也是非常谨慎，SEC并没有批准任何的ETF产品，而对于Facebook的libra也没有给与放行。虽然目前有CME和bakkt交易所提供比特币交易，但对于其他代币，并没有给与相应的市场地位。对于数字货币交易所的监管也从未放松。而数字货币市场内部的问题，也一直困扰着行业的发展。在山寨币摆脱庞氏骗局，比特币不在成为暗网“法币”前，这个市场可能都面临巨大的风险。所以我们用投机的心态去看待这个市场，可能会让自己更从容。 技术虽然不是万能的，但在纷乱的市场，他至少可以作为你交易的一个标准，避免遭受不必要的损失。
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与其探寻过了八道手的消息，不如学点技术——有感okex的突发利空昨天okex发布公告，暂停提币，市场随之产生恐慌，btc瞬间暴跌200多美元，okex上的山寨币合约更是离谱，bch季度合约瞬间跌了30多美元，最低225美元，振幅13%。 要说这个利空，比起之前币圈的利空消息，其实并不算严重，市场冲击也小的多，毕竟现在国内交易数字货币的人远不如2018年了，而okex的市场份额也大不如前。但很多人还是晒贴，说自己损失惨重。我想每个到币圈淘金的朋友，都是奔着赚钱的目标来的，但多数人可能是希望赚快钱，不过你必须知道，收益和风险永远是呈正比的。这个市场的风险有多大，我们应该有足够的认知，应该有自己的底线，不然你很难在这个市场生存。 说到消息，我以前写过一篇文章，当时fcoin的一则消息让市场崩盘，但我们必须知道，任何消息，从最初的发源，到市场传播开来，是有很多层级的，很多时候，传到散户耳中，已经过了八道手了，最先知道消息的人，或者说炮制消息的人，已经做好了准备，你这个时候按消息操作，无疑是非常危险的事情。 但在任何的市场走势中，我们会发现，消息的出现，其实并不会改变市场运行的原始趋势，简单说，就是原本应该下跌的市场，即便是利好刺激，也只是短期的反弹，最终还是会持续下跌。反之亦然。所以，如果我们可以对市场走势有自己的预判，根本不用考虑消息的影响。 就像这一波反弹走势，我在启动前，就认为是反弹走势，而非主升浪，所以整个10月的走势判断，都是非常谨慎。每日分析给大家的提示也是轻仓，分批止盈，波段操作。而在山寨币方面，一直建议大家要非常注意，因为山寨币没有基本面，也没有外部投资者的参与，承受能力差，一有风吹草动，波动远远超过比特币。所以我们在13日2小时出现顶背离的时候，就建议大家减仓了。现在看这些操作，其实和消息没有半毛钱关系，我不知道okex会出现暂停提币的消息，但我在图表上清晰的看到，4小时没有形成金叉，没有发出买入信号。只要严格执行操作策略，坚持右侧标准，理论上这里都没有做多的逻辑。如果你不做多，又哪里会有亏损出现呢？ 所以大家是否应该思考一下，消息的价值大，还是交易纪律的价值大。如果你把自己的交易标准建立在消息的基础上，永远都是被动的，只能做市场的奴隶。
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比特币的两个反弹目标位——比特币怎么走22过去一周，中国的国庆假期，据说有6亿人出行，疫情阴影虽然还没有消退，但挡不住大家游玩的热情。假期结束，2020年最后一个季度的交易也开始了。全球主要金融市场都呈现了不错的反弹走势，美国股市因为川普病情的好转，以及大选临近，表现的异常坚挺。而大宗商品的需求也逐渐恢复。看似经济恢复有望加速，不过病毒没有消失，而且大概率在未来会成为我们生活的一部分，所以他随时可能困扰我们的，突发的黑天鹅也会成为常态。 币圈在经历了一波大幅调整后，市场逐渐展开反弹走势，比特币的头肩顶压力看似已经化解，下降趋势线在昨天被突破，颈线延长线看来也不再是问题。macd多头趋势，目前看比特币处于多头趋势。 如果按照突破后的反弹看， 目标应该是在前高，12500美元附近，中间压力在12000美元，大约有10%的空间，应该是不错的一个机会。不过这里也要注意几个问题 1、山寨币上半年是基于difi的题材炒作，不过进入8月后，炒作热情下降，link，yfi，dot等热门品种，都出现了腰斩走势，充分体现了币市的风险不可控性。因为没有基本面的支撑，跌起来非常人性。比如bot，9月10日在火币上线，最高949美元，到23日，跌到了251美元，13天跌去了7成，让短线客损失惨重。 2、周边市场虽然走强，但不确定性也非常大，川普无底线，美元大幅贬值，但对于美国经济来说，并非常态。 3、如果疫情进一步恶化，对于全球经济会造成沉重打击，大宗商品需求也会受到影响，这样的话，对比特币的影响也会是负面的。 4、一旦美联储停止放水，资金回流，山寨币的炒作将面临资金不足的压力。 5、对于机构投资者来说，今年收益颇丰，落袋为安是明智之举，没必要在最后一个季度去拼命提升业绩。 综上所述，建议谨慎看待当前的反弹走势。
