英国银行三强齐发力? Barclays、HSBC、Lloyds 最新动向全解析英国上市银行重回市场青睐,整体板块情绪明显回暖。过去一年中,金融类股已攀升至英国表现最佳的产业榜首。本文将带你从基本面与技术面,全面解析 Barclays、HSBC 与 Lloyds 三家代表性银行的近期表现。
Barclays:投资银行部门表现强劲
Barclays 第一季表现亮眼,主力来源来自投资银行部门。交易业务占集团税前获利的 63%,显示当市场波动加剧时,业务多元化的架构显得更具价值。
虽然英国本地银行业务仍是关键部分,但净利息收入呈现回稳态势。该行的结构性避险策略(structural hedge)也默默为获利贡献,将过往低收益资金再投资于更高利率产品,逐步提升收益。尽管美国信用卡业务略受关注,但整体核心运营仍属稳健。
股价自 4 月回落以来迅速反弹,并成功突破前高,将原先的压力位转为支撑。此次评价上调有其合理性,但随着估值回归中性,后续上涨将取决于投行获利扩张或进一步成本控制。
BARC 日线图
过往表现并非未来结果的可靠指标
HSBC:亚洲导向与全球韧性兼具
HSBC 的业务多元化结构发挥效果,第一季表现稳健,使集团得以维持全年财测。传统的利息收入仍是主要贡献来源,但交易与财富管理等费用型业务亦持续成长。
该行正积极精简重点业务,近期已退出法国、加拿大与阿根廷市场。预计实施的 30 亿美元成本削减计划将部分用于再投资。亚洲财富管理仍是关键成长引擎,惟贸易紧张局势可能带来潜在风险。
技术面上,HSBC 股价已自 4 月回落后反弹,并重新站上 50 日与 200 日均线。稳健的资产负债表与在亚洲的市场领导地位为其投资价值提供支持,但近期的涨幅已使估值基本反映该优势。
HSBA 日线图
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Lloyds:精简专注,深耕英国市场
尽管第一季财报略低于预期,Lloyds 仍持续展现稳定进展。随着房贷与储蓄利差回稳,整体利差维持稳定,而房贷需求也开始回升。
结构性避险策略预计将于 2025 年贡献 12 亿英镑收入,形成有利的中期支撑。该行在保险与信用卡等领域的多角化策略亦开始见效,为未来利率下行提供防御能力。当前需关注的风险为英国金融行为监管局(FCA)对汽车金融业的调查,Lloyds 是其中最具曝险的银行。
技术面来看,Lloyds 股价在 2025 年初强势上行,突破长期压力位,展现潜在新趋势。尽管汽车贷款风险仍有变数,但多数已被市场消化,Lloyds 依然是具稳健资本回报潜力的优质标的。
LLOY 日线图
过往表现并非未来结果的可靠指标
免责声明:本资料仅供信息和学习用途。提供的信息不构成投资建议,也未考虑任何投资者的个人财务状况或目标。任何涉及过去表现的信息均不可靠地指示未来结果或表现。社交媒体渠道对于英国居民不适用。差价合约和差价交易是复杂的金融工具,因杠杆效应而伴随着快速亏损的高风险。 82.67%的零售投资者在与本提供者交易差价合约和差价交易时亏损。 您应考虑您是否了解差价合约和差价交易的运作方式,并且是否能够承担高风险以避免资金损失。
价格缺口怎么补? 3R 法则带你掌握反转节奏!价格缺口的出现常暗示着市场结构的重大变动,因此对交易者而言是一项不可忽视的观察工具。本文将探讨价格在回补缺口时的典型反应,以及如何透过「3R 法则」精准且有纪律地掌握潜在的反转机会。
价格缺口的重要性
价格缺口通常代表供需失衡,是市场动能最直接的反映。当前一交易时段的收盘价与下一时段的开盘价之间出现明显断层时,无论是向上(多头缺口)或向下(空头缺口),都代表市场出现突发性的买压或卖压。
Microsoft(MSFT)日线图
[https://www.tradingview.com/x/fVwtznSJ/ (
过往表现并非未来结果的可靠指标
对交易者而言,缺口往往源自消息或财报的过度反应,因此成为观察交易机会的切入点。市场有补缺的倾向,这也意味着价格可能回落或回升至原本区域,形成本质上的「缺口回补」交易机会。
