黄金因等待通胀数据而犹豫不决OANDA:XAUUSD 货币对在 8 月 11 日星期一承压,并在 8 月 12 日星期二上午小幅回升。美国总统特朗普确认不会对黄金进口征收关税,缓解了市场对全球供应链中断的担忧。投资者目前正等待本周公布的美国通胀数据,以评估美联储的利率前景。
关税疑虑终结
特朗普在推特上写道:“黄金不会征收关税!”,但没有提供更多细节。这一声明为全球黄金市场带来了一丝慰藉。
作为全球黄金运输和精炼中心,瑞士曾被认为是“最大的受害者”,但特朗普的最新声明实际上消除了这一风险。
投资者的注意力现在转向通胀。
随着关税不确定性的缓解,交易员将转向其他市场因素,其中最重要的是美联储的利率前景。
• 如果美国通胀数据高于预期,美联储可能会推迟 9 月份的降息,这将给金价带来压力。
• 相反,如果数据温和甚至疲软,这将支撑金价,因为市场对降息的预期增强。
市场前景
短期来看,关税担忧缓解后,金价进入回调阶段,价格走势可能进一步受到美元和通胀数据的影响。
如果通胀保持在低位,且美联储发出鸽派信号,金价将维持强劲支撑位。反之,如果通胀超预期且美元走强,金价可能面临进一步回调的风险。
中长期来看,在全球经济不确定性和低利率可能持续的背景下,黄金仍是避险资产和宝贵的资产配置渠道。
市场预计7月份核心CPI同比涨幅将达3.0%,高于6月份的2.9%。关税成本的征收可能引发商品通胀反弹。
• 如果数据好于预期,美联储可能会推迟降息。
• 相反,降息将增加9月份降息的可能性,目前期货合约的降息概率为87%。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
黄金价格走强,交投于 21 点移动平均线 (EMA) 附近,表明整体市场情绪依然犹豫,等待基本面突破。
短期内,黄金价格面临来自 21 点移动平均线 (EMA) 和 0.236% 斐波那契回撤位的技术压力。黄金价格要满足持续看涨前景的所有条件,必须突破该斐波那契回撤位,之后短期目标位为 3,400 美元。
如果黄金价格继续突破 3,400 美元并保持在此水平之上,则可能开启新的看涨周期,下一个目标位为 3,430-3,450 美元。
另一方面,黄金价格仍保持在 3,300 美元上方,避免出现熊市。这意味着,只要金价维持在 3,300 美元的初始价格和 0.382% 的斐波那契回撤位上方,短期内仍可能走强。
如果金价跌破 3,300 美元,则将进入熊市。短期目标价位为 3,246 美元,高于 0.50% 斐波那契回撤位。
动量方面,相对强弱指数 (RSI) 徘徊在 50 左右,表明市场情绪犹豫不决,但突破 50 则可能是看涨潜力的积极信号。
就今日而言,整体前景依然看涨,以下列出了需要注意的要点。
支撑位:3,340 美元 – 3,310 美元 – 3,300 美元
阻力位:3,371 美元 – 3,400 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,377 - 3,375 ⚡️
↠↠ 止损 3,381
→止盈 1 3,369
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→止盈 2 3,363
买入 XAUUSD:价格 3,298 - 3,300 ⚡️
↠↠ 止损 3,294
→止盈 1 3,306
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→止盈 2 3,312
Signals
数据周:黄金具备上涨的所有条件本周,全球金融市场将密切关注美国7月份通胀数据(CPI、PPI)、零售额以及多位美联储官员的讲话。
这些关键数据将直接影响9月份降息预期,并将影响美元、黄金、原油和美国股市的表现。
在政治方面,美国总统唐纳德·特朗普对美联储及其近期任命施加的公开压力引发了人们对货币政策独立性的担忧,而关税升级则持续加剧了全球贸易冲突的风险。
美联储:政治动荡与宽松信号并存
本周,美联储维持联邦基金利率目标区间在4.25%至4.50%不变,但投票结果出现分歧:两位官员——副主席米歇尔·鲍曼和理事克里斯托弗·沃勒——赞成立即降息25个基点。
TVC:DXY :技术压力与政治风险
本周,美元指数 (DXY) 跌至 98 附近,未能守住 100 上方。技术面来看,跌破 7 月低点 96.37 可能导致美元跌至 95.13 和 94.62。尽管 10 年期美国国债收益率升至 4.285%,但美元仍承压,反映出市场对美国政治风险的担忧。
如果本周CPI数据高于预期,市场可能会认为自己走势过快,从而引发波动。
交易员普遍认为,特朗普的关税政策、公众对美联储的批评以及围绕预算赤字的不确定性,正在削弱美元在中长期的支撑。
市场将密切关注关税的影响是否开始在通胀数据中显现,以及消费者支出数据是否证实经济复苏。积极的数据将增强降息预期,这将利好股市和黄金。通胀意外上升可能会减缓美联储政策宽松的步伐,对风险资产构成压力,并支撑美元 TVC:DXY
技术展望分析 OANDA:XAUUSD
自突破并守住 3,300 美元关口以来,金价一直处于长期看涨势头。目前金价结构保持稳定,上行趋势仍主导日线图。
短期来看,金价受 21 日移动平均线 (EMA) 支撑,目标位 3,400 美元,即读者在上周周报更新中提到的基点。
展望未来,0.236% 斐波那契回撤位的水平支撑位将提供即时支撑,强化了金价将继续突破 3,400 美元关口,并向 3,430-3,450 美元的水平迈进的预期。
动能方面,相对强弱指数 (RSI) 已突破 50 关口,但仍远低于超买区域(80-100),表明仍有较大的上涨空间。
此外,尽管黄金在 21 日均线下方抛售,但只要 3,310-3,300 美元的支撑位和 0.382% 的斐波那契水平没有被突破,这种下跌就不会被视为特定的短期技术趋势。
最后,从技术面来看,目前金价在日线图上呈现出相当看涨的技术前景,关键点如下:
支撑位:3,371 – 3,350 – 3,340 美元
阻力位:3,400 – 3,430 – 3,350 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,424 - 3,422⚡️
↠↠ 止损位 3,428
→止盈位 1 3,416
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→止盈位 2 3,410
买入 XAUUSD:价格 3,338 - 3,340⚡️
↠↠ 止损位 3,334
→止盈位 1 3,346
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→止盈位 2 3,352
黄金市场分析与评论 - [8月11日-8月15日]本周,国际金价 OANDA:XAUUSD 基本稳定,仅在3,345美元/盎司至3,408美元/盎司之间波动。值得注意的是,每当金价突破3,400美元/盎司关口时,都会受到获利回吐压力的压制而跌破该水平。
下周二,美国劳工统计局将公布7月份消费者物价指数(CPI)。预计7月份CPI同比涨幅将达到2.8%,而6月份为2.7%。许多专家认为,通胀的上升不足以促使美联储将降息推迟到9月份会议。因此,年度CPI数据的大幅波动将显著影响美联储降息预期。
如果7月份CPI升破3%的关口,美联储9月份降息预期将会减弱,这将支撑美元走强,并导致下周金价大幅上涨。反之,如果7月份CPI低于预期,则下周金价将大幅上涨。
除了CPI数据外,美国还将公布7月份的零售销售数据。由于美国经济由消费驱动,零售销售的大幅下滑也将对美元产生负面影响,导致下周金价上涨,反之亦然。
鉴于目前的情况和上述经济数据,下周金价可能延续上涨趋势,不会出现大幅波动。
📌从技术角度来看,3,350 美元/盎司是关键支撑位,其次是 3,285-3,300 美元/盎司区域。3,450 美元/盎司代表强劲阻力位。突破该水平,金价下周可能突破 3,500 美元/盎司。然而,这种可能性并不普遍。
关键技术水平如下。
支撑位:3,371 – 3,350 – 3,340 美元
阻力位:3,400 – 3,430 – 3,350 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,452 - 3,450⚡️
↠↠ 止损 3,456
买入 XAUUSD:价格 3,349 - 3,351⚡️
↠↠ 止损 3,345
黄金飙升,然后迅速下跌OANDA:XAUUSD 在前一天走弱后飙升,此前特朗普实施关税措施,且美国就业数据疲软,重燃了降息预期,提振了对避险资产的需求。
OANDA:XAUUSD 周四扭转了这一趋势,强劲上涨,因为最新的美国就业数据显示劳动力市场正在疲软。因此,投资者强化了鸽派押注,预计美联储将在9月重启货币宽松周期。
