三国国债收益率跟踪日本十年期国债收益率为-0.017,两年期国债收益率为-0.109(涨6.93%);美国十年期、两年期、三个月国债收益率分别为1.823、1.638、1.52;德国十年期、两年期国债收益率分别为-0.31、-0.64。由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪日本十年期国债收益率变动最大,涨56.01%至-0.017,两年期国债收益率-0.117;美国十年期、两年期、三个月国债收益率分别为1.807/1.607/1.52;德国十年期、两年期国债收益率分别为-0.301、-0.637。由christinaluo2009提供0
三国国债利率跟踪(周线图)变动最大的日本国债收益率和德国十年期国债收益率。日本十年期国债收益率本周涨79%至-0.017,两年期国债收益率涨23.99%至-0.135;德国十年期国债收益率本周涨19.24%至-0.289,两年期国债收益率涨0.48%至-0.626;美国十年期、两年期、3个月国债收益率分别为1.841/1.633/1.49,变动很小。由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪变动最大的还是日本国债收益率,十年期国债收益率上涨79%至-0.017,两年期国债收益率上涨24.16%至-0.135;德国10年期国债收益率也变动较大,上涨13.85%至-0.308,2年期国债收益率为-0.629;美国十年 期、两年期、三个月国债收益率分别为1.797/1.591/1.51. 由christinaluo2009提供0
三国国债利率跟踪日本、德国国债收益率变动较大。日本十年期国债收益率上涨69.72%到-0.025,2年期国债收益率上涨23.82%至-0.142;德国十年期国债收益率上涨11.55%至-0.316,2年期国债收益率为-0.633;美国国债收益率变动相对较小,均略降,十年期、两年期和三个月的国债收益率分别为1.769/1.576/1.52.由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪日本十年期国债收益率又有大波动,跌66.32%至-0.032,两年期的国债收益率为-0.152,无变动;美国十年期、两年期和三个月的国债收益率分别为1.728/1.552/1.54;德国十年期和两年期的国债收益率分别为-0.348、-0.634.美德十年期和两年期的利差均超2.由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪日本10年期国债收益率暴涨52.27%至-0.02,2年期国债收益率为-0.152;美国10年期国债收益率为1.828,2年期为1.608,3个月1.55;德国十年期国债收益率为-0.283,2年期为-0.625.由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪日本2年期国债收益率上涨5.27%,至-0.178;其他国债收益率基本未变。美国十年期、两年期、三个月国债收益率分别为1.782/1.608/1.56;德国十年期、两年期国债收益率分别为-0.358、-0.629;日本十年期国债收益率为-0.082.无明确提示。由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪美国、德国国债收益率变动小,日本国债收益率变动相对明显,美国10年期国债收益率为1.773,2年期国债收益率为1.626,3个月的为1.58;德国十年期国债收益率为-0.364,2年期为-0.633;日本10年期为-0.075,2年期为-0.173。除德、日外,美国3个月的国债收益率也曾于2015年左右(14-16年间)低于0线。由christinaluo2009提供0
三国国债利率跟踪总体来看,还是日本十年期的国债收益率变动较大,降12.73%至-0.112;美国2年期1.636,3个月的1.59%;德国10年期的-0.371,德国2年期的-0.636,;日本2年期的-0.192。由christinaluo2009提供0
三国国债收益率跟踪美国10年期和2年期国债收益率略下降,分别为1.749%、1.602%,利差较前期明显收敛,3个月国债收益率基本持平,1.56%;德国10年期和2年期国债收益率基本持平,-0.363%,-0.637%;日本10年期利率下降23%,为-0.99%,近期变动幅度大、频繁,反映出市场对日本长期经济甚至政治形势等的看法有较大分歧,2年期-0.19%,基本持平。由christinaluo2009提供0
利差跟踪之:加拿大10年期国债收益率与2年期国债收益率之差 VS 标普指数在前两轮金融危机中,加拿大10年期国债收益率与2年期国债收益率均发生了倒挂,这种现象分别领先美股见顶5个月和6个月。由terrynow提供1
美日关注止跌信号叠加美债收益率来到618避险情绪推低美债收益率一路下跌,但是目前已经来到这波大级别上涨回调的618的2%关口。美联储在没有完全完成缩表前不大会降息,怎么讨论这个话题也是9月份以后的事情了。美日这波下跌基本跟随美债收益率的步伐同步,因此建议密切关注4小时级别止跌信号轻仓试多。做多由SandraDong提供已更新 0
