比特币 白银 黄金 上证 2020 7 281、比特币,目前仅仅处于牛市中的无数波小的上涨趋势与下跌趋势中的第一个上涨趋势当中,目前趋势还未结束,但是第一个小周期可能要慢慢进入震荡蓄势阶段了。我认为这一个上涨趋势结束的话我会说一声。(前面对牛市来临在系统上的理由有点小错误,周线级别系统不能识别,只能识别上涨趋势,月线和季线能完全识别,日线级别高位异形震荡后出现上涨趋势,是17年以来日线级别趋势逻辑的首次失效(去年那次黑天鹅不算)所以本就是意义重大,日线级别上涨趋势少说也得有两三千点涨幅,那么涨上去后就必然导致两个结果,1:1万阻力位被突破2:三年的下降大趋势线被突破到此大牛来临的几率已达到80%,如果这波日线级别趋势能冲到1.4w,1.5w并在月线级别以实体柱收线的形式冲到该位置的话大牛市就会100%来临。)
2、黄金白银,黄金白银一直在系统的上涨趋势中,但是按道理不该涨那么厉害,之所以这么猛烈的原因是本来黄金白银就在趋势逻辑下这几年要进入上涨,然后恰恰又在这个时候出现了疫情,美国极其严重,上市公司效益不好,政府又不断印钱,这些钱又不敢进入美股,所以只能扎堆选择黄金白银。就是说技术面上涨与基本面上涨恰好起到了相互叠加的作用,就产生了这种不可思议的现象。不过黄金白银目前涨势已经严重过度,短期不建议再追。但是它们的涨势长周期看都远远没有到头。
3、上证,上证能够被系统识别,只是不太标准,有走牛的条件,但是不一定能走牛,具体会不会走牛需要确定本月及下月的收线情况。
比特币和白银我以前有观点,需要验证的去回看,我敢说很少有人能像我一样相对高准确率的去预判接下来的大趋势。比特币和白银两篇文章都没有模棱两可,来了就是来了,没来就是没来,从来没有“如果”“假设”“要是”“期望”“感觉”这样的词汇,90%确定性基本不会有这些词汇。当然我也会错误,不要迷信。
Silver
贵金属图标分析黄金
通常,今年的最后一个交易周是平静的一周,尽管预计金属不会出现重大变化,但随着我们进入2020年,有一些重要的事态发展值得注意。首先,股市的持续上涨似乎将对黄金施加压力。随着美中贸易谈判进入第二轮。随着第一阶段贸易协议的确定,双方谈判人员将于一月初就该协议的第二轮谈判进行谈判。随着第一阶段看到美国取消和降低大部分关税的作用,市场现在希望双方能够在下一轮谈判中彻底结束关税战。这样的结果将成为股票上涨的主要动力,从而拉低金属价格。
金属贸易商还将在今年初密切关注英国脱欧谈判。继上周英国投票通过鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)的英国脱欧协议获得议会批准之后,英国现在将在1月31 日确定退出欧盟。在此日期之后,注意力将转移到英国/欧盟贸易谈判,该谈判旨在在2020年12月31日截止日期之前达成协议。
白银
白银价格一直受到美国股市,特别是工业基准指数强劲反弹的积极支持。对美中贸易战结束的预期正在帮助重塑对白银的需求预期。尽管美元走强和黄金的任何疲软都可能给白银带来阻力,但中美谈判环境的持续进展可能会有助于抵消并保持价格。金属交易员还将密切关注特朗普的弹each案审判。尽管特朗普卸任的前景为经济政策带来了风险,但鉴于政治上反对特朗普与中国的关税战,这种结果可能会导致贸易战更快结束。
技术观点
XAUUSD(中,看跌至1475.12以下)
XAUUSD从技术角度来看。黄金继续盘整,尽管价格已经回到月度支点1475.12以上,并且目前正在挑战看跌趋势线。如果长期VWAP为负,我们仍然可以看到走低,但是,如果我们突破趋势线,我将重新评估。
XAGUSD(中,在17.2958以上看涨)
