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社区观点

智者生存：黄金回踩无力，后市趋势能否延续复盘分析：行情如期防守住前期高点，突破1770下探1750-1730，短期行情调整无力 市场分析： 黄金自1615区域开启上涨至1790区域才开出出现比较大的调整，即1790-1730 关注此次回调，行情回落力度并不充足，目前还是涨势中的调整思路 结合白银走势，黄金倾向下调触底，大概率会出现反涨 关注反弹力度： 如果黄金出现强有力的反涨，则大概率挑战前期高点（1790区域）延续涨势，关注1790区域的压力情况 如果黄金反弹无力，黄金大概率会维持震荡（1730-760-1790） 如果不达预期黄金出现强有力的空头，延续跌势，则关注1670-1615区域的行情多头表现情况，进而选择方向
OANDA:XAUUSD做多
由ZZSC提供
牛熊动量指标：不仅仅把握趋势，还要衡量力度动量效应一般称为“惯性效应”。 动量效应由Jegadeesh和Titman（1993）提出，是指股票收益率继续原方向运动的趋势，即过去一段时间收益率较高的股票的收益率 收益率仍会高于以往的低收益股。 这个牛熊动量技术指标是通过分析近期价格趋势的强弱来买卖的策略。交易者寻求利用股票价格上涨或下跌的趋势性，当这个技术指标暗示股票正进入强烈的上升趋势，那么交易者就会买进股票；当指标暗示股票进入一段猛烈的下跌趋势，交易者可能就会选择做空该股。 总之，动量交易就是顺势交易。 动量交易基于这样一种观点，即如果当前价格走势背后有足够的力量推动，它将继续朝着同一方向移动。 当一项资产达到更高的价格时，它通常会吸引更多投资者的关注，从而推高市场价格。价格上涨一直持续到卖方开始持续进入市场，而一旦卖方的力量慢慢超过买方，动量就会减弱，随之而来趋势可能就会反转。 在这个指标使用上，我没有标记特殊的标签。希望使用者根据自己理解进行定义。整体上来说，基本用法是第一根绿色柱子出现时候开始做多；第一根红色柱子出现的时候，平多仓或者开空仓。 这个技术指标是开源的，已经发布在TradingView社区，感兴趣朋友可以点击下面链接找到源代码：
OANDA:NAS100USD
由blackcat1402提供
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如何通过查看利率来改善交易：第4篇大家好！👋 这个月，我们想探讨利率这个话题；什么是利率，为什么利率很重要，以及在交易中如何使用利率信息。这是新手交易者刚开始时通常会忽略的话题。因此，我们希望对想了解更多宏观经济学和基本面分析的新手来说，这是一个有用且可操作的系列！ 您可以从三个维度来考虑利率市场。 1.) 绝对的 2.) 相对的 3.) 随着时间 换句话说; 1.) 利率是如何在绝对基础上交易的？也就是，它们是否为投资者提供有吸引力的风险/回报？ 2.) 利率是如何在相对基础上交易的？也就是，不同国家/地区之间的债券价格有什么区别？ 3.) 利率是如何随着时间而交易的？也就是，什么是“收益率曲线”？ 在我们的第一篇文章 ，我们了解了如何在TradingView上查找利率信息，以及利率如何在公开市场中波动。 在我们的第二篇文章 ，我们了解了投资者在投资债券（利率）与其它资产作比较时，必须做出的一些决策。 在我们的第三篇文章 ，我们了解了国家/地区之间的相对利率。 在今天的最后一篇文章中，我们将研究利率是如何随着时间而交易的 — 换句话说，就是收益率曲线。通过查看收益率曲线，您可以收集到哪些信息？它对您的交易计划有何帮助？让我们来一探究竟吧！ 作为参考，我们先来看看收益率曲线： 这个图表包含几个不同的资产，让我们快速了解它们。 白色/蓝色区域是您购买2年期债券时获得的利率 橙色线是您购买5年期政府债券时获得的利率 蓝绿色线是您购买7年期政府债券时获得的利率 黄色线是您购买10年期政府债券时获得的利率 紫色线是您购买30年期政府债券时获得的利率 如您所见，随着时间的推移，不同期限的债券会产生不同的收益率。 如果您在2021年初购买了2年期债券，您每年将获得0.15%的收益率。 同时，如果您在2021年初购买了30年期债券，您每年将获得1.85%的收益率。 从那以后情况发生了变化。目前： 如果您购买2年期债券，您每年的收益率为3.56%。 如果您购买30年期债券，您每年的收益率为3.45%。 换句话说，情况已经完全颠倒了。 为什么会这样？ 有几个原因，与我们在前几篇文章中讨论的很多主题有关。让我们分析它们。 1.) 中央银行基金利率风险 2.) 通胀风险 3.) 信用风险 4.) 市场风险 首先，从2021年初到现在，中央银行大幅上调了基金利率。这意味着政府债券的收益率必须提高。如果您将更多现金存入储蓄账户，为什么还要借钱给政府？ 其次，通货膨胀有所回升。这是全球商品和服务供应冲击的结果。随着短缺的出现，需求稳定或增加，日常用品价格的上涨导致短期债券“赶上”较长期限债券的收益率。 