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中秋节快乐——交易不是我们的全部，是该放松一下的时候了今年的日子应该说非常的艰难，年初的疫情席卷全球，金融市场也遭受重创。虽然4月以后出现了V型反转的大反弹行情，但很多人可能并没有从暴跌的阴影中摆脱出来，也没有机会分享这一波盛宴。随着7月疫情好转，但市场却陷入了反复震荡走势，交易变得更加复杂和凌乱。 庚子年，注定不太平，地球进入一个动荡周期，人类社会活动也必然受到影响。而金融市场因为最敏感，所以我们处在风口浪尖。很多人可能都绷紧神经太就了，刚好赶上十一长假，是该放松一下了。中国的金融市场全部休假，理论上对交易会有一定影响。不过今年的币市，更多受到大宗商品和美国股、汇市影响。所以这个长假可能对于很多人来说，并不一定轻松。 机构投资者可以有自动交易完成任务，个人投资者，特别是资金较小的散户，可能就无法实现这个模式了。 但每天泡在电脑前，反复翻看手机，可能也无法捕捉到几次好的机会。与其让自己焦虑，不如彻底放松一下。我们梳理一下大的背景，看看影响市场的主要因素，据此来给自己的交易做一个预判。 首先，大的环境看，美国大选还有1一个月，应该是选前关键时刻，理论上川普不会给自己找麻烦，他当然希望美股平稳运行，只要疫情不出现脱轨，这个目标实现的概率比较大，他可以胁迫美联储，控制汇率，从而操纵市场。 其次，大宗商品，特别是黄金，对比特币的影响比较大，不过金价近期一直处于调整周期，短线看，大跌的压力也不明显。理论上一周时间，应该不会出现夸张的走势。如果比特币比价黄金，理论上也不会有大跌的可能。 第三，如果我们从投资者角度看，中国的投资者应该比2018、2019年的时候理智了很多，加之股市的分流，很多人可能已经离开了币圈。所以这个长假中国投资者对市场影响应该会有所降低。反观欧美投资者热情高涨，今年bakkt的交投非常活跃，交易量多次创新高，说明机构投资者参与市场交易的兴趣大幅提高。这样看他们在未来十天，应该不会休息。所以这部分交易者对市场的影响值得注意。 第四，山寨币的炒作，从7月以后开始降温，虽然故事讲的很诱人，但毕竟大家只听楼梯响不见人下来，鬼故事讲多了，大家也就不信了。所以那些传说，神话一旦破灭，资金一旦被抽逃，剩下的自然是一地鸡毛。我想没有实质的改变，币圈的山寨币无法摆脱金融庞氏，资金盘的宿命。这样的交易，也许先行者可以赚到一些利润，但进去晚的人，只有买单的份儿了。击鼓传花，最后一棒谁都不希望拿到，但你怎么知道谁才是最后一棒呢？最好的办法，就是一开始就远离他。就像有很多瘾君子，一开始也是信誓旦旦，把自己想的可以百毒不侵，但最终难逃宿命。 第五，比特币虽然今年表现不够出色，但他是币圈以外的合规市场，可以正式交易的唯一标的，也就是说我们所谓的机构投资者，他们在cme和bakkt只能交易比特币，而他也是CFTC唯一认定的数字商品。在这个背书的前提下，我认为比特币是币市唯一可以信任的交易品种（我是指比特币和其他山寨币对比，并不是说比特币是无风险投资品种）。所以当币市出现大跌的时候，比特币往往得到更多资金的支撑，所以我们在所谓的熊市，看到的情况就是比特币相比其他标的更抗跌。 基于上述背景，我们结合当前的技术走势，可以看出，市场处于一个窄幅震荡的走势。上方有头肩顶颈线压制，还有下降趋势线，而下方有ma144的支撑。在这个区间内，市场维持了一个月的波动。短线看，没有足够的诱因，比特币可能还会维持这样的震荡一段时间。 我给投资者的建议，应该好好放松一下，陪陪家人。如果你现在还持仓，可以把ma144作为止损的目标位，如果你空仓怕扎空，那就把下降趋势线作为突破的买入标准。这样你只需要每天调整一下计划委托即可。
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跟机构博弈的致胜法则——回顾一下比特币近期走势的技术特征数字货币缺乏基本面，所以图表和数据就变得格外重要。因为现在都是大数据统计，所以很容易做出模板。但大家都用同样的分析工具了，其实也就没有什么优势了。最终资金博弈，靠的其实是速度和资金量。 简单说，散户在这场游戏中，完全处于劣势。但散户也并非没有胜算。 首先，船小好调头，机构资金大，进出迟缓，往往是个劣势；散户资金小，很容易进出。 其次，机构更多使用量化工具，相对来说会比较模式化，散户可以利用这一点，就像科幻电影里面的人类战胜机器人，往往靠的不是硬碰硬。 第三，作为机构资金，往往是有比较明确的风控要求，所以极端行情下，其实机构反而很难获利。