XAGUSD从技术角度来看。白银上周继续走高,并已突破看跌趋势线。然而,目前来看,价格仍低于17.2958的月度枢纽,并且长期VWAP为负,我们仍可能跌破。不过,上行风险正在累积,如果我们突破关键点,我们可能会看到适当的突破。
免责声明:提供的材料仅供参考,不应视为投资建议。
黄金白银呈现上升趋势对于贵金属黄金白银的趋势,主要关注以下四个方面影响因素:第一,宏观层面的不确定性,美国经济数据。第二,关注实际利率的变动,美国十年期国债收益率走势。第三,避险市场的情绪,中短期趋势的期货CFTC持仓。第四,黄金白银供需层面的基本面。
美国经济数据,提防美国股市大幅波动
美国经济虽然在2019年增速放缓,考虑到美联储三次降息之后,在2020年陷入衰退概率较小。从分项指标看,占比第一的消费市场因就业市场接近充分就业,薪资增速提升空间受限,或长期受到抑制,同时也使得通胀受限。占比第二的私人部门投资,经济政策不确定性增强抑制投资,企业融资用于回购公司股票,企业回购资金总额或有所减少。另外,从美国CEO经济展望指数、零售销售与美国GDP的相关关系来看,似乎美国经济放缓的趋势目前难言结束。按照美国CEO经济展望指数领先3-6个月的规律,美国经济增速触底或至少要等到明年一季度左右。2019年美国经济下滑可能会持续到2020年一季度前后。
目前美国经济尚未触底,近两周公布的美国经济数据都出现大幅下滑,美国经济下滑可能要持续到2020年一季度前后,贵金属黄金白银下跌的概率较低。四季度这一轮美国股市和风险资产的上涨,根源上与美联储的货币宽松和太平洋两岸的贸易协议达成,这里美联储并没有承认开启量化宽松。开启量化宽松贵金属黄金白银也是宽松政策的主要受益者之一,虽然短期上涨迟缓,但随着货币宽松节奏更加明确,未来空间值得期待。另外,因自由现金流财务指标限制,私人部门投资减弱,企业回购资金总额或有所减少,对股市支撑边际减弱,一旦出现流动性紧张等情况,或使美股重现大幅杀跌等异常波动。
美债利率将跟随美联储利率
美联储公开市场委员会已经召开了本年度最后一次会议,相当明确地暗示未来一年维持利率不变,基于此,美国十年期国债收益率牛市行情可能暂时告一段落了,未来美国国债价格将跟随美国经济数据、美联储货币政策、避险情绪等影响因素波动,这样美债利率也将在美国联邦基金利率附近波动。根据目前美联储的表态,美联储保持利率不变,这样美债的中心锚是不动的,美债利率将在美联储利率附近波动,美国十年期国债收益率也将会回归到1.7%水平附近。另外,由于美国经济尚未触底,美债利率将在2%水平受压。
CFTC投机净多头寸较多
截至12月20日,世界上最大的黄金ETF SPDR较去年增持99吨,年内最大持仓量为924.94吨,为历史最大持仓规模的68%。世界上最大的白银ETF Ishares较去年增持1504.54吨,年内最大持仓量为12072.94吨,为历史最高水平。8月底黄金白银开始进入调整期,由于市场对美联储降息预期给的太满,黄金也跌到1445美元水平,白银16.50美元附近。伴随着黄金白银的调整,市场资金自金银ETF流出,阶段性流出量分别为38.72吨和701.33吨,占比为4.2%和6.2%。而在期货市场上,CFTC黄金投机净多持仓仍维持在30万张左右的高位水平,显示出一定程度的拥挤,市场看涨情绪较重。
白银供需缺口收窄支撑银价
根据世界白银协会公布的数据,2018年世界白银供需缺口为3200万盎司。2019年随着全球制造业放缓等负面影响存在,矿山供给有所减少,投资需求增加带动总体需求上扬,预计供需缺口小幅收窄至1700万盎司,对银价边际支撑变强。根据世界黄金协会公布的数据,强劲的黄金ETF流入抵消了其他方面黄金需求的疲软,令今年三季度全球黄金需求同比增加3%;但由于金价三季度突破1500美元/盎司,再生金供应激增10%,令全球黄金供应量同比上升4%,供需缺口进一步拉大,对金价有一定压力。
