全球经济前景不佳,白银大跌超7%上周白银大跌超7%,潜在的美债危机以及欧美银行业危机均不断加剧市场担忧情绪,当前全球经济前景并不乐观,白银价格出现破位下跌。此外,中国近期经济数据表现欠佳,4月PMI出现小幅回落,4月末社会融资规模存量同比增长仅10%;中国4月CPI同比上涨0.1%,远低于上月0.7%。当前全球经济前景巨大不确定性已成为近期大宗商品价格下跌的主导因素,叠加美联储持续货币紧缩政策以及中国经济复苏降温等影响,短期内大宗商品价格恐进一步承压下行。
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XAG USD (Silver / US Dollar)
智者生存:空头力度充足,金价该当如何?交易小Tips:当趋势无法消耗对手力量的时候,往往意味着趋势在悄悄的转向
复盘分析:行情自发涨至2050区域后出现空头,开始出现回落,在2000上虽出现了反涨,但是多头并没有持续入场,导致空头占据突破2000位置的下方,行情没有如期再2000-2050区间震荡
结合走势,做出思路调整
市场分析:自放缓加息开始,我们一直维持两大观点
第一观点:放缓加息,意味着利率偏高,利率即将到顶
第二观点:停止加息后,需要维持多久高利率来抵抗通胀
这两个观点的影响是广泛而深远,银行的倒闭就是高利率的影响的一部分反应
就目前的市场来看,市场的态度开始出现分化,开始逐渐模糊,这也是导致行情来回拉扯的一个因素
哪怕是技术分析,价格需要转势,多空力量也需要一个相互消耗,此消彼长的过程
市场背景虽然看涨,但目前空头力量保持充足,需要消耗掉空头的力量才能继续上涨,这回导致行情出现两种情况
第一种则是行情长时间震荡消耗空头,再恢复上涨趋势
第二种即是行情遇到不可消耗的空头,行情在铸顶
就目前而已肯定是倾向第一种,市场还需要更多的数据来支持黄金到顶,才能开始走入跌势
行情现阶段处于震荡倾向,抉择震荡区间是交易的关键
短期倾向延续昨日空头力量,关注空头的延续力度,以及下1970区域多头的介入力量
区间(1970-2020)
中期依旧是震荡行情为主
区间(9170-2020-2045-2070)
智者生存:黄金空头强势,多头就此到顶?交易小Tips:交易是人的行为,图标价格是人们对标的价值认定的表现
复盘分析:黄金1970盘整后,强势长冲,行情如期测试2070区域的压力,由于大非农双重利空是数据影响
黄金空头力量短暂的增强,这也导致了大多是人倾向价格到达顶部
市场分析:正如之前的分析,如此的市场背景下,市场存在两大担忧:
一、利率的高点
如今市场利率达到比较高的水平,一味的高利率还导致市场动荡,银行暴雷就行很好的提现
二、维持周期
高利率如果不再加息,那如果长时间维持,也会引起更多的潜在的不确定性风险
在这两个大背景的支撑下,鹰派的加息言论,只会短期的影响市场,不会有过多深远的影响
反观白银走势,行情如之前分析上涨后冲击前高,出现回落,但是收盘于高位,短期多空会出现一场争夺战
黄金短期也会倾向震荡,关注区间反应再选择中长期的方向
短期关注2000-2010区域的支撑,向上看多,关注上方2070的空头压力消耗情况
中期关注 1970——2000、2010——2070 区间的价格表现
长期依旧看多
智者生存:市场空头充足,黄金趋势未改?交易小Tips:交易是人的行为,而所有的数据、消息以及图标,都是影响人们的看法进而做出买卖行为,交易因此就存在了随机性,也就是风险
复盘分析:黄金冲击2010-2015区域失败,回踩1970后再次上涨,再次冲击失败,再次回落,行情并没有如期出现一个良性的上涨(区间内),受到了比较强的空头阻碍
市场分析:
周线表现上,黄金空头动力稍微缩减,但是日线上表现出,2010区域的阻力充足,导致行情出现一个强有力的下冲
结合白银走势,白银冲击26后出现回踩,低点触及前期支撑24.6区域,前期分析亦是震荡思路(24.5-26.0),行情短期受阻,有再次探底消耗空头的需求
如此黄金也会跟随下探,黄金如果突破了上周低点,大概率就往1940区域冲击(与白银同步),不排除1970区域多头充足,顶住支撑
思路上,长线多头方向未改,短期行情需要震荡消耗空头阻力,只是震荡区间抉择的问题
