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基本面分析

新西兰元：再次大幅降息，新西兰央行日趋消极由于经济降温速度超过预期，新西兰央行已多次下调降息预期。这与新西兰的近邻澳大利亚形成了鲜明对比，后者尚未降息。隔着塔斯曼海，澳大利亚的国内生产总值呈正增长，失业率稳定。当然，他们的通胀率也较高，但即便如此，也仅比新西兰高出 0.2%。 市场认为澳大利亚央行在下次会议上降息的可能性为 85%（以下是我们的预览），同时几乎完全预计到新西兰央行会降息 50 个基点（价格为 45 个基点）。我们预计预测将复制类似的模式，即利率降至 3% 的终端利率。然而，新西兰央行有可能再次做出鸽派修正，我们认为下周新西兰元的风险天平倾向于下行。 如果俄罗斯和乌克兰在 2 月份实现休战，新西兰元将不会像欧元和北欧货币那样获得支持。跌破 0.55 是一种切实的可能性。
做空
由SignalTech提供
大米能解决全球挑战吗？作为养活全球一半人口的主食，大米正经历市场动荡、国际竞争和 颠覆性创新 交织的时代。日本政府实施了前所未有的干预措施，以稳定飙升的大米价格，在供需和民生之间寻求微妙的平衡。通过释放近21万吨的大米储备，日本希望抑制因极端气候和供应链中断而加剧的价格上涨，反映出各国如何在环境挑战下应对粮食安全问题。 与此同时，全球大米市场正在被地缘政治博弈重塑，尤其是围绕巴斯马蒂大米的竞争。巴基斯坦最近在争取巴斯马蒂大米在主要市场获得认可方面取得了外交胜利，凸显了大米品种的经济和文化重要性。这一事件促使人们重新思考传统、产地和贸易法规如何在现代商业中交织影响。这一发展不仅影响市场份额，也引发了对农业知识产权重要性的深入思考。 在科技领域，中国科学家正在通过基因编辑重新定义大米的营养价值，在这一传统谷物中引入辅酶Q10。这一生物强化技术的突破有望彻底改变植物性饮食方式，为营养缺乏提供可持续的解决方案。这也让人们思考，科学在提升食品健康价值的同时，如何保持其文化本质。 最后，越南的大米出口市场动荡提醒我们，这一大宗商品具有周期性特点。随着价格从高峰回落，行业的韧性面临考验，迫使市场调整策略，增强金融抗风险能力。这一局势促使利益相关方创新市场策略和支持体系，以确保大米继续作为全球稳定、可获得的粮食来源。这些故事共同描绘出大米不仅是一种普通的粮食作物，更是全球经济、政治和科学格局中的重要角色。
CBOT:ZR1!做多
由UDIS_View提供
未来四年，他们想通过文化战争改变大国博弈格局从游戏驿站散户报团干翻机构受到启发，马斯克利用狗狗币做了一场属于他自己个人影响力的社会实验，让狗狗币一轮牛市下来暴涨2000倍。在X上改一次ID就能让KEKIUS暴涨3000%，当他尝到甜头后屡试不爽，越来越多的年轻一代成为他的狂热信徒。当Elon认识到他可以靠自己的个人影响力影响下一代选票结果的时候，他立马收购了Twitter，开启了他踏入政坛的大胆构想，通过精心布局和筹备最终帮董王拿下了这一城。懂王上任后立马成立D.O.G.E.马斯克紧接着大刀阔斧肃清并揭露USAID那些贪腐和丑陋，包括很多儿童贩卖甚至生化病毒战争以及分化国家的文化战争等，以此加强自己的救世主人设、加深自己的凝聚力，让全世界的热血青年再一次为他喝彩，为了让剧情更生动甚至拿出了暗杀论还立了遗嘱。其实观其本质，他们只是打着正义的旗子解散了一个不归他们管且经费消耗巨大的机构（弃子），并且可能拿着这部分经费再次强化了他们自身的“正义伸张者”“救世主”这些个人标签，他深知人们喜欢对立的剧本，刚好对立党派的最大支持者比尔盖茨打着慈善机构的名义做活体实验生化实验，非常适合作为反派的角色对其进行对立，他顺理成章的再一次站在正义的立场上。