历史波动率

定义

历史波动率是一种统计指标，用于分析指定时间段内证券或市场指数回报的一般分散情况。它通常通过确定在设定时间段内与金融工具平均价格的平均偏差来计算。期权交易者使用历史波动率来计算他们交易的概率。

波动率通常被称为恐惧指标，但事实并非如此，并且是一种误传，因为它主要传达价格的突然变化或发生的快速变化。通常情况下，历史波动率是使用标准差计算的，但还有许多其他计算方法。请注意，历史波动值越高，安全风险越高。了解风险既可以看跌也可以看涨，因此不必过度警惕结果。

要点

历史波动率主要用于衡量证券价格相对于其均值的移动距离。然而，它也可以用来衡量其他细节，包括损失概率。

历史波动率可用于衡量指数价格偏离趋势市场移动平均线的程度，即强趋势如何在价格剧烈变化时显示低波动率值。该值不会每天波动，而是随着市场趋势随时间稳定变化。

虽然用于衡量价格变动，但历史波动率也有助于分析所有不同类型的风险估值和承受能力。高历史波动性可能需要比其低价值同行更高的风险承受能力。这本质上需要改变措施，无论是止损水平变化还是保证金要求调整。

要找什么

尽管波动率听起来并不太大，但许多交易者和投资者在高波动率下赚取了可观的利润。低波动率也带来了资本收益的低潜力，这种情况发生在股票或证券不可移动时。高波动率会带来高风险、高回报的持续赌博。然而，损失可能会造成严重后果，这意味着交易必须精确到毫秒并且时机必须完美。

为了一帆风顺，最好是在中间地带计算波动率水平 — 不要太高，也不要太低。很难说中间立场在哪里，因为它因具体市场而异，更具体地说，因具体股票而异。通过将波动率与其他证券进行比较，并结合使用技术分析指标，应该不难找到波动率水平的中间地带。

总结

历史波动率衡量特定时期内市场证券价格的变化。它可以用来衡量风险，交易者经常用它来分析和判断市场趋势的状态。高波动率通常与负面含义相关，但正如我们在上面了解到的那样，情况并非总是如此。如果您还没有准备好赌博，那么在历史波动率方面找到一个中立的立场是您开始交易的好地方。