移动平均线

定义

移动平均线 (MA) 是一种基于价格的滞后（或反应性）指标，显示一段时间内证券的平均价格。移动平均线是衡量动量、确认趋势以及定义支撑和阻力区域的好方法。本质上，移动平均线在试图解释图表时消除了“噪音”。噪音由价格和交易量的波动组成。因为移动平均线是一个滞后指标，会对已经发生的事件做出反应，所以它不用作预测指标，而是一种解释性指标，用于确认和分析。事实上，移动平均线构成了其他几个著名技术分析工具的基础，例如布林带和 MACD。有几种不同类型的移动平均线，它们都采用相同的基本前提并增加了变化。最值得注意的是简单移动平均线 (SMA)、指数移动平均线 (EMA) 和加权移动平均线 (WMA)。

类型

移动平均线可视化指定时间段内金融工具的平均价格。但是，有几种不同类型的移动平均线。它们通常在对不同数据点进行加权或赋予重要性的方式上有所不同。

简单移动平均线 (SMA)

简单移动平均线是未加权的移动平均线。这意味着数据集中的每一天都具有同等重要性并且具有相同的权重。随着每一天的结束，最旧的数据点将被删除，而最新的数据点将添加到开头。

计算

3 周期 SMA 的示例

周期值总和 / 周期数

使用的收盘价：5, 6, 7, 8, 9

3周期SMA的第一天：(5 + 6 + 7) / 3 = 6
3周期SMA的第二天：(6 + 7 + 8) / 3 = 7
3周期SMA的第三天：(7 + 8 + 9) / 3 = 8

加权移动平均线 (WMA)

加权移动平均线类似于 SMA，除了 WMA 增加了对最近数据点的重要性。周期内的每个点都分配有一个乘数（最新数据点的最大乘数，然后按顺序下降），它会改变该特定数据点的权重或重要性。然后，就像 SMA 一样，一旦开始添加新数据点，最旧的数据点就会被丢弃。

计算

类似于 SMA，只是它为每个周期增加了一个权重（乘数）。最近一段时间的权重最大。5 周期 WMA 的示例

周期值总和 / 周期数

使用的收盘价：5, 6, 7, 8, 9

   周期        权重            价格          加权平均
    1           1        X      5              5
    2           2        X      6              12
    3           3        X      7              21
    4           4        X      8              32
    5           5        X      9              45

总计    =       15     X      35      =      525

WMA = (加权平均总和) / (权重总和)

WMA   115 / 15 = 7.6667

指数移动平均线 (EMA)

指数移动平均线与 WMA 非常相似（也是一种类型）。与 EMA 的主要区别在于旧数据点永远不会离开平均值。需要澄清的是，即使旧数据点超出了所选数据系列的长度，它们也会保留一个乘数（尽管几乎没有下降）。

计算

计算 EMA 分为三个步骤。这是 5 周期 EMA 的公式

1.计算SMA

(周期值 / 周期数)

2.计算乘数

(2 / (周期数 + 1) 因此 (2 / (5+1) = 33.333%

3.计算EMA

对于第一个 EMA，我们使用 SMA（前一天）而不是 EMA（前一天）。

EMA = {收盘价 - EMA(前一天)} x 乘数 + EMA(前一天)

双指数移动平均线

计算

双重 EMA = 2*EMA – EMA (EMA)

三重指数移动平均线

计算

san'c EMA = (3*EMA – 3*EMA(EMA)) + EMA(EMA(EMA))

基础

移动平均线采用一组数据（指定时间段内的收盘价）并输出它们的平均价。现在，与震荡指标不同的是，移动平均线不限于波段或一组数字范围内的数字。 MA 可以随着价格移动。

根据所进行的技术分析的类型，使用的时间范围或周期可能会有很大差异。然而，最常被记住的一个事实是，移动平均线具有固有的滞后性。这意味着什么其实很简单。使用的时间范围越长，延迟就越大。同样，时间越短，延迟就越少。基本上，具有较短时间范围的移动平均线往往会保持在价格附近，并且会在价格变动后立即移动。更长的时间周期有更繁琐的数据，它们的走势更明显地落后于市场走势。至于应该使用什么时间周期，这完全取决于交易者的判断力。通常，任何低于 20 天的时间都将被视为短期，20 到 60 天之间的任何时间都将被视为中期，当然，任何超过 60 天的时间都将被视为长期。