但可别忘了，特朗普第一次当选的时候，比尔盖茨也给予了不少的资金支持，只不过现在利益和立场发生转变。当两个商人抱团利用互联网优势获得联邦政府的最高权限之后，不难想象后面他们会谋求什么，毕竟Business is business亘古不变；总之万事万物都有不同的面，阴中一定藏有阳面，阳中也必定会有阴面，二者必须通过反转视角来看待。当一个人或者组织极力去给自己树立一个形象的时候，他的背后可能是一场更大的布局，同一事件你不知道的部分最终证明比你所知道的更有价值更加震撼。从我们专业交易者的哲学中去看，你所听到的和看到的都是别人想让你听到和看到的，他们之所以这么做一定不是出自你的利益，所以你所听到的和看到的都是假象（一切浮于表面的东西都是掩盖事实的谎言）。流泪播种的，必欢呼收割，最后呈现给你的真相不过是社会审视的总和。另外通过今年的春晚以及春节档电影的题材和内容，不难看出国家已经把这件事摆在明面上了，国家以及民族的反霸权意识正在迅速形成，在这场文化战争中，保护好自己的意识形态，用自我认知构筑足够宽的护城河。总之，跟玩谋略的鼻祖玩阴谋，这个可不是疯狂堆算力就能赢的。
NASDAQ:TSLA
由ASAP_BustinG提供
从巴菲特投资西方石油看资本逻辑：为什么散户无法“抄作业”？1. **背景**：2019年，西方石油公司想收购阿纳达科石油公司，但钱不够，于是找巴菲特借钱。巴菲特同意借钱，但条件很特别：他拿到了一种叫“优先股”的东西，还有“认股权证”。 2. **优先股**：这是巴菲特借钱给西方石油的凭证，西方石油每年要给巴菲特8%的利息。如果还不上，利息会涨到9%，并且利息会利滚利。4年后，西方石油必须花钱把巴菲特手里的优先股买回去。 3. **认股权证**：巴菲特还拿到了“认股权证”，这让他可以在未来以固定价格买入西方石油的股票。如果股价涨了，巴菲特就能低价买入，赚取差价。 4. **为什么股价在行权价附近波动**：西方石油的股价一直在巴菲特的行权价附近徘徊，因为如果股价太低，巴菲特不会行权，西方石油就得还钱；如果股价太高，巴菲特行权后赚得更多。所以市场会在这个价格附近找到平衡。 5. **散户的误解**：很多人以为巴菲特在买西方石油的股票，其实他只是通过优先股和认股权证赚钱，并不是直接买股票。 6. **资本逻辑**：巴菲特这笔投资很聪明，既有8%的利息保底，还有机会通过认股权证赚更多。这种操作需要深厚的资本运作经验，普通散户很难模仿。 总结：巴菲特通过优先股和认股权证借钱给西方石油，既有固定利息，又有机会赚取股价上涨的收益。这种操作复杂，普通投资者很难复制。
NYSE:OXY
由xiaoheige提供
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美元： 互惠关税被视为 "不可行美元今天在欧洲略微走弱，原因是美国利率略有下降、对乌克兰战争结束的持续乐观情绪以及难以解读的美国互惠关税方案。 首先，市场知道美国商务部将在 4 月份发布一份重要的贸易报告，并预计随后将征收关税。但市场也担心，本周宣布的互惠关税将是一个单独的工作流程，而且更为直接。因此，昨天有效地为四月报告奠定基础的消息被视为一种安慰。 投资者对特朗普总统试图通过这些互惠关税实现的目标有了相当清晰的认识。这一点在这份情况说明中已经阐述得非常清楚。但仔细阅读互惠关税的实施基础细节，则会让人大吃一惊。每个国家的互惠关税将基于以下方面的相对分析：进口关税、增值税率、补贴、监管负担、外汇错配，以及 “对市场准入施加任何不公平限制或对与美国市场经济的公平竞争造成任何结构性障碍的任何其他做法”。 从理论上讲，白宫已责成商务部和其他部门在四月前就每个贸易伙伴的情况编写一份综合报告。鉴于商务部正在努力裁减政府工作人员，这在实际操作上是否可行还有待观察。 