分析：投资组合盈利能力

交互式图表显示与基准相比的每月投资组合回报。

主要图表元素： 

• X轴（横轴）— 日历月份。
• Y轴（纵轴）— 月回报率，以百分比表示。
• 图表柱状图：

• 蓝色 — 投资组合回报率。
• 红色 — 基准回报率。

• 所有数值均以零为基准绘制，以便直观地评估增长和回撤。
• 将鼠标悬停在柱状图时，会出现一个工具提示，显示相应月份的回报率。

图表下方是时间段切换器，包含从跟踪开始的所有日历年，以及 TTM 选项（过去 12 个月）。

月度回报计算方法：

收益采用时间加权收益 (TWR) 方法计算，基于现金基数变动日的投资组合价值。

公式：

收益百分比 = [(1 + HP₁) × (1 + HP₂) × ... × (1 + HPₙ)] − 1

HP = (期末价值 − 初始价值) / 初始价值

初始价值 — 月初投资组合价值 / 上一次现金基数变动

期末价值 — 下次现金基数变动时的投资组合价值

为了计算基准收益，我们使用虚拟交易来模拟实际投资组合的结构。每次在投资组合中买入资产时，都会以等值金额（基于资产购买日的基准价格）虚拟买入基准。

同样，当卖出资产时，也会以卖出日的基准价格虚拟卖出基准，其数量是根据买入日资产数量与基准数量的比率计算得出的。这样可以在相同的现金流条件下，准确地比较投资组合和基准的表现。

注：文章“投资组合概述：总收益和已实现收益”中提供了基于TWR的整个投资组合期间的相同计算方法。