相对强弱指数 (RSI)

定义

相对强弱指数 (RSI) 是一种非常精通的基于动量的震荡指标，用于衡量定向价格变动的速度（速率）和变化（幅度）。从本质上讲，RSI 在绘制图表时提供了一种视觉方式来监控特定市场的当前和历史强弱强势或弱势基于指定交易期间内的收盘价，从而形成可靠的价格和动量变化指标鉴于现金结算工具（股票指数）和杠杆金融产品（整个衍生品领域）的普及；RSI 已被证明是一个可行的价格走势指标。

历史

J.Welles Wilder Jr. 是相对强弱指数的创造者。作为一名前海军机械师，Wilder后来成为了一名机械工程师。经过几年的商品交易，Wilder将精力集中在技术分析的研究上。1978 年，他出版了《技术交易系统新概念》。这项工作首次展示了他的新动量震荡指标，即相对强弱指数，也就是众所周知的 RSI。

多年来，RSI 一直很受欢迎，现在被视为全世界技术分析师使用的核心、必不可少的工具之一。RSI 的一些从业者继续在 Wilder 的工作基础上进一步发展.一个相当值得注意的例子是 Andrew Cardwell，他使用 RSI 来确认趋势。

计算

RSI = 100 – 100/ (1 + RS)

RS = Average Gain of n days UP / Average Loss of n days DOWN

举一个实际的例子，内置的Pine脚本函数 rsi() 可以复制成如下的长格式。

change = change(close)

gain = change >= 0 ? change : 0.0

loss = change < 0 ? (-1) * change : 0.0

avgGain = rma(gain, 14)

avgLoss = rma(loss, 14)

rs = avgGain / avgLoss

rsi = 100 - (100 / (1 + rs))

上面的“rsi”正好等于 rsi(close, 14)。

基础

如前所述，RSI 是一种基于动量的震荡指标。这意味着作为振荡器，该指标在一个波段或一组数字或参数范围内运行。具体来说，RSI 在 0 和 100 之间运行。RSI 越接近 0，价格走势的动能就越弱。反之亦然。 RSI 接近 100 表示一段时期的势头更强。

- 14 天可能是最受欢迎的时段，但众所周知，交易者使用的天数范围很广。

要找什么

超买/超卖

Wilder 认为，当价格上涨非常快，因此势头足够高时，基础金融工具/商品最终将不得不被视为超买，并且可能会出现卖出机会。同样，当价格迅速下跌并因此势头足够低时，金融工具将在某个时候被视为超卖，从而提供可能的买入机会。

RSI 中有一些设定的数字范围，Wilder 认为在这方面有用且值得注意。根据 Wilder 的说法，任何高于 70 的数字都应被视为超买，任何低于 30 的数字都应被视为超卖。

30 到 70 之间的 RSI 被认为是中性的，而 50 左右的 RSI 表示“无趋势”。

一些交易员认为 Wilder 的超买/超卖范围太宽，并选择改变这些范围。例如，有人可能认为任何高于 80 的数字都属于超买，低于 20 的任何数字都属于超卖。这完全由交易者自行决定。

背离

当价格行为指示的内容与 RSI 指示的内容之间存在差异时，就会出现 RSI 背离。这些差异可以解释为即将发生的逆转。具体来说，有两种背离，看跌和看涨。

看涨 RSI 背离 – 当价格创下新低但 RSI 创下更高的低点时。

看跌 RSI 背离 – 当价格创出新高但 RSI 创下较低的高点时。

Wilder认为，看跌背离创造了卖出机会，而看涨背离创造了买入机会。

失败摆动

失败摆动是Wilder认为增加价格逆转可能性的另一种情况。关于失败摆动要记住的一件事是，它们完全独立于价格并且仅依赖于 RSI。失败摆动由四个“步骤”组成，被认为是看涨（买入机会）或看跌（卖出机会）。

看涨失败摆动

RSI 跌破 30（视为超卖）。
RSI 反弹至 30 以上。
RSI 回调但仍高于 30（仍处于超卖上方）
RSI 突破之前的高点。

看跌失败摆动

RSI 升至 70 以上（视为超买）
RSI 回落至 70 以下
RSI小幅上涨但仍低于70（仍处于超买下方）
RSI 跌破之前的低点。

Cardwell 的趋势确认

当然，没有一个指标是灵丹妙药，几乎没有任何指标可以只看表面价值。前面提到的Andrew Cardwell是采用Wilder的 RSI 解释并以此为基础的学生之一。Cardwell 与 RSI 的合作使 RSI 成为一个很好的工具，不仅可以预测逆转，还可以用来确认趋势。

上升趋势/下降趋势

Cardwell在研究Wilder的发散思想时进行了敏锐的观察。卡德威尔认为：

看涨背离只发生在看跌趋势中。
看跌背离只发生在看涨趋势中。
看涨背离和看跌背离通常都会导致短暂的价格调整，而不是真正的趋势逆转。

这意味着背离本质上应该被用作确认趋势的一种方式，而不一定是预测逆转。

逆转

Cardwell还发现了所谓的正反转和负反转。正负反转基本上与背离相反。

当价格创下更高的低点而 RSI 创下更低的低点时，就会出现正反转。价格继续上涨。正反转只发生在看涨趋势中。
当价格创下较低的高点而 RSI 创下较高的高点时，就会出现负反转。价格继续下跌。负反转只发生在看跌趋势中。

正反转和负反转可以归结为价格跑赢动能的情况。而且由于正负反转只出现在它们指定的趋势中，它们可以用作趋势确认的另一种工具。

总结

四十多年来，相对强弱指数 (RSI) 一直是几乎所有认真的技术分析师都非常有价值的工具。Wilder在动量方面的工作为未来的图表师和分析师深入研究奠定了基础，以进一步探索他的 RSI 模型的含义及其与潜在价格走势的相关性。因此，RSI 只是交易者市场指标库中用于开发大多数交易方法的最佳工具或指标之一。只有新手会看一眼 RSI 并根据一个数字假设市场下一步将走向哪个方向。Wilder认为，看涨背离是市场即将上涨的迹象，而Cardwell则认为，这种背离只是在持续下跌趋势的道路上出现的轻微价格修正。与任何指标一样，交易者在依赖它作为任何交易决策的唯一信息来源之前，应该花时间研究和试验该指标。如果从适当的角度使用，RSI 已被证明是价格、速度和市场深度的核心指标和可靠指标。

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