在美国,申请提前失业救济金的人数创下2021年11月以来的新高,这强化了美联储的宽松立场。持续的高通胀和疲软的美国劳动力市场构成了滞胀的风险。
美国劳工部周四公布的数据显示,截至7月26日当周,首次申请失业救济人数增加了3.8万人,达到197万人。这一高位表明失业者找工作越来越困难。上周初请失业金人数也达到22.6万人,超出经济学家的预期。
这些数据增强了市场对美联储降息的预期。
上周,疲软的美国非农就业数据强化了降息预期。
根据Prime Market Terminal的数据,交易员预计9月份会议上降息25个基点的可能性为95%。
此外,Valencia补充道,美国总统唐纳德·特朗普的关税上调措施已于周四生效,这支撑了金价。受影响的国家包括瑞士、巴西和印度,这些国家尚未与华盛顿达成协议。
黄金作为不确定时期的避风港,在低利率环境下也往往表现良好。
米兰加入美联储,加大了鲍威尔降息的压力。
美国总统特朗普周四宣布任命现任白宫经济顾问委员会主席斯蒂芬·米兰为美联储理事会成员,接替上周突然辞职的库格勒。这一消息也助长了周四金价的上涨。特朗普在社交网络“真相社交”(Truth Social)上表示:“斯蒂芬·米兰将填补美联储理事会新空缺的席位,任期至2026年1月31日。他从我的第二任期开始就一直陪伴着我,他的经济专业知识无人能及。他将出色地完成工作。”
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
黄金目前呈现看涨势头。金价已突破 0.236% 斐波那契回撤位 3,371 美元,并正在测试初始价格,即 3,400 美元区域的上行目标。
3,371 美元的水平目前是最近的支撑位,而相对强弱指数 (RSI) 则显示仍有上涨空间。只要金价保持在 21 日均线上方,短期内前景仍然看涨。
几乎没有证据表明金价会大幅下跌。因此,短期至中期整体趋势看涨,关键点位如下:
支撑位:3,371 - 3,350 美元
阻力位:3,400 - 3,430 - 3,450 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,431 - 3,429⚡️
↠↠ 止损位 3,435
→止盈位 1 3,323
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→止盈位 2 3,317
买入 XAUUSD:价格 3,339 - 3,341⚡️
↠↠ 止损位 3,335
→止盈位 1 3,347
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→止盈位 2 3,353
黄金窄幅波动,市场驱动因素目前市场仍主要受特朗普关税政策驱动。黄金现货价格 OANDA:XAUUSD 在相对窄幅区间内交易,目前报3,376美元/盎司,当日下跌0.13%。黄金也在等待美联储降息的进一步影响,疲软的美元支撑了无收益的黄金价格。
关税新闻
美国总统唐纳德·特朗普于8月5日(周二)表示,美国将在“大约一周内”宣布对进口半导体和药品征收关税。这些进口药品的关税可能达到250%。
美国彭博新闻社报道称,特朗普政府目前正准备针对关键经济领域,并致力于重塑全球贸易。“我们将从降低药品关税开始,但在一年内,最多一年半,关税将升至150%,然后升至250%,因为我们希望药品在我们国家生产,”特朗普周二接受CNBC采访时表示。他没有具体说明关税的初始金额。
“我们将宣布与半导体和芯片相关的措施,它们是不同的类别,”特朗普补充道,但没有提供更多细节。
美国商务部自4月以来一直在调查半导体市场,为可能对全球销售额近7000亿美元的半导体行业征收关税做准备。在特朗普政府执政期间,美国对进口汽车、汽车零部件以及钢铁和铝征收关税。
对进口芯片征收关税可能会大幅增加大型数据中心运营商的成本,包括微软公司、OpenAI、Meta Platforms Inc. 和亚马逊公司,这些公司计划投资数十亿美元用于其人工智能业务所需的先进半导体。
关于美联储的利率展望
美国7月份就业增长低于预期,5月和6月非农就业人数大幅下调,共计减少25.8万个工作岗位,表明劳动力市场正在恶化。
与此同时,旧金山联储主席玛丽·戴利周一表示:“我们可能需要降息两次以上,甚至更多。” 她还强调:“劳动力市场并没有那么疲软,但正在走弱,进一步走弱将是有害的。”
令人意外的美国劳动力市场数据以及戴利女士的鸽派言论几乎证实了美联储9月降息的可能性。根据芝加哥商品交易所(CME)的美联储观察工具,市场目前预计美联储9月降息的可能性高达90%。
OANDA:XAUUSD 货币对通常被视为政治和经济不确定时期的避风港,在低利率时期表现更佳。
技术展望分析 OANDA:XAUUSD
昨日金价继续在相对窄幅区间内波动,但价格基本维持在 21 日均线上方,表明存在所有上涨潜力。然而,尽管区间相对较宽,但整体走势仍以横盘整理为主。
目前,金价受到 21 日均线、短期 3,310 美元水平以及 3,300 美元原油价格的支撑。只要金价维持在 3,300 美元的心理关口上方,短期看涨前景仍然可期。
此外,突破 3,400 美元将开启新的短期看涨周期,下一个目标位在 3,430-3,450 美元区间。
动量方面,相对强弱指数 (RSI) 保持在 50 以上,且远离超买区域(80-100),表明仍有较大的上涨空间。
全天来看,黄金的技术面位置保持不变,利于价格上涨。以下是关键位置:
支撑位:3,350 – 3,340 – 3,310 美元
阻力位:3,400 – 3,430 – 3,450 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,431 – 3,429⚡️
↠↠ 止损位 3,435
→止盈位 1 3,323
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→止盈位 2 3,317
买入 XAUUSD:价格 3,329 – 3,331⚡️
↠↠ 止损位 3,325
→止盈位 1 3,337
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→止盈位 2 3,343
黄金小幅下跌,关注今日数据、技术面8月5日星期二(亚洲时间),黄金/美元 OANDA:XAUUSD 汇率小幅下跌,目前交易价格约为每盎司3,380美元。周二,美国ISM服务业采购经理人指数(PMI)将公布。这是本周最重要的经济新闻,预计将对黄金市场产生影响。
疲软的就业数据增加了美联储降息的可能性,黄金/美元 OANDA:XAUUSD 价格应声飙升。
上周五公布的数据显示,美国7月份新增非农就业人数远低于预期,前两个月非农就业总人数被下修了25.8万,表明劳动力市场急剧恶化。
根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察(FedWatch)工具,交易员目前预计9月份降息的可能性为87%,高于上周的63%。降息预期提振了金价,美元对黄金形成支撑。
美国7月份非制造业采购经理人指数(PMI)将于今日(周二)公布,预计将达到51.5,高于此前的50.8。
7月份ISM服务业PMI数据可能会影响美元和黄金走势,具体取决于该指数是支持降息还是支持长期推迟加息。
黄金本身不产生利息,但在低利率环境下通常表现良好,被认为是对冲通胀的工具。
贸易领域
今天(8月5日),美国总统唐纳德·特朗普威胁要提高对印度产品的关税,以抗议印度购买俄罗斯石油。新德里方面称特朗普的攻击是“无稽之谈”,并誓言要保护其经济利益,这进一步扩大了两国之间的贸易差距。
特朗普在社交网络“真相社交”(Truth Social)上发帖称:“印度不仅大量购买俄罗斯石油,还在公开市场上转售以获取巨额利润。他们根本不在乎俄罗斯战争机器在乌克兰杀害了多少人。”
特朗普补充道:“因此,我将大幅提高印度向美国支付的关税。”
然而,特朗普并未具体说明这些关税的具体数额。
印度外交部发言人周一回应特朗普的言论时表示,印度“将采取一切必要措施保护其国家利益和经济安全”。该发言人补充道:“针对印度的这一行动是毫无道理的,也是不合理的。”
本周末,路透社报道称,尽管特朗普发出威胁,印度仍将继续从俄罗斯购买石油。
今年7月,特朗普宣布对印度进口产品征收25%的关税,美国官员也指出各种地缘政治问题阻碍了美印贸易协议的签署。
特朗普还将金砖国家描绘成对美国普遍抱有敌意的国家。这些国家否认了特朗普的指控,坚称该组织维护其成员国和发展中国家的整体利益。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,尽管近期波动较大,但金价仍在横盘整理,价格守在 21 点移动平均线 (EMA) 上方。在过去三个交易日强劲反弹之后,金价暂时受制于 0.236% 斐波那契回撤位,该位此前一直是投资者关注的看涨目标。金价重回 21 点 EMA 上方,为看涨预期提供了初步条件,但尚未形成新的趋势。