第三，随着过去两个季度GDP的萎缩，美国政府无法通过税收收入和债券发行来偿还债务的风险上升。 最后，正如我们在第二篇文章中所说： 当股票表现优于债券时，机构对股票的需求较高，表明人们感觉良好并愿意承担风险。当债券的表现优于股票时，这可能表明人们更愿意持有“无风险”的利息支付工具，而不是经济前景恶化的公司的股票。 这种对债券的需求贯穿收益率曲线。随着经济前景恶化，对“无风险”资产的需求增加，这意味着收益率曲线表明，市场参与者认为市场情况在给定时期内将如何发展。如果2年期债券的收益率高于10年期债券，那么市场参与者通过他们的买卖表明，他们预计未来两年的经济风险将高于未来十年。换句话说，他们预计经济会出现某种程度的放缓。 这对多种类型的交易者非常有用： 股票与经济息息相关 — 如果利率反映了经济前景，那么关注它是明智之举，因为它可能会影响您的资产选择过程/交易风格。 外汇与利率密切相关 — 如果利率变动，外汇肯定会受到影响。 加密货币在历史上与“放松银根”指数显示出高度的负相关。如果利率上升，那么非利息支付加密货币的吸引力就会降低。 无论如何，这就是我们利率系列的全部内容！ 非常感谢您的阅读，祝您周末愉快。 - TradingView团队❤️❤️
TVC:US01MY教学
由TradingView提供
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【交易思路】20221114周一之XTI油，大势看多，日内做个滑头的3种交易思路周一XTI油交易计划： 最近一段上涨波段接近了前方下降波段的Fib 0.618回撤 最近一段的上涨波段回调至Fib0.382开始回升 基本面大趋势看多 周一想要做个滑头，优选计划A和计划B，计划C一定要小小哦 计划A： 做空 Sell stop：87.45 SL at：88.24 一倍减半仓 计划B： 欧盘及美盘观察上涨动能But Stop：88.50附近 止损用70点左右，1.5RR减仓4成 计划C： 88.68到位后观察空，15M的头部分型型号后空
X做多
由UnknownUnicorn7431289提供
我的交易分析--周评小结资本市场，果真瞬息万变。 上周三周四，我已然承认了自己判断错误，失败出局。 的确，美指在上周前半周持续涨势，V型反转突破个种位置，表现出绝对强势。 没想到，空头真正的大动作在周五的非农失业率数据这等着呢。 看不见，料不到。我大意了，也是格局小了。 季调后非农人数远高于预期，接近上月。失业率高于预期0.1个百分点。 按照我的理解，不至于对美元形成巨大利空。 可市场的解读就不同。非美全线大幅反弹。商品也是全线上涨。 市场的转向太突然。但也确实在情理之中。我能感觉到，却捕捉不到市场情绪的动向和范围。 重新看回对汇市的判断。 按照美指在周五的表现来说，看空情绪已经被引爆了。 一天跌完一周的涨幅。长长的周上阴线很难轻松逆转。 鉴于空头是一天内大幅出现的，扰乱了正常的单边形态，有些措手不及。 诱多绞杀，说明内在能量大，市场的分歧大，真正的动向爆发契机是我们所无法预料的点。 下周的震荡争夺应该会更明显一些。小时级别的小波段可能很多。 按我之前的形态判断，109.20位置是大大的概率要回踩了， 现在甚至要把阶段目标看向更低，空间上去到108.40是有可能的。 我有一点想不通的是。关于美国的债务上限。 感觉不到关注度，也搜索不到相关的中英新闻。 还有不超过两周的时间，就将要触及债务上限。 我不知道下一步会怎样，政府机构关不关门也不关我事，横竖都是烂摊子。 但我猜现在这个时段。美联储和国会应该很胶灼吧。中期选举在即，不可能没有争执的声音。 下周有这个事件的阴影在，美指短线继续下跌的概率又大大提高了。 另外， 这次美国发布的《金融稳定报告》中，明确提及了加息作用会传导于现高估的房地产价格，对房地产市场造成影响或形成进一步下跌。 这对老百姓来说是件好事。我认为，全球地产已经开始进入降温阶段。中国的房地产，已经开启了漫长的寒冬+熊市。
TVC:DXY做空
由jianglong522提供
再论黄金两周前 我发布了黄金是否见底的观点 其中从基本面 情绪面 技术面三个点切入 给出了理由为什么我认为黄金还没有见底的结论 但是如今2周已过，黄金的价格把我的脸打得啪啪肿，预想到情绪面会有空头回补， 鹰派预期出尽的反转，但是没预料到黄金如此大的涨幅，果然市场永远是对的 技术面 ：黄金已经突破了3月加息以来的长期的下降趋势线，证明黄金后续会转为震荡 ，那么过去黄金只空不多的技术面逻辑已经失效！ 转为震荡之后 的走势无非就是两种震荡向上 震荡向下。 到底是向上还是向下这是技术面无法解释的！ 单纯从技术面而言 ，黄金本月可以只做多，基本不做空，做空的最好位置也只可以在1800附近！ 基本面 ：平心而论 ，基本面的信息鱼龙混杂 ，让人不知如何是好 简单总结了下机构和所谓财经大v的观点 1. 美国的债务规模导致高利率是不可持续的，利好黄金。（似乎考虑的太远） 2.