从英伟达52周标准差看标普,“闲聊英伟达”续章趁英伟达巨震之时,我这神棍当然要出来抢Credit。同志们记得去年6月时鄙人一篇“闲聊英伟达”。当时以观察52周标准差来推断英伟达在2024年第四季到2025年第一季之间可能出现一次超深度回调,触发前期条件是52周标准差出现3个波峰后。
时隔8个月再回来瞧瞧,情况果真有点不太妙。红线52周标准三波峰已就位,而且三波峰后者红线有如播音737max,不穿地板誓不休的态势,直奔零线。回看NVDA过去历史,每当52周标准差在贴近或突破两倍standard deviation的布林带后调头下破零线,回调幅度全是震撼灵魂深处。同时再看s5th,框起部分全是标普由荣转枯的时段,具体看几周前的文案。如果现在看,原来早在好多年前,NVDA和标普就有不低的关联度。
可能说全是DeepSeek的缘故,要不是这玩意,NVDA根本就是夜空里唯一最亮的星,根本不会一夜间来个17%。所以根本就是瞎歪。而且现在还不算深度回调,还没歪中。如果认识我有些时日的同志们应该都知道我一套理论,或者说是假设体系。
这就便是,图形是把一切量化后的结果,包括已知和未知事件。扯淡,未知也能量化?对,要记住,是人在做交易,即便AI时代也一样,最后决策也是人。当多人参与的活动,就有共识。就像天阴,有人拿雨伞出门,车厢里有人咳嗽就有人带上口罩或捂住鼻口。但事实是天未必要下雨,咳嗽的人也未必有病。作出行动的人是基于他们对事物判断的常识。只要所有人都认为自己有基本常识,当某些事件发生时,人们会把各自的常识形成一种共识。
所以我常说到某些时候就会有某些原因怎样怎样,但现在会是什么原因不知道。认识我一段时间的朋友是不是对这话有点熟悉。其实底层逻辑就是到某些时候市场必定有某些共识。其实就是四个字,钟摆效应。它基本上能解释世上一切物理与非物理现象,非常神奇。当市场认为动能已经累积到某个临界点,市场开始就形成初步共识,兄弟姐妹们要获利了。然后等的就是个执行这共识的trigger point。DeepSeek看是因,但也是果。市场上的谁是因谁是果是建立在大盘指数或个股股价的相对高低位置之上。老司机们都应该有感受。
NVDA只那么一点点回调就扮专家上起课来了。确实有机会是装过头了,不过这些年鄙人看图形还是有那么一点小心得,自信还是有地。
结论是NVDA这标准差破零线,s5th破50%后,再作打算,NVDA带崩标普机会不小,现在都不要轻言buy the dip。就这样,同志们后会有期。
S&P 500 (SPX500)
标普500的牛市是一场幻影吗?标普500指数近期创下历史新高,引发了投资者的极大乐观情绪。然而,随着市场达到前所未有的高度,关于这一牛市可持续性以及潜在风险的质疑也随之而来。
虽然股票价格飙升的吸引力不可否认,但在市场高位投资存在内在风险。回报集中在少数几只主导股票(如英伟达、Alphabet 和亚马逊),再加上地缘政治冲击(如贸易战、地缘政治冲突)和经济衰退的潜在可能性,带来了巨大的不确定性。20世纪90年代末的互联网泡沫,即众多互联网公司估值过高,最终破裂导致市场大幅下跌的现象,清楚地提醒我们市场的周期性,以及高估值的危险。
要在这一复杂的市场环境中立足,投资者必须采取平衡的策略。多元化投资,包括长期投资和价值投资,再加上对经济指标、地缘政治事件和公司新闻的深入理解,对于做出明智的决策至关重要。通过认识到潜在的陷阱,比如估值过高和市场泡沫,并采取积极的措施来降低风险,投资者可以为长期成功打下基础。
标普500的未来仍然不确定,但如果以批判性的眼光和战略性的思维方式对待牛市,投资者可以应对挑战并抓住未来的机会。
透过观察VIX看标普是否真反弹黑一跌得有点凶,实话实说速度有点出乎意料。更难料的是VIX。