如果金价突破 0.236% 斐波那契回撤位并在其上方企稳,则将有进一步上涨的空间,下一个目标是 3,400 美元,而非 3,430-3,450 美元。然而,在当前水平,无论是上涨还是下跌,都看不到明显的趋势。
同时,金价在跌破0.382%斐波那契回撤位后,可能继续下跌,短期目标位在3,246美元,这也意味着3,300-3,292美元区域目前是关键支撑位。
从动量角度来看,相对强弱指数 (RSI) 也徘徊在 50 左右,波动不大,表明市场情绪犹豫不决,缺乏明确的方向。
就今日而言,黄金的技术前景是横盘整理,但技术面略微看涨。关键仓位如下。
支撑位:3,350 美元 – 3,340 美元 – 3,300 美元
阻力位:3,400 美元 – 3,430 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,402 - 3,400 ⚡️
↠↠ 止损 3,406
→止盈 1 3,394
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→止盈 2 3,388
买入 XAUUSD:价格 3,329 - 3,331 ⚡️
↠↠ 止损 3,325
→止盈 1 3,337
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→止盈 2 3,343
数据冲击后黄金呈现看涨态势货币对 OANDA:XAUUSD 周五上涨逾2%,创一周以来最高水平。弱于预期的美国非农就业数据加剧了人们对美联储降息的预期,而有关新关税的消息则提振了对避险资产的需求。
经济数据概览
8月1日(周五),美国黄金价格上涨逾2%,创一周以来最高水平。弱于预期的美国非农就业数据加剧了人们对美联储降息的预期,而有关新关税的消息则提振了对避险资产的需求。
美国劳工统计局公布,7月份非农就业岗位仅增加7.3万个,远低于市场预期的11万个。6月份的数据被下调至仅增加1.4万个,表明就业增长显著放缓。失业率达到4.2%,反映出劳动力市场放缓。
就业数据弱于预期,但略高于市场最低预期。这增加了美联储今年晚些时候降息的可能性。作为非收益资产,黄金通常在低利率环境下表现更佳。
根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的FedWatch工具,市场参与者目前预计美联储将在年底前两次降息,从9月份开始。本周早些时候,美联储维持利率在4.25%-4.50%不变。主席鲍威尔表示,现在判断9月份是否会降息还为时过早,理由是通胀和就业数据。
在贸易方面,
特朗普对包括加拿大、巴西、印度和台湾在内的数十个贸易伙伴的出口产品征收新关税,引发全球股市崩盘。
各国正竞相谈判以达成更有利的协议。在经济和地缘政治不确定性的背景下,作为避险资产的黄金需求旺盛。
自2025年初以来,受避险需求和央行资产购买计划的推动,金价已上涨逾400美元,并在4月3日创下每盎司3167.57美元的历史新高。
疲软的就业数据也导致美元兑主要货币走弱,进一步推高了金价,因为美元走弱使得黄金对持有其他货币的投资者更具吸引力。
投资者的注意力现在转向9月份的联邦公开市场委员会(FOMC)会议。
目前市场焦点集中在9月份的联邦公开市场委员会(FOMC)会议。面对通胀波动、就业放缓和全球贸易紧张局势升级的双重压力,美联储必须在通胀目标和经济增长之间取得平衡。
市场押注美联储将进一步放松货币政策,而黄金作为对冲货币贬值和经济不确定性的工具,预计将继续受益。
自今年年初以来,金价已上涨逾30%,反映出市场对避险资产的偏好。如果未来几周美国经济数据持续疲软,或出现新的地缘政治冲突,预计金价将重拾上涨势头,逼近年度新高。
摘要、评论
就业疲软、新关税以及股市暴跌推动金价强劲上涨。随着美联储9月降息可能性的增加,黄金市场人气有所改善,避险情绪有所回升。
投资者应密切关注通胀数据、美联储官员的讲话以及特朗普继续加剧贸易紧张局势的可能性,这些因素可能导致黄金市场波动加剧。
在非农就业报告意外强劲且通胀温和的背景下,市场实际上已经消化了9月降息的可能性。然而,此次降息(25个基点还是50个基点)以及未来进一步降息的可能性,将取决于美联储官员的口头指引与市场预期之间的相互作用。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,受市场突然疲软的数据冲击,金价突破了此前大幅下行的技术结构。金价突破了 21 点移动平均线 (EMA),同时突破了短期下行通道,相对强弱指数也突破了 50。
这些条件支撑了短期上涨趋势。然而,要确认上涨趋势并建立新的短期上涨趋势,金价必须首先突破 0.236% 斐波那契回撤位(3,371 美元),并在短期内瞄准 3,400 美元。
如果金价再次突破 3,400 美元,交易者应该将新的短期目标设定为 3,430 美元,而不是历史高点 3,450 美元。
从动力角度来看,相对强弱指数 (RSI) 并未触及能够支撑纯粹反转的超卖区域,而是受到非农就业数据公布后市场动荡的推动。因此,仅从动力角度来看,此次反弹或许难以持续。
总体而言,继周五反弹之后,黄金目前更加看涨,为新的上涨趋势预期创造了初步条件。关键点如下。
支撑位:3,323 – 3,310 – 3,300 美元
阻力位:3,371 – 3,400 – 3,430 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,376 - 3,374⚡️
↠↠ 止损 3,380
→止盈 1 3,368
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→止盈 2 3,362
买入 XAUUSD:价格 3,327 - 3,329⚡️
↠↠ 止损 3,323
→止盈 1 3,335
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→止盈 2 3,341
黄金市场分析与评论 - [8月4日 - 8月8日]本周,在美联储主席表示美联储不打算在9月下次会议上降息后,黄金价格 OANDA:XAUUSD 大幅下跌,从3345美元/盎司跌至3268美元/盎司。然而,上周末美国劳工统计局公布,美国7月非农就业岗位(NFP)仅增加7.3万个,远低于预期,失业率升至4.2%。受此影响,黄金价格大幅上涨,从3281美元/盎司涨至3363美元/盎司。
疲软的劳动力市场显著改变了人们对美联储利率的预期。
由于下周经济数据相对清淡,投资者将继续关注周五的初请失业金人数报告。与此同时,一些分析师预测,唐纳德·特朗普总统宣布新关税后,全球经济不确定性的风险将继续推动对避险资产黄金的需求。
📌技术面来看,金价下周阻力位在3,400美元/盎司附近,随后是3,440美元/盎司。支撑位在3,268美元/盎司附近。
四小时图上,金价目前处于修正性复苏周期,正在测试趋势线。下周初金价可能升至3,375美元左右,随后进一步回调。
关键技术水平如下。
支撑位:3,323 – 3,310 – 3,300 美元
阻力位:3,371 – 3,400 – 3,430 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,394 - 3,392⚡️
↠↠ 止损 3,398
买入 XAUUSD:价格 3,310 - 3,312⚡️
↠↠ 止损 3,306
黄金大幅下跌,基本面分析和技术面由于美联储主席杰罗姆·鲍威尔在9月16日至17日的新闻发布会上未宣布任何降息举措,黄金/美元 OANDA:XAUUSD 货币对大幅跌破3,300美元/盎司。他仅表示“尚未就9月份的政策做出任何决定”,并表示“将在未来几个月分析进一步的数据”。经济数据削弱了降息的可能性,而地缘政治因素仍是潜在的支撑因素。
美联储与利率
美联储周三不顾唐纳德·特朗普总统和白宫官员的持续施压,连续第五次维持基准利率不变。
然而,美联储理事会两名成员持不同意见,这在三十年来实属罕见,凸显了美联储内部对特朗普关税政策影响日益加剧的分歧。
在那次会议上,美联储维持基准利率在4.25%至4.5%之间,与其2025年前的政策保持一致。去年秋季,美联储将利率下调了100个基点。
