连续期货的合约转换日是如何确定的

连续期货图表中合约转换的主要条件是下一个合约的每日交易量超过当前期货合约的每日交易量。每日交易量的这种减少和增加表明与下一份合约相比，当前合约正在失去其相关性。

确定转换日期的规则是根据商品的统计数据设置的，并考虑了这一条件。

例如，超过期货交易量的条件可以在合约到期前（平均）6个工作日开始满足，这意味着将为其设置一个规则 — 在到期前6个工作日转换合约。类似地，转换规则是为每个连续期货单独设置的，并且该规则适用于其整个历史。由于规则是基于平均值，因此可能会出现连续期货已经转换的情况，并且前一个合约的交易量高于新合约，反之亦然，此时距离切换还有几天 ，并且下一份合约的每日交易量超过当前合约的交易量。

考虑商品 COMEX:GC1! 的例子

在 GCQ2022 图表上，8月合约的到期日根据交易所显示 – 22年8月29日。

但切换到12月合约 GCZ2022 的日期要早得多 — 22年7月28日，此时8月合约的交易量变得小于12月合约的交易量，即连续期货合约应该转换到的合约。

这种方法有什么好处

这种方法允许您构建一个没有交易量差距的连续期货图表，就像按到期日转换的情况一样。此外，此方法允许您反映工具的最新价格图片。