不过，最终的结果很可能是对一些与美国存在货物逆差的主要国家征收令人瞠目的巨额关税。欧盟肯定会受到冲击，因为特朗普似乎正在利用关税威胁作为反对欧盟征收数字服务税的筹码。 幸运的是，我们已经使用了今年第二季度贸易压力达到峰值的假设。上述情况看起来与此相符，这也是我们认为美元在第二季度会略微走强的原因。这意味着当前的美元下跌应该是一个修正，而不是一个有意义的新趋势。 就今天而言，我们认为美元可能会保持疲软，因为市场焦点将转向慕尼黑安全会议及其对乌克兰停火协议的影响。人们猜测，来自美国、俄罗斯、乌克兰以及欧洲的代表可能会在某个阶段在沙特阿拉伯举行会议。今天，与天气有关的美国 1 月份零售销售数据疲软，无需对美元造成太大冲击。但我们认为短期动能可能会使 DXY 跌破 106.95/107.00 至 106.35 区域。
TVC:DXY做空
由SignalTech提供
欧元：修正空间稍大昨天公布的美国 1 月份生产者物价指数（PPI）中的核心 PCE 平减指数（PCE deflator）部分表现相当不错。因此，美国利率下降，欧元/美元在关税事件之前走强。如上所述，市场对关税并非立即生效感到宽慰，并允许贸易伙伴有几个月的时间来微调策略--无论是购买大量美国液化天然气、削减自己的贸易壁垒，还是站在原地抗争。 我们对欧元/美元的最佳猜测是，目前的调整可能会延伸至 1.0535/75 区域，但这应该就是调整的范围。我们的基本预测是，欧元/美元将在第二季度逼近 1.00。 另外，我们一直在讨论欧元区股票的优异表现，以及全球轮动进入欧洲是否会对欧元有所帮助。然而，当我们观察一个受欢迎的欧元区股票 ETF--Ishares MSCI 欧元区--的资金流向时，却没有任何强烈的轮动迹象。这或许是欧元/美元的调整将在 1.05 以上趋于平缓的另一个原因。
做多
由SignalTech提供
获利盘出动，黄金明显下跌，走势依然乐观OANDA:XAUUSD 由于投资者在创出历史新高后获利了结，股市大幅下跌，但由于美国总统唐纳德·特朗普的新关税引发了对全球贸易战的担忧，股市仍保持乐观。 特朗普将钢铁和铝进口关税大幅提高至25%，无一例外，他希望此举能帮助陷入困境的美国工业，但也可能引发多线贸易战。 交易者需要密切关注今天（周三）的美国通胀数据，以获得有关全球最大经济体国家利率前景的进一步线索。 美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示，央行并不急于降息，因为经济“总体强劲”，通胀仍高于2%的目标。 鲍威尔的评论是他为参议院银行委员会听证会准备的开场陈词的一部分。 本交易日关注通胀数据，高于预期的通胀数据可能会延长美联储加息暂停的时间，从而可能导致黄金近期表现放缓。 如果通胀数据低于预期，影响也会逆转，从而进一步增加市场对美联储下一季度降息可能性的情绪。 黄金被视为对冲通胀的工具，但较高的利率将降低这种非收益资产的吸引力。 技术面展望分析 OANDA:XAUUSD 日线图上，金价大幅回调，但总体来看，头寸和技术结构仍然支持金价上涨的可能性。同时短期价格通道走势依然稳定，相对强弱指标并未给出明显的看跌信号。 与此同时，斐波那契扩展位0.382%和0.236%的支撑位也减缓了回调势头。只要金价保持在价格通道内，短期技术前景将保持看涨。 当前的看跌调整应被视为买入机会。重要地点将列出如下。 支持位：2,881 – 2,869 美元 阻力位：2,900 – 2,909 美元 售价 XAUUSD 2931 - 2929⚡️ ↠↠止损2935 →获利1 2923 ↨ →获利2 2917 购买 XAUUSD 价格 2859 - 2861⚡️ ↠↠止损2855 →获利1 2867 ↨ →获利2 2873