就像这一次美国股灾，很多量化基金反而没有赚到钱。 最后，机构有更快捷的通道，如果散户想要致胜，一个是要先下手为强，另一个则是要减少交易频次，选择成功率高的策略。 我一直推荐大家采取右侧交易法，即macd＋ma，而在macd策略中，底背离和顶背离是成功率非常高的策略。这是我在2018年刚开始给某业内媒体写专栏的时候，发现在股市的很多指标中，macd背离技术非常适合币圈。而在当时多次神奇的预测顶底，以至于一度币圈的分析文章“背离”铺天盖地。虽然背离并不是什么神奇的技术，但作为一个二次确认指标来说，他的效果明显好于一次确认。 我们看一下过去2个月的行情，我在提示头肩顶后，又在2小时图表，给每日分析的读者们捕捉了3次非常明确的背离，第一次底背离时提示不要追空。而顶背离我建议减仓。第二次底背离就是前天，我们成功抄底。 虽然一个月只有2-3次交易，但因为成功率很高，所以收益并不差。以至于很多读者感觉我们的策略操作上非常轻松。所以现在我也常说，我们的分工非常明确，我负责盯盘，寻找机会，他们负责操作，交易。这样的分工，减少了很多不必要的失误，让交易更有效率。
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比特币重拾升势？不要太乐观，先要过三关才行！上一篇文章，我们探讨了比特币的L型走势，之后给了两个路径。当时我就像，既然大家都觉得缺口回补然后反弹，那么市场有可能会反其道而行。最终也是如此，市场空头选择观望，给了多头反击的空间。而后突破ma18，macd也形成多头趋势。不过现在就认为调整结束，也未免过分乐观了。要知道在创新高前，比特币至少还要过三关。 1、ma36，这是最后一条均线，如果突破他，上方将不会有新的压力。 2、颈线延长线，也就是图中绿色虚线，这是头肩顶的余威，如果不能突破，只算是对于头肩顶的破位后反抽行为。 3、下降趋势线，也就是图中绿线，这是高点连线，也是多空必争的重要位置。如果不能突破，反弹就会夭折。 综上所述，目前多头虽然占据了多条均线，macd也是多头趋势，但这里依然是反弹行情，不能算是新的上升走势。而对于反弹行情的参与，应该控制仓位，并设定好止损。
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经典的L型走势——比特币怎么走21在形成头肩顶后，比特币出现大幅下跌。其实历史上头肩顶这样的形成，成功率并不高，我们看到6月圆弧顶就以失败告终。不过这一次好像非常标准，而且是在周边市场尚未出现大幅下挫前形成，空头应该算是很有魄力了。 同时也印证了一个逻辑，比特币没有跟着美股走，反而是美股跟着比特币走了。 大跌之后，形成L型态，这个算是比特币最经典的型态了。之前我也曾经专门写文章介绍过。 L型走势，向上向上的几率其实均等。对于判断来说意义不大。重要的是把握走势形成后的机会。 1、直接向上突破，因为均线压力，所以ma18可能会受阻，除非是大牛市，否则反弹并不乐观。 2、向下走，有可能形成4小时底背离，因为日线的ma144就在下方，同时CME的缺口在9665美元，如果补上缺口也会产生反弹动力。所以向下形成底部信号，反弹，应该是比较好的机会。 建议：虽然向下有可能形成底背离机会，但不要抢跑，失败的概率也有，所以要注意采取右侧入场策略。
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eth不是SpaceX，庄家也不是Elon Musk7月26日，我曾经撰写了一篇eth的分析文章，给出了380美元的目标位（后面更新为480、590美元），不过eth不是elon musk的火箭，他没有冲出大气层。 其实庄家任何一次炒作，都是建立在市场疯狂程度之上，而从2017年之后，数字货币市场的疯狂程度在依次递减，你可以理解为这是一种成熟的表现，但我更愿意说，这是竞争的结果。在今年3月前，你也许觉得美股是老态龙钟的样子，更适合巴菲特这样的人。但3月后，我们看到了美股的疯狂，特斯拉异乎寻常的表现，吸引了无数资金的追捧。而中国的投资者，大概也被A股的疯狂所吸引吧，即便在8月的调整周期，创业板依然可以涌现天山股份这样的老妖。 对于机构而言，如果在规范市场有足够的收益，他们是不会冒险去一个稳定性差，缺乏透明度的市场博弈的。所以数字变货币市场的吸引力仅限于普通的个体投资者。但我们知道个体投资者的交易缺乏一致性，如同一盘散沙，虽然他们是很容易被收割的“韭菜”，但同时他们也不会那么好“管理”，如果庄家讲的故事不够生动，他们也不会那么老老实实的等待收割。 所以我们看到市场一直处于“适度疯狂”的状态。我这么说有人可能不同意，觉得什么link啊，什么yfi啊，不是都很疯狂吗？但我想说的是市场整体，和2018、2019相比而言。