如何运用「3R 法则」掌握缺口回补机会
所谓 3R 法则,即 Reason(原因)、Retest(回测)与 Reversal(反转)。这是一套简单实用的缺口交易框架,具体操作如下:
REASON(原因)
第一步是了解造成缺口的根本原因。是财报、并购、重大利空,还是单纯的市场杂讯?最佳交易机会来自于明确且可判断的事件,例如财报爆雷或新闻引爆的过度反应。
若缺口来自整体市场的宏观消息或地缘事件,则可能波动过大、方向不稳,不适合做回补交易。像是除息导致的缺口也并不适用,因其本质并非供需驱动的价格断层。
RETEST(回测)
缺口出现后,接下来观察价格是否回测该区间,这是判断初步反应是否过度的关键。当价格回测但无力再突破或创新高/低,往往预示动能转弱。
REVERSAL(反转)
当价格无法再次突破缺口边界并反向移动时,即可能形成反转走势,市场倾向回归合理价位。这通常会形成一个进场时机点,并可依靠技术型态判断进出策略。
实例解析:实际市场中的缺口回补交易
Nvidia 缺口:剧烈下跌与背后诱因
Reason:
1 月 27 日,Nvidia 股价大跌 17%,市值蒸发近 6000 亿美元。触发事件为中国新创 DeepSeek 公布其 AI 模型,性能可与 Nvidia 相匹敌但成本更低,引发市场对其 AI 晶片需求的疑虑。
Retest:
大跌后,价格回测缺口区域,技术面出现明确压力带。
Reversal:
首次反转发生在回测当日,市场连续 10 日以来首次收黑,随后形成两根 doji 蜡烛并迅速转弱。止损点可设于反转蜡烛上方。
Nvidia(NVDA)日线图
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BAE Systems:军工支出大增的利多行情
Reason:
3 月 3 日,BAE Systems 股价跳涨 17%,创历史新高。原因是英国主办的乌克兰峰会加上欧洲加速推动军事自主,使 BAE 成为最大受益者之一。
Retest:
4 月 7 日,价格回测并完全补上缺口,确认市场对军工需求看法未改。
Reversal:
当日即出现反转,并伴随强劲上涨动能。止损可设于反转蜡烛低点。
BAE Systems(BA.)日线图
[https://www.tradingview.com/x/UYDIL51J/ (
过往表现并非未来结果的可靠指标
总结:
3R 法则(Reason、Retest、Reversal)提供了一个简洁有效的缺口交易策略。透过理解缺口的触发因素、等待价格回测、再捕捉反转入场,能帮助交易者在市场杂讯中找出清晰的切入点。
了解价格缺口的成因与行为逻辑,将为你在市场中辨识机会提供一套实用的优势框架。
免责声明:本资料仅供信息和学习用途。提供的信息不构成投资建议,也未考虑任何投资者的个人财务状况或目标。任何涉及过去表现的信息均不可靠地指示未来结果或表现。社交媒体渠道对于英国居民不适用。差价合约和差价交易是复杂的金融工具,因杠杆效应而伴随着快速亏损的高风险。 82.67%的零售投资者在与本提供者交易差价合约和差价交易时亏损。 您应考虑您是否了解差价合约和差价交易的运作方式,并且是否能够承担高风险以避免资金损失。
Shout out to SCB! 渣打的月图就是满满满的谐波“Shout out to SCB 从此年轻 变成专区的加分项
跳脱舒适圈 Going worldwide 经历过的我大声唱” ----《基本分析》
因为没有在美股上市
所以我平时没有很常关注我的前东家的股票
不看不知道
一看倒是相当有趣
月图一开基本就是满满满的谐波形态
而且当前就是一个大大的看多蝙蝠
当然,撇除技术分析的层面
现在已经跌到了2000年以来的最低点
距离历史低价也只有一步之遥
经营上确实 也没有太多值得乐观的理由
今年有很多产业在逆境中找到生机甚至转型成功
但显然银行并不会是这个过程中的领头羊
我会做的是把它加到观察列表里,
留意未来一两个月有没有比较大的日线级别以上的止跌信号
看看有没有机会做个能把止损设在新低的交易
Let's see how it goes yo!