加权方案

什么是加权方案？

ETF中的加权方案是指在其投资组合中分配基金资产的方法。它决定了ETF中每种资产的比例，并直接影响基金的风险状况和回报潜力。目标是根据投资策略平衡投资组合，无论是试图模仿市场指数还是实现特定的投资目标。

加权方案的类型：

Beta：证券根据其相对于基准的系统风险进行加权。

股息：证券根据其历史或预计现金股息或收益率进行加权。

久期：债券根据其利率风险的估计进行加权。

收益：证券按其公司收益分类。

平等：所有证券根据其持有百分比进行同等权重。

固定：证券使用静态比例一致加权。

基本面：权重由财务报表衡量确定。

反向市值：证券按照与指数相反的顺序加权。

流动性：持有量按其流动性指标（例如平均交易量）进行加权。

市值：证券根据市值进行加权，并考虑流通量/流动性和上限调整。

市场价值：已发行证券（尤其是债券）的价值决定了权重。

动量：持有量根据证券的历史价格趋势进行加权。

多因素：基本面因素和技术因素共同决定权重。

价格：权重基于证券的价格，与股权的总市值无关。

基于原则：在权重中应用环境、社会、公司治理、道德、性别相关等原则。

产量：权重源自商品全球产量的美元价值。

专有：加权时采用一套特定的规则，有时不向投资者披露或主动管理。

收入：公司报告的销售额是权重的基础。

单一资产：基金以单一资产的回报模式为目标。

目标期限：期货合约按到期日加权。

技术面：权重基于历史价格变动，而不仅仅是趋势。

分层：证券首先按一个指标进行加权，然后在每组中按另一个指标进行加权。

波动性：证券价格的差异决定了其权重。