如果你看一个指数，CFGI（数字市场恐慌指数），就明白我的意思了。这个指数在今年都没有突破过90，说明贪婪程度还不够“极度”。 另一方面，随着各国政府争相推出本国的数字法币（我们不讨论他们的设计基础和btc的优劣），对于数字货币市场的冲击也是显而易见的。当然，有人说稳定币可能空间更大，他们更像是数字法币，这个我们今天不展开讨论了，对于中心化和去中心化的话题，如果说起来几天几夜也说不完。 回到正题，eth调整到哪里会有反弹？ 320美元的位置，即时144周线所在，也是之前给出ab点之间的分位。理论上这里应该会有抵抗。毕竟从488美元跌倒310美元，有30%的空间了，所以做个反弹很正常。但这里是否就可以确认见底，我不敢说，日线顶背离的调整尚未结束，保守的投资者至少要等到日线形成右侧买点再考虑入场。至于喜欢左侧交易的人，即便是看好未来，也应该分批操作，而不是赌一个不确定的底部。 结论：如果多头行情没结束，这里至少要有个筑底的动作，而ma18在284美元，每周不足10美元的缓慢上移，所以在300美元附近多头如果组织反击，是可以得到援军支撑的。但要想构筑底部，首先要解决日线的问题，其次最好不要让周线macd形成空头趋势。
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比特币头肩顶确立，但现在抢反弹，等于空手接飞刀很多人喜欢跌了就去抢反弹，这个我是坚决反对的。我讲过很多案例，前年xrp有一次暴涨，当时在第一根大阳线的时候，一个小有名气的分析师还在微博晒图，说自己坚决做空，然后号召大家都来跟进。如果他真的在哪里开空，后面的惨状就不用多说了。所以在急速下跌或者上升的行情中，不要逆势操作，这样非常危险。 比特币头肩顶形态难得成功了一次，而且力度还不小。虽然我们看cme的缺口还没补上，但下跌趋势形成，这个缺口回补也是大概率。 但这里会是调整结束的位置吗？我觉得这个结论不要随便下，之前我给出了一个位置，7600美元，cme在那里有个分时缺口。所以我想9700的缺口可能会补上，但无法确认这里就是底部。当然，反弹可能会有，如果把握的好也许会有利润。不过要看这个回补的方式，如果插针，那就不容易把握了。 对于分析，我强调一定要有持续性，不能忽左忽右，一会多，一会空。所以我对当前的走势，给出的定义是下跌中继，抢反弹的风险大于收益。
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头肩顶虽然成功率很低，但也不能不防——比特币怎么走20头肩顶是一个非常常见的顶部形态，不过在数字货币市场，这种形态成功率并不高。至少比特币之前出现过多次，都以失败告终。目前比特币在高位横盘2个月了，因为周边市场一直在走强，黄金、美股都没跌，所以看上去数字货币也没有下跌的理由。加之资金找到了一个很好的炒作内容——defi，所以现在看上去一片祥和。但我们知道，看似风平浪静的时候才最可怕。如果我可以预知的风险，那就不算是风险了。 因为比特币占比依然有60%以上，所以他的一举一动依然是牵动所有的投资者。那么这个位置，要是形成头肩顶，需要注意，因为cme还有个100美元的缺口等着我们呢。 建议：刀口舔血那是玩命，只有两种人适合，一直是本来就没打算活着的人，另一种则是无知的人。如果你是来投资的，是想获取长期收益。那这个风口浪尖的时候，多看少动最好。
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数字货币市场的未来在哪里——浅析最近火爆的defi行情今年的行情与以往不同，比特币和主流币不温不火，虽然从底部起来也都翻倍，但和周边市场相比并无特别之处。但一些基于defi概念炒作的代币，着实火爆。link涨了十倍，市值跻身前十，类似的标的还有很多。包括很多我都叫不上名字的代币，也不知道他们的技术背景和逻辑。 我是从2018年涉足数字货币交易市场，当时一个偶然的机会，朋友邀请，为一家区块链媒体撰写技术分析文章。之前并没有区块链相关的工作经历。所以对于基于区块链技术发展起来的数字货币市场，我并没有太多专业可以分享给大家。但做证券分析我倒是有二十几年的经验，从上个世纪90年代初，虽然其中也转行到其他领域，但证券分析一直是我的最爱。所以当时朋友也是基于这一点，认为我可能在这个市场，能够给读者带来一些不同的东西。当时数字货币市场已经过了狂热期，加上中国政府的监管，很多人开始从最初的盲目，转为理性。所以我的文章一直能够得到大家的认同，可能也是因为我相对理性，不太会跟着热点跑。 2018年到2019年，我对市场的剖析，应该说还是比较客观的，而且市场最终走势，也基本上印证了当初的分析。 