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白银(XAG)的下行压力:当市场“分化”格局进一步确认
大家好,我是EC。
上周六(7月26日),我分享了关于市场进入“裂解”或“强弱分化”格局的观点。当时我们看到,简单的“美元弱=万物涨”的剧本已经失效,黄金甚至出现了独立下跌的信号。
而这几天的走势,特别是欧元也开始显露疲态,让这个“分化”的剧本得到了进一步的确认。
一、 逻辑的变化:当“最强者”也开始动摇
在此前的分析中,欧元是我们观察到的“最强”一环。但本周,欧元兑美元也出现了明显的回调。
这意味着,整个非美阵营的“多头堡垒”出现了松动。当美元的弱势并不彻底,而欧元这个“领头羊”也开始回头时,市场的风险偏好自然会受到抑制。这对贵金属的压力是显而易见的。
二、 盘面观察:白银(XAG)的下行结构
从今天的4小时图来看,白银(XAGUSD)的下行结构就非常清晰地反映了上述宏观背景的变化。
我们可以看到,价格在反弹至关键的均线阻力位后,明显受阻回落,形成了一个潜在的空头入场结构。前期的上涨斜率被破坏,多头力量出现衰竭迹象。
因此,我个人的观察思路,开始从前期的中性观望,转向短线的谨慎看空。
三、 总结与思路
目前,我认为白银上方的阻力是比较明确的。在看到更清晰的、能扭转当前颓势的信号出现之前,维持谨慎是一个比较合理的选择。
我会关注上方38.00-38.20区域的阻力情况。只要价格无法重新有效站上,那么下行测试前期低点的可能性就会继续存在。
市场总是在不断演化。当旧的逻辑失效时,及时调整思路,看清新的强弱关系,是生存的关键。
重要声明: 本文所有内容均为个人观察与思考记录,不构成任何投资建议。请大家独立思考,为自己的交易负责。
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金汇得手:凌晨利率决议 黄金建议低多操作 美元指数昨天冲高回落,日线收长上影阳线,今日关注98.4-99区间,强阻力依旧是99.2。
黄金昨天3308一线企稳,不过行情不大,最高仅仅3334一线,日线收长影阳线。凌晨有利率决议,周五非农大概率有一波大行情。按照昨天走势,今天倾向继续低多操作。日线支撑3316附近,触及可以做多,凌晨回落的低点在3319,大概率会在3319上方运行。如果走强,也不排除3325暂时为低点,目标先看昨天高点3334一线,上破看3345附近。行情站稳3345,这波回落基本结束,至少有10-40美金上涨空间。如果凌晨意外跌破3308,3300下方还是建议找机会低多操作。
操作建议:数据前接近3319多,接近3345空。昨天早盘建议3308多,欧美盘3313多,3321多。
原油昨天66.5企稳上涨,日线大阳,今天回落继续低多。接近68.5多,走强的话68.8附近先涨,震荡的话接近67.8多,目标69.7-70.6附近, 70.6不破反手空,上破再看1美金。分析仅供参考,实盘为准。
2025.7.30黄金分析2025.7.30黄金分析:
一方向,周图看跌PB,日图孕线略偏多,关注突破方向,
二位置,第一做空位置3345-3351,第二3365-3369,第一做多位置3315-3312,第二做多位置3398-3292。
三进场。一是做空,第一做空3345-3351有信号空,止损3359,目标3340,3335,3325及以下。第二做空位置3365-3369,止损3378,目标3360,3355,3345及以下,二是做多,第一做多位置3315-3312有信号多,目标3320,3325,3330。第二做多位置3298-3292分批挂单,止损3287,目标3303,3310,3318及以上。
今天震荡偏多思路,仅供参考。