综上所述,美国经济下滑可能会持续到2020年一季度前后,加上美债利率向美联储利率回归,而且CFTC投机多头较多看涨情绪较重,白银供需缺口也在收窄支撑银价。我们认为贵金属黄金白银走势在2020年1-2月份是呈现上涨趋势。黄金波动区间为1470-1550美元/盎司,白银波动区间为16.80-21美元。另外,我们预计金银比价将会回归到77水平位置。
这里提示一下,每逢季末,市场就开始变得有点忧心忡忡。去年季末出现了“圣诞劫”,今年三季度末因为流动性问题,美国隔夜市场利率突破了美联储的利率上限,而市场对今年四季度的些许担忧也并非空穴来风。在很大程度上,对今年四季度末流动性的担忧,是今年三季度末留下的“隐患”。第四季度,关注美国的有效联邦基金利率(EFFR)的走势。
今年多数基金都赚到了钱,市场已经开始进入圣诞观望期,锁定收益应该是主流操作了,近期可能市场波动不大,但是还是需要注意外围消息的推动。
【策略声明】以上观点仅供参考,并不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。感谢各位一直以来的支持!
黄金的第五波段上涨今年困扰风险市场的三大主题,在上周三天之内全部有了结论。美联储公开市场委员会召开了本年度最后一次会议,相当明确地暗示未来一年维持利率不变,美国国债利率曲线全面上扬,美国十年期国债收益率一度升破1.9%。英国大选尘埃落定,保守党取得压倒性胜利,英国脱欧形势明朗,硬脱欧风险大幅下降,英镑对美元汇率骤升至1.35,英国股市表现靓丽,英格兰银行可能启动审慎的加息周期,英镑兑美元有机会升至1.40。市场炒作太平洋两岸达成阶段性贸易协议,全球股市当日大幅上升,及至官方宣布消息后,美股反而出现反高潮,S&P500当天仅微升0.1%,不过美国三大指数皆开出交易期间的历史最高点。全周风险资产市场皆大欢喜,避险资产市场有所斩获。国债市场周五也有良好表现,美国十年期国债收益率报收1.82%,黄金波动有限,整周来看就表现不过了了,钯金则再写历史新高。
分析黄金白银的行情问题,进入黄金市场你一定要知道,多黄金空白银这个跨品种套利的交易策略,利用金银比价去做保险策略。在黄金价格因为不是特别的确定,金融机构的做法是多黄金空白银,因为白银的商品属性差。当黄金的行情确定下来,金融机构会平掉白银空,平空的这个结果就会导致金银比价在高位,大概在89左右完成它的高点。对于黄金白银趋势方面,你一定要学会观察判断美债利率的未来方向,美国十年期国债收益率及其变化趋势,是资金成本和效率方向的标杆,也是黄金趋势的前瞻性指引。根据目前美联储的表态,美联储保持利率不变,这样美债的中心锚是不动的,美债利率将在美联储利率附近波动,美国十年期国债收益率将会回归到1.7%下方。
具体说下黄金白银的趋势问题。
调整的时间周期,黄金白银第一阶段的调整,从2019年2月19日开始,黄金1346美元见顶调整,白银16.31美元见顶调整,至2019年5月28日第一阶段调整结束,黄金在1270美元企稳,白银在14.30美元企稳,第一阶段调整用时98个交易日。金银比价从低位83.2回升至88水平。随着黄金主升浪开启,美国十年期国债收益率推到1.5%,OIS2Y推到1.1%,黄金涨幅290美金。由于市场对美联储降息预期给的太满,8月底黄金开始进入调整期,黄金白银第二阶段的调整,从2019年9月5日开始,黄金1557见顶调整,白银19.5见顶调整,至2019年12月11日,刚好调整98个交易日。目前黄金多个交易日在1460区域企稳,白银同样也是在16.50美元企稳,而且金银比价回升到88水平,现在黄金多个交易日依托1460美元反弹,而且反弹幅度较大,最高触及1486美元。