最近没看财经类新闻,不知道有没有相关报道,周一的VIX最高点可是至VIX创建而来历史第三高。前两次是次贷和新冠。和前两次对全世界带来灾难性相比,这普通的星期一算老几啊,却就是这般诡异成老三了。错过做空一波VXX的最佳时间,因为当时还没睡醒,嗨~
其实我一直相信Michael Burry的ETF泡沫理论。就是现在ETF交易已经占据非常大部分的股票交易。要是股民和机构同时抛售ETF,做市商就会跟随卖出正股。
已英伟达为例,ETF.COM数据,有527只ETF组合中持有NVDA正股,合共23亿股。要是这527只ETF出现高额净流出,正股就会被做市商大幅抛售。要明白ETF做市商赚的是BID&ASK中间差价,他们并不关心股价,只关心有没有人做交易。
某些ETF被抛售其实影响不大,但要是一定数量的ETF被抛售,当中一下质量好的个股也得跟着跌。然后一些ETF其实和被抛售的ETF是两种类型的ETF,但他们组合中都共同持有某只股票。很自然这只ETF也受牵连。然后火烧连环船,最后形成ETF抛售潮,整个股市就会瞬间崩下来。这就是Michael Burry的ETF泡沫理论。希望我没记错和理解错,因为他的理论很早就已经提出。
再加上AI近乎零延迟自动运算和执行,恐慌可以比以往来得更快更凶。
现在诡异的是VIX。就在2021~2022的美股下跌中,VIX最高点也不过40,但高低跌幅是27%。当时我记得CNBC的一个衍生产品策略师解释,因为VIX是以期权交易的隐含波动率计算组成。简单讲就是股市下跌,波动率变高,就是期权的premium变贵,等同保险费变贵。要是VIX起不来,代表保险费没疯狂飙涨,而当中原因就是投资者并不积极买保险。不积极买保险的原因就是他们压根就打算要把股票卖出,还保个毛线。事实的确是美股长达一年的震荡下跌后才回来,而非过去已被人们习惯相对快去快回的V型反弹。
那好了,现在VIX历史第三高,我们是不是就可以反过来想,投资者非常积极买保险,保费才水涨船高。也就是说投资者并不打算卖出股票。市场恐慌,但保险继续买起来。这逻辑应该没错吧,我想。
现在看VIX的图,也对比标普在几天内的跌法,怎么跟2018年1月那么类似。我其实真记不起当时是为什么而跌,又或者根本就没有一个具体的诱因,就只因为2017年飚的太狂而造成的市场套利行为而已。这不知道。
我年头开始认为目前像2019年,而2018年又跟2019和现在都有一些类似。当然这两段时期之后都没有再往下跌,并在经过一段震荡期后创新高,只是时间不一样。
我觉得这次下跌后出现一段震荡期,然后又出现新高。最乐观是11月左右。但有一点隐忧,就是100天的标准差。实在跌太急,出现高低脚。要是这标准差在布林带外再出一低脚,标普震荡后出也出一个低脚,那就情况不太妙。2022年2月就是这情况,之后大家都懂。
我觉得没有什么黑鹅,乐观的几率是大于50%,其实是保守的说法,我觉得机会是较大。看历史VIX这样飚法,如果以最高点而非收盘时的点数而进行计算,之后标普都是起飞的开始。除了次贷那一次,次贷带来严重系统性危机,以及严重的外溢。
目前应该没看到什么类似危机。暂时反弹也尚且有力,短期大机会还有些震荡。要是一两周回到新高就太梦幻,我不信。
暂时这样,之后有机会再见。被打脸就还是不见了,哈哈
标普年内再有新高,你信不?美股回调咯,不惊也不喜。标普目标5500,上半年就达标了,也没太激进了,一边吃瓜就好。
梳理一下,6月17日标普接近5500,然后一直小幅整理格局,直到6月27日,振华与建国二老辩论。经过一个周末的思考,脑子没坏的人都知道振华悬,建国稳。市场最爱确定性,开始蠢蠢欲动。建国表示执政后利税双减,罗素飚疯了。
再到7月13日,一场暗杀,建国完美演绎“杀不死我的必使我强大”,但要是在那张震撼世界的照片中,高举拳头之上的美国国旗换成华为的商标,立刻变得具有娱乐性和讽刺性,哈哈!