11月初以来美债10年期收益率的逻辑1. 18年11月初-19年1月初:风险情绪⬇️+流动性预期⬆️(-70bps) 2. 19年1月初-3月初:风险情绪⬆️+流动性预期⬆️(+20bps) 3. 19年3月初-3月底:风险情绪⬇️+流动性预期⬆️(-40bps) 4. 19年3月底-4月中:风险情绪⬆️+流动性预期不变(+25bps) 5. 19年4月中-现在:风险情绪⬇️+流动性预期不变 中短期:目前我们可能处于第五个阶段,从技术图形上看也就是下跌的第五浪,至于下跌的幅度我个人认为非常有限 中长期:看多收益率,大概率已经在底部区域了,从周期的角度来讲可以尝试对标16年年中的收益率走势做多由WeiZhou提供已更新 111
美债黄金与美债收益率基本面研究关于美债与黄金的关系中,美债与美债收益率是2个完全相反的资产,所以应当将美债与美债收益率应当分开来看待,将其放在一起时,就会变得复杂一些。 美债与黄金的关系梳理: 高度正相关性的情形也有发生,黄金和美债有一定可能同时运行,大体包括两种情况, 一是联储加息时,黄金和美债收益率同时下跌,正相关特征 二是全球发生地缘政治类、地区冲突类风险事件时,避险买盘有望同时助涨黄金和美债收益率。 黄金和美债也可能呈负相关,主要是它们同时存在着共同的特点:避险属性,也就存在以避险为目的的相互竞争,以及通胀风险对金价的支撑这两情况。 用一张图将黄金期货、10年期美债期货和10年美债收益率叠加在一起后发现,10年期美债期货与黄金在2008~2014年期间保持较高的正相关(蓝线为美债期货,红线为黄金期货),在2014年~2016年短期脱节,2016~2019这三年继续正相关,但黄金与美债收益率确呈现出高度负相关性。教学由LoyaTrading提供1
异想天开--如果你是股市空头,现在你需要的是耐心:利差视角看股市 目前,道琼斯指数以及纳斯达克指数处于大跌后的修复状态,第一季度我看在更多的经济数据出来(因为要证实美国到底经济如何,反正其他国家和地区已经想下了)前美股还会是这样因素。我认为目前美股中还没计入过多的经济衰退或者放缓因素,要不然近期财报季,某某公司财报差于预期,股价也不会跌这么多。 另一个视角是从利差去看。因为为什么发行股票呢?因为要融资,而股票和债券都是融资方式,所以他们有种互相抵消关系。 快速上涨的利率可以杀死牛市(2018就是这样)。另一方面股票投资收益要是低于债券收益率,股票吸引力就没了。这就是第一阶段:上涨的利率如何影响股市。第一阶段,我们已经度过了,第二阶段才更加重要,因为决策者很容易发生失误。 在这里你会发现收益率和股市在经济增速层面的长期正向关系:反应潜在经济基本面。同时你会发现短期收益率先于股市见顶,滞后于股市筑底这个很重要特点! ! ! 先从图中直观的看吧,我利用 高级功能构造了利差直观示意图 ,图中是我生成的一个品种=十年期国债收益率/两年期国债收益率当数值小于0的时候,意味着两年期收益率大于十年期,超级倒挂,等于0时,时间溢差消失,也算倒挂;大于0时属于正常或者回复正常。这有两个含义,一个就是十年期收益率涨的更多,另一个含义是十年期跌的更慢。分别对应经济复苏和衰退! 仔细的去看利差低于0或者长期位于0附近的世界股市状况,我们找到了五段时期,分别是1988年12月-1990年1995年1月1998年2000年2月至2000年11月2006年初至2007年6月!我们不考虑泛宏观,只考虑股票类或者其他大类资产,发现这几个阶段对应的价格市场表现很有规律! 第一段时期:对应日本股市泡沫破灭,为什么不是没过呢?个人认为美国已经在1987年的黑色星期一率先爆掉了,然后挤出泡沫进行快速的修复。而日本在政策下没有主动去杠杆,反而主动加杠杆!吹死了 1995年的那一次,利差短暫觸及1之後,快速上漲,而股市以上漲的儀態走出對稱三角形. 然后到1998的那次,刺穿0,附近停留了4个月快速回升,同时道琼斯指数出现较大幅度下跌 如果同一时间看亚洲股市,你会发现,又是在利差逐步到0的阶段,发生了危机 2000年到2001年,停留了一年,而这段时间纳斯达克泡沫破灭了 2006-2007.06月又是这种状况出现了,随后2007年夏天开始一年的大跌之旅 而现在,我们同样开始观察到了这样的状况! ! ! 波动率我们可以用RSI指标进行数理化过滤,特征会更加明显。月图上增加RSI指标,你会发现RSI指标跌穿30就是对应我说的这种时期 总结一下上述关系给我们的投资启示:2年期收益率先于股市头部转弯,这一点都应验,而现在2018年11月2年期国债收益率的K线出现了吞了3根的看跌吞没 第二:在收益率差下跌过程中 ,亚洲或者欧洲的股市往往最先爆掉(四次中的三次 ),然后收益率差跌至0以下或者扁平化之后,才开始轮到美国不稳定再到下跌 第三:当收益率差值从下方开始回升的时候,股市反而跌的更厉害! !这点发现很重要,往往伴随着市场开始短期利率跌的更快,市场认为要降息,调低未来经济预期,就是真的把未来经济差放进了资产价格中! 寄语:现在我们在等什么呢?扁平化久一点,后期跌就很可怕。而等扁平化回升那就是流水瀑布的开始!希望这一次,历史还会重演 小弟小试牛刀,要是大家觉得胡说八道也没关系,我在学习,我爱学习,耶 做空由yitiancai提供113