老鸟温故知新,新手学以致用。向前辈致敬。道氏理论四水平线
其实写到这里的时候我觉得我们现在做交易无论老手和新手。对于水平线都有充分的理解和使用。简单的说下,水平线是道氏
最早用于确定趋势的工具。用来衡量当前价格是否高于前期高点或者低于前期低点;也就是我们现在所画出的水平支撑和压力线。
支撑与压力
讲解支撑与压力的文章和标准话术很多,这里重点说一下支撑与压力的心理活动。把市场的参与者分为这几种,1,多军也就是
看涨人群;2,空军也就是看跌人群,3,未建仓观望人群,比如市场在某价格区间向上运行,此时市场市场多军的心理;1,涨了
开始盈利了,2,这时候也会想仓位小了,如果在给机会我要加大仓位。此时市场空军的心理,我靠价格涨了,账面开始亏损了。
参与交易的人大部分都会有一种心理,宁愿不赚钱也不想亏本钱。所以空军的心理期望是价格在回来我要出场,尽量平衡盈亏点。
未建仓人群,开始拍大腿,看着要涨没建仓。在给机会我要上车。 这时候价格在回落这个价格的时候多军信心满满加仓,空军胆
怯我赶紧出场跑路。未建仓的也很开心。机会来了建仓建仓。然后这个价格就形成了所谓的支撑。同理,如果价格在此位置下跌
所有参与交易和未参与交易的人心理开始反向。 然后同理,如果价格回落的时候击穿这个区域,表明市场大部分多军获利离场
此时的多军心理活动是我感觉市场方向变了。我先出场观望。然后空军回来价位我先离场也观望。然后观望着说到位置了我要入场。
大部分交易者都出场了。剩下一部分观望着的建仓者不足以承受市场的下跌。价格突破所谓的支撑。
其实在讲支撑与压力的时候和威科夫操盘法的供需不谋而合。市场买方(需求)力量大于卖方(供给)力量,此位置获得支撑价格
向上运行。市场卖方(供给)大于买方(需求)力量,价格向下运行,击破人们心里的支撑位。
当然现在市场做支撑与压力位的时候往往是一个区间,比如均线密集区间,均线密集表示市场平均成本大致统一,市场向某方向运
行时都会触碰所有市场参与者的既得利益,盈利或者亏损。 比如TV的VPVR成交量密集区间,使用这个工具可以看到一个价位区间
有很大的成交量。这里就是一个潜在的支撑或者压力。和均线密密集同理。大家可以自行对比下,几乎位置区间差不多。
Hell
老鸟温故知新,新手学以致用。向前辈致敬。道氏理论三鉴别趋势是否继续的法则-波峰与波谷的演进
在牛市中,一浪高过一浪,即本次次级运动的波峰高于上一个次级运动的波峰,而次级运动的波谷不低
于前
一个次级运动的波谷,则整个市场处于涨潮阶段即上升趋势,牛市得以继续;反之则是熊市周期的开始
,即
是退潮的到来。若次级运动的波峰低于上一个次级运动的波峰,而次级运动的波谷低于前一个次级运动
的波
谷,则表示市场熊市还会继续即下跌趋势继续。
牛市是由一系列不断抬高的低点和不断抬高的高点形成,一但出现波动的低点比上一个低点低,高点也
比上
一个高点低的时候,说明市场的方向可能发生了变化。 熊市反之不做过多赘述,理解原理即可。
图1,一个上涨行情出现一系列的上涨波浪,每一浪的高点与折返低点都被前一浪垫高。随着波浪的发展
,当
某一浪的波峰不能够创新高时,随后的折返走势又拉回到先前的波谷之下,表明这种持续垫高的波峰与
波谷中
断。上述情况发生在X处,代表趋势可能发生反转。当一些列趋势中的波峰与波谷中断时就是趋势的反转
,这
是进行价格基数分析的关键问题。
图2则是相反情况,这里不做过多的赘述了。
理解法则,运用法则判断趋势是不是发生了变化,或者趋势是不是出了什么问题等,然后对自己的仓位
做出相应
的保护或者止损。后续的123法则和变种形态等也会提及。
老鸟温故知新,新手学以致用。向前辈致敬。道氏理论二一,三重运动的原理
三重运动是道氏理论的核心思想。即基本运动,次级运动。日常波动。市场行为按趋势方式
发展;趋势以牛市,熊市方式进行周期性的循环发展;牛市,熊市按三重运动缩展示的波浪规
律发展。
三重运动原理:三重运动是指基本运动级别牛市,熊市的循环,次级运动级别的加速行情与
调整或者反弹行情,以及永不停歇的日常波动。在市场的发展过程中同时存在这三种运动,彼
此的方向可能相同也可能相反。市场的总趋势就是由着三种运动叠加而成的多层次结构。在规
律性方面,最大级别的基本运动规律最强,基本运动规律也最好把握;日常波动这样小级别的
运动具有很强的随机性,次级运动的规律介于基本运动与日常波动之间,在一定程度上可被把握。
但是也具有欺骗性。
二,道氏给趋势的定义
虽然道氏理论提出与100多年前,但是到当下也仍然是最具有参考价值的趋势判断方法。
道氏对趋势的定义为:当后续上升浪突破前一个高点,且后续下降浪终止与前一个低点之上时
则代表市场处于牛市中;反之,当后续上升浪终止与前一个高点之下,且后续下降浪突破前一
个低点时,则表示市场处于熊市中。 也就是说,在一个市场趋势运动中,我们能很好用波峰与波
谷来鉴别市场处于什么趋势中。一个浪的高点我们称之为波峰,低点称之为波谷。
图例1,后续上升浪的波峰突破前一浪的波峰,且下降浪的波谷终止在前一浪的波谷之上,表示
市场处于牛市中即上升趋势;
图例2,后续上升浪的波峰终止在前一浪波峰之下,且下降浪的波
谷突破了前一浪的波谷,表示市场处于熊市中即下降趋势。