之后市场把情绪推到高点。不过没过几天,市场开始回吐,直到7月21日振华已经不振了,并表示支持哈~哈~哈~哈里斯出战。我觉得民主党会玩,把两场战争带来的副作用都让振华打包走人。然后在对老人政治反感声中推一个所谓“年轻”的新产品到市面。再让这新产品和以色列切割,一下年轻人回来了,反感老人对决的人也回来了。这操作堪比当年旋转门计划。师傅高招啊,提早辩论不是个民主党自己的天仙局还能是什么。以拜振华的智商,这陷阱,这陷阱肯定是你遇上。
市场视乎又要回归不确定了。同时财报季也爆不少雷。直到周五这数据,以及以为交易所数据出错的英特尔,市场杀得开心。典型的指数在高位,all news is bad news。要是现在是4500点以下, 周五在数据肯定把标普拉起来。数据差,财报差,大选不确定,中东动荡。其实地缘政治真没人理,但人就是怎样,什么都硬拉进来,就是搞得负面大杂烩才够负面。所有都差,都不确定,但降息确定,不砸股抢债更待何时。好几个月,我的债才动来,买入时机不是太好。
看图呢,就好像目前并不是大崩盘的前兆,当然这前兆的时间窗口各人有不同定义。由年头就认为,从技术角度到宏观角度,跟2019就真的很像。靠观察2019年的走势也成功推断到4月的小幅回调,时间窗口误差一周半,幅度基本一致。
要是继续观察红色线100天标准差,之后可能又见新高。目前下跌仍然是跟2019年接近同步,当然没那两位跳水选手神同步。接下来大可能触碰150天线,然后在较有幅度振动直到11月,才会有新高。
虽然年内目标5500,但上半年就到了,再看看情况,就需要修改。能到多高不知道,因为我认为之后的新高是情绪促使大于基本面。更简单讲是情绪和基本面背离会更加扩大。
记得上文聊了一下英伟达,看法对不对,见仁见智。对于第四季到来年第一季度要下跌35%~50%。甚至看上文的图,看着两个月的演化,更像是在进行中,要是到第四季到来年第一季,发现原来比起高点已经下跌一半,千万别意外,到时候才考虑要不要买一点,不急。
要是英伟达崩50%,不用问上帝,路人甲也能告诉你标普已经崩了。所以我觉标普触碰150天均线,在配合breadth可以来一波。派对到什么时候散场,我觉得要看fed降息幅度和间隔,要是他们急了,兄弟就得看路咯。为什么,就不再啰嗦了。
当然,之后走势是从红色的100天标准差,以及几条自己制作的辅助线推敲的,并不是海量数据经过AI演算,没法提供和保证准确度,但我100%相信,就好比我一直确信拜振华不可能有第二任期一样,哈哈。
暂时这样,继续看奥运。
继续更新标普看法前文再续,利率,通胀,衰退等因素已经过去的事件,但新的事件担忧进入,就是滞胀。是不是有点奇怪,滞胀明明就是通胀和衰退交杂的问题。对,但两个不确定的担忧同时演变成新的事件,就成为新的不确定因素。市场玩的就是一种说法,标题或关键词。虽然第一季度GDP目前只是初值,但结合过去几个月的通胀数据,就足够让市场玩一阵子。然后指标也不是出现一种利索的反弹。然后现在市场等FED会议,但感觉50%以上,不论老鲍说什么,市场要偏向继续调整。所以标普到4800点,高低幅度9%,是有机会的。虽然预计5~7%的回调幅度,但新的事件进入,overshoot并不奇怪。这个夏天市场可能要波动一下,不过现在仍是认为年内能5500点,仍要继续观察宏观状况。
更新上周对标普观点标普回调5%了,并在5000点以下,比上周3%像样多了。虽然周一周二并出现低开高走的日内翻转,但也达到5~7%的预期。我认为回调已经到位。继续观察上周的指标,撇除一切基本面的声音,目前其实和2019年5月的指标非常类似。我会在今天开始动手。但再一次声明,这个指标是buy the dip工具,中长期是无法预测。我仍然认为2024是好的一年,之前也说过,就不再啰嗦。标普是有机会到5500。但之前可能有一段一到三个月的整理的时间。要记住如今标普的结构,几只大股对利率并不敏感。就算不降息,大部分机构对标普年内5500点应该不会出现改变。