Plug Power(PLUG):是翻身机会,还是彻底崩塌?Plug Power Inc.(PLUG ) 是一家专注于绿色氢能与燃料电池解决方案的公司,堪称可再生能源投机热潮中“盛极而衰”(boom and bust)的典型代表之一。
2021年1月,公司股价曾飙升至 历史高点75.49美元 ,受益于市场对能源转型的乐观情绪。但此后股价一路崩跌, 累计下跌超过99% ,并于 2025年5月16日触及历史最低点0.69美元 。目前股价低于2美元,反映出公司市值大幅缩水,以及市场对其前景的极度不信任。
🧮 基本面分析
1. 商业模式
Plug Power 提供绿色氢能的发电、储存与分销一体化解决方案,主要面向物流、交通运输及高耗能工业等领域。
2. 财务困境
持续亏损:公司近年来始终未实现盈利。2024年净亏损超过7亿美元。
运营成本高,且氢能项目实施效率低下。
财务合规问题:2021年与2022年,美国证券交易委员会(SEC)对其会计处理提出质疑,进一步打击了机构投资者信心。
3. 股本稀释
公司多次通过发行新股融资,导致股东权益严重摊薄。最近几轮增发定价极低,加速了股价下行趋势。
4. 现金流问题
截至2025年6月,公司急需额外融资以维持日常运营。未来可能被迫以不利条款发行更多股票或可转换债务。
⚠️ 主要风险
如不能持续维持股价高于1美元,存在被纳斯达克摘牌的风险;
若无法获得融资或战略合作,可能面临破产(Chapter 11);
氢能源行业当前仍缺乏成本竞争力,且国际上强敌环伺(如 Air Liquide、林德、Bloom Energy 等)。
✅ 潜在机会
若能成功达成与公共事业单位、汽车制造商或大型工业企业的战略合作,仍有翻盘机会;
美国与欧盟持续推动绿色能源补贴政策,可能对其构成利好;
当前的负面预期可能已被市场计入价格,目前市值约为18亿美元,公司仍拥有一定的物理资产与合同订单。
📉 技术分析
自2025年5月的低点0.69美元以来,PLUG 展开强劲反弹,在7月21日一度冲高至2.03美元,涨幅高达 294% 。当前股价处于 斐波那契回撤位23.6%(1.71美元)与38.2%(1.52美元)之间 的震荡整理区间,短期内该区域可能成为关键支撑带。
整体来看,该股依然属于 高风险、高波动的投机标的,操作上需严格控制风险敞口。
📊 EMA200:反弹难以突破的天花板
200日指数移动均线(EMA200) 长期以来对 PLUG 构成强大动态阻力。过去三年中,股价曾于2022年、2023年与2025年尝试突破该均线,但每次都迅速反转下跌,验证了其作为趋势分界线的有效性。
2025年7月的最新一次反弹,在触及2.10美元附近(亦为从历史高点回撤的23.6%位置)后再次受阻。若未来无法以强劲成交量突破EMA200并建立更高的高点与低点结构,则整体下跌趋势仍将延续。
🧠 投机性策略建议
我们目前采取看涨期权策略,以控制风险并追求有限上行:
📈 买入行权价为 2美元、到期日为 2026年1月16日 的 看涨期权(CALL)
🛡️ 同时卖出行权价为 5美元、相同到期日的 看涨期权
→ 形成一个牛市价差策略(Bull Call Spread),最大亏损可控,风险/收益比优。
🧾 总结
目前来看, Plug Power 并不是一家具备坚实基本面的公司 ,而更像是一个高风险的长期看涨期权。如果公司能够挺过资金危机、优化资产负债表并争取到战略支持者,那么未来可能迎来显著反弹;但与此同时, 本金完全亏损的风险同样存在 。
🧭 此类标的 仅适合具备经验的交易者 ,并须使用 专门的投机资金及严格执行交易纪律 。
