技术面: 前日发文提到: “如不能放量突破31.5k依然有回踩中枢的可能 最好的跟随方式是降低些仓位 等待回踩加仓的机会” 再次应验~ 昨日的平量且带有小下影线的日线级别阴线几乎调整完毕 如再下探30k附近 依然是加仓的机会 在比特币ETF通过之前 很难看到大幅下跌 围绕中枢的窄幅震荡依然是主旋律 宏观面:...
技术面: 昨日预测本周有望结束4h级别中枢走势 看好发展为日线级别向上一笔 今日就有突破的迹象了 当前4h级别已收在中枢之上 但走势和量能差强人意 如不能放量突破31.5k依然有回踩中枢的可能 31k的主力操盘手法迷惑性相当强 三步一回头的玩法,不知甩掉了多少短线客 这里最好的跟随方式是降低些仓位,少博弈突破 等待回踩加仓的机会 控制成本/控制风险的同时且不会踏空 毕竟在关键点位主力的操盘手法不够强悍、暴力 M属性较强🫢 宏观面: 本周重要事件: 1.6月ISM制造业、非制造业PMI: ISM制作业指数为46,持续在枯荣线以下 为未来的经济衰退埋下祸根 2.耶伦访华; 3.就业数据; 4.FOMC会议纪要; 5.威廉姆斯、洛根讲话
技术面: 上周一预告当周为高位震荡走势 4h卖点信号在6月24日0点出现后 COINBASE:BTCUSD 行情高位回落后一如既往在30k~31k游走 当前按16k开始的趋势 周线级别已在背驰段内 短期如果再有向上突破需构建日线级别中枢 本周有望结束4h级别中枢走势 看好发展为日线级别向上一笔 宏观面: 本周重要事件: 1.6月ISM制造业、非制造业PMI 2.耶伦访华 3.就业数据 4.FOMC会议纪要 5.威廉姆斯、洛根讲话
2007年2月: 新世纪金融 汇丰控股 发出盈利警告 2007年3月: 美联储会议表示 经济前景很乐观 失业率维持低位 零售数据持续增长 2007年4月: 新世纪金融申请破产 2007年7-8月: 标普降低 次级抵押贷款证券评级; 贝尔斯登、巴黎银行旗下基金倒闭 全国金融服务公司濒临破产; 美日欧等央行频繁向银行注资 美联储降低贴现利率50bp 2007年9月: 美联储降息50bp 2007年11月: 美联储降息25bp; 就业市场恶化、贷款违约不断上升; 大摩、美林公司三季度大幅亏损 房价、油价、铜价持续跳水 2007年12月: 美联储降息25bp 各国救市措施持续加码 2008年1月:...
技术面: 18日提出短线存在回调需求 已实现1000+刀 但并未有效跌破23.3k 原有多头仓位可继续持有 且依然以23.3k做保护性止盈即可 晚间美股收假会提高波动性 如不能放量站稳25k 短期回调风险依旧不能排除 故做好保护性止盈计划是应该。 如放量突破并日线级别站稳25k+(上升锲形) 则高看一眼至30k附近。 宏观面:...