OANDA:XAUUSD
由Xayah_trading提供
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金价突破 2,900 美元并出现新的上涨目标美国总统特朗普誓言要在当地时间周三晚间（2月12日）之前对所有对美国进口商品征收关税的国家征收“报复性关税”，引发人们对全球贸易战扩大以及美国通胀可能加速的担忧。这很有用，可以让黄金快速恢复。 随着印度总理纳伦德拉·莫迪准备周四访问白宫，特朗普的最新关税震动了市场。特朗普政府抱怨印度的高关税阻碍了美国的进口。 经济学家普遍将关税视为通胀风险，周三公布的数据显示，一月份美国消费者价格出现近一年半以来的最大涨幅。 OANDA:XAUUSD 较周三低点上涨 45 美元 继周三公布强于预期的美国CPI数据后，周三纽约早盘现货金价大幅下跌至2864美元/盎司。 美国劳工统计局周三公布，1月份美国消费者价格指数（CPI）环比上涨0.5%，同比上涨3.0%。道琼斯调查的经济学家此前预计环比增长0.3%，同比增长2.9%。 剔除食品和能源价格波动因素，1月份核心CPI环比上涨0.4%，同比上涨3.3%，而经济学家此前预期分别上涨0.3%和3.1%。 自特朗普当选以来，经济学家普遍上调了通胀预期，担心他的政策，特别是关税，可能引发经济价格压力。 黄金被认为是对冲通胀的工具，但由于黄金不赚取利息，较高的利率降低了其投资吸引力。 不过，在避险需求的推动下，金价已从低点强劲反弹。周三纽约交易时段，金价飙升至2900美元的初始价格上方，截至发稿时，金价交投于每盎司2909美元左右，较昨日交易日水平上涨45美元。 世界黄金协会（WGC）报告称，各国央行在2024年连续第三年购买了超过1000吨黄金，各国央行的黄金需求有所增加。根据世界黄金协会的数据，特朗普大选获胜后，各国央行黄金购买量同比增长超过54%，达到333吨。 黄金近期的上涨伴随着大量资金涌入以黄金为支撑的交易所交易基金（ETF）。据彭博社计算，今年全球黄金ETF上涨超过1%，达到去年11月以来的最高水平。 从技术上看，日线图上， OANDA:XAUUSD 在斐波那契扩展线与价格通道上缘汇合处找到支撑后，价格迅速恢复至 2,900 美元的初始价格之上。昨天的版本向读者报道了这一点。 鉴于其目前的状况，价格可能会继续上涨，短期目标约为 2,927 美元，或高于 2,952 美元。 只要黄金保持在价格通道内，短期上涨趋势就会占上风，而相对强弱指数没有显示出潜在回调的明显迹象。 日间，黄金的看涨趋势将在以下技术水平再次显现。 支持位：2,900 – 2,891 – 2,869 美元 阻力位：2,927 美元 – 2,952 美元 售价 XAUUSD 2931 - 2929⚡️ ↠↠止损2935 →获利1 2923 ↨ →获利2 2917 购买 XAUUSD 价格 2878 - 2880⚡️ ↠↠止损2874 →获利1 2886 ↨ →止盈2 2892
OANDA:XAUUSD
由Xayah_trading提供
量子安全能否拯救我们的数字未来？在网络安全的持续演进中，Palo Alto Networks 走在前沿，挑战传统安全理念，推出了量子随机数生成器（QRNG）开放 API 框架。这一创新方法不仅旨在应对量子计算带来的新威胁，还重新定义了我们对数字安全的理解，特别是在人工智能和机器学习日益融合的世界中。通过促进不同 QRNG 技术供应商之间的合作，Palo Alto Networks 不仅在增强安全防护措施，更是在行业互操作性方面设立了新标准。 该公司的承诺不仅体现在技术创新，还深入到实际应用。例如，其与 IBM 及英国内政部合作，确保应急服务网络的安全。