但从2020年开始，全球金融市场出现了巨变。特别是疫情导致美联储改变了强美元策略，美元放水导致全球性资金泛滥，这些并没有方向的资金冲击了各主要金融市场，数字货币市场也未能幸免。所以在3月暴跌后，数字货币市场也跟随黄金等大宗商品飙升。但这个“牛市”并不是基于市场本身变化，所以他的真实性有待商榷。 我们先不讨论美元未来是否会持续弱势，也不讨论投资者对于数字货币需求是否已经到了常态化。 今天我想说需要数字货币市场最近火热的defi概念。 defi，我在网上看了一下，大概意思是：分散式金融或DeFi是“利用分散式网络将旧有金融产品转换为无需中介机构即可运行的不信任和透明协议的运动”。换句话说，它使普通的银行客户处于与银行家相同的水平。 我理解就是一种抵押贷款。那么这个概念是什么新鲜事物吗？其实不是，在2018年，我还在媒体服务的时候，当时已经有人开始做这个工作了。只是他们并没有把这个事情产品话而已。但defi并不是创新，如果算，也只能算是把传统的金融产品数字化，或者是说移植到去中心化平台而已。 2017年之前，数字货币市场的发展一直不温不火，但2017年ico被中国资本大鳄相中，大批从股市败退出来的游资，因为无处藏身，开始大批金融数字货币市场，造成了2017年的大牛市。而后2018年4月达到顶峰，大批山寨币甚至连白皮书都没有，就可以四处圈钱。 这也引发了中国政府的重视，从而开始出台一系列政策限制数字货币市场的融资和交易。让本来就建立在泡沫基础上的市场遭受重创。数字货币市场总市值也从峰值8000多亿美元，跌倒2000亿美元之下。而后虽然也出现了不少所谓的创新，不管是挖矿还是sto等，都没有能像之前ico一样风光无限。而我们看到这些技术，其实都是对传统金融市场的改革，就是把传统金融市场业务搬到去中心化市场。 这不是区块链技术飞跃的发展。而我在过去多次撰文，探讨过区块链的发展未来和数字货币市场的未来。如果和互联网技术相比，数字货币市场还处于幼稚期。而我们如果看这两个产业，其实有着本质的不同。他们虽然都是基于技术应用发展起来的产业，也都是用新技术替代传统产业，从而高速发展。但区块链的技术，70%可能都是服务于金融领域，应该说他更像是一个金融创新和改革。而互联网是改变每个人的生活，特别是发展到物联网这个概念后，他不仅是创投产业的竞争对手，也是传统产业转型的发动机。我们看到亚马逊、谷歌、阿里和腾讯这样基于互联网发展起来的巨头，不断的把资金投入传统领域，帮助传统产业转型，刺激新技术的发展和广泛应用。他们和当前的产业有机的结合在一起。成为了新经济的龙头。 而数字货币市场发展十年来，一直还在为合法身份而努力。他们和互联网最大的区别，也在于此。互联网并没有从政府的奶酪，他们只是“革”了传统产业的命，所以他们的存在是合法化的。而去中心化的数字货币，是要“革”政府的命，是要替代政府，行使货币发行权，市场定价权，是要“革”传统金融机构的命。而传统金融机构和政府之间千丝万缕的关系，又怎么可能让这个事情轻易成功呢？ 如果数字货币市场的发展，是建立在替代传统金融产业的基础上。这是一个非常危险的游戏。因为传统金融市场首先是服务于政府，而且也是政府核心利益所在。如果用去中心化的逻辑，将政府排除在外。试问政府能够同意吗？这可能和当初中国国民革命如出一辙。孙中山先生创建的国民政府，本来是要把清朝推翻，建立一个民主国家。但是在各种错综复杂的利益面前，这次革命并不成功，反而是那些清朝的知府道台，摇身一变，剪了鞭子，穿上洋装，就成了革命者，而袁世凯更是直接成为了大总统。 所以我想说，如果这个革命最终被传统金融机构利用，成为既得利益者。那还是中本聪显示期待的那个去中心化市场吗？ 其实类似的问题，我之前也提出过，比如比特大陆和澳本聪之争，他们其实都不是去中心化产物，而是中心化模式在去中心化市场的一种变形，但去中心化市场其实非常脆弱。因为他本身并不符合自然界弱肉强食的逻辑。所以这种建立在乌托邦基础上的概念，发展的过程也不可能一帆风顺。 之所以讨论这些，是想说，defi如果是建立在现有市场基础上的一个概率炒作，如果这个市场还有那么多不确定性，这个炒作也就是镜花水月而已。一旦市场有个风吹草动，defi不过就是另一个ico、sto罢了。所以基于这个逻辑，我认为当前的炒作，还是有一定的风险性，大家可以参与，但一定要注意风险。如果你在300美元买入比特币做长线投资，问题不大；如果你在涨了1000倍之后买入xrp，那就有问题了。虽然我不知道这个概念何时消退，但我知道人性的贪婪是不会消失的，所以永远有割不完的韭菜。