技术面: 日线级别依然处于上升锲形中 同时面对量价背离/日线级别卖点信号 除放量突破上升锲形构建更高级别中枢外(站稳25k+) 短期存在回调风险 已盈利者可继续持有但需做适当保护 提高止盈止损至昨日低点23.3k 空仓者不建议原地追多 放量跌被上升锲形(目前处于21.7k附近)要坚决清仓。 宏观面: 近期的通胀数据、就业数据、经济数据 都已不支持牛回速归 多位美联储理事发表鹰派言论 目前高盛、美银等机构已押注3、5、6月分别加息25bp 终端利率在5.5%附近但市场预期目前依然在点阵图范围 且美股已在回调中 虽货币政策面,面临加息放缓期 但近日的经济环境对币市显然不是那么友好。
对多头来说,未大幅超预期的CPI数据并不意味着趋势,而业主等价租金、医疗服务和航空公司的贡献不足,表明通胀仍在朝着正确的方向大步前进。对于空头来说,1月通胀数据抬头,且仍然比美联储的通胀目标高出3倍,下降空间不小。 标普500指数当天收盘基本持平,加密货币收涨。总而言之,CPI数据为支持美国经济软着陆的投资者提供了理由,后续留意零售销售数据。 预计零售销售将录得强劲表现,主要因:1、1月高频信用卡数据看起来很强劲;2、季节性提振,这是更大的助力。 美国1月CPI环比回升、就业数据火爆,如果再加上一份炙热的零售销售报告,即便是美联储,也将被迫明确表示将为给过热的经济降温,而这无疑将会给市场带来更多痛苦。
本周美联储将放缓加息幅度至25个BP至475BP已成共识,虽然近期通胀数据下行趋势明显,但此次声明将继续强调通胀高企。鲍威尔也将表示,放缓加息是为了更谨慎的调整货币政策,美联储打击通胀的使命没有改变。 美联储正在实现预期的利率峰值,但预计FOMC这次不会表明紧缩周期结束。措辞方面,政策声明可能会将“持续加息”修改为“进一步加息”,暗示FOMC认为峰值将近,为了与未来加息的态度软化形成对冲,FOMC可能会增加一个说法,“在一段时间内维持限制性利率是合适的”。 由于此次FOMC不发布点阵图,鲍威尔在记者会期间发表的言论较为重要,可能会强调未来数据对决议的重要性,因为3月决议前将公布2次非农数据和2次CPI数据。
2年期美债收益率在本轮加息周期中 已首次向下跌破联邦基金利率 程倒挂形式。 从历史上来看 这一倒挂在导致更宽松政策方面 表现良好 美股短期可能从这一迹象中得到喘息 因为它预示着美联储即将转向。 但绝大多数倒挂后经济都将面临衰退 标普500将在未来出现大跌行情。
自市场预期通胀数据大幅下降以来 美股/加密纷纷走出反弹趋势 目前中短期的关键问题在于: 1).利率端,市场预期和美联储指引大相径庭,这对于美联储而言,过早的宽松的金融环境不利于控制通胀继续下行,谁会先低头? 2.)通胀数据出炉后,市场逻辑会走"预期兑现"还是"数据印证"? 本轮熊市中 尽管大多数时市场都被印证是错的 但总有一次会是对的(熊市反转点 这就是多头的逻辑。 逻辑上较为混乱的预期管理 对我来说就不太会下场博弈 这也是最近没有积极做空的原因。 技术面目前看再涨涨就差不多了 个人倾向于"预期兑现"、"联储继续打压市场"、"市场先上后下",当然最终也要结合通胀数据,追多是不可能追多的,会继续等机会做空。
目前市场对时薪降低的敏感度 优于紧张的就业环境 这份数据暂时缓解了经济衰退的同时 又不至于令美联储更加激进。 其中12月平均时薪环比增长0.3%,低于市场预期的0.4%, 这对于美联储来说是一个积极的信号, 主要可以从以下三方面看出: 1). 整体趋势看,工资连续增长的势头正在缓解; 2). 数据修正前的11月时薪月率0.6%只是一个意外波动; 3)....