为衰退定价 基本所有长短端的利率都已倒挂，利好黄金（好像还是定价的太早，并且私人和企业部门的负债规模远远低于前几次金融危机的水平，浅衰退是大概率事件） 3.世界央行在买黄金，利好黄金 4.黄金白银的库存在下降，实物黄金需求旺盛，会发生short squeeze,利好黄金。 5. 加息持续，水温不减，利空黄金 你会发现多空都有，不知所措 剔除杂音。只抓黄金的核心变量 -实际利率或者实际利率的预期！ 目前基本面而言： 名义利率的的下跌速度快于通胀下跌的速度，市场太期待降息了。但是后续 只要美联储不松口，名义利率预期不变或者小幅度的下降，通胀实质性拐头，结合通胀短端预期的快速下滑，就会形成黄金的终极暴击 -名义利率维持高位，通胀快速下跌，实际利率各个曲线的加权的大幅度转正。 情绪面： 根据我的观察，国内外的散户和所谓的大v最近都在说一句话--美元已经完蛋了，牛回速归！ 加息周期接近尾声了，黄金要走牛市了（这一点表示怀疑，如果加息停止之后开始做多，可以表示理解0 这是散户情绪的主流观点 观察这波黄金的上涨，我不由想到了今年2月到3月的行情。当时预计3月美联储第一次加息，市场的情绪都是黄金要完蛋了。但是突如其来的俄乌战争，配合资金的拉高使得黄金连续破位长期下降趋势线，最终涨至高点2071处开始了这一阶段趋势性的下跌。 这一波的上涨和上次有异曲同工之妙！首先情绪都是极端的看空（fed鹰派会议之后），突然赢来了反转，上次是地缘配合，这次是非农+cpi，上次的拉升也是基本不回头的走势，快速凶狠，机构资金进场的痕迹明显，并且破位技术面的趋势线。这次同样也是破位趋势线，快速不回头的拉升！我预估黄金还会有1-2波的拉升。大概率会在1820处终结，小概率会在1880处终结！ 综上所示，你可能会感到疑惑，黄金到底是多还是空呢？在我个人的框架里面，技术面》基本面〉情绪面。所以，短周期在本月，黄金可以选择尽量只做多，做空只在靠近1800的区域。1710 1680 1650 1635都是可以布局多单的机会！中期来看， 黄金以1610为防守开启了震荡的走势，到底是震荡磨底还是震荡中继向下需要基本面的催化剂。个人倾向向下，并且维持乐观 1520 中性 1450 悲观 1350 的底部预测点位！
FX:XAUUSD
由zijun提供
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K线形态：美人肩美人肩，顾名思义，就是蜡烛图的走势宛如一个美人的肩膀，美人肩形态最重要的特点就是上到肩部后，并没有通过股价的下行来洗盘，仅仅只是通过减缓上涨的速度来达到洗掉浮筹的目的。所以美人肩的形态没有从头到尾都在上涨，只是上涨的加速度发生了变化而已。 形态特征： 1、美人肩是一种蜡烛图的形态，通常是主力大举建仓留下来的痕迹，这种形态每年都会碰到几十个，用心寻找总会发现的。 2、美人肩的技术特征，5日均线和10均线必须要来回不断的形成金叉死叉。 3、蜡烛图的前半段走势必须呈现拱形，只有这样才配叫美人肩。 4、蜡烛图必须在60日均线之上，最好悬空，或者更加强势的美人肩，蜡烛图在30日均线之上，这样拉升起来的幅度就会变大。 5、美人肩的底下就是盘整的部分的底下必须放量，因为美人肩是主力短时间强势建仓的结果，所以必须放量。 6、美人肩拉升起来是很可怕的，涨幅通常在30%以上。 这个开源脚本已经发布在TradingView社区，刚兴趣的朋友可以在如下链接找到源代码：
SSE:600732
由blackcat1402提供
[练习] 纳斯达克方向猜测~2022-11-04 观点 目前纳斯达克期货依照周图画出的“蓝色通道线”，趋势依然保持在下跌通道中，目前日线级别处于横盘中~ 回看2020年那波上涨之后的这波大回调，已触及“斐波那契经典位置0.618”，要起一波。其实10月13日那根pinbar已经起了一波，但涨幅有限，现在又回踩了~ 从美盘开盘前的纳斯达克期货这根日K线运动方向来看，感觉今天这根K线可能会在美股开盘后向下继续下探前面那根PinBar的低点。 除非~ 夜里开盘后一根猛拉出一大根阳线直至收盘，那下周就看回踩能不能继续上攻了，如果还能穿破上方“日图 供给区”，那可能逆势走出一小段多头。 但逆势看多的话，还需要十分谨慎小心！左侧随便一个阻力位直接能给你表演一个跳水运动 哈哈哈~ 综上所述，尊重市场价格趋势，继续中期看空！ 纯个人观点，毫无参考意义，继续看一乐！哈哈
CME_MINI:NQ1!做空
由MasonFan提供