然而,美联储理事克里斯托弗·沃勒和米歇尔·鲍曼投票反对进一步降息25个基点。这是自1993年艾伦·格林斯潘以来,首次有两名理事在会议上对多数决议持不同意见。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上未提及在9月16日至17日的下次会议上降息,仅表示“尚未就9月份的政策做出决定”,并表示“将在未来几个月分析更多数据”。鲍威尔还强调,尽管特朗普呼吁大幅降息3%,以降低美国债务利息成本并刺激房地产市场,但美联储将继续关注关税对通胀和经济复苏的长期影响。
鲍威尔讲话期间,市场对美联储9月份降息的预期降至47%。
经济数据
ADP就业数据超出预期,且呈现利空结果。
美国7月ADP就业岗位激增10.4万个,超过市场预期的7.5万个,创下3月以来的最大增幅。这些数据表明劳动力市场持续强劲,强化了美联储维持高利率的立场。同时,第二季度GDP年化增长率初值为3%(预期为2.4%),消费者支出指数(CPI)同比增长2.5%(预期为2.3%),表明经济韧性十足,通胀稳定,进一步抑制了降息预期。
关注8月1日的ISM制造业PMI和非农就业数据。如果就业数据保持强劲,这可能会强化美联储的宽松立场。
地缘政治和政治因素
中美宣布延长关税协议90天,抑制了对避险资产的需求。然而,特朗普设定的8月8日俄乌新协议最后期限,加上中东紧张局势,继续支撑金价。
各国央行(例如中国和印度)持续购买黄金,从中长期来看是一个积极信号,但不太可能抵消美联储政策带来的短期压力。
货币对的技术展望 OANDA:XAUUSD
日线图显示,金价已跌破 3,300 美元,该水平目前构成直接阻力位。目前,金价将受制于 0.382% 斐波那契回撤位区域,初始价格为 3,300 美元。同时,价格通道内正在形成短期下行趋势。下一个短期目标位在 3,246 美元左右,之后是之前文章中提到的斐波那契回撤位。
动量方面,相对强弱指数 (RSI) 低于 50,远离超卖区域(20-0),表明存在显著的下行空间。
此外,金价走势也将受到 21 日均线 (EMA) 的影响。只要金价维持在该平均水平以下,当前的技术面条件将继续利好金价下跌。
就今日而言,黄金的技术面前景看跌,关键水平如下:
支撑位:3,246 - 3,228 美元
阻力位:3,300 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,345 - 3,343⚡️
↠↠ 止损位 3,349
→止盈位 1 3,337
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→止盈位 2 3,331
买入 XAUUSD:价格 3,240 - 3,242⚡️
↠↠ 止损位 3,236
→止盈位 1 3,248
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→止盈位 2 3,254
黄金在连续几天下跌后回升OANDA:XAUUSD 货币对在连跌数日后有所回升。投资者将关注周三美联储的利率决议,预计该决议将引发市场大幅波动。
金价周一触及三周低点3301美元/盎司,周二在连续四日下跌后小幅回升,因美元回吐了此前的部分涨幅,提振了对黄金的需求。
美国国债收益率下跌和疲软的美国就业报告也鼓励投资者买入黄金。
美国劳工部周二公布的数据显示,在连续两个月增长后,6月份就业岗位增加数量出现下降。
6月份就业岗位增加数量从5月份修正后的771万个降至744万个。接受调查的经济学家的预测中值为750万个。
关注美联储决议
美联储将于周四印度标准时间凌晨1:00公布利率决议;美联储主席鲍威尔将于同日印度标准时间凌晨1:30举行货币政策新闻发布会。
市场普遍预期美联储将维持利率不变,焦点在于鲍威尔主席的讲话能否为未来降息的时间或步伐提供指引。
根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具,市场认为7月份降息的可能性非常低,9月份进一步降息的可能性约为40%,而上个月这一概率约为10%。投资者将密切关注美联储主席鲍威尔的讲话以及会后新闻发布会上的讲话,以获得关于下次降息时间的进一步指引。
- 如果鲍威尔以近期达成的贸易协议缓解不确定性为由,保留9月份降息的可能性,美国国债收益率可能会立即下降,从而为金价上涨铺平道路。
- 相反,如果鲍威尔在本次会议上以近期通胀为由,避免承诺降息,金价可能会下跌。
黄金通常在低利率环境下表现良好,因为它不支付利息,而当其他资产收益率下降时,黄金的吸引力就会增强。
技术展望 OANDA:XAUUSD
金价已从关键的 3,300 美元水平反弹,并维持在 3,310 美元上方,该水平也构成了短期支撑位。然而,从技术角度来看,当前的反弹不足以建立短期上涨趋势,也不足以创造持续上涨的条件。金价目前面临压力,21 日移动平均线 (EMA) 是短期阻力位,位于 3,340-3,350 美元区间。如果金价跌破 0.382% 斐波那契回撤位,则可能开启新的下行趋势,短期目标位为 3,246 美元,高于 0.50% 斐波那契回撤位。
另一方面,RSI 低于 50,当前水平构成短期阻力。RSI 下降预示看跌势头,预计金价将进一步下跌。金价若要达到看涨预期,至少必须突破 21 日均线 (EMA),然后回归价格通道,并最终突破 0.236% 斐波那契回撤位,才能确认看涨行情。短期内,上行目标可能在 3,400 美元左右,甚至在 3,430 美元至 3,450 美元之间。
今日金价技术面看跌,关键点如下:
支撑位:3,310 – 3,300 – 3,292 美元
阻力位:3,340 – 3,350 – 3,371 美元
卖出 XAUUSD 价格 3376 - 3374⚡️
↠↠ 止损位 3380
→止盈位 1 3368
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→止盈位 2 3362
买入 XAUUSD 价格 3280 - 3282⚡️
↠↠ 止损位 3276
→止盈位 1 3288
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→止盈位 2 3294
黄金在连续四个交易日大幅下跌后窄幅波动7月29日星期二,亚洲市场,现货货币对 OANDA:XAUUSD 在昨日大幅下跌后窄幅震荡,金价目前徘徊在3315美元/盎司附近。
周一,货币对 OANDA:XAUUSD 跌至近三周以来的最低水平,主要原因是美国与欧盟上周末达成贸易协议,提振了美元,并提振了风险情绪。
美国劳工统计局此前发布的报告显示,美国5月份JOLTS就业岗位数量意外上升,达到去年11月以来的最高水平。
美国5月份JOLTS空缺职位数量达到776.9万个,远超所有受访经济学家的预期。
纵观4月份的数据,JOLTS空缺职位数量也录得意外增长。
JOLTS就业报告是美联储密切关注的劳动力市场指标。
此外,美国经济咨商会7月份消费者信心指数预计将于同日公布,该指数将为95.8,高于此前的93.0。
黄金面临基本面压力
黄金/美元(XAUUSD)货币对昨日承压,跌至近三周以来的最低水平,主要原因是本周末美国与欧盟达成的贸易协议提振了美元,并提振了风险情绪。与此同时,美国总统特朗普宣布将对大多数国家征收15%至20%的“全球关税”,这与他上周的声明有所不同。
美国总统唐纳德·特朗普与欧盟上周末达成的协议将对欧盟产品征收15%的关税,仅为特朗普宣布的关税的一半,这缓解了人们对更广泛贸易战的担忧。
美国和日本上周也达成了协议,本周美中官员正在瑞典斯德哥尔摩继续谈判,目标是将关税期限延长90天。
技术展望分析 OANDA:XAUUSD
黄金已连续四日下跌,跌势威胁看涨预期,因为其当前位置逐渐消除了进一步上涨的空间。
具体而言,黄金已从 3,300 美元的心理关口回升,但反弹幅度不大,受 21 点移动平均线 (EMA) 的压力,目前该位置是最近的阻力位。
相反,黄金已跌破长期和短期趋势通道。如果金价继续跌破 0.382% 斐波那契回撤位,则将确认跌破 3,300 美元的心理关口。短期内,下行目标位将在 3,246 美元左右,而非 3,228 美元。
相对强弱指数 (RSI) 正在下降,低于 50,且仍远低于 20-0 区域,这也表明,就动能而言,黄金也面临压力,仍有较大的下跌空间。
黄金要想抓住上涨趋势,价格至少必须回到价格通道内的21日均线上方。当前日线图显示,技术面更倾向于下跌趋势。
关键仓位如下。
支撑位:3,310 - 3,300 - 3,292 美元
阻力位:3,340 - 3,350 - 3,371 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,355 - 3,353⚡️
↠↠ 止损 3,359
→止盈 1 3,347
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→止盈 2 3,341
买入 XAUUSD:价格 3,285 - 3,287⚡️
↠↠ 止损 3,281
