波动率止损

定义

波动率止损是交易者用来帮助设置有效止损的技术指标。通过使用该指标，交易者能够在交易获利和控制市场风险之间取得平衡。止损需要显着收紧以控制风险，但它需要足够宽以给市场喘息的空间，以确保交易者不会过早止损退出交易。

计算

要开始计算波动率止损指标，了解与波动率止损相关的前三个概念至关重要：波动率测量、安全倍数和价格锚点。让我们进一步分析这些概念。

波动率测量。交易者首先需要选择他们想要衡量波动率的方式。这可以通过标准偏差来完成。

安全倍数。通过确定安全倍数，交易员向市场添加了某种缓冲以滤除噪音。此外，安全倍数可以表明交易者对止损设置的激进程度。例如，安全倍数可以设置为 3 的倍数，但要根据交易者的偏好设置。拥有较低的倍数将允许更严格的止损，风险控制预计能够获得任何潜在利润。另一方面，较高的倍数将预测具有更多剩余风险的止损，但具有更大的市场广度。因此，多重选择能够反映交易者对市场价格行为的预期。

价格锚点。在确定波动率指标和安全倍数后，您剩下的价值将是您的止损距离的结果，特别是关于价格。例如，如果您使用 7 的标准偏差作为您的波动率度量，并使用 3 的倍数作为您的安全倍数，则这些值的乘积将为 21 (7 x 3 = 21)。接下来，选择您的价格锚点。例如，这可以是最后收盘价。

最常见的价格锚点列为价格栏的高点、低点和收盘价。此外，移动平均线 (MA) 也可以被交易者用作价格锚点。当进入多头或空头头寸时，将价格锚点分别设置为最高价或最低价，可以预测更严格的止损。通过使用收盘价作为价格锚点，交易者将获得更平滑的结果。

止损距离可以由从锚定价格中选择的值来确定。这将帮助交易者最终确定止损点。安置取决于交易者的仓位（多头或空头仓位）。从这里，您可以从价格锚定值中减去标准偏差值与安全倍数的乘积。

要点

有许多不同的波动率止损方法可以帮助交易者找到利润和风险管理之间的明显平衡。让我们分析其中的几个，看看如何通过识别计算部分列出的波动率止损指标的三个关键组成部分来制定策略。

布林带。布林带指标的计算和执行都依赖于标准差，因此是与波动率止损结合使用的绝佳工具。较低的带作为多头仓位的止损尤其有效，尽管该指标并非旨在帮助止损。 据报道，当波动率很高时，波段会扩大，因此交易者应注意指标的预测，尤其是当波段远离价格时。

肯特纳带。肯特纳带指标类似于布林带，但它依赖于平均真实范围 (ATR)，而不是标准偏差。

要找什么

止损可以根据价格形态进行管理，有时也可以基于价格形态，但也依赖于支撑和阻力来发挥作用。交易者在尝试设置止损时可能并不总是能够找到合适的价格行为形态。然而，止损总是可以根据波动率设置，这就是为什么波动率止损可以成为如此关键的指标。使用波动率止损的交易者可用的方法和策略也很客观且易于编程，这使得依赖算法分析的交易者更加受益。

还要记住的一件事是，交易者应谨慎设置止损，并在使用该指标时将放置作为重中之重。放置不应该是随机的，而是经过深思熟虑和考虑的。换句话说，止损位置至关重要。

限制

波动率止损指标确实有一些缺点，其中之一是交易者必须调整输入参数。这些参数可以设置为默认值，或由交易者根据自己的喜好进行调整。

使用该指标的人通常假设当前和未来的市场波动植根于历史波动，因此会效仿。然而，情况并非总是如此，交易者应该意识到总结

波动率止损指标有助于设置有效的止损，以在交易获利和控制市场风险之间建立平衡。止损需要放置很重要，不应该是随机的。 这有助于将风险降至最低。交易者还应记住，使用波动率止损之外的其他指标将有助于实现利润和风险管理的总体目标。