这一举措展示了 Palo Alto Networks 在关键基础设施中整合先进安全解决方案的能力，确保在现实世界场景中抵御网络威胁。此外，他们的网络安全平台获得了 FedRAMP 高级认证，这是一个重要的里程碑，表明其技术能够保护最敏感的政府数据。 然而，Palo Alto Networks 的进步不仅仅是技术上的突破，更促使我们重新思考数字安全的方式。他们的平台化战略将分散的安全工具整合为统一的平台，不仅优化了安全运营，还利用人工智能提供更智能、更主动的防御机制。这一战略性转变不仅仅是为了应对当前威胁，更是为了迎接一个不可预测的未来，在这个未来，数字威胁可能会超出我们当前的认知范围。 总而言之，Palo Alto Networks 不只是应对今天的网络安全挑战，而是在重新塑造未来的安全格局。通过推动量子安全和平台集成的边界，他们向我们提出了一个值得深思的问题：我们是否已为一个安全性与威胁一样动态和前瞻的世界做好准备？这一对网络安全未来的深入探索，促使我们保持警觉、积极参与，并对如何保护我们的数字生活保持批判性的思考。
NASDAQ:PANW做多
由UDIS_View提供
美元： 除非宣布新的关税措施，否则仍有进一步回调的空间在外汇市场正常的一天，昨天美国通胀率远高于预期，本应使美元全面走强，风险资产承压。在特朗普与普京进行了长达 90 分钟的通话，讨论结束乌克兰战事之前的几个小时，情况就是如此。目前，金融市场忽视了美国转向孤立主义对欧洲安全的影响。昨天在布鲁塞尔，美国新任国防部长皮特-赫斯格特表示，美国军队不会成为任何驻乌克兰维和部队的一部分，这样的部队也不会受到北约第5条的保护。 相反，金融市场关注的是该地区信心增强和全球能源供应中断减少带来的好处。昨天，这里的原油和欧洲天然气价格大幅下跌--这对全球经济增长是个好消息，对美元也是个温和的利空。与此同时，中国资产市场也出现了一点乐观情绪，DeepSeek 消息发布后，当地科技股表现稍好，市场再次预期中国政策制定者可能会在 3 月初的下次会议上宣布一些新的支持措施。这使得在岸美元兑人民币汇率再次回到 7.30 以下。 上述情况听起来对全球经济增长的预期都是积极的，可能会促使大宗商品和新兴市场货币的空头头寸有所回落。然而，限制这种调整的是持续的关税威胁。本周，“对等 ”关税的前景仍笼罩著外汇市场，显然，特朗普将在今天欧洲中部时间 19 点签署下一批行政命令。市场将关注这些关税是否只针对印度、巴西和韩国等关税较高的国家。此外，这些关税是否会再次被追溯--例如，为关税谈判提供一个月的时间。 除了地缘政治和关税，今天美国的焦点是初请失业金人数和生产价格指数。PPI 的任何上行惊喜--以及它对 2 月 28 日公布的核心 PCE 平减指数的意义--都会对美元构成温和利好。但就目前而言，我们略微看好 DXY 走向 107.00/30，而且不除外 106.35 区域。
TVC:DXY做空
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欧元：一些可喜的消息尽管美国短期利率昨日跳涨，但欧元/美元在特朗普-普京事件的支撑下仍巧妙地走高。在这些头条新闻出现前不久，欧元也因欧洲官员的评论而反弹，他们称目前正在与美国同行谈判，以避免关税。请点击此处查看我们贸易团队的观点。乌克兰的和平进程如果能降低能源价格，并在类似新马歇尔计划的背景下鼓励更广泛的投资，那么对欧洲国家来说将是一个重要的利好因素。本周与客户会面时，我们一直在讨论欧洲的一些潜在利好因素--鉴于目前高于平均水平的储蓄率--只要信心能够改善。 然而，正是关税的威胁像乌云一样笼罩著整个地区，企业或消费者似乎不太可能很快得出关税威胁已经消退的结论。毫无疑问，投机者目前正在削减欧元空头头寸。然而，这些头寸并不极端，而且美国通胀形势严峻，使得利差对美元非常有利。这就是为什么欧元/美元的回调可能会艰难地回到 1.0500/0530。