短线防守上周低点往上看,如果顺利上涨,依旧关注前期2010区域的阻力,空头表现弱势,就可以往上看突破,目标关注2050-2070
如果上周五空头强势延续,出现新低,则就要关注1940区域的支撑,关注点(1940-1970-2010-2050-2070)
智者生存:黄金如期选择方向,大概率继续冲击交易小Tips:先判断市场背景,再选择方案,再预设应对,最后执行
复盘分析:黄金如期选择方向,通过两周的震荡多空消耗,最终多头更胜一筹,昨日直接冲破2010,最高触及2025一线
市场分析:黄金多头显现,正如前期说的多空震荡选择方向
市场数据短期并没有比较深远是市场数据,也没有代表性的言论发表
短期、中期回踩延续做多为主,(2010-2000-1985)关注区域三点支撑情况布局
中期目标如前期测算2070区域,先挑战前高,根据前高区域的多空反应情况再看是否能延续
长期看涨为主,后世的市场应该是降息与降息预期指导市场,只有进入降息尾声,行请大概率才会开始重新盘整
智者生存:黄金趋势收敛,隐藏大波段机会交易小Tips:对于趋势交易者来说,震荡行情就是雷区,如果急切的想切入市场,很容易两头打
复盘分析:黄金自20号出现阻力进而步入调整,黄金这段时间一直在高位盘整,前期倾向小区间(1935-1985)区域震荡,然后走中期震荡下行思路
黄金短期一直在高位盘整(1935-2010)区域
市场分析:自硅谷银行危机之后,市场开始押注不再加息,尽管市场依然保持鹰派致力于对抗通胀
通过价格的反应可以看出,市场对继续致力加息,即鹰派的态度没有太多的反应,大概率是对潜在的银行危机存在担忧,行为没有平时敏感
价格在(1935-2010)区域震荡收敛,短期形成震荡三角形,这意味着后市行情将出现比较强势的单边
短期依然保持震荡偏多思路,1835-2010区域震荡,短线向上看多,关注震荡区间多空的表现
如果内部多头表现强势,黄金大概率向上突破,目标测算大盖会触及2070区域,挑战前高
如果内部的空头充足,即再次测试2010一线,空头充足,黄金大概率向下探1895一线
往往这种价格走势都是在等待一个比较大是市场数据推进,是机会亦是风险,交易者要严格做好风控
智者生存:避险情绪高涨,黄金挑战新高?交易小Tips:趋势交易的难点在于起涨点的把控,错过了起涨点追单,如果是个假趋势,就容易形成巨大亏损,而过早的介入抓起涨点,容易被来回拉扯,还需要花大量的时间陪跑
复盘分析:市场如期上涨,但是并没有如期出现调整,黄金回踩1885后一路飙涨,触及1990区域
市场分析:
我们一直再关注市场的利率调整态度,但是无法预知市场的风险事件,自从硅谷银行破产之后,还有跟多的银行出现潜在风险,导致市场的避险情绪高涨,黄金多头强势
就市场基本面而言:
利率任然是我们关注的焦点,利率加多少,什么时候停,维持多久什么时候减,减多大力度,这些会对行情都有促进的作用
另外需要更加留意市场的潜在风险,即类似硅谷银行的类似事件,如果短期依然存在少量的问题,对黄金还是有避险的情绪,一旦这个事件极端放大化,很容易就引起恐慌,极端行情只会加剧,留意回避风险
就上周行情而言黄金目前在多头趋势,趋势没有点位布局,上方阻力参考点密集
短线低多为主,关注(2000-2010),以及前高2070阻力(极端的行情不建议过久持仓,容易出现深度调整)
中期观望为主,还需要市场更多的消息,关注解决此次危机的力度,以及潜在危机的范围,还有对利率的态度变化,目前看行情是再多头趋势,但是没有好的入场点位
如果短期无法延续多头,后市势必会先出现调整
倘若市场能妥善解决银行危机,黄金的避险情绪势必放缓,我们的关注重心就只有利率,届时黄金会根据市场对利率的态度,选择方向
智者生存:市场避险需求提升,黄金突飞猛进交易小Tips:
先分析长期趋势,再结合现处的中期趋势,根据实际情况交易短期趋势。长中短期趋势方向可以相反,但是一定要注意短期期趋势会围绕长趋势运行,当短期趋势出现违背长期趋势走势时,长期趋势也会出现新的反转点,当出现新的反转点,再重新判断新的趋势方向
复盘分析:回顾2月6日、2月10日 分析开始,个人倾向:
市场在消化市场高利率周期,以及高利率维持多久两大预期
此时倾向黄金会进入一个调整周期,调整周期后会是降息预期,届时黄金大概率会跟随恢复趋势