2022年10月做单总结及感悟总结： 1.亚洲盘不做单等待欧盘开盘后做单是正确的决定。 2.如果不确认的单子可以用0.01手去试验自己的想法。 3.整体思路是回调后买入，为了更好地找到起爆点，也就是右侧起爆点，需要参考 A.MACD零轴关系 B.趋势线 C.通道线 D.图形结构（三推，两段式回调，平行通道，双底双顶） E.布林 F.节奏均线（这个需要经验来调整） 统一考虑，满足的越多越好，但也不需要全部满足，不然就没有办法入场了 4.基于入场信号入场入场： A.内包十字星突破（目前还没有遇到，这个有类似左侧顶底入场） B.双十字星突破（目前还没有遇到，这个类似右侧突破入场） C.窄幅区间突破（需要好好研究，为啥不是在上下边缘的某些位置入场呢？） D.高低2K，3K线，逆势突破失败，强外包K线（目前遇到和做的基本上是这个情形，也就是右侧突破进场，包含突破趋势线和支持压力线） E.由斜找横 4.通过均线第一次反转成功后的第一段波段利润需要好好把握，特别是在MACD和均线保持同一方向（虽然期间有小幅回调） 5.看大做小好需要好好研究（只懂得大概，也许做一单后会有深刻理解） 6.目前做1H结构，就按照1H收线后的信号入场（这个也需要很好练习，可以通过4H的趋势或者均线依托来增强回调入场的信心） 以上需要把它打印出来放在电脑边上随时关注考虑的因素，这样才能深入心髓，不然会看了很多还是要忘记。
由Reaganchen提供
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3M-10Y美债利率倒挂与经济衰退利率倒挂是指利率期限结构中，出现长期利率水平低于中短期利率水平的现象。流动性偏好理论认为在正常的市场中，由于人们偏好中短期流动性的资金，因此中短期利率水平会低于长期利率水平。如利率倒挂持续一段时间后，便会给经济施加下行压力，甚至进入衰退状态。 下面我们回顾下历史上的几次3M-10Y美债利率倒挂情形 第一次:1978 年-1982 年 第二次石油危机爆发引发通胀再度走高，保罗·沃尔克领导的美联储收紧货币政策，加息抑制高通胀，快速推升短期利率，使得经济陷入衰退。 第二次:1988 年-1989 年 为抑制通胀，美联储于1988 年 3 月启动加息。由于加息速度过快，美国经济重新陷入衰退，出现利率倒挂。 第三次:2000 年 为抑制互联网泡沫和控制通胀，美联储快速加息，经济承压，加上2000 年年初美联储披露的国债回购计划，供给收缩进一步拉低美债长端利率，使得美债收益率曲线出现倒挂，科技泡沫破裂叠加911事件的爆发，美国经济陷入衰退。 第四次:2005 年-2007 年 为抑制房地产泡沫和控制通胀，美联储开始加息，基准利率从 1%左右上升至 5%以上，美债利率开始出现倒挂，之后房地产泡沫破灭并爆发金融危机。 第五次:2019 年 中美贸易摩擦带动全球风险偏好下降，大量避险资金进入美债市场。彼时美国正处于加息周期末端。为了提振经济，美联储于2019 年 8 月开启降息周期，美债长端利率快速回落出现倒挂，随后叠加的新冠疫情爆发导致美国经济衰退。 第六次:2022 年 随着通胀预期高企叠加美联储紧缩周期的开启，今年以来美联储释放紧缩预期的强度明显强于通胀爬升速率， 导致短端利率上行的斜率大于长期，进而给利率倒挂创造了条件。 3M-10Y利率倒挂与衰退时间相关联系： 当前美国经济已开始趋弱，过紧或过快收紧的金融条件决定了最终走向衰退也是大概率。不过，相比“字面”和“技术”上的含义，真正衰退到来时点和程度相比衰退本身更加重要，其直接决定了资产价格的走势。 此次衰退的程度可能未必会很深，主要是由于当前影响更多集中在需求下滑和去库存的利润表层面，而非高债务、高杠杆和高产能的资产负债表问题。下行风险主要来自新的意外供给冲击导致货币政策不得不更大和更久的紧缩。 本id预计衰退时点或在明年一、二季度到来。
FRED:T10Y3M
由Cyning7提供
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2022-10-30 A股行情分析，出现周线抄底机会今年的元旦，做了一次沪深300的行情推演，到目前已经过了大半年的时间。 沪深300从年初初到目前为止，近300天价格下跌了超过25%，尤其是最近几周开始了加速下跌。 目前价格下跌已经接近了2020年3月份疫情后下跌的最低点。 这个位置也是周线级别前期的均线密集区域，这个区域是一个潜在的支撑区间，在该区间价格有可能出现反弹行为。 从均线形态上，这里是前期均线密集，下跌到这个位置可能会出现跌不动的情况。 从K线形态上，这个位置如果反弹，上涨到4月份的低点上方，则有可能形成2B形态。 进一步上涨突破周线级别的20均线，则有可能形成周线级别的MACD背离。 由于当前价格进入了一个较为关键的区间，所以再次拿A股做一下行情分析。 再看上证指数，也是类似的形态，在周线级别价格进入了前期的均线密集区域。 价格也快要创出4月份以来的新低，而MACD的快慢线和红绿柱都还没有新低。 结合上述观点，只能分析出这里是周线级别的潜在支撑区域，所以可以从小级别入手，寻找一下做多反弹的机会。 日线级别看，当前位置上方的两个重要压力位： 第一个在4275附近，距离当前有20%的空间； 第二个在4920附近，距离当前有40%的空间。 所以上方的空间还是较大的。 有了不错的盈亏比，接下来的重点就是制定交易计划。 可以重点观察15min和1h级别： 15min起码要出现一个均线密集后的多头排列，站上所有均线之后买入，在新低止损； 如果15min的交易被止损，则放大一个级别，继续等待1h级别出现相同的形态在买入。 值得注意的是，这个交易是一个抄底行为，属于逆势交易，不宜给出较大的止损额度。 如果抄底失败则放弃再去寻找其他交易机会。