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由SignalTech提供
人工智能能否经受住市场波动的考验？BigBear.ai 以其戏剧性的股价表现吸引了市场的关注，在波涛汹涌的市场中航行，近期的涨势主要得益于重大合同的签订以及人工智能行业的积极发展。该公司的成长轨迹反映了整个科技行业的宏观趋势——对人工智能创新的高风险押注。过去一年，BigBear.ai 的股价飙升超过 378%，显示出在国防、安全和太空探索等战略行业中，人工智能正成为核心力量，并带来高速增长的潜力。 然而，这个故事并非一帆风顺。分析师警告称，该公司业务存在周期性波动，且估值令人担忧，为投资逻辑增添了复杂性。BigBear.ai 能够获得美国国防部的重要合同，证明了其技术实力，但真正的挑战在于如何将其转化为可持续的盈利能力。这种情况促使投资者思考，在人工智能行业，如何在创新、市场情绪和财务稳定性之间保持微妙的平衡。 通过收购 Pangiam 和与 Virgin Orbit 等企业建立合作关系，BigBear.ai 展现了其不仅希望借助人工智能热潮，更要引领行业进入新的领域。这些举措旨在扩大市场份额，并重新定义人工智能在实际应用中的潜力。随着 BigBear.ai 不断发展，它也在向我们提出一个问题：人工智能究竟能在多大程度上重塑行业，而市场是否能够跟上这种技术变革的步伐？BigBear.ai 的故事是人工智能投资领域的缩影，提醒我们不仅要关注短期收益，更要思考人工智能企业的长期愿景和可持续发展能力。
NYSE:BBAI做多
由UDIS_View提供
【XAUUSD】黃金空头结构构筑完成？今晚CPI蓄势待发？0212黄金交易计划 今天亚盘黄金呈现高点逐渐“变低”迹象，目前【头肩顶空头结构】 美盘关注多空关键位2882 空头结构防守位置2896 注意关注平台【K线实体】明确下破分批进场思路，重点关注今晚CPI数据导向，通胀预期影响降息概率，进而影响黄金走向_ PS： 价格在多空关键位上方多头占优，下方空头占优； 进场依据信号=pinbar 吞没，孕线突破，顶底分型，大实体K线； 思路参考学习为主，风险第一，执行第二
FOREXCOM:XAUUSD做空
由Alantrading_TP提供
AUDUSD: 我们预计 2025 年将减息 100 个基点市场预计澳大利亚储备银行（RBA）将于下周 2 月 18 日首次降息 25 个基点。虽然这与我们的观点一致，而且我们认为降息或暂停的可能性为 60%，但我们认为降息或暂停将是一个非常接近的决定--因此这并非一锤定音。我们认为，关键在于工资压力的缓解程度超过预期，家庭消费增长也弱于预期，这应该会让澳大利亚央行更放心地放宽政策。然而，失业率仍低于央行的目标，这可能导致降息的步伐和时机更加不确定。 疲软的就业数据支持了我们在 2 月份降息的呼吁。2024 年 12 月，尽管总体就业增长数字强劲，但增长主要来自兼职部门。即使从趋势上看，我们也可以看到全职就业增长的趋势在减弱，而兼职就业增长的步伐却在加快。与全职就业增长相比，兼职工作--几乎顾名思义就是收入较低的工作--对家庭支出的影响较小。 澳元现金利率未来曲线完全考虑到了 2 月份降息 25 个基点，以及年底前总计 83 个基点的宽松政策。自 11 月中旬以来，市场已将 2025 年的降息幅度增加了近 50 个基点。 虽然我们承认通胀冲击有可能放缓宽松计划，但我们目前预测澳大利亚央行在2025年将总共宽松100个基点（包括2月份的降息），使利率达到3.35%的最终水平。
做空
由SignalTech提供