真实波幅均值(ATR)

定义 平均真实范围(ATR)是技术分析中用来测量波动率的工具。与今天的许多流行指标不同,ATR(Average True Range)并不用于指示价格方向。相反地,它是仅用于测量波动性的度量,尤其是由价格差距或限价变动引起的波动性。

历史

J. Welles Wilder创立了ATR,并在他的《技术交易系统中的新概念》(New Concepts in Technical Trading Systems) 一书中对此进行了介绍。该书于1978年出版,还精选了他现在的一些经典指标,例如:相对强度指数,平均方向指数和抛物线SAR。就像提到的指标一样,ATR仍然被广泛使用,并且在技术分析领域中具有非常重要的意义。

计算方式

要计算ATR,首先需要找到真实范围。真实范围考虑了当前最新时段的高/低范围以及上一交易时段的关闭(如有必要)。需要完成三个计算,然后相互比较。真实范围是以下最大范围:

The Current Period High minus (-) Current Period Low
The Absolute Value (abs) of the Current Period High minus (-) The Previous Period Close
The Absolute Value (abs) of the Current Period Low minus (-) The Previous Period Close
true range = max[(high - low), abs(high - previous close), abs (low - previous close)]

*使用绝对值是因为ATR不会衡量价格方向,而只会衡量波动性。因此,不应有负数。*一旦有了真实范围,就可以绘制平均真实范围。ATR是真实范围的指数移动平均值。

基本原理

平均真实范围是一条连续绘制的线,通常保持在主价格图表窗口下方。解释平均真实区间的方法是,ATR值越高,则波动率水平越高。

  • 交易者可以自行决定使用ATR的回溯期,但是最常见的是14天。
  • ATR可以使用不同的时间段(每天、每周、日内等),但通常是使用"每天"的时间段。

如何观察

测量波动强度

如前所述,平均真实区间未考虑价格方向,因此未用作预测未来走势的有效指标。相反地,它在衡量波动强度时最有用。例如,如果证券的价格走多或走空(无论是看涨还是看跌),波动率通常都会增加。在这种情况下,ATR将会上升。这可以用作衡量波动潜在力量的一种方法。大幅移动的波动性越大,则对该行情的兴趣或压力就越大。

另一方面,在持续的横向运动期间,波动率通常较低。这可以帮助发现交易范围。

使用绝对值

ATR是使用价格差的绝对值计算的,这一事实不容忽视。这是相关的,因为这意味着具有较高价格价值的证券将固有地具有较高的ATR值。同样,具有较低价格值的证券将具有较低的ATR值。结果是交易者无法比较多种证券的ATR值。一种证券的高ATR值或高ATR范围可能与另一种证券不同。交易者在进行图表分析时应独立研究和研究ATR与每种证券的相关性。

比较下面的图表。

苹果(AAPL)的价格超过$450,ATR超过12。

福特(F)的价格超过$17,ATR小于1。

总结

ATR是一个很好的图表分析工具,可用于监视波动率,该波动率在图表或投资中始终很重要。当尝试评估移动的整体强度或发现交易范围时,这是一个不错的选择。话虽如此,它是一个指标,最适合作为价格导向型指标的补充。一旦开始采取行动,ATR可以对该行动增加一定程度的信心(或缺乏信心),这可能会非常有益。

长度

计算平均真实范围时要使用的时间段。预设为14天。

样式

ATR

可以切换ATR线的可见性以及显示ATR线当前实际值的价格线的可见性。也可以选择ATR Line的颜色、粗细、和视觉效果(预设为线条)。

精确度

设置舍入前在指标值上保留的小数位数。该数字越高,指标值上的小数点越多。 

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