SSE:000300
由Xxxxi提供
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日本散户大举做空日元美日长线依旧看涨在最近的市场中美元与资产的表现逐渐出现分离，虽然目前大方向上还是美元看涨资产看跌，但是能够发现由于消费与经济的衰退信号，在美元回落时，资产的价格涨幅受到了限制。因此虽然短线美元有看跌的动能，但是各大股指以及债券并不适合追多，还是看空局势为主。尤其是考虑到房市下跌动能巨大，债券市场又存在信任危机，股市的表现也不会很好。目前并非是看多资产的最佳时机。不过从技术面来看，昨日的动能令各大股指纷纷突破底部颈线封锁，短线技术面同样不适合做空。相比之下，外汇市场的机会胜率会更高。 从美日一小时图来看，虽然很多人都在猜测日本央行将干预日元汇率，但是明面上，央行并不承认，毕竟日本并不想被列入美国的外汇操纵国名单。从美日波动来看，最近经常一旦有干预的消息传出，不管真假，都会有日元大涨后大跌的行情。而且日元波动时还伴随了短期国债收益率大幅度波动，这是日本央行不想看到的。因此短时间来看，美日很难做出长线贬值的动作。交易策略应该采用低位挂单短线做多为主。支撑位置在147附近，挂单点位可以再往下移，放在在146.8附近。美日交易一定要放上止盈止损，以防央行变卦。盈亏比可以放在1:3以上，提高盈利空间。1.45前低点长下影线关口可以作为严格止损位置的参考。
做多
由trading_dooog提供
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依然坚定看多科创板大牛市我之前写过文章，坚定看多科创板，虽然后面科创板杀出了新低，但这不妨碍我对科创板的态度。 首先，我们对比创业板，从下跌走势看，几乎是如出一辙。创业板历时99周，跌52%；科创板历时92周，跌50%。 而且从走势看，也非常相似，都是开板后一波小幅拉升，之后进入慢慢熊市。 其次，从基本面看，科创板是过去3年中国资本市场的大事件，也是科技创新的基石。中国经过了30多年的市场化进程，发展产业不可能回到计划经济的老路上。依托资本市场复制科技企业是必然的选择。所以科创板才会应运而生。而在未来几年，这个需求更加突出，所以科创板将会成为中国发展资本市场的重中之重。 创业板在完成99周调整后，开启了大牛市，涨了将近6倍，而今，科创板正在构筑双底，理论上，也将完成熊市，开始一波十倍的大牛市。
SSE:000688
由peter-l提供
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20221019 交易感悟交易是孤独的，孤独来自每次对猎物的准确命中，也就是正确入场点。猎物是等来的，你也可以每时每刻入场，估计入场是的快感抵不住浮亏的感受。 1.你也可以不定运动去寻找，当你寻找的过程中，消耗的体力不算啥，但是在寻找的过程中直接就开枪了，很多时候两个运动物体运动时候的命中率还是比一静一动要差一些，一直不能命中也就是胜率底后导致的心态崩溃也不是不可能的。 2.安静地等待猎物，会有充足的思考空间和时间。即使这次不中，但是对盘感的体会，敏感度也会增加。 3.运动中寻找猎物，估计会运用各种方法，一会儿左侧，一会儿右侧，一会儿突破，一会儿回调，每样都在寻找的过程中消耗掉了，不会去好好感受同一的方式，也许最后就是什么都知道，什么都会，就是打不中猎物。 4.一静一动这样的方式胜率会提高不少。胜率提高了，信息增加了，也有一个正反馈，一个正向循环的过程。 5.实际上也就是基于自身性格特点的一套交易系统。严格按照套路来执行，然后形成正向循环。 6.另外我通过观察很多博主的入场点，不管是裸k，均线，MACD，图形，供需，蝴蝶什么的，入场点都出奇的一致，我觉得这个不是巧合，方法各不相同，为啥呢？
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黄金见底了吗 ？近期美元见顶论，黄金见底论，fed pivot论又甚嚣尘上 但是我认为，黄金还没有见底，目前的行情是反弹而不是反转。 周五的美联储新通讯社的加息放缓的放风 更多的指向是美债市场的流动性出现了一些问题，需要一个契机拉一下利率上涨的速度。并不是政策的实质转向 其次美联储玩转预期的高手，在噤声期利用 wsj的记者去引导预期也是常规手段， 今年 8月就发生过一次了。 我为什么认为黄金还没有反转呢 基本面： 联储主席鲍威尔多次提及不会急于转向，即使通胀率下降的前提下，也会保持利率在当前水平一段时间。 为了避免 70年代，在通胀情况有所好转之后，联储过早转向，导致了10年的超级大通胀，不得不用20%的利率来结束这样的大通胀。很显然 fomc的成员都不想背这个锅。押注美联储转向过早且不符合实际。 其次美联储的双重使命 通胀与就业， 通胀高位 并且 粘度很强，就业方面 失业率处于历史最好的阶段，经济的韧性还很强，只有将加息的速度与高度的前置化才可以争取后续宽松的机会。 