就黄金的近期表现,也如同我的期待:激进的态度短期影响(3月8日市场态度倾向50个基点),而自从硅谷危机后市场已然开始讨论高利率的终点
市场分析:
就目前而言保持我的观点:
第一个就是如此高的利率,还需要加多少、加到哪里,因为过高的利率会严重的影响市场的反应,容易引起市场的极端化,硅谷危机就是一个例子
第二个就是维持高利率的周期,过高的利率会引起数据的激烈反应,那维持高利率多久就成了要讨论的话题,如果不加息,一直围绕高利率,也容易再次出现新的危机
值得注意的是:市场对金融危机有所担忧,个人而言不必过于担心,交易严格做好风控管理即可,放大自己的战线,如果危机真的出现,黄金不会出现避险需求,整个市场都会急转直下,不要过分的高看黄金的避险需求
短期,中期黄金以多为思路,大区间关注(1810-1890-1960),小区间关注(1860-1890-1920),这就关注市场的具体表现调整操作
长期思路目前还是震荡为主1810-1890-1960,大区间消化市场加息预期、停止加息预期以及降息预期,当降息预期来临的时候,金价会进一步提升自己的价值
智者生存:硅谷暴雷,高利率背景下,如何调整思路复盘分析:市场整体思路正确,但短期分析不达预期,犹豫突发性时间,中期没有没有机会布局,黄金低点1810区域,高点冲击1890区域
市场分析:前期分析,市场虽然提高了加息态度,但不会有过于深远的影响,后市的表现也跟预期的思路一样
由于硅谷银行一夜倒闭,市场对美联储激进加息的押注降低,对黄金有提振作用
硅谷银行此次暴雷,这会对后期市场加息的态度更加谨慎,我们依然保持之前的两个观点:
第一个就是如此高的利率,还需要加多少、加到哪里,因为过高的利率会严重的影响市场的反应,容易引起市场的极端化
第二个就是维持高利率的周期,过高的利率会引起数据的激烈反应,那维持高利率多久就成了要讨论的话题
硅谷银行事件虽然目前看来已经有比较妥善的管理思路,但是此次影响一定会让市场更加谨慎,恐慌再次引发金融危机
短期关注1890区域,防守高点做短线回落,再布局多单
中期关注1890区域的压力挑战情况
若1890区域表现的压力充足,黄金大概率再(1890-1810)区域震荡
若1890区域压力表现弱,黄金大概率冲击前高1960区域,关注(1810-1860-1960)区域
大框架来看,目前市场的利率预期已经在高点,加息已经来到末端,目前是纠结的震荡周期,等降息预期到来,黄金才会进一步走出方向
智者生存:市场加息预期提升,市场如何反应复盘分析:市场如期出现反涨,黄金价格最低触及1804,但是黄金反弹力度不强,没有达到预期目标1890附近,市场对下一次加息预期有所提升,对黄金形成了压力,黄金出现强有力的空头,金价下跌
市场分析:市场多月放缓了加息预期,黄金一路上涨,在高利率的背景下,市场再一次提高了相对较为激进加息的预期,给市场引来了比较大的行情波动
但我并不倾向此次激进加息预期会对市场有过深过远的影响,原因依旧是市场目前面临的两大问题:
第一个问题就是如此高的利率,还需要加多少、加到哪里,因为过高的利率会严重的影响市场的反应,容易引起市场的极端化
第二个问题就是维持高利率的周期,过高的利率会引起数据的激烈反应,那维持高利率多久就成了要讨论的话题
这便是市场要考虑的预期,(市场通胀数据先是 快速攀升--放缓攀升--至顶回落--加速回落--放缓回落--稳定通胀)市场会通过各个手段去调整通胀,但是数据反应往往是晚与现实的,而市场要优于现实考虑预期
所以鹰派的影响不会像以前一样长远看不到头,除非市场数据表现,依然很差甚至更严重,那么鹰派的预期才会更遥远,要多关注后续的市场数据表现,进而分析(市场也会因为数据改变他们预期,进而影响行情)
短期倾向延续做空的思路,暂时不倾向长远影响,当然关注非农周的非农数据,如果出现比较大的差距,也容易引来单边行情,但是倾向都是短期的影响,重点还是关注利率的调整思路
中期建议观望为主,正如上面分析,此次鹰派不倾向长期影响,目前黄金需要市场的多头支持,就目前来看,黄金需要寻找一个强有力的支撑,消耗此次市场的空头。
智者生存:市场鹰派再起,黄金跌势确定?复盘分析:市场不达预期,黄金并没有如期出现反弹修正,市场预期利率会更进一步提高,市场出现短期的空头力量,黄金延续上周五跌势,触及1810区域