单纯从技术分析角度思考 今年的美股熊市,规律性极强 1.多次阶段性反弹见顶伴随着 量价背离 2.多次阶段性反弹见顶位置是 上一下跌段斐波那契 当前1、2同时满足。 当然,单纯以技术分析论据有较大的局限性 判断趋势必须以政策面、基本面为核心 辅以技术分析,方可立于不败之地。 本id坚定认为在美股没有完全price in 经济衰退 之前 任何反弹都是纸老虎,不堪一击。
美国3M、10Y国债收益率曲线 自2019年8月以来出现最大程度倒挂 历史上此对美债利率倒挂无一不产生经济衰退 距离最近的一次倒挂产生的后果就是经典312 关于此对 美债收益率倒挂 的历史考究 月初写过详细文章,往前翻。
自去年以来每次BTC占有率达40%附近 就会迎来一轮“暴击” 凌晨2点做的图还没来得及发就119了... 关于熊市方向选择的逻辑性及绝对底部 自8月以来已连续六次提示长线风险: 1.关于BTC中长期看法-宏观版 2.仙人之下我无敌,仙人之上一换一 3.浅谈美国经济、利率、通胀下半场 4.美联储FOMC 9月利率决议、政策声明及经济预期前瞻 5.3M-10Y美债利率倒挂与经济衰退 6.美联储FOMC 11月利率决议、政策声明解读 此轮牛市叠加了很多米国宏观经济的逻辑 确实难上加难 正所谓"龙战于野"后经过蛰伏必有"飞龙在天" 无需过度悲观 届时抢绝对底部筹码时,愿你弹·药足足。
北京时间11月3日美东时间2022年11月2日,美联储公布加息75bp的利率决议叠加会后鲍威尔新闻发布会,股债双杀,加息预期上升。 11月再度加息75bp符合市场预期,就会议纪要而言市场作鸽派解读; 鲍威尔新闻发布会接连泼冷水,市场作鹰派解读。 对此本id认为: <1>."在确定未来加息幅度时,美联储将考虑此前货币政策紧缩的累积影响,以及货币政策对于经济活动、通胀、金融发展等方面影响的滞后性" 以此暗示美联储既要抗通胀,也要防止过度紧缩,放缓加息态度较为坚决。 <2>."随着政策利率已升至4%,未来比加息的速度更为重要的是加息的高度和持久度"、"鉴于就业与通胀数据依旧强劲,未来利率的高点将更高,利率停留在高位的时间也将更长"、"现在考虑或讨论暂停加息是非常不成熟的" ...
利率倒挂是指利率期限结构中,出现长期利率水平低于中短期利率水平的现象。流动性偏好理论认为在正常的市场中,由于人们偏好中短期流动性的资金,因此中短期利率水平会低于长期利率水平。如利率倒挂持续一段时间后,便会给经济施加下行压力,甚至进入衰退状态。 下面我们回顾下历史上的几次3M-10Y美债利率倒挂情形 第一次:1978 年-1982 年 第二次石油危机爆发引发通胀再度走高,保罗·沃尔克领导的美联储收紧货币政策,加息抑制高通胀,快速推升短期利率,使得经济陷入衰退。 第二次:1988 年-1989 年 为抑制通胀,美联储于1988 年 3 月启动加息。由于加息速度过快,美国经济重新陷入衰退,出现利率倒挂。 第三次:2000 年 为抑制互联网泡沫和控制通胀,美联储快速加息,经济承压,加上2000...
本月美联储FOMC将于北京时间22日凌晨02:00召开 料将引起市场大幅波动 前瞻性的几个观点简单陈述下: <1>.9月加息75bp及以上已成定局 8月超预期的6.3%核心CPI年率一度令市场认为 本次FOMC有加息100bp的可能 引发风险资产大幅杀跌 目前加息75BP的概率在82%,加息100BP的概率在18%。 <2>.鲍威尔或将延续Jackson Hole会议鹰派基调 <3>.继续强化加息预期、弱化降息预期 <4>.上调失业率预期、下调GDP预期 <5>.重点关注美联储最新点阵图 当市场已经完全price in 9月加息75BP后 本次定会上调6月点阵图预期 而2022年底利率目标则显得尤为重要 "当潜在经济衰退已无法避免下美联储会将目标利率提高到多少"...
稳定就业和平衡通胀是美联储的两大政策目标 随着8月就业市场增长放缓、失业率增加 以及7月CPI数据的回落 美联储再次陷入两难抉择 通胀是否会持续回落?or就业市场是否会持续强劲? 前几期的观点中本id多次提到: 未来"就业目标"会打败"通胀目标"...