至于降不降息的问题,我认为已经不再重要。市场这几个月以来因为降息预期而大涨,也会因降息预期破灭而大跌吗?上周也讲过,美股从来没有这种逻辑对称的行为。之后机构们的操作是把财报预期降低,然后等公司们Beat。自然就把焦点转移。说什么利率已经习惯了,但公司增长依然强劲,美国经济又什么什么扯一堆。
不降息,也不至于加息。老鲍压力山大,加息太难为他。几天告诉说大家要对高利率维持一段时间。这其实是在铺层降息数月后,从新提醒市场要注意通胀预期。因为通胀预期和消费者信心有关联。最简单的,房贷要是浮动利率的话,本以为要降息了,可是又说维持一段时间,还可能变加息,那我之后少出外用餐了,来碗方便面,幸福感同样拉满。老鲍这突然一讲,我看来虽是鹰,但就透露他就是不想加息,就先以话术作为工具。希望一直拖,把通胀拖下去。这种动作好像早几年前就有机构分析过。
大牛Tom Lee认为这dip可以buy,我选择相信他。要是错了,总有一堆长牛人事跳出来说,美股总是上涨,所有dip都没问题。
历史确实是这样,但永远是这样呢?我不认为,在未来的10到20年,美股可能出现像日本迷失30年的那般,甚至更差。很多国内反美媒体常列举美国霸权三支柱,美元,美军,美国传媒(也能说是美国价值,美国话语)。看拜登这四年搞得多糟,搞俄乌战,搞出了去美元浪潮。以巴战,搞臭了美国媒体和美国价值。这两战争的根源就是拜登要针对俄罗斯和伊朗。可最后都搞一塌糊涂,无法善后。结果是中俄伊连一线,中国力量一直迅速地从中亚延伸到中东。战略天才,哈哈。
要是再来四年,搞南海台海,美军这老本也给他搞坏。现代大国间战争,航母就是活靶子。南海台海无法介入。要是真硬碰硬,你来,还是不来?按国内媒体的逻辑,当这三大块都开始衰落,美国就开始虚弱。美国无法透过强大的政治力量为本国企业打压其它国家的企业。现在华为成了美国眼中打不死的小强,而今开始威胁苹果。BYD不用提了,马斯克再不喜欢拜登也要向他喊话。还有tiktok,和其他萌芽中的一堆都会在中国政治力量扩展下在南方国家开始发展。这是中共农村包围城市的传统战略吗?
美国政治力量和它企业在国际上的竞争力是息息相关的。现在美国还绝对优势是半导体,但客观上,是无法卡死中国。到中国这领域也突破限制,美国就真的输了。其实美债的衰弱其实并不是单纯反映那几十万亿的债务,也同时反映美国的国力。美债出问题,美国国内问题就问题大条了。
人在美国,当然希望美国国运昌隆,但事实上,美国前景是担忧大于乐观。看美国政坛对中已经无所不用其极,甚至已经失去逻辑与理性地出招就能看出他们巨大的担忧。最坏的一点是,美国老化政治的思想仍以为自己活力充沛的小伙。力量都用在错误地方。所以未来10到20年的某一天,美股非常乐观到了某一点,这一点可能就是美国版的日本迷失30年。
一般不谈政治,但政经始终是割舍不了。也只属于是个人观点,总有大堆人认为中国问题比美国大。要不然美墨边境也不会出现多于以往十几倍的拖家带口的中国走线客。
最后我依然会贯彻按图表行动的做法。然后我认为控制仓位永远是控制风险最好的做法,所以从来不会fully invested,银行里还定存,哈哈。
指标显示标普短期小幅调整差不多完成3月1日判断未来4周内出现回调,显然是判断失败,所以美股猜顶基本上是难度极高的技术活。然而现在高低差连3%都不到,30天线都没跌破,回调说法其实也有些勉强。
看S5FI是41%,S5TW是15%,不算十分低,但初步符合小幅调整的位置。对于用150看顶,看调整的话100天的deviation会好一些,目前是4.33%,还没破0%,破零反而不是好事。也接近布林带2 std的下轨道。
再看紫色的线,这是50天和20天移动百分比的差值。过去几年,要是中小级别的回调,基本上单100天的deviaiton下探到这紫色线就反弹,相反标普持续下跌时就是压力线。目前红线和紫线还有一点距离。
然后我最倚重神器Breadth Thrust,目前0.41就差0.01破0.4。总体看都是差那么一点点。或许周一多跌一天,然后周二低开高走,又或者周一就低开高走。到时候应该到到位了。