也就是说 短期的痛苦是为了长期的快乐，加息依然继续。 我们目前还没看到美联储的边际转向，根据fed watch tool 11月加息75点的概率接近 100% 。 12月加息50 和 75点的概率是55开。 换句话说， 边际加息的递减还没出现。 技术面 ： 黄金跌破 1680以后，整体价格下降了一个台阶，1680是超级重要的位置， 持续收于1680下方 说明空头牢牢占据市场。 同时黄金的下降通道依然完好。 那么黄金何时会反转呢 当失业率开始被美联储会议纪要提及 ，通胀预期下降，衰退预期开始计价 黄金的净投机的多头仓位开始接近于0 也就是 情绪的极端点 日线价格开始加速，十分陡峭。 我预计黄金的反转低点分三种情况 乐观 ： 1520 中性 :1480 悲观 1350 注意观察以下的时间周期 12月底 2月底
OANDA:XAUUSD
由zijun提供
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智者生存：黄金多头展露，强势上行，后市如何发展复盘分析：回顾10月5号、10月18市场分析，市场如期从1730出现回落，下探1615，周五行情最底触及1617区域，然后出现强力反弹 市场分析：市场放出缓慢加息态度，多头得以提振，黄金最低触及1615区域出现强有力反弹，黄金如期调整，这个调整过程中，空头稍有减弱 市场短期转向多头，关注1615区域的多头延续的动能 如果多头动能充足，空头不足，市场会延续上行 如果多头动能不足，或空头依然强势，市场短期大概率会维持一个小区间（1615-1680）震荡一段时间，再选择方向（根据具体价格表现而定，需要关注1615区域的支撑有效性即可 市场大概率围绕市场放缓加息周期，横盘建仓多头，等经济数据表现良好就进入降息周期，届时黄金大方向多头大概率就会开启
OANDA:XAUUSD做多
由ZZSC提供
GBPUSD20221021 交易日志D1空，H4走平，H1空 昨天价格一波冲上去到1.134，本来等待回调后继续入场多，但是价格直接跌破均线流向下，早上起来发现看见回调入场空的位置已经错过了就没有入场，想等待接下来回调空的位置。 1.但是下面有支持位置（也就是昨天追多的位置），就觉得不能在追多了。 2.几个慢慢下跌到昨天支持位置，然后很快就被拉上去到布林中轨，当时一根大阳线想等收线后，如果继续阳线，就稍微等阳线回调后入场多。这个时候没有考虑到空，然后价格马上有开始向下跌了。等收线发现是一根墓碑线，均线也被拉下来了，就直接入场空了。到目前还持有等待变线才止盈（还没有完全想好，但是至少目前是浮盈） 总结： 1.均线流是判断趋势的好帮手。 2.GMAA在均线收缩汇聚出方向结合均线流和裸k结构形态等信号是入场的好机会。 3.昨天的第二单追空位置分析： A.一根大阳线到达前期低点，一般是能量耗尽的表现（教科书上的），同时观察均线没有很快被拉下来，那么就有回调的预期。 B.今天价格是慢慢到达前期低点附近，均线也被拉下来（可以理解成下降三角但是下降的按照节奏一步一步下跌，那么上升三角也是一样的道理） 结合裸k动量和均线，这次算是理解了为啥价格有些时候到了水平支持压力位后，有些就反弹，有些就会破（我觉得一二三，三而竭有道理，但是目前对我来说还是不明了）
做空
由Reaganchen提供
對交易新手的建議-- 先從理解「交易規則」開始吧！ 2022 年至今，無論是股市、幣圈（以及曇花一現的 NFT 圈）、還是美金以外的匯市，投資者幾乎是哀鴻遍野 相對的，如果你追問 「那前幾年大漲的時候應該還是賺不少吧」？ 這時候又是幾家歡樂幾家愁、如人飲水冷暖自知。 確實，有不少人靠著這幾年的行情發家致富、財富自由； 但更有為數不少的人還總是持續在 「行情好的時候都沒賺到、行情不好的時候深深被套」 的虧損泥沼中循環。 今天我們就來聊一下參與市場時，行情的波動明明的確是有起有落 但為什麼多數市場參與者的投資績效，卻常常有相似的 起起落落落落落落落落落的體驗呢 也就是： 「虧損的根本原因是什麼？」 搞懂了這些原因，回來檢視一下此刻你的認知和狀態 再踏入這個戰場其實一點也不晚的！ 為了聊這個話題，首先要區分的是投資和交易，兩種截然不同的路線 最簡單的區分方式之一，就是面對一個大跌的交易日 你去問投資者，大多數都是愁雲慘霧的；你去問交易者，至少有半數以上非常興奮 金融市場是一個， 「讓有能力的人把認知變現」 的戰場， 投資者的戰場是關於 「找到價值被低估的標的」 的能力； 交易者的戰場則是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 的能力 兩者的追求、努力方向和技能樹都有不少落差， 而如果你赫然發現，你既沒有在找尋價值被低估的標的、也沒有在執行足以盈利的規則的話 沒錯，你很有可能就僅僅是在賭博、碰運氣而已，而十賭九輸這句話大家想必並不陌生！ 當然，如果非常很嚴謹的定義的話，還是會發現其實兩者之間是有不少交集和模糊地帶的。 