美债利率的回归,美国十年期国债收益率从高位1.9%回落到1.82附近,在1.9%上方阻力较大,多次触及1.9%都未能站稳立马回落,观察图表美债利率回调机会较大。目前美联储维持利率不变,这样美债的中心锚是不动的,美债利率将在美联储利率附近波动,我们认为美债利率将在1.3%-1.7%之间宽幅波动,目前利率水平处于区间上沿。另外,金银比价回升到高位88水平,存在修复金银比价。近期白银走势呈现抗跌行情,这里白银价格出现抗跌行情,一定程度上限制黄金的跌幅。目前白银在16.50美元支撑较强,日线出现五连阳,连续反弹五个交易日,最高触及17.10美元附近,此时金银比价修复到87附近。近期白银在16.50美元企稳,黄金在1461美元企稳,支撑效果好,多个交易日都在反弹,底部支撑也在慢慢上移。
黄金价格上周自1461美元反弹以来,价格涨幅反反复复,主要是受到贸易消息左右,但是在没有消息的时间,黄金价格已经在1461美元企稳,多个交易日走反弹最高触及1486美元。白银企稳最为明显,在16.50美元受到支撑,连续五个交易日上涨,最高触及17.10美元。现在黄金的调整时间到2019年12月11日已经98个交易日,这几日黄金白银都有好的涨幅,而且黄金白银支撑强劲,支撑也在慢慢上移。随着美债利率的遇阻回落,预计将向1.7%去回归趋势,黄金所处的环境将会越来越好。上周美国公布的经济数据大多都有转弱的迹象,如果数据再次继续下滑,市场将会经济衰退担忧。另外,黄金上涨的市场预期,这一波上涨来自于前期过热的预期再拉回来,但不是降息预期,只是跑过了再拉回来。
靠近12月底市场将会变得多动起来,市场更倾向于配置黄金资产。对于黄金趋势我们认为已经企稳见底,开始走黄金的第五波段的上涨行情,周一黄金在1471美元买入,白银16.85美元买入,目标上调至黄金1500美元、白银18美元,另外,中线行情黄金看至1520美元,白银看至18.30美元。意外触及1466美元补仓多。严格执行,祝君好运!
今年多数基金都赚到了钱,市场已经开始进入圣诞观望期,锁定收益应该是主流操作了。本周焦点放在太平洋两岸贸易协定、英国选举结果的后续发酵。美国核心CPI估计依然低迷,而CPI就有明显上升。
【策略声明】以上观点仅供参考,并不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。感谢各位一直以来的支持!
10年新高的金银比,相关性套利!? 你累了吗?不看不知道,一看吓一跳
金银比悄悄的来到了十年新高
距离历史新高仅仅只有一步之遥
绝大多数时候它不会是一个特别值得关注的交易品种
因为货币对+黄金原油股指就已经有满满的交易机会了
但当金银比屡创新高如此强势之际
可以想见市场上存在着一群压力山大的相关性套利型交易者
正在辛苦的和自己的浮亏相处
在这里献上一首去年出改编的 《说砍就砍》 聊表我的建议
就图论图
如果现在要来交易金银比的话
毋庸置疑会是纯多头思路
回踩新鲜搭建的日图需求区 附近也是很有兴趣的多单
给定两个品种有相关性之下
相关性套利的概念和相对强度的概念永远都是两条平行线
我个人更尊重的总是后者
既然黄金比白银强,那当然是要多多黄金要空空白银的思路 (而相关性套利,就会去空黄金多白银)
当然相对强度只有在有动能的时候值得关注,例如现在
而如果行情相当无聊 没有波动的话
那么..................
就跳过这个品种吧哈~
Let's see how it goes!