这些指标可用于buy the dip,但比较难用于判断中长期趋势。但我觉得近期应该没什么条件把标普下跌15%或更多。。也不能确保调整后继续已线性上升。有可能一到三个月的窄幅横盘,虽然历史上出现不多,但不排除。大部队都认为2024是好的一年,我认为看着指标,控制仓位办事就可以了。
美股一路上涨,没错是因为降息预期。但降息延后是不是就表示美股要同等地作出大幅回调?老司机都知道这不可能。美股从来就不出现逻辑对称。我更认为是利好出尽,然后随便找利空借口调整而已。
我认为不要相信市场出现的声音,什么通胀回升,中东地缘紧张。以我对美股近十年的认知,首先,地缘政治who cares? 然后同一个因素是不会反复影响美股。回想一下疫情时期,美股调整后就一直涨,管你每天的死亡人数在上升。2022年Q3,FED加息才走了一半,标普就已经触底回升。现在再通胀的担忧,其实仍然是2022通胀后加息事件中的一部分。它并不是一桩独立事件。到最后美股涨跌,原因只在于其指数本身的高低而已。讲白了就是涨多就得跌。相信市场已经讲出口的逻辑往往令人错失很多先手机会。
然后AI题材还没完,我比较相信盘整之后再上涨。当然高盛的说法没错,AI要停,玩其他的。但我更相信散户的动物精神。尤其当一群被历史教育后的动物。历史已经告诉你前面有一场盛宴,才刚吃了头盘,怎么可能停。还有是机构们,只要前路没有系统性危机,历史告诉他们必须亦步亦趋向前走,你不向前走,你的客户就要向外走。
讲过AMD,目前有几个强力支撑位,空仓回补吧,或许可以尝试空翻多。intel爽死,哈哈。吃肉的时候分得少,买单的时候却给大份的,惨。nvda大机会破顶的,记住分拆前别看衰,更别做空。美债真的比想象中要弱许多许多,已经开始亏了,必要时,止损就是。VXX也空了一把,要是再飚就继续,只要别一次打空仓位,管他系统性危机,早晚是要掉下来的嘛。IWM到买入区间了。我还是觉得,不降息,也不至于加息,老鲍的政治压力太大了。美国经济也并不是比想象中强,就拖字诀吧。但意外加息,就等这股债房三杀,那时就别说美股不给你买入机会了。
暂时就这么多。
破不破?美日等待一个非农数据的确认美国劳工统计局将于本周五美盘时段发布7月份非农就业( NFP )报告。据华尔街调查显示,美国雇主继6月份新增209,000个就业岗位后,上个月又雇佣了200,000名员工;失业率有希望稳定在3.6%,表明劳动力市场仍然极度紧张。
经济学家一直误判经济的弹性,导致过去一年就业增长一再被低估。考虑到这种模式和预测偏差,我们有理由相信非农就业数据可能会再次意外上行,特别是因为作为裁员指标的初次申请失业救济人数最近有所下降。
如果就业增长明显强于预期,利率预期可能会转向更加鹰派的方向,交易者可能会因担心通胀上升而在秋季再次加息25个基点。这可能对美元有利,但对黄金和标准普尔 500 指数不利。非农就业数据高于300,000可能会使这种情况更有可能发生。
如果就业增长疲软,例如就业人数低于 15 万,则可能会出现相反的情况。疲弱的非农就业报告可能会引发人们对经济状况的担忧,从而打压收益率,并促使美联储对紧缩政策重新定价。因此,美元可能会回落,而标准普尔 500 指数和金价可能会大幅上涨。
福汇进阶财经日历的数据显示,近一年内,USD/JPY在该数据公布的15分钟后平均真实波幅在87.13点,看涨的发生概率高达75%。
福汇进阶版财经日历,为交易者提供了监察、预测和应对市场动荡的财经事件所需的工具。交易者可以通过可操作性的即时数据、该数据的影响力、波动性分析工具以及互动式图表来识别和评估不同财经事件如何影响外汇、差价合约以及不同交易产品的趋势。
美联储暂停升息,特斯拉如虎添翼!上周会议中,美联储按下暂停键,但点状图却显示年内有再加两次息的意图。这招“以停为进”耍得著实妙。总结这次美联储开会的几个要点∶1)上调2023年经济和通胀预测;2)下调2023年失业率预测;3)2023年政策利率终值预测为5.5%-5.75%。笔者认为在当前美国经济保持韧性,通胀依然高企的背景下,美联储仍有可能在7月开始的任何一次会议上重启加息,短期降息的前景则是遥遥无期。