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比特币到了关键时刻——比特币怎么走18这几天山寨币的表现着实经验。30个交易日，link涨了130%多，跻身所有代币的第5名，把赫赫有名的eos挤出了前十，而像他一样的新贵还有第15位的algo，涨了83%；第18位的snx，涨了102%；而老牌的10亿俱乐部会员中，xlm表现差强人意，只有1%的涨幅。全部俱乐部成员达到23个，应该是超越了2019年。 不过比特币的走势也让人感到忧虑，过去90个交易日，比特币的市值占比从70%降至60%。而这让出来的10%应该是分配给了eth、link这样强势的山寨币。 我在去年的时候，多次提出牛市的基础，应该有三个条件，一是建立在比特币占比下降的基础上，一个标的占市场份额超过70%的市场，怎么看也不是成熟的标志。二是交易所大规模倒闭，因为当交易所比代币还多，只能造成交易的混乱。第三是技术创新，像当年的互联网一样，改变人类发展进程。目前看第二和第三并没有达到，特别是第二个要素，我认为交易所多如牛毛，并不是一个合理的现象。因为这只能造成交易资源的浪费，催生各种庞氏骗局。而且目前看去中心化也越来越渺茫，前几天bitmex开启了kyc认证，如果所有的交易都开始了实名认证，对于市场监管来说当然是好事情，但可能也违背了去中心化的初衷。 所以本轮牛市的性质目前还比较模糊，从最初的btc减半牛，到现在的eth技术迭代，我觉得市场的主线并不确定。所以行情也走的犹犹豫豫，过去1个月，btc一直在震荡上行，没有在突破下降趋势线之后，走出2017、2019年的单边行情，而eth的上涨也显得有些气势不足，倒是一些小市值的大笔，比如link等，势如破竹。但他们终究不是这个市场的领袖，所以不足以改变市场。 目前我理解，本轮行情有外部因素的影响。我们都知道随着btc市场地位的稳定，越来越多的机构投资者开始关注这个市场，尤其是bakkt开启比特币合约以后，市场上可以参与tbc交易的机构越来越多。而在今年，疫情导致美元超发，泛滥的美元无处可去，只有冲击金融市场。黄金创新高，白银暴涨，纳斯达克估值也超历史，所以只有3000多亿美元的数字货币市场被资本搅动，就不足为奇了。但疯狂过后呢？如果我们回看2008年的中国股市，不会感到惊讶。资本是洪水猛兽，有利润的时候他们是最好的主推机，可以摧枯拉朽。但当主力开始兑现筹码的时候，也会是天崩地裂的。 回到我们的市场，比特币在突破历史下降趋势线后，我给了2个目标（可以查看7月28日文章），一个是2019年高点13920美元，一个是2017年高点20093美元。目前看第一个目标还没有达成，当然，市场走势不可能是单边市，这也不符合交易所的利益。所以在这个前提下，市场一定是反复震荡。 我们看目前市场多空优势对比： 1、目前我们看到日线macd形成的空头趋势，就是多头最大的阻力。 2、山寨币涨幅翻倍，总市值已经超越了2019年的高点。这也是市场调整的压力之一。 3、cme下方多个缺口待补，可能成为空头做空的动力。 4、周边市场虽然还在上涨，但黄金大幅震荡，美股也面临调整压力 5、美国进入选举最后的冲关阶段，一切都为政治让步，但疫情不会，如果疫情进一步加剧，可能造成现有的金融政策失控，导致不确定性增加。 6、技术面可能是我能够想到，唯一支撑多头的条件了。周线突破后持续走高。不过这里是否走路径1还有待确认。目前我比较倾向于走路径2，就是突破后不突破13920美元，回踩之后确认，再开始上升模式。 当然，市场永远是对的，就像在3月，我判断虽然点位达到了c浪条件，可时间不够。所以因为这里会有二次回踩，但最终市场在诸多因素的影响下，并没走出二次探底行情，反而一路向上。所以我们所有的分析和预测，都是基于历史数据的主观判断。我想，只要是人，就无法克服主观这个问题，我们只能尽量的贴近市场，尽量的控制情绪。作为一个独立分析师，我之所以放弃交易，也是希望尽量减少情绪的干扰。但只是尽量而已。 建议：比特币日线还没有新高（8月2日），而eth突破后面临日线顶背离，基于这两个问题，我建议保持观望。如果不比特币突破，可以看高到13920美元附近，但没有突破这个位置，就随时面临调整。
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今年的大黑马link的走势分析如果说今年市场最大的亮点，应该是ADA和LINK吧，跻身前十大市值代币，接连把EOS和BNB超越，都有7倍左右的涨幅。ADA我从几个月前一直在关注，因为每一次比特币上涨，他的涨幅都会更大，而调整的时候也明显强势。我想这可能是项目运营的不错，导致社群认可，投资者愿意参与交易。LINK之前关注不多，所以没有分析过。不过最近有读者询问走势分析，所以今天在这里聊一下。基本面我不擅长，也就不多说了，如果对区块链项目有比较深入研究的，可以自己去看他们的白皮书。