{2025/2/18} 教yi园:加密货币山寨季即将到来-市值比例篇CRYPTOCAP:BTC.D
CRYPTOCAP:OTHERS.D
图表中红色折线图是比特币占总加密货币市值比例,而K线表示的是剔除前十市值的其余加密货币占总加密货币市值的比例。
1、可以看到K线所代表的山寨币占比市值从18年以来,多次受阻12%关口(填充白圈表示),包括24年底山寨市值的大幅上涨,这足以说明这是一个山寨币长期的公允上行关键点;
2、山寨币占比市值在16年/17/19/21年,分别触及5%的比例关口(填充白圈表示),同样这足以说明山寨市值占比在5%关口是公允下行关键点;
3、山寨币市值比例当前处在上行和下行关键点的中枢范围(填充绿色矩形表示),差不多就是8%的上下,而且8%的关键点存在对山寨币长周期运行影响(填充橙圈表示)。
4、红色比特币占比总市值已经到了最高64%,而在长期过往历史中,曾经最高触及了70%的水平(红色水平虚线表示),这足以说明比特币占总市值的上行空间非常有限,也反过来说明了山寨市值占比即将逆转。
为什么山寨市值占比不会跌到下行关键点5%附近再来见底,而在8%中枢附近就见底?
答:首先加密货币总市值已经今日不同于往昔,达到了历史新高。虽然这轮上涨趋势得益于主要币种的推动,例如BTC,BNB,SOL,XRP等,但明显市场出现了极端的结构分化,换句话说,这是不健康的结构,加密生态也绝非少数者独大。
所以当今山寨市值占比在回调的过程中,绝对不可能再用原来的市值规模来判断,8%或许就是本轮山寨币回调的极点,也是周期逆转的关键点。
结论:市值比例变化是资金偏好的重要观察指标,但略显滞后,这轮ETH的弱势是山寨无法抬头的关键,但是结合我上一篇关于ETHBTC多空持仓比例的变化,也更加认定了ETH在爆发的前夜,山寨市场是黎明前的黑暗。
ETHBTC
{2025/2/17} 教yi园:加密货币山寨季即将到来-ETHBTC篇BINANCE:ETHBTC
BITFINEX:ETHBTCSHORTS
BITFINEX:ETHBTCLONGS
加密货币市场沉寂已久,但众多迹象显示山寨季即将到来,今天通过山寨关键风向标ETHBTC来判断。
图中K线图是ETHBTC空头仓位规模,红色折线图是ETHBTC多头仓位规模,仔细观察很有意思。
1、从18年-25年,ETHBTC空头仓位并未经历大幅波动,始终保持在白色填充区域中波动;
2、从24年底可以看出,ETHBTC多头仓位规模发生了剧烈变化,在此期间,ETHBTC空头仓位规模保持极小波动变化,蓝色填充区域;
3、ETHBTC多头仓位规模急剧攀升,意味着市场看强ETH,看弱BTC,但短期可能会出现挤压效应;
4、24年底以来的ETHBTC空头仓位规模没波动,以及18-24年期间的空头仓位变化规律,说明了一个事实,就是ETH并没有大空头,而是一堆死多头,这也说明了影响ETH涨跌的走势往往是多杀多的局面,而不是空头的增仓。
5、经过几年的整理,相信大部分ETH死多头已经灰飞烟灭,而新增空头寥寥无几,接下来的叙事当然是否极泰来。
结论:ETHBTC将是整个山寨市场的关键风向标,多空持仓的变化意味着资金轮动的潜在变化,再一个多头太拥挤的赛道,涨不起来只有一个事实,就是熬死大部分多头,上涨便会没压力。
ETH重回1000的合理性ETH此轮反弹对比BTC的话,是明显有着分叉、合并的预期的。
BTC从17800反弹到25000,目前19800
而ETH从888反弹到2066,目前1478
如果排除宏观加息等一涨都涨等情况。
在现阶段,BTC的共识,信心以及在熊市的地位,应该都是强于ETH的,但如果简单粗暴对比一下:
19800-17800=2000,2000/17800=11.2%
1478-888=590 590/888=66%
即使是现在的价格也仍然是偏高的。
这种对比很简单,但并非全无意义,因为ETH/BTC的汇率实际是这个市场是非常重要的一点,直接影响着行情。
也就是说,即使你不看空ETH,你也应该会承认,ETH/BTC,ETH目前的汇率并不低。
当前BTC总市值378,而ETH总市值178,这意味着ETH离超越BTC总市值并不远——但目前的市场共识,机构共识,资金共识、生态应用都应该还不支持这件事的发生,因此,ETH回调到1000有其合理性。
当然,数天之后,就是加息公布,现在市场有猜测100点,我认为可能性不大,应该75点为宜,但总体,在那之前,ETH能否撑住当前价格?
我不知道,但我会在实践中不断发现,市场价格相比我的判断,大多数时候是滞后的,就像我认为合并会跌,但一直到合并结束,价格甚至还出现小幅反弹(有观察我实盘的小伙伴应该看到,当时我认为可疑而平掉空仓,而在行情上涨无力后才重新开的空仓)
市场短期不太讲理,但中长期则是不可逆的,就像你如果问我,更长的时间我怎么看?
那我会认为在美国停止加息,即是熊市见底的信号——牛市何时回可能需要更长时间,但熊市就会在那时差不多了。
5555…… 教练我想做多每日简单更新:
1. 今日BTC情绪依旧低迷,但是低点迟迟不跌破。到底是在诱多还是在筑底?
2. 比较一下下面2个图
这是现在的12H的图
这时之前跌倒29000的日线图
是不是也有几分类似?
3. 昨天我强调的,要舍弃级别,也就是定位当前的运行级别。而从12H看,目前有稳住的迹象。
4. 几个步骤:
1. 65000开始下跌
2. 震荡
3. 暴力下跌 20%那种
4. 下跌旗形
5. 所以,下跌旗形再延续一个 暴力下跌?还是说,反弹破坏旗形? 你觉得哪个概率大?
5. ETH就是在玩,就是不跌破,就是在支撑着大盘
6. 昨天说了的,BTC的3日线:
撑住否?目前不知道。只能说,从12H去推演3D,目前撑住的概率较大。
个人看法是:
谨慎乐观
继续小仓位试探方向
主要是ETH
大仓位么,必须等方向明确了再说
就是哪个方向突破干哪个