→止盈 1 3,293
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→止盈 2 3,299
美元、贸易谈判和大数据周导致金价下跌现货汇率 OANDA:XAUUSD 在7月25日(周五)结束了本周的涨势,收盘下跌近1%,主要受美元指数 TVC:DXY 回升以及贸易谈判进展的影响,这削弱了对避险资产的需求。
美元指数周五上涨0.27%,收于97.642,突破两周低点,这使得黄金的吸引力低于与其直接相关的黄金。
此前,美日贸易协定的公布以及美欧谈判的突破削弱了市场对避险资产的需求。
有关美日贸易协定的详细信息,读者可以参阅上周的每日新闻。
美联储数据与预期
美国最新初请失业金人数创三个月新低,表明劳动力市场依然强劲。这证明美联储维持利率在4.25%至4.50%之间是合理的,尽管特朗普总统向鲍威尔施压,要求其降息。
不过,短期来看,黄金的基本面走向或需等到美联储下周会议给出进一步的政策信号。
投机性多头仓位接近4月峰值
美国商品期货交易委员会 (CFTC) 的数据显示,7月22日当周,COMEX黄金净投机性多头仓位增加27,211手,至170,868手,创下4月以来的最高水平。这表明,尽管金价再次下跌,但买家仍在积极交易,等待进一步的政策和统计指引。
上周回顾及本周基本面展望
上周,金价先涨后跌。受避险情绪和对美元的偏好影响,金价在周初一度突破3,400美元/盎司。然而,随着贸易乐观情绪升温以及获利了结,金价有所回落,试图守住3,300美元/盎司上方。
本周投资者将面临几大关键事件:
美联储货币政策会议(周三):市场预期利率将保持稳定,但鲍威尔的讲话可能会影响今年降息的预期。
宏观经济数据将分阶段公布:周三公布ADP就业数据,周四公布消费者物价指数,周五公布非农就业报告。这些数据将决定金价的未来走势。
全球央行趋势:加拿大央行和日本央行也将于下周举行货币政策会议。投资者将关注其政策信号是否会刺激美元升值并推高金价。
前景分析技巧 OANDA:XAUUSD
日线图上,金价在连续三次回调后仍维持在重要位置。然而,看跌势头使金价维持在基准价上方,为看涨预期 3,300 美元提供了强有力的心理支撑。
从持仓和指标来看,金价并未完全丧失上涨潜力。具体而言,金价仍在 21 点均线 (EMA) 支撑的短期上升通道内波动。此外,金价仍受 3,310 美元的水平支撑位、3,300 美元的心理支撑位以及 0.382% 的斐波那契回撤位支撑。
只有跌破 0.382% 的斐波那契回撤位,金价才会进入熊市。短期目标位将在 3,246 美元左右,高于 0.50% 的斐波那契回撤位。
相对强弱指数 (RSI) 正在下降,但尚未突破 50 水平。在这种情况下,该水平充当 RSI 的动态支撑位。这表明价格仍有上涨空间,如果 RSI 升至 50 以上,则预示着价格将出现相对广泛的上涨。
若金价突破0.236%斐波那契回撤位(3,371美元),将进入新一轮牛市,短期目标价位在3,400美元左右,随后突破3,430美元,达到历史最高价位3,450美元。
展望未来,从持仓和指标来看,黄金继续呈现看涨的技术面,关键点位如下:
支撑位:3,310 – 3,300 – 3,292 美元
阻力位:3,350 – 3,371 – 3,400 – 3,430 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,371 - 3,369⚡️
↠↠ 止损 3,375
→止盈 1 3 363
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→止盈 2 3 357
买入 XAUUSD:价格 3,303 - 3,305⚡️
↠↠ 止损 3,299
→止盈 1 3 311
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→止盈 2 3 317
黄金市场分析与评论 - [7月28日至8月1日]本周金价开盘上涨,从3,345美元/盎司上涨至3,439美元/盎司。由于美国总统唐纳德·特朗普持续向美联储主席施压,要求其降息,甚至有传言称特朗普将辞职,投资者对金融市场不稳定的风险感到担忧。
然而,随着美国与日本、印尼和菲律宾等贸易伙伴达成贸易协议,贸易冲突有所缓解,金价的上涨势头难以持续。这导致金价连续三个交易日大幅下跌,跌至3,325美元/盎司,收于3,336美元/盎司。
贸易战担忧已开始消退。因此,我们继续看到投资资本从黄金转向股票等风险更高的资产。
值得注意的是,本周已是金价第四次突破3400美元大关却未能守住。
下周,除了美联储会议之外,市场还将收到美国非农就业数据(NFP)的信息。如果该指数跌幅超过预期,将增强人们对美联储将在即将召开的会议上维持当前利率的预期,从而导致下周金价进一步下跌。
📌从技术角度来看,日线图上出现了三只乌鸦形态(三根长长的红色K线),表明卖家在过去三个交易日中一直占据主导地位,买盘力量不足。这种技术形态通常预示着金价可能偏离近期的上涨轨迹,开启一段较长的下跌周期。这一技术信号也与许多基本面因素相吻合,例如地缘政治冲突、贸易战以及今年夏季实物黄金需求疲软,这些因素对金价的支撑作用已不如以往。然而,许多专家认为,金价的大幅下跌将是一个良好的买入机会,因为预计金价将长期持续大幅上涨。
从四小时图来看,金价有可能继续跌破3,285美元/盎司后再回升。同时,3,450美元/盎司区域仍然是下周金价的强劲阻力位。
关键技术水平如下。
支撑位:3,310 – 3,300 – 3,292 美元
阻力位:3,350 – 3,371 – 3,400 – 3,430 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,383 - 3,381⚡️
↠↠ 止损 3,387
买入 XAUUSD:价格 3,316 - 3,318⚡️
↠↠ 止损 3,312
黄金继续回调,贸易形势利好消息OANDA:XAUUSD 货币对再次大幅走弱,目前交易价格约为 3,360 美元/盎司,反映出全球贸易紧张局势有所缓解,这影响了对避险资产的需求。美元和美国国债收益率也出现上涨,对金价产生了影响。
衡量美元兑一篮子六种其他货币汇率的美元指数 (XAUUSD) 达到 97.56。10 年期美国国债 (US10Y) 收益率达到 4.386%。实际美国国债收益率(以名义利率减去通胀预期计算)上涨近 3.5 个基点,至 2.046%。
随着美国和日本达成贸易协议,市场对该协议的乐观情绪升温,欧盟可能是下一个目标。此外,股市走强和波动性较低也限制了黄金的涨幅。
美国和欧盟正朝着达成一项可能的贸易协议迈进,该协议将对欧盟产品征收15%的关税,并对部分商品实行零关税。欧盟委员会周四表示,与美国通过谈判达成的贸易解决方案即将达成。
“我们的首要任务是与美国达成谈判解决方案,”欧盟委员会发言人就欧盟与美国关税谈判向记者表示。“我们相信这样的解决方案是可以实现的。”欧盟委员会曾多次表示,当前的首要任务是与美国达成协议,以避免美国总统特朗普提议自8月1日起对欧盟产品征收30%的关税。
经济数据方面,上周美国首次申请失业救济人数意外下降,表明劳动力市场依然强劲。美国劳工统计局周四报告称,截至7月19日当周,首次申请失业救济人数降至21.7万人,低于预期的22.7万人,也低于前一周的22.1万人。
技术展望分析 OANDA:XAUUSD
自触及 3,430 美元的上行目标位(已于周日的周刊中告知读者)以来,金价已连续第三天下跌。
尽管金价大幅下跌,但鉴于其当前位置和结构,其技术面条件仍然足以支撑金价上涨。
具体而言,金价仍高于 21 点移动平均线 (EMA),目前该水平被视为直接支撑位。此外,上行价格通道代表短期趋势。然而,金价要进入短期看涨周期,必须确认价格突破 0.236% 斐波那契回撤位。短期目标是 3,400 美元,或突破 3,430 美元。
相反,相对强弱指数 (RSI) 仍高于 50,这构成了动量支撑。因此,金价仍有上涨空间。
如果金价跌破21日均线,金价可能进一步下跌,短期目标位在3,310美元附近,然后是3,300美元上方以及0.382%斐波那契回撤位。如果金价在0.382%斐波那契回撤位失去支撑,将进入看跌周期。
日内,金价依然看涨,关键价位如下。
支撑位:3,350 - 3,310 - 3,300
阻力位:3,371 - 3,400 - 3,430
卖出 XAUUSD:价格 3,406 - 3,404⚡️
↠↠ 止损 3,410
→止盈 1 3,398
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→止盈 2 3,392
买入 XAUUSD:价格 3,329 - 3,331⚡️
↠↠ 止损 3,326