股价回调还是酝酿突破? Spotify 财报前的技术警讯Spotify 将于本周发布 2025 年第二季财报,股价近期在经历一段强势夏季反弹后出现短线拉回。在财报公布前夕,价格正回测关键技术支撑区,本文将拆解几种潜在市场反应场景,协助投资者预判后市可能出现的技术与情绪变化。
基本面焦点:成长动能与获利观察
根据市场预期,Spotify 本季将缴出亮眼的年增数据,市场共识预测每股盈余(EPS)年增率达 53.2%,营收则预估年增 20.3%,达 49.3 亿美元。若达成,将再次证明 Spotify 在竞争激烈的串流市场中持续扩张。
不过值得注意的是,过去一个月内,分析师对其 EPS 预期小幅下修 1.41%,反映市场对短期经营环境仍抱有一定保留。届时管理层对用户成长、利润能力以及订阅服务前景的看法,将是市场高度关注的焦点。
技术面:三大情境,支撑与压力位提前观察
从技术角度来看,Spotify 股价过去两年持续沿着长期上升趋势线走高,50 日均线始终稳定站在 200 日均线之上,显示多方格局仍在。不过自七月以来,股价进入一段温和修正,目前正位于下降通道内,并逐渐靠近 50 日均线,这条均线成为观察支撑反应的关键。
首个值得留意的情境是「突破型反弹」。若财报利多引发放量突破下降通道上缘,可能标志着多头趋势重启,吸引趋势跟随型交易者进场,进一步挑战前高。
另一种较为保守但健康的多方情境,则是「关键支撑反弹」。若股价能在 50 日均线附近筑底并出现反弹讯号,代表买盘有意承接,搭配财报释出乐观讯息,有机会形成新一波上攻动能。
然而,若财报不如预期,市场反应可能迅速转为保守。此时「跳空跌破支撑」将是重要风险情境,若股价直接跌穿 50 日均线且量能放大,可能引发短期卖压。对短线交易者而言,观察是否在随后反弹或盘整阶段出现再度转弱迹象,将是评估是否追空的重要依据。
SPOT 每日 K 线图
过往表现不代表未来结果
免责声明:本资料仅供信息和学习用途。提供的信息不构成投资建议,也未考虑任何投资者的个人财务状况或目标。任何涉及过去表现的信息均不可靠地指示未来结果或表现。社交媒体渠道对于英国居民不适用。差价合约和差价交易是复杂的金融工具,因杠杆效应而伴随着快速亏损的高风险。 82.67%的零售投资者在与本提供者交易差价合约和差价交易时亏损。 您应考虑您是否了解差价合约和差价交易的运作方式,并且是否能够承担高风险以避免资金损失。
黄金在连续四个交易日大幅下跌后窄幅波动7月29日星期二,亚洲市场,现货货币对 OANDA:XAUUSD 在昨日大幅下跌后窄幅震荡,金价目前徘徊在3315美元/盎司附近。
周一,货币对 OANDA:XAUUSD 跌至近三周以来的最低水平,主要原因是美国与欧盟上周末达成贸易协议,提振了美元,并提振了风险情绪。
美国劳工统计局此前发布的报告显示,美国5月份JOLTS就业岗位数量意外上升,达到去年11月以来的最高水平。
美国5月份JOLTS空缺职位数量达到776.9万个,远超所有受访经济学家的预期。
纵观4月份的数据,JOLTS空缺职位数量也录得意外增长。
JOLTS就业报告是美联储密切关注的劳动力市场指标。
此外,美国经济咨商会7月份消费者信心指数预计将于同日公布,该指数将为95.8,高于此前的93.0。
黄金面临基本面压力
黄金/美元(XAUUSD)货币对昨日承压,跌至近三周以来的最低水平,主要原因是本周末美国与欧盟达成的贸易协议提振了美元,并提振了风险情绪。与此同时,美国总统特朗普宣布将对大多数国家征收15%至20%的“全球关税”,这与他上周的声明有所不同。
美国总统唐纳德·特朗普与欧盟上周末达成的协议将对欧盟产品征收15%的关税,仅为特朗普宣布的关税的一半,这缓解了人们对更广泛贸易战的担忧。
美国和日本上周也达成了协议,本周美中官员正在瑞典斯德哥尔摩继续谈判,目标是将关税期限延长90天。
技术展望分析 OANDA:XAUUSD