例如很多人會在買入的時候想說是短線交易、小賺一點就跑，結果跌下來再說服自己這是長期投資； 但最終希望每一個參與者，最起碼在一開始就要想清楚，自己參與這個市場，是來投資還是來交易的？ 這對於搞懂虧損的根本原因，也有很大的幫助。 今天我們還是把重點放在交易者的戰場，如前面提到的，是關於 「執行好足以盈利的交易規則」 ， 而這句話又可以拆解成三段，分別是「執行好」 、「足以盈利」、以及「交易規則」 篇幅有限，今天我們先把重點放在「交易規則」， 如果大家反應不錯的話，後續再把另外兩集陸續補上！ Let's Go！！ ================================================ 交易規則 所謂的交易規則，就是一套可以幫助你在交易過程中的每一個時間節點， 都清楚知道此刻應該做些什麼事的操作說明書，主要可以分為三個階段和四種規則： 入場前 - 風控規則 風控規則的最高指導原則就是，「任何時候都要確保自己能夠接受最差的狀況」； 這件事甚至是從入金前就開始了的； 也是為什麼總是會建議大家，只用輸光也不影響生活的閒錢來做交易；主要可以逐步拆解和設定以下幾個問題 1. 可以拿來交易的閒錢有多少？ 2. 每一筆交易願意虧多少？ （一般建議是帳戶金額的 2% 以下） 3. 一個交易日的虧損上限是多少？ （例如是 6% ，則不能同時開超過三單） 4. 一週的虧損上限是多少？ 5. 當日盈利到多少時，不允許再轉盈為虧？ 6. 其他風控問題 風控規則是一個交易員最基礎的素養，設定的足夠嚴謹的話，哪怕是遇到最誇張的黑天鵝， 也會是你完全可以承受的風險，而只有在輸得起的狀況下，才更有機會在交易市場中成功， 如果你從來沒有想過關於風控規則的事，那建議可以至少先試著回答上面幾個問題！ 入場前 - 入場規則 入場規則的關鍵在於，每次交易都可以找到明確、邏輯類似的入場點和停損點； 如果我們用拆解問題常用的 4W1H 來理解的話，大概需要做到下列這些事： 1. What -- 要做什麼品種、出現什麼信號的時候要入場？ 2.Why -- 是否清楚這個信號背後的邏輯，為什麼出現時你要操作，有沒有反覆驗證過策略的有效性？ 3. Where -- 入場點在哪裡？停損點在哪裡？ 如果回答不了這兩個問題，就沒有辦法依照風控規則設定的單筆風險來計算開倉的倉位大小 4. When --每天能夠操作的交易時段是幾點到幾點 5.How --具體的入場方式是什麼？ 市價單？突破單？限價單？ 強烈建議大家如果是已經有一點交易經驗、或是學過一些技術分析的話， 可以用上面這 4w1h 來檢視一下現在你的交易方法，是否具備提供完整入場規則的邏輯！ 如果任何一個點有點疑慮的話，也就找到了接下來可以努力精進的目標了！ 入場後 - 出場規則 正所謂「會買的是徒弟、會賣的是師傅」，絕大多數坊間的技術分析門派，都在嘗試著定義對於入場點的判定和優化， 著墨在出場規則的卻明顯較少、但這卻是真正影響交易成敗的關鍵！ 因為 「小賺就跑、虧損死扛」 的壞習慣，所導致的悲慘盈虧比，其實才是多數交易者虧損的主因； 股票作手回憶錄中提到的交易關鍵是「不要失去你的部位」，也是在講同一件事。 交易有對有錯很正常，關鍵在於如何在對的時候賺更多、錯的時候虧更少。 出場規則的世界其實很單純，就只是在回答一個問題而已： 「入場的 100% 持倉，要如何分配出場理由」 ？ 為了做到這件事，大家可以試著靜下心來思考，從自己開始交易以來，「有哪些理由會讓你把手中的持倉出掉」？ 如果是觸發停損點，那當然是 100% 全數離場，真的要思考的是那些沒有打掉停損點的交易的分配， 下面我也會列一些常見的出場理由，而大家的任務就是要思考，手中的 100% 子彈要如何分配？ 打掉停損點 - 100% 停損出場 沒有打掉停損點 - 100% 的比例如何分配？ 較好的出場理由 ： 可重複的、有客觀方法判定和事前設定的 1. 特定盈虧比 / 目標價 走到了預先設定的盈虧比目標或是特定的價格時，就操作減倉 我個人的交易習慣是 1:1 半倉，在出場規則的邏輯裡，其實就是定義了 1:1 盈虧比出場 50% 2. 反轉信號 行情運行過程中出現了和你做的方向相反的信號，例如 pin bar/ inside bar / 吞沒等等，這裡的關鍵是酌情減倉是 OK 的，但也沒必要因為這點風吹草動就全跑 3. 左側支撐 / 阻力 跟反轉信號邏輯類似，差異是在入場前你就可以找到左側的參考目標位了， 有的人喜歡到目標全跑、我個人還是比較偏好酌情減倉留著尾倉參與後續行情 4. 推保護 （修改停損點位置） 我的尾倉永遠都是因為保護被打掉而出場的，這提供了我「如果遇到大行情時，手中還有倉位參與」的可能性； 較差的出場理由 1. 感覺 感覺要漲了、感覺要跌了、感覺好可怕、感覺抱不住等等 感覺總有個理由，理由來自反轉信號或左側支撐阻力還可以被前述邏輯包含，如果只是單純的第六感， 那下一個問題應該是「你的第六感準嗎？」，如果答案是否定的，那就別參考它了吧。 2. 