→止盈 1 3,337
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→止盈 2 3,343
黄金因利好消息跌破 3,400 美元OANDA:XAUUSD 货币对在本周早些时候上涨后大幅下跌。媒体报道称,美国和欧盟即将达成关税协议,这打压了对避险资产的需求。
周三,XAUUSD 货币对跌破每盎司 3,400 美元,跌幅超过 1.2%,此前有消息称,美国和欧盟即将签署一项类似于周二华盛顿和东京签署的协议。目前,该货币对的交易价格低于这一关键基点。
两位外交官表示,欧盟和美国正朝着达成贸易协议的方向迈进,该协议可能对更多欧洲商品征收15%的美国关税。此前,美国总统唐纳德·特朗普与日本达成贸易协议,将汽车关税降至15%。
对即将达成的美欧贸易协议的乐观情绪掩盖了美元的下跌。衡量美元兑一篮子六种货币汇率的美元指数(DXY)当日下跌0.05%,至97.160。
美国国债收益率上升,10年期美国国债收益率达到4.396%。用名义收益率减去通胀预期计算得出的实际美国国债收益率上升近4个基点,至1.994%。
在不确定时期和低利率环境下,黄金往往会升值,因为黄金本身不产生利息,而在低利率环境下,持有黄金的机会成本相对较低。
美国与欧盟即将达成贸易协议
《金融时报》周三报道称,欧盟与美国即将达成一项贸易协议,该协议将对欧洲进口产品征收15%的关税,类似于美国总统唐纳德·特朗普与日本本周达成的关税。
《金融时报》报道称,布鲁塞尔方面可能会同意“互惠关税”,以避免特朗普威胁对欧洲产品征收的关税,该关税自8月1日起最高可达30%。
一位欧洲外交官表示:“与日本的协议显然税率过高。大多数成员国都保持了克制,应该接受这项协议。”
双方将免除某些产品的关税,包括飞机、酒精饮料和医疗设备。
据《金融时报》报道,美日协议也使得布鲁塞尔方面不愿同意提高互惠关税,以避免代价高昂的贸易战。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,金价在触及 3,430 美元目标位后未能突破这一关键阻力位,并小幅下跌。此次下跌使金价回落,测试汇合支撑区,该区域对应 0.236% 斐波那契回撤位和价格通道下边界。鉴于当前位置,金价技术面具备上涨的必要条件。
更具体地说,金价仍位于短期价格通道、长期上升价格通道以及 21 日均线支撑位的支撑位之内或之上。只要金价保持在 21 日均线上方,就呈现短期看涨前景。另一方面,短期目标仍为 3,430 美元,一旦突破该水平,则可能进一步上涨,下一个短期目标位在 3,450 美元左右,高于历史高点。
相对强弱指数 (RSI) 保持在 50 以上,远离超买区域(80-100)。这表明仍有很大的改善空间。
全天来看,金价的技术面前景依然乐观,并呈上行趋势,以下列出了几个关键位置。
支撑位:3,371 – 3,350 美元
阻力位:3,400 – 3,430 – 3,450 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,421 – 3,419
↠↠ 止损位 3,425
→止盈位 1 3,413
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→止盈位 2 3,407
买入 XAUUSD:价格 3,354 – 3,356
↠↠ 止损位 3,350
→止盈位 1 3,362
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→止盈位 2 3,368
黄金测试 3,310 美元后回升,继续横盘整理国际黄金/美元 OANDA:XAUUSD 价格一度跌至3,310美元的支撑位,随后由于美元升值以及美国总统特朗普表示美联储主席鲍威尔“极不可能”被罢免后市场紧张局势的缓解,金价回升并企稳。
截至本文撰写时, OANDA:XAUUSD 现货价格为每盎司3,339美元。
路透社周三报道称,特朗普对罢免鲍威尔的可能性持开放态度。然而,鲍威尔周三表示,他目前没有罢免鲍威尔的计划,尽管他并未完全排除这种可能性,并重申了他对美联储主席不降息的批评。
数据显示,美国6月份生产者价格指数意外保持稳定,原因是服务业疲软抵消了商品关税上调的影响。
美国6月份消费者价格指数(PPI)保持不变,表明批发价格趋于稳定,这表明关税对经济的影响可能不如此前预想的那么严重。
低于预期的核心CPI和PPI数据并未带来预期的提振,这可能表明市场正在将注意力转向其他方面。更广泛地说,随着美联储逐步放松货币政策,实际收益率可能继续下降,金价可能保持上涨趋势。然而,如果市场继续重新评估对更大幅度降息的预期,这可能会引发短期回调。
全球最大的黄金支持交易所交易基金(ETF)SPDR Gold Trust表示,其黄金持仓量周三增加0.33%,至950.79吨,较上一交易日的947.64吨增加。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,金价从跌势中反弹,并测试了昨日读者在3,310美元的支撑位。此次反弹使金价回落至21点移动平均线(EMA)附近,恢复了横盘看涨趋势。
结构上,金价未见任何变化:金价若要进入上涨趋势,必须突破0.236%斐波那契回撤位阻力位,短期目标位为3,400美元。同时,金价若要结束看跌周期,则必须突破0.382%斐波那契回撤位阻力位,短期目标位为3,246美元左右,高于0.50%斐波那契回撤位。
相对强弱指数(RSI)也保持不变,活跃度在50左右,表明市场情绪摇摆不定,没有明确的趋势。
日内,金价技术面继续呈现横盘整理趋势,以下列出几个关键位置。
支撑位:3,310 – 3,300 – 3,292 美元
阻力位:3,350 – 3,371 美元
卖出 XAUUSD 价格:3,386 - 3,384⚡️
↠↠ 止损位:3,390
→止盈位 1:3,378
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→止盈位 2:3,372
买入 XAUUSD 价格:3,276 - 3,278⚡️
↠↠ 止损位:3,272
→止盈位 1:3,284
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→止盈位 2:3,290
黄金波动区间收窄、关税、特朗普的政治闹剧OANDA:XAUUSD 受特朗普发起的关税措施和政治辩论影响,金价维持区间波动。目前,金价在3,339美元/盎司左右,当日小幅下跌约7美元。
关税价格
7月16日,美国总统唐纳德·特朗普宣布将致函150多个国家,提议对美国征收10%或15%的关税以刺激贸易。他表示,这些国家并非美国的主要贸易伙伴,将获得公平待遇,同时也保留了就豁免进行谈判的可能性。这些关税与4月份提出的关税类似,但由于担心市场波动而被推迟。重启关税持续扰乱金融市场,令欧盟等原本希望与美国迅速达成协议的合作伙伴措手不及。
政治博弈
7月16日,特朗普总统考虑解雇美联储主席杰罗姆·鲍威尔的传闻震动了全球金融市场。包括《纽约时报》、彭博社和路透社在内的多家主流媒体报道称,特朗普已准备好辞职信,并已与共和党议员磋商,并获得了积极的回应。提前解雇鲍威尔可能会损害人们对美国金融体系的信心以及美元的避险地位。特朗普随后否认了这一计划,并表示除非存在严重的不当行为,否则这是不可能的。市场反应强烈:美元一度走弱,但在特朗普声明发布后有所回升,而黄金则在尾盘回吐了此前的大部分涨幅。
黄金市场乃至整个金融经济都受到全球贸易战始作俑者特朗普及其美联储行动的影响,而这些行动正是市场运作的驱动力。因此,在当前形势下,最好的策略是关注特朗普,不错过他的任何言论。
价格技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,技术结构保持不变,趋势仍不明朗,价格仍位于 21 点移动平均线 (EMA) 附近。
技术指标既不支持上涨趋势,也不支持下跌趋势。相对强弱指数 (RSI) 总体徘徊在 50 左右,表明市场情绪犹豫不决。
上行方面,金价需要突破 3,371 美元价位的 0.236% 斐波那契回撤位。短期目标位将在 3,400 美元左右,或高于 3,430 美元。
下行方面,金价需要突破 0.382% 斐波那契回撤位,这将确认跌至 3,300 美元,然后短期内目标位在 3,246 美元左右,高于 0.50% 斐波那契回撤位。
日内,金价的横盘整理趋势将体现在以下技术面:
支撑位:3,310 美元 – 3,300 美元 – 3,292 美元
阻力位:3,350 美元 – 3,371 美元 – 3,400 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,381 - 3,379 ⚡️