不过我先市场格局的一个显著变化，就是疫情导致全球经济局势的不确定性增加，各国都在研究数字货币应用的可行性。这对于支付功能的代币来说，可能算不上利好（毕竟他们和数字法币功能相似，对于政府来说是不会接受的）。但对于区块链技术的代币来说，应该是迎来更广泛的应用空间。所以我们看到ETH成为龙头。但就目前而已，数字货币市场的基本面并没有实质性改变，两大主要市场中国和美国，虽然对数字货币的态度不尽相同，但都是从严监管。所以我还无法想象一个超级牛市的可能性。 在这样一个背景下，我更愿意用图表来分析市场。 link的技术走势，应该说3月以来表现出色，ma36就是支撑线，币价依托它反复拉升。顶背离也出现不止一次了，都可以顺利化解。但这一次可能没那么轻松了。我以前举过一个例子，小时候听岳飞传，里面有一员悍将——高宠，他力战金军，挑18辆铁滑车，最终体力不支而身亡。这个应该也是很多戏曲中的经典故事。高宠虽然勇猛，但毕竟是人，总会累了，所以失败是注定的。交易亦是如此，上涨和下跌是双生关系，没有只涨不跌的市场，但人性的贪婪，总认为自己买了还会涨。所以往往最终成为那个高宠。 从目前的走势看，这里的背离想要化解，并不容易，因为市场在大幅上升之后面临调整压力，如果LINK没有实质性利好的支撑，价格继续大幅飙升的可能性不大。我们看到ADA的走势，如出一辙，也是在背离之后滞涨。但ADA比较早，之后市场整体并没出现大跌，所以他可以维持横盘。一旦市场出现大幅调整，可能就没那么容易了。而对于投机市场，从交易成本、获利水平的角度看，ADA\LINK都是利润丰厚的标的，对于之前持有的人来说，很自然的想要兑现利润。而通过同质品种的比价看，一定会有估值更低的交易品种，这个时候就有可能导致筹码松动。 所以目前虽然还没有看到价格下跌，但这里滞涨后，需要更加谨慎。一旦价格跌破ma18，macd极有可能形成死叉，那样的话，背离形成的调整压力就会凸显。而此时比特币或者以太坊一旦走弱，就非常有可能带坏LINK的走势。 建议：目前如果持有多仓，建议设定止盈止损价位。如果没有参与，现在不是入场时机。至于做空，请在空头趋势形成之后吧。
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cme喊你回去补缺口了——比特币怎么走17要说这一波的行情，eth一直是龙头，所以这两天龙头走弱了，我一直提示读者，要注意。果然昨天就闹妖。虽然etc想要抢班夺权，但大家最终还是看eth的脸色。 不过我们也看到btc的走势，被周边市场带动越来越明显。昨天金价大幅调整，作为数字黄金的比特币也是有样学样。这里的位置，如果从K线组合看，处于调整走势，但这个调整受到多重因素的影响，所以最终趋势还不能确定。 我们看bitmex的btc永续合约——xbt的4小时图，这里形成了一个三角形整理，不过边际不是非常清晰，究其原因，就是这个整理并不是数字市场自身形成的，而是被周边市场影响，所以走势比较割裂。但目前看这里向上突破的难度依然较大，所以我们先看看对数字市场影响最大的因素，是如何演绎的。 首先，CME的btc合约，是和数字市场关联度最高的。目前我们看4小时形成了顶背离，而下面9600美元有个日线级别的缺口，所以这里调整的第一目标可能就是缺口位置。不过，要是调整到那里，日线双头形成，短线想要再涨的难度就比较大了。 其次，我们看一下美股走势，说实话，纳斯达克快成打不死的小强了，顶着各种技术背离，就是不跌，而科技股真的可以有那么高的回报率吗？我觉得现在美股是骑虎难下，川普为了大选，唯一能够抓住的稻草就是股市了，所以他拼命也要让股市扛到11月，但市场能否给他一己之私利买单，要看大家的利益能否达成共识了。 最后是大宗商品，因为比特币属于大宗商品，所以他的走势也受到相关品种的影响，特别是黄金最近维持了极高的曝光率，难免大家不联想比特币的未来。但最近金价涨幅过大，短线回调压力也比较明显。所以比特币也面临同样的问题，市场没有只涨不跌的可能。 建议：综上所述，我给出的建议，是保持理性的看待市场，没有新高，就应该观望。
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比特币千元振幅，该怎么操作？疯狂的行情，最需要的是冷静。昨天我在早上发表了文章，提示了数字货币从来都不是单边市，比特币的生理周期非常稳定，每隔一段时间就会来一次。文章发出不到5个小时，比特币暴跌，振幅超过13%，市场爆仓数亿美元的合约。有人说我很神，其实并非如此。风险意识人人都有，但在一个极度疯狂的市场，你的情绪很容易被周围的气氛影响。特别是当你持有仓位的时候，看着自己的利润不断的增加，这个时候你的感觉就是马上要飞了，马上就会一夜暴富了；而没有仓位的人，或者做空的人，同样如坐针毡，不断的告诫自己错了，要及时调整。 