那么主要资产会如何定价美联储的“以停为进”呢?假设美联储会在七月重启加息,那么暂停加息的时间窗口可能是一个月或更长。从前两次历史来看,暂停加息最利好美股,而重启加息后美债收益率可能会再次上涨。
特斯拉(TSLA.US)股价在连续五周上涨后,上周五再度反弹至$260,创逾一年新高。BC Capital Markets重申了对特斯拉(TSLA.US)跑赢大市的评级,并将该股12个月目标价从原来的212.00美元上调至305.00美元。
美股还美吗?如果谷歌做搜索词条暴增量的话,这一两周被收最多的应该是次贷危机,雷曼,贝尔斯登这些名词了。毕竟几天内倒三家银行,现在又来个瑞信凑热闹,考古队伍暴增也非常自然。鄙人当然也需要为故知新,然后看看油管上各路大V神分析。
上周粗鲁看S5TH,得出一个粗浅的结论,就是痛苦的周期可能接近尾声了。这个周看看VIX。不知道同志们是否记得去年7月时我就对VIX在26周平均移动偏移表现有很大疑问。简单说就是市场好像对这下跌都早有预期,以致没有买入相对应期权做对冲,而是直接减低风险敞口,现金为王。最终导致以标普期权隐含波动率计算的VIX在这次美股下跌中表现得十分腼腆。欢迎考古“对上一文看VIX的一些补充”一文,可能对以下内容理解得更好些。
相隔8个月后我们再看一遍,可是即便美股在去年10月出现新低,这VIX 26周移动偏移,就是红色那线,没有像高启强那样狂飙,反而持续下降。而我在看了一下,这红线持续数月震荡下跌,与此同时标普也一并下跌,在VIX生成至今,就出现过三次。而不幸的是前两次次分别出现在科技泡沫和次贷危机的初期。而这次出现在2021年11月到现在。而这种表现,我认为是市场持续看空后市,vix一直保持一个下不来的高度,表示了市场的不安。而这种在初期持续蔓延的不安很容易就变成一种囚徒困境。直到没人知道的某一点才成为拐点。
以图中看,这次和次贷危机时期最为相似。而且宏观路径也相似,就是美联储多年的宽松造成流动过剩,然后暴力加息,一个全屏AOE弄死一堆。其实科技泡沫也差不多,都是90年代初大砍息所积累的风险。所以,现在几家银行爆个雷,不管SVB持有的国债或是次贷,市场自然会想当年。可是这次一点不同的是,在知道加息要来前,市场就开始连连下跌。而不是像前两次一般,即便加息,市场仍是今日朝酒今朝醉。这次是未见棺材先流泪。可能是物联网时代,有什么历史在维基百科找不到呢。对比前两次市场对紧缩所造成的危机时后知后觉,而这次是先知先觉,可能是前车可鉴吧。市场或许早预料急速加息后,某些领域要暴雷,只是没有精确定位到某家公司而已。所以这几天,VIX仍是表现懒散。
上周总结痛苦周期可能要结束,但这周又看到不同的东西。我觉得不应该站边。但各路大V说这次银行暴雷不是次贷2.0,里面的什么什么本质跟08年是不一样的。然后另外一方的大V们说,路径不一样,本质是一样的,这就是下一个金融危机。我觉得嘛,可能是,也可能不是。这没有绝对,都是随机的。当中只有某一过程有一点不一样,结果就不一样。而当中人性是最具决定性的一环。金融危机的根本就是人性造成的恶性循环,不是吗?不幸的是,我们只能看到两面的其中一面。而这一面就变成了真理。不要赌某一面就好了。
这两周粗浅的总结可能存在矛盾,但也可以不矛盾,这红线可能不飙高,美股用之后两三年时间回到21年高度。另一面,这红线也可能飙高,但飙高未必代表标普像09年再创新低。VIX或许就是短暂的一到两周飙高,然后拐点出现。例如美联储不打算停止加息。vix没飙高其中一个原因可能是市场预期美联储会因暴雷而停止加息。要是继续加息,肯定更多暴雷,肯定硬着陆,恐慌情绪肯定高。但这反而是最清晰的路线,因为市场不用再猜CPI,硬着陆,一堆东西来回拉锯。等最后一次oversold就对了。反而停止加息更麻烦。虽然短期肯定暴涨,但后续带来更多未知波动,得继续猜猜猜。但当然,标普会出现更低。我就看这S5FI做人,跌到底就分批买。股市就是看活久见,控制仓位才是养身之道。
确实没想到什么好标题,随便来。目前就这些,同志们有缘再见,哈哈。