黄金已连续四日下跌,跌势威胁看涨预期,因为其当前位置逐渐消除了进一步上涨的空间。
具体而言,黄金已从 3,300 美元的心理关口回升,但反弹幅度不大,受 21 点移动平均线 (EMA) 的压力,目前该位置是最近的阻力位。
相反,黄金已跌破长期和短期趋势通道。如果金价继续跌破 0.382% 斐波那契回撤位,则将确认跌破 3,300 美元的心理关口。短期内,下行目标位将在 3,246 美元左右,而非 3,228 美元。
相对强弱指数 (RSI) 正在下降,低于 50,且仍远低于 20-0 区域,这也表明,就动能而言,黄金也面临压力,仍有较大的下跌空间。
黄金要想抓住上涨趋势,价格至少必须回到价格通道内的21日均线上方。当前日线图显示,技术面更倾向于下跌趋势。
关键仓位如下。
支撑位:3,310 - 3,300 - 3,292 美元
阻力位:3,340 - 3,350 - 3,371 美元
卖出 XAUUSD:价格 3,355 - 3,353⚡️
↠↠ 止损 3,359
→止盈 1 3,347
↨
→止盈 2 3,341
买入 XAUUSD:价格 3,285 - 3,287⚡️
↠↠ 止损 3,281
→止盈 1 3,293
↨
→止盈 2 3,299
[XAU/USD] – 黄金:真正筑底,还是暴风雨前的宁静? – 黄金:真正筑底,还是暴风雨前的宁静?
黄金连续4个交易日下跌,累计跌幅近50美元。
当前是价格接近见底,还是继续下探前的短暂休整?市场正在酝酿突破性的方向选择。
🔍 市场基本面观察:
美国与欧盟达成防务及贸易协议,削弱了黄金的避险吸引力;
美元和美股强势反弹,受益于强劲的美国经济数据;
当前整体市场偏向 风险偏好(risk-on),对贵金属形成短期压力。
📊 技术结构分析(12小时图):
黄金跌破关键支撑位 3342,回踩确认后继续下行,形成短期卖压区。
当前价格在 卖方流动性区域(3301–3292) 与更深层的 需求区(3270–3272) 之间震荡;
上方存在两大阻力区域:
3342 附近的小阻力带
3370–3388 为潜在卖压区(FVG + OB + 斐波那契 0.5–0.618 叠加)
🔧 今日交易思路(基于价格反应,不做预测):
🟢 方案一:短线多单(需求区快速反弹)
进场区间: 3292 – 3290
止损: 3285
目标位: 3296 → 3300 → 3305 → 3310 → 3315 → 3320 → 3325 → 3330
📍 快速反应交易,基于流动性吸收后的反弹机会。
🟢 方案二:波段多单(价格下探更深区域)
进场区间: 3272 – 3270
止损: 3265
目标位: 3276 → 3280 → 3284 → 3288 → 3292 → 3294 → 3300 → 开放目标
📍 若价格扫清最后一波流动性,该区域有可能形成中期底部。
🔴 方案三:短线空单(测试短期阻力后反转)
进场区间: 3340 – 3342
止损: 3346
目标位: 3335 → 3330 → 3325 → 3320 → 3310
📍 若价格上行测试失败,短空机会出现。
🔴 方案四:波段空单(更高区卖出)
进场区间: 3370 – 3372
止损: 3376
目标位: 3365 → 3360 → 3355 → 3350 → 3345 → 3340 → 3330 → 3320
⚠️ 风险较高,需要明确价格行为确认。
⚠️ 风控提示:
留意伦敦/纽约开盘时段可能出现的假突破或流动性扫盘;
遵循“等待 → 反应”的交易逻辑,切忌提前下注;
控制仓位与风险是保持稳定的关键。
🧭 我将持续关注这些关键价格区域的反应。
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