但这个时候，你需要的是什么？冷静，理智。可惜，人在这个时候是很难控制自己的情绪的。 所以对于我的读者而言，我一直把自己比作灯塔，我就是港口里的灯塔，在暴风雨来临的时候，给你们指引航线，带你们安全回家。 所以我一直坚持两个原则： 1、分析务必详尽，不要放过任何蛛丝马迹；分析务必客观，尽量减少主观判断；分析务必谨慎，宁可错过行情，不要一失足成千古恨。 2、不参与交易，如果我持有仓位，肯定不能理性的看待市场。 昨天一个常年看我文章的读者，跟我说，你这个人对于风险的预判，真的是数一数二。没错，他说的很对，因为我清醒的知道，我的一个大意，可能就是你们千百万的损失。虽然我们萍水相逢，但我觉得信任的建立才更加珍贵。所以我珍惜每一个读者，也希望尽自己微薄之力，帮到那些信任我的人。 操作建议：暴跌暴涨之后，都不要急于做出交易的判断，市场需要修复，需要逐渐平静下来，这个时候入场风险很大，特别是做合约的人，多空双杀的情况屡见不鲜。 cme出现了分时缺口，现在上下都有，所以不排除回补9600美元缺口的可能性。建议大家暂时观望。
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数字货币市场从来都不是单边市比特币突破11000美元后并没有止步，而是加速拉升，逼近了2019年的高点13900美元，但我们知道，数字货币市场从引入期货交易之后，特别是CME这样的交易所参与到比特币的交易之后，市场就不在是单边市了。每隔一段时间，就会出现剧震，因为合约要交割，多空双方要平仓，所以市场受到期货合约的影响也是必然的。那么既然不会是单边市，涨多了自然是要跌的。我们看6月到7月，比特币有超过3次的调整，都是在10%以上，进入7月，多头好像一切都很顺利，这也印证了一句股谚“五穷六绝七翻身”。但8月了，多头的日子还会这么轻松吗？鉴于eth的目标已经达成，山寨币有可能出现滞涨，所以比特币是不是也会跟随调整，我觉得从多头角度看，兑现利润是合理的。所以这里应该注意风控，至少要注意分时的背离走势。
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比特币突破后的目标是哪里对于长期订阅我文章的读者，在这里先表达一下歉意，因为这一次我的判断有些保守，给大家的持仓建议比较低，所以很多人可能失去了赚钱的机会。但是我们没有做空，应该说尊重市场任何时候都是对的，不要试图与市场为敌。 虽然我在7月23日也判断了市场会向上走，但我依然认为是反弹走势，所以当时给了三个目标，9800、10170、10470。在昨天因为逼近了最后的目标，我认为行情可能就此终结。而且当时看到山寨币已经开始退潮（bnb开始下跌），okex的持仓也达到了3月以来的新高。所以我觉得夜盘可能没有大问题，也就没有做提示。但现在看这里的确有些大意了。因为突破6月1日高点加仓是我前期给出的策略，但昨天没提示，所以很多人可能失去了这个突破带来的利润。 接下来我们看下行情会如何演绎。 这里是3日线的K线图，我们看到上方有一条趋势线，那是2019年高点和2017年高点的连线，也是压制多头行情的下降趋势线，这条线我以前说过，突破了应该是反转的多头趋势。而现在看已经突破了，所以这里的反弹目标就是ab两点。也就是13900和20000美元。 但现在要解决几个问题， 首先就是小的ab连线形成的压力，这是近期的一个阻力，刚刚就在11500美元左右； 其次是3日线的macd顶背离有可能形成，这可能也是要注意的问题； 第三是CME昨天收出了200美元的缺口，这是空头做空的动力，而这一波反弹，其实有一个很重要的目标，那就是cme2019年8月在11795-11695美元之间留下了100美元缺口； 第四就是okex的持仓，这一波大约加了1亿美元，在bitmex持续平仓的情况下，okex成为空头大本营。 所以我们看到，多头前进的道路并不轻松，如果你觉得比特币的大牛市开启了，未免有些过于乐观，在20000美元突破前，这里依然是反弹走势。 我们在这里，不管是赚钱还是赔钱了，都应该先调整心态，输赢不可怕，可怕的是没有交易标准。巴菲特在地板上清仓了航空股，有人觉得可惜，如果多坚持几天，可以少损失很多钱。但交易不是看历史，你在作出判断的时候，一切都是未知，如果没有良好的心理素质，没有坚定的执行力，没有严格的交易纪律，是无法做出这个决定的。事后你可能说比特币错了，但如果美股崩盘了呢？而且从大趋势看，航空股并不乐观。所以我们看待问题，应该要更理性，站在更高的位置，而不是计较一次得失。更不应该被一次得失扰乱了心态，做出持续的错误决定。
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