成交量加权平均价（VWAP）

成交量加权平均价（VWAP）是一种技术分析工具，用于衡量按成交量加权的平均价格。VWAP通常与日内图表一起使用，以确定日内价格的总体方向。这类似于移动平均线，即当价格高于VWAP时，价格在上涨，而当价格低于VWAP时，价格在下降。 VWAP主要由技术分析师用来确定市场趋势。

计算方式

计算VWAP分为五个步骤：

计算该期间的典型价格。
```
[(High + Low + Close)/3)]
```
将“典型价格”乘以该期间的成交量。
```
(Typical Price x Volume)
```
算出典型价格的累计总值。
```
Cumulative(Typical Price x Volume)
```
算出累计的总成交量。
```
Cumulative(Volume)
```

除以累计总数。

VWAP = Cumulative(Typical Price x Volume) / Cumulative(Volume)

计算基础

成交量加权平均价指标类似于移动平均线，即价格上涨时位于指标线上方，而价格下跌时则位于指标线下方。但是请记住，就像移动平均线一样，VWAP也可能会出现滞后。延迟是指标固有的，因为它是使用过去的数据计算得出的平均值。

VWAP可以在任何时间范围内使用：日内（秒，分钟，小时），周，月，年，十年，世纪。例如，如果选择每周间隔，则值的总和将从每周的第一个交易日开始累积。

有什么信号？

趋势识别

趋势识别是使用成交量加权平均价指标的主要优势。前提非常简单，但可能非常有用，尤其是在用于确认交易信号时。

看涨趋势的特征是价格高于VWAP。

空头趋势的特征在于价格低于VWAP。

区间市场的特点是价格在VWAP上下波动。

总结

成交量加权平均价是一个有趣的指标，因为与许多其他技术分析工具不同，它最适合日内分析。这是确定日内时段潜在趋势的可靠方法。当价格高于VWAP时，趋势上升，而低于VWAP时，趋势下降。但是有一个缺点。即使它主要用于日内交易，指标和价格之间仍然存在很大的滞后。指标在开盘时开始计算，在开盘时停止计算。因此，对于使用较短时间范围（即1分钟）的图表，这一天内可能有数百个时间段。距离当天收盘价越近，指标的滞后性就越大。对于使用过去数据计算平均值的任何指标来说都是如此。

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