他人建議 很多人喜歡對別人的交易品頭論足，更多人會因為別人的評論而影響自己的執行 交易是一件關於把自己認知變現的生意，其實任何人，哪怕是什麼頗負盛名的交易界大佬的任何觀點， 都不應該是影響你的交易執行的理由。 3. 其他理由 仔細想想還有什麼前面沒提到的理由，也會讓你把手中的倉位出掉呢？ 歡迎大家在留言中補充，可以一起來討論，它屬於較好的還是較差的出場理由 出場後 - 優化規則 有規則並不等於你的規則就能盈利，所以一定會需要事前的測試、驗證，通常會在模擬盤和覆盤上練功、累積樣本， 確定可以在足夠樣本下仍然能盈利才考慮上實盤； 而正式開始實盤交易之後，也還是要定期檢視目前的每個規則的表現，是否有需要的調整和優化的； 這裡有一個很大的誤區是，有的人會用「規則是死的、人是活的」來作為違反規則或是例外的藉口， 但更應該做的事其實是，規則是活的，因為每次優化的時候都會調整； 但是平時交易的時候，都是以當前的規則為準，而絕不是每次都動不動說這次是例外。 優化規則的設定關鍵在於，「對於表現不好的交易數據對症下藥」， 而決定一個交易策略成敗的交易數據不外乎勝率和盈虧比， 表現不好的交易者基本上也只有三種可能性， 優化規則的目的就是在遇到以下這三種可能性的時候， 能夠適當的調整你的風控、入場、出場規則，以讓你的交易處在一個持續有在進步的狀態，大概可以關注以下幾件事： 1. 累積多少筆數檢視一次交易成績？ 通常是 30 筆 2. 遇到三種虧損狀態的解決方案，虧損基本上只有這三種可能性： 勝率太低-- 調整方向往提高入場規則的篩選標準，降低沒必要入場的交易對勝率的污染 盈虧比太低-- 調整方向往出場規則的比例分配為準，目標是讓「成功的交易有機會賺到更多」 勝率盈虧比都低 -- 可以考慮先回模擬盤調整狀態、並適當的調整核心入場策略 ==================== 講到這裡，可能已經篩選掉了為數不少的市場參與者了， 因為絕大多數的人，都是在「沒有規則的情況下做交易」 如果交易是一個戰場的話，規則就像是你的武器和裝備； 而在沒有規則的情況下的交易，基本上就和在戰場上裸奔一樣危險 很多人會說自己做交易虧損是因為沒有交易紀律， 我常常都會反問對方說，那你的規則是什麼？ 而對方卻一臉茫然； 所謂的紀律是把一套規則執行到位的能力，後續也會聊到； 但如果你連規則都沒有，那根本就沒有紀律的用武之地 試著先從上述的四個規則的維度，嘗試總結或設計一下自己的交易規則吧！ 如此一來、在有規則的基礎之上，就剩下兩個主線任務了，分別是「讓規則更好」以及「把規則執行好」， 那今天這集就到這裡告一段落，感謝大家的收看，我們下集待續！
TWSE:2330做多
由Trader_Joe_Lee提供
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今年巴菲特资产损失巨大，所以我们还能向巴菲特学习什么！比赌更可怕的是，你以为自己在做的是价值投资！根据官方财报数据显示，伯克希尔·哈撒韦（以下简称“伯克希尔”）公司2022上半年的投资及衍生合约业务亏损近689亿美元。 过去十几年，伯克希尔股价的年线始终是持续往上走的，但是今年3月股价创新高之后，这么大幅度的下跌是巴菲特多年来很少碰到的。他正面临着个人投资者和股东的非常严重的信任危机。 为什么会出现如此巨大的亏损？我们先来看看这些亏损是谁造成的？伯克希尔投资重仓前5名的公司分别是，美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙，这5家公司占伯克希尔持仓的69%。其中，持仓排名前三的美国运通、苹果和美国银行，股价都大幅下跌，跌幅在16%~30%。 从价值投资的角度看，当伯克希尔业务有亏损、利润有问题的时候，它的股价当然也好不了。把时间拉长来看，在过去的13年里，伯克希尔的股价涨幅非常可观，最高涨到7倍多。2009年3月，伯克希尔的股价约7万美元；到了2022年3月，股价一度高达54.43万美元；但是，仅仅过了3个月，股价一度跌至40.65万美元。 复盘： 1早年投资航空股票损失惨重，买赛道错误，2020疫情加上油价上升，导致航空公司成本上升，等巴菲特决定清仓航空股票，股价已经跌没了。重仓错误股票却还不止损！美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙，这5家公司占伯克希尔持仓的69%。 2错过谷歌、亚马逊，涨起来不敢追！ 32020又继续重仓金融赛道，他认为银行是基本的国民金融服务，只要有经济和金融运行，银行就永远被需要。在巴菲特的十大持仓公司中，有4只是银行金融股，分别是美银、运通、穆迪和合众银行。损失10亿美金！ 4他的投资理念：1不熟不投，2高护城河，3长期持有！ 千万不要以为，正在谈论“价值投资”的人，就是以“价值投资”作为行动与判断依据的人。若是常被表象所迷惑，你的交易成绩只能很差很差。
NYSE:BRK.A做空
由KKKKKKKKKKKKing提供
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