归结为交易者偏好的另一种选择是使用哪种类型的移动平均线。虽然所有不同类型的移动平均线都非常相似，但它们确实存在一些交易者应注意的差异。例如，EMA 的延迟比 SMA 小得多（因为它更重视最近的价格），因此比 SMA 转得更快。然而，由于 SMA 对所有数据点给予相同的权重，无论多晚，SMA 与传统支撑和阻力等重要区域的关系更为密切。

要找什么

在检查移动平均线的一些常见用途时，请记住，交易者可以自行决定他们希望使用哪种移动平均线。在以下示例中，将有书面实例；移动平均线 (MA)、简单移动平均线 (SMA)、指数移动平均线 (EMA) 和加权移动平均线 (WMA)。除非另有说明，否则这些指标在其基本用途背后的管理原则方面，可以被认为是可以互换的。

基本趋势识别

使用移动平均线来确认价格趋势确实是最基本但最有效的指标使用方法之一。考虑到设计，移动平均线“报告”已经发生的事情，并且在计算公式时它们也会考虑过去发生的一系列事件。这就是使移动平均线成为趋势确认的良好技术分析工具的原因。

一般经验法则如下：

明显上升的长期移动平均线是对看涨趋势的确认。
明显下降的长期移动平均线是对看跌趋势的确认。

由于在计算长期移动平均线时要考虑大量数据，因此需要大量的市场波动才能导致 MA 改变其路线。长期 MA 不太容易受到总体趋势的快速价格变化的影响。

支撑和阻力

移动平均线的另一个相当基本的用途是识别支撑和阻力区域。一般来说，移动平均线可以在上升趋势中提供支撑，也可以在下降趋势中提供阻力。虽然这可以在短期内（20 天或更短）起作用，但移动平均线提供的支撑和阻力在长期情况下会变得更加明显。

交叉

交叉需要在同一图表上使用两条不同长度的移动平均线。两条移动平均线应该有两个不同的期限长度。例如 50 天简单移动平均线（中期）和 200 天简单移动平均线（长期）当短期 SMA 高于或低于长期 SMA 时，信号或潜在交易机会就会出现。

看涨交叉 – 当短期 SMA 超过长期 SMA 时发生。也称为金叉。

看跌交叉 – 当短期 SMA 低于长期 SMA 时发生。也称为死叉。

然而，交易者必须意识到这些信号的固有缺陷。这是一个通过组合不仅是一个而是两个滞后指标创建的系统。这两个指标都只对已经发生的事情做出反应，并不是为了做出预测。像这样的系统绝对在非常强劲的趋势中最有效。在强劲趋势中，此系统或类似系统实际上可能非常有价值。

价格交叉

如果您采用上一节中讨论的两个移动平均线设置并添加价格的第三个元素，则还有另一种类型的设置称为价格交叉。使用价格交叉，您可以从两个不同期限长度的移动平均线开始（就像前面提到的交叉）。您基本上使用长期移动平均线来确认长期趋势。当价格在与主要长期趋势相同的方向上穿越短期移动平均线上方或下方时，就会出现信号。就像前面的例子一样，让我们使用 50 天简单移动平均线和 200 天简单移动平均线。

看涨价格交叉 – 价格突破 50 SMA，而 50 SMA 高于 200 SMA。 200 SMA 正在确认趋势。价格和短期 SMA 正在生成与趋势相同方向的信号。

看跌价格交叉 - 价格下穿 50 SMA，而 50 SMA 低于 200 SMA。 200 SMA 正在确认趋势。价格和短期 SMA 正在生成与趋势相同方向的信号。

总结

经验丰富的技术分析师会知道，他们在使用移动平均线时应该小心（就像使用任何指标一样）。毫无疑问，它们是趋势标识符。这可能是非常有价值的信息。但是，重要的是要始终意识到它们是滞后或反应性指标。在预测市场走势时，移动平均线永远不会走在前沿。不过，它们可以做的，就像经受住时间考验的许多其他指标一样，为交易策略或系统提供更高水平的信心。当与更活跃的指标结合使用时，您至少可以确定，就长期趋势而言，您正在寻找正确的交易方向。

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