↠↠ 止损 3,385
→止盈 1 3,373
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→止盈 2 3,387
买入 XAUUSD:价格 3,309 - 3,311 ⚡️
↠↠ 止损 3,305
→止盈 1 3,317
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→止盈 2 3,323
美国CPI数据令金价大幅下跌OANDA:XAUUSD 7月15日星期二,受美国消费者物价指数(CPI)公布后美元(DXY)大幅走强的影响,黄金价格大幅下跌。截至今日(7月16日),金价报3,326美元/盎司,单日仅上涨2美元。
美国6月份消费者物价指数(CPI)符合预期,但高于前值。6月份CPI公布后美元大幅上涨,是迄今为止金价承压的主要原因。
• 美国周二公布的数据显示,美国6月份消费者物价指数(CPI)同比上涨2.7%,符合预期,但高于5月份2.4%的涨幅。
• 美国6月份消费者物价指数(CPI)环比上涨0.3%,符合市场预期,但高于0.1%的涨幅,为今年1月以来的最大涨幅。
• 此外,美国6月份核心CPI同比上涨2.9%,高于5月份的2.8%,6月份核心CPI环比上涨0.2%。
市场普遍认为,美国总统特朗普的关税政策加剧了物价压力,促使美联储观望其将采取哪些额外措施。美联储主席鲍威尔此前表示,预计今年夏季物价将上涨。
市场仍在期待美联储9月份首次降息。投资者正热切等待周三公布的美国生产者物价指数数据,以了解更多有关美联储决策的信息。
由于黄金不计息,因此在低利率环境下通常表现良好,而高利率环境或对未来加息的预期则会抑制金价。
技术面展望分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,金价在经历了两个交易日的下行回调后,目前处于相对窄幅震荡区间内。然而,确切的趋势仍不明朗。正如上周所指出的,潜在的技术面指标表明金价正在横盘整理。在测试了0.236%的斐波那契回撤位后,金价未能突破该阻力位。金价从该水平回落,进一步逼近3,310美元的支撑位,随后跌至3,300美元的初始价位,并触及0.382%的斐波那契回撤位。
由于技术面指标无法预测特定趋势,因此,金价若要开启新的看涨周期,需要突破0.236%的斐波那契回撤位,短期目标位在3,400美元左右,甚至高于3,430美元。另一方面,如果金价再次跌破0.382%斐波那契回撤位,这可能是一个预期看涨周期的良好信号,短期内当前目标位在3,246美元左右,高于0.50%斐波那契回撤位。
相对强弱指数 (RSI) 徘徊在 50 左右,表明市场动能尚不明朗,并未朝着特定趋势发展。
鉴于目前的横盘整理走势,黄金日内将受到以下技术水平的指引。
支撑位:3,310 – 3,300 – 3,292 美元
阻力位:3,240 – 3,250 – 3,371 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,383 - 3,381⚡️
↠↠ 止损 3,387
→止盈 1 3,375
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→止盈 2 3,369
买入 XAUUSD:价格 3,304 - 3,306⚡️
↠↠ 止损 3,300
→止盈 1 3,312
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→止盈 2 3,318
黄金目标价位 3,371 美元,迎来新的看涨周期条件今天(7月15日,星期二),亚洲市场,现货黄金/美元 OANDA:XAUUSD 维持小幅上涨趋势,目前徘徊在3,360美元/盎司附近。
现货黄金/美元 OANDA:XAUUSD 周一触及三周高点,但随后走弱,最终收盘走低。特朗普对贸易谈判的开放态度增强了市场风险偏好,并对避险资产黄金产生了负面影响。然而,金价的上行风险仍然很大,我认为黄金的基本趋势保持不变。
美国劳工统计局将于今天(星期二)发布6月份消费者物价指数(CPI)报告。
据路透社调查,经济学家预计美国6月份CPI同比涨幅将从上月的2.4%升至2.7%,核心CPI同比涨幅预计将从2.8%升至3%。
调查还显示,美国6月份CPI同比上涨0.3%,核心CPI同比上涨0.3%。
根据芝加哥商品交易所的“美联储观察”(FedWatch)工具,市场认为美联储7月份不太可能降息,9月份维持利率不变的可能性约为30%。
如果美国6月份核心CPI同比涨幅达到或超过0.4%,可能促使市场参与者重新考虑9月份降息的可能性。在这种情况下,美元可能企稳,并压低金价。反之,如果数据低于预期,黄金将更具吸引力,而美元走弱则利好金价。
技术展望分析 OANDA:XAUUSD
金价在触及周报读者预期的阻力位 3,371 美元(对应 0.236% 斐波那契回撤位)后略有走弱,但目前已回升。
目前金价在 3,360 美元左右,位于长期上升通道下轨上方,并受到 21 日均线 (EMA) 的支撑。金价可能继续测试 0.236% 斐波那契回撤位。
如果金价突破 3,371 美元,则可能进入新的看涨周期,短期目标价位在 3,400 美元左右,而非 3,430 美元。
相反,相对强弱指数 (RSI) 呈现上升趋势,保持在 50 以上,这在动能方面应被视为积极的信号。这表明金价仍有较大的上涨空间。
然而,目前黄金仍保持趋势中性,各种情况逐渐表明价格可能上涨。关键仓位如下:
支撑位:3,350 - 3,340 - 3,310
阻力位:3,371 - 3,400 - 3,430
卖出XAUUSD:价格 3,390 - 3,388⚡️
↠↠ 止损 3,394
→止盈 1 3,382
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→止盈 2 3,376
买入XAUUSD:价格 3,304 - 3,306⚡️
↠↠ 止损 3,300
→止盈 1 3,312
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→止盈 2 3,318
黄金重回 3,300 美元上方,或将保持中性,税收成为焦点上周,黄金/美元 OANDA:XAUUSD 货币对重回3300美元/盎司的重要心理关口。然而,尽管黄金作为抵御经济和地缘政治风险的避风港继续获得支撑,但随着市场转向其他大宗商品,其上涨势头可能有限。
上周,在美国总统特朗普意外宣布一系列新的贸易措施后,金价收盘普遍看涨,回升至3300美元/盎司上方。现货金价上周五上涨约0.5%。
尽管市场最初对特朗普7月9日的最后期限存疑,但整体市场反应保持稳定,风险偏好回升推动标普500指数创下历史新高,略微削弱了黄金作为避风港的吸引力。7月的最后期限已推迟至8月1日,但全球贸易冲突远未结束。特朗普宣布新的铜进口贸易政策,以及上周一系列关于特朗普与美联储关系的文章向读者发表后,金价在最初承压后重新获得支撑。
铜价大幅上涨还将增加通胀压力,加剧经济不确定性,并加剧人们对衰退和滞胀的担忧。在此背景下,预计黄金将继续受到潜在风险的支撑。
除了大宗商品市场竞争激烈之外,由于经济数据支持美联储的中性货币政策,黄金短期内可能保持基本面中性。下周,6月份消费者物价指数(CPI)将成为市场焦点。美联储已明确表示,只要通胀风险仍然高企,就不急于加息。
然而,交易员应保持谨慎,密切关注特朗普关税战的局势,这将对金价产生直接影响。负面消息将支撑金价,反之亦然。
本周末,美国总统特朗普再次加征关税,宣布对来自欧盟和墨西哥的进口产品征收30%的关税,引发国际社会强烈反应。这一决定不仅给欧美关系以及美墨关系蒙上阴影,也给全球贸易模式增添了不确定性。欧盟政界、商界和学术界迅速反应,呼吁团结起来维护自身利益;墨西哥则强调维护国家主权的必要性,并承诺冷静应对。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,金价已连续三天走高,其上涨势头已在0.236%斐波那契回撤位遭遇关键阻力。金价的上涨势头也受到该斐波那契回撤位的限制,目前该位已小幅回落至3,355美元/盎司。
总体而言,金价尚未形成明确的趋势,关键指标和仓位情况表明,金价可能继续横盘整理。
金价要进入新的看涨周期,必须突破0.236%斐波那契回撤位,短期目标价位在3,400美元左右,甚至高于3,430美元。
与此同时,如果金价回调至0.382%斐波那契回撤位下方,则将开启看跌周期,短期目标价位在3,246美元左右,而非0.50%斐波那契回撤位。
RSI 读数在 50 左右也表明市场情绪犹豫不决;因此,短期内黄金走势为中性。
此外,以下关键仓位也将列出:
支撑位:3,350 – 3,310 – 3,300 美元