市场分析:正如之前所说,利率已经达到一个比较高的水平,市场预期需要考虑“加多少”以及“维持多久”两个大问题,黄金大概率会进入一个大期间调整周期
就目前市场的反应行情在消耗上周加息预期
根据昨日金银的走势表现,跌势出现滞跌的情况,短期倾向黄金向上修正
关注此次修正力度
倘若黄金出现强有力的反弹修正,1810区域支撑有效,黄金中期关注区域(1810-1890)
倘若黄金反弹力度变弱,市场大概率会再次下探1810区域,甚至突破1810一线,向下寻找支撑
如果黄金并没有出现反弹,直接下穿1810一线,延续空头,黄金以短线延续空头为思路,等待强有力的多头出现,再调整思路
智者生存:市场鹰派再起,黄金跌势确定?复盘分析:市场并没有如期出现比较大的上涨调整,行情最高触及1890,然后随着市场释放鹰派态度,加上对债市的担忧出现比较强的空头,随着回落
市场分析:市场利率已然处于高位,市场放缓加息的态度且已经放缓加息,已经维持有一段时间,而市场突然提高利率的预期,无疑是往市场里丢一个遥控炸弹
利率越高,市场越容易担忧高利率的维持周期,市场在犹豫利率高点的同时,还要考虑高利率的维持周期,在这个市场环境上,市场的短期言论都要容易引起市场的来回拉锯
结合盘面,市场价格处于比较强的空头趋势中,昨日出现比较强的空头延续
短期延续做空的思路为主,关注延续动能,下方关注(1810-1830)区域支撑 大区间框架(1810-1860-1950)
中期分析关注延续动能
如果今天不能延续,行情回抽1860上方,行情大概率先小区间(1860-1890)震荡,消耗动能,再选择方向
选择上抽关注(1860-1950)区间行情的反应
选择向下延续关注(1810-1860)区间行情反应
智者生存:市场鹰鸽不明,黄金何时到顶?复盘分析:市场如期出现上涨,行情冲击1870,白银显现压力走势,短期上涨受阻
市场分析:黄金走势良好,行情目前维持上涨走势,反观白银走势,白银多次冲击24.3无果,行情向下收盘,压力充足,大概率短期出现调整
短期如果白银出现调整,黄金进而也会出现调整,届时关注调整的力度,就目前走势而言,即使如期出现调整,也不急于去预判行情转势
市场背景上,市场到达高利率区域,市场会维持一段高利率,以及放缓加息的态度,以及经济恢复的降息,都是利多黄金的因素,只要不出经济大衰退引起市场恐慌的情绪,黄金出现压力也只会有出现调整,不会出现转势
倘若白银出现强势多头,吸收阻力,则行情会恢复涨势,黄金也会冲击1870继续上涨
短期看调整,趋势长期看涨
智者生存:黄金受阻回调,多头就此消散?复盘分析:黄金如期调整,黄金1760-1710区间震荡
市场分析:黄金初次触及1810区域受阻回落后,进入调整周期,行情需要经过修正后再选择方向
黄金再次触及1810区域出现回落,但是并没有出现比较强有力的空头,行情有望突破1810区域,恢复多头趋势
短期倾向行情1760-1810区域震荡向上,周期看破1810区域,趋势看涨
如果行情在1810区域依然存在强有力的空头,价格会出现受阻的表现
此时需要看到多空的表现
如果多头表现疲软,行情会维持区间震荡(1810-1760-1730)再根据实际表现选择方向
如果多空表现都充足,黄金会维持小区间震荡,再选择方向
本周市场数据影响巨大,行情大概率会出现较大波动,仓位风控需要严格
智者生存:市场再现鹰派,黄金短期受阻复盘分析:市场不达预期,行情先冲击新高,随后出现回落,行情下跌,日线出现较强的空头力量
市场分析:
圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯布拉德:“市场略微低估了联邦公开市场委员会将不得不更加激进而不是更加激进以遏制美国非常严重的通胀的风险”
市场再现鹰派言论,黄金短期受阻,关注空头延续情况
短期倾向市场延续下跌,关注延续的力度,关注1730的多头表现以及空头动能延续的力度
如果多头表现强势,空头力度充足,黄金大概率会经过短期小区间震荡再选择方向
如果多头表现强势,空头力度不足,黄金大概率会反弹上涨,区间1730-1790震荡
如果多头表现不足,支撑无效,黄金大概率下破1730,则关注空头延续的力度,目标关注1680区域