阻力位:3,371 – 3,400 – 3,430 美元
卖出 XAUUSD 价格 3,406 - 3,404⚡️
↠↠ 止损 3,410
→止盈 1 3,398
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→止盈 2 3,392
买入 XAUUSD 价格 3,340 - 3,342⚡️
↠↠ 止损 3,336
→止盈 1 3,348
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→止盈 2 3,354
黄金市场分析与评论 - [7月14日至7月18日]本周,黄金/美元 OANDA:XAUUSD 价格开盘报3,342美元/盎司,随后跌至3,282美元/盎司,随后大幅反弹,收于3,355美元/盎司。此次反弹主要受前总统特朗普宣布对22个国家的进口商品征收20%至50%不等的新关税的推动,该举措将于8月1日生效。尤其是对美国主要贸易伙伴加拿大商品征收35%的关税,引发了人们对全球贸易和供应链稳定性的担忧。
特朗普还提议对大多数其他贸易伙伴征收15%至20%的关税,再次引发了人们对全球贸易中断的担忧。与此同时,尽管美国外交努力进展甚微,但以色列与哈马斯之间持续的冲突仍在持续影响投资者情绪。
然而,分析师指出,黄金仍缺乏实现突破的坚实动能。特朗普的关税威胁可能更像是一个谈判筹码,而非全面爆发贸易战的风险。与此同时,随着劳动力市场复苏和通胀上升,美联储预计将维持中性货币政策,这将在短期内限制金价波动。
尽管地缘政治紧张局势持续存在(例如俄罗斯-乌克兰、以色列-哈马斯),但以色列和伊朗之间的停火降低了黄金的地缘政治风险溢价。
展望未来,下周美国关键经济数据,包括消费者物价指数 (CPI)、生产者物价指数 (PPI) 和零售额,将备受关注。6 月份核心 CPI 数据高企(0.4% 或更高)可能会降低美联储 9 月份降息的可能性,从而推高美元并打压金价。相反,通胀数据疲软可能会增强降息预期,从而支撑金价。
📌从技术角度来看,金价下周可能继续回调并累积。因此,如果突破3,370美元/盎司,金价可能接近3,400-3,450美元/盎司区间。反之,金价可能跌至3,285美元/盎司,甚至3,245美元/盎司。
关键技术水平如下:
支撑位:3,350美元 - 3,310美元 - 3,300美元
阻力位:3,371美元 - 3,400美元 - 3,430美元
卖出XAUUSD:价格:3,435 - 3,433⚡️
↠↠ 止损:3,439
买入XAUUSD:价格:3,329 - 3,331⚡️
↠↠ 止损:3,326
在税收压力下,黄金有下跌的条件7月9日(周三)亚洲市场,现货黄金 OANDA:XAUUSD 短线大幅下跌,金价跌破3290美元/盎司。
尽管美国总统特朗普宣布向美国部分贸易伙伴发出首封关税制裁信,但由于避险资产黄金需求下降,金价仍跌破3290美元/盎司。特朗普将关税制裁的最后期限延长至8月1日,从而缓解了贸易紧张局势。
美元指数 TVC:DXY 上涨以及美国国债收益率上升也对金价构成压力,导致金价在触及每盎司3,345美元的峰值后大幅下跌。
10年期美国国债收益率 TVC:US10Y 升至两周多以来的最高水平,使得不支付利息的黄金投资吸引力下降。
10年期美国国债收益率达到4.415%。实际美国国债收益率也上升了4个基点,至2.073%。
追踪美元兑一篮子货币汇率的美元指数 TVC:DXY 上涨0.20%,至97.70。美元指数上涨意味着以美元计价的黄金吸引力下降,因为这两种货币之间存在负相关性。
日本和韩国周二宣布,有意加快与美国的贸易谈判,以软化特朗普总统对定于8月1日生效的新关税的立场。
然而,对贸易协议的乐观情绪提振了市场风险偏好,限制了金价的涨幅。
交易员们正在等待美联储周三公布的上次会议纪要,以及随后公布的截至7月5日当周的初请失业金人数数据。
投资者目前预计,美联储将从10月份开始,在年底前降息50个基点。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图显示,金价已跌破 3,300 美元和 0.382% 斐波那契回撤位,这是金价看跌趋势的初始条件。
鉴于目前跌破 3,300 美元,金价可能继续下跌,短期目标位在 3,246 美元附近,高于 0.50% 斐波那契回撤位。
目前金价的阻力位是 21 点 EMA 和 0.236% 斐波那契回撤位。这也是读者在上一期文章中了解到的阻力位。
此外,RSI 从目前被认为是最近阻力位的 50 向下,并且 RSI 指向超卖区域较远,这表明仍有下跌的可能性。
日内,尽管趋势尚未完全明朗,但黄金显示出下跌的有利条件。此外,重要仓位如下:
支撑位:3,292 - 3,246 美元
阻力位:3,300 - 3,340 - 3,350 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,346 - 3,344⚡️
↠↠ 止损 3,350
→止盈 1 3,338
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→止盈 2 3,332
买入 XAUUSD:价格 3,245 - 3,247⚡️
↠↠ 止损 3,241
→止盈 1 3,253
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→止盈 2 3,259
黄金价格回升但受美元上涨限制现货 OANDA:XAUUSD 已从昨日低点大幅回升,目前交易价格约为每盎司3,333美元。主要原因是美国总统特朗普宣布将于8月1日对日本和韩国征收25%的关税,这提振了对避险资产的需求。然而,美元走强也减缓了金价的整体回升。
周一,美国总统特朗普致信日本、韩国和南非等14个国家,威胁要征收关税。随后,他签署了一项行政命令,将暂停“互惠关税”的期限延长至8月1日。
特朗普宣布对来自日本和韩国的进口产品征收25%的关税,该关税将于8月1日生效。在他致日韩领导人的信中,他表示,由于两国之间“非常不公平”的贸易关系,这些关税将于8月1日生效。
这是他在 7 月 9 日贸易协议最后期限之前致其主要贸易伙伴的第一封信。
特朗普表示,尽管美韩日之间存在巨额贸易逆差,但美国仍决定继续与两国合作。不过,他们决定在更加平衡和公平的贸易基础上继续前进。特朗普表示,贸易逆差对美国经济,甚至国家安全构成重大威胁,因此需要做出改变。自2025年8月1日起,美国将对来自韩国和日本的所有产品征收25%的关税,无论各部门的关税差异如何。
此外,任何试图通过第三国转运以逃避关税的行为也将被征收更高的关税。
特朗普表示,选择在美国建厂或生产产品的公司将不受这些关税的约束。此外,如果韩国和日本决定提高对美国的关税,美国将在目前25%的关税基础上加征相同数额的关税。
中国人民银行周一发布的官方数据显示,中国央行6月份增加了黄金储备,这是连续第八个月增加。
美国银行表示,全球各国央行正在购买黄金,以实现外汇储备多元化,减少对美元的依赖,并保护自身免受通胀和经济不稳定的影响。预计这一趋势将持续下去。
技术前景分析 OANDA:XAUUSD
日线图上,金价已从关键技术交汇区域回升,该区域是本周刊读者最看好的支撑位。3,292 美元至 3,300 美元之间的区域对应着 0.382% 斐波那契回撤位与长期上升通道下边界的交汇点。然而,这一暂时的反弹受到当前最接近阻力位 21 点 EMA 和 0.236% 斐波那契回撤位的限制。
这一反弹势头强劲,但要使金价从充足的看涨技术条件中获益,其价格必须突破 21 点 EMA 和 0.236% 斐波那契回撤位。届时,新的看涨周期将开启。
若金价突破0.236%斐波那契回撤位,下一个目标位将是原油价格3,400美元,随后是3,430美元的水平阻力位。
日内,当前金价仍可视为横盘整理趋势,相对强弱指数(RSI)维持在50左右,反映出市场情绪犹豫不决。
足以改变结构的基本面冲击将在未来一段时间内带来更精准的技术走势,重要仓位如下。
支撑位:3,300 - 3,292 美元
阻力位:3,350 - 3,371 - 3,400 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,366 - 3,364⚡️
↠↠ 止损 3,370
→止盈 1 3,358
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→止盈 2 3,352
买入 XAUUSD:价格 3,294 - 3,296⚡️
↠↠ 止损 3,290
→止盈 1 3,302
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→止盈 2 3,308