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US Dollar Index

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USDINDEX交易观点

美元： 在下一个关税头条之前等待时机--美元因消费者信心疲软而承压，但在众议院通过允许减税 4 万亿美元和削减医疗补助支出 2 万亿美元的预算蓝图法案后，美元找到了支撑。 - 该法案还包括将债务上限提高 4 万亿美元和推迟政府停摆。 - 对减税的关注转移了人们对贸易问题的注意力，但与加拿大和墨西哥的关税问题预计将在 3 月 4 日前再次出现。 - 美元/加元在外汇市场上受到密切关注，作为关税影响的衡量标准，反映了投资者对加拿大关税影响的担忧。 - 今天的美国数据包括 1 月新屋销售和美联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）的讲话，市场猜测美联储可能会下调基金利率。 - 预计 DXY 将在 106.00/106.30 附近获得支撑，一旦未来几周关税讨论加剧，DXY 有可能升至 108 以上。
TVC:DXY做多
由SignalTech提供
{2024/2/26} 教yi园：美指调整仅是暂时，105.1/105.2范围将推动美指再度北上TVC:DXY 很久没更新美指了，没什么太多说的点，毕竟去年完全按照剧本在走，今年或许也不例外。 基本面就不多赘述了，从形态来看价格调整到105.1/105.2范围是个关键点，企稳将继续北上，至少现在没有看到美指走熊的动向，基本面更不用提了。 极强。 加上一篮子货币里边其他的实在太烂了，更加助长美指的强劲。 但有一点要注意的是，川普代表了认知范围外的不确定性，那自然就要接受一切可能。 不过市场结构是清晰的，卡位置，卡节奏，自然就不会受到太多噪音影响。
T做多
由Lifetime0426提供
DXY： 关税利好美元，股市回调并非如此在特朗普总统的第一个任期内，我们认为减税（2017 年底）和关税（2018 年 3 月至 2019 年 8 月）的先后顺序是美元走强的关键原因。换句话说，在发动关税战之前，美国经济获得了一些财政支持。 如今的情况似乎是，华盛顿在新政府上台之初，在没有国内支持的情况下就开始搞保护主义。这意味着，虽然美国现在正将关税制度扩大到加拿大和墨西哥，但美国国内经济活动疲软，市场已将美联储今年的宽松政策重新定价为 75 个基点，而不是 50 个基点。 这阻碍了美元因关税消息而走强。 美元近期的走势可能取决于美国股市的走势。对主要贸易伙伴征收 25% 的关税可能会带来一些冲击，而从历史上看，贸易战对股市来说都是坏消息。现在，投资者采取更具防御性的定位将不足为奇，这将使日元和瑞士法郎在交叉盘中继续表现出色。如果美国股市转坏，美元/日元和美元/瑞士法郎也会直接走低。 今天关税的实施也提醒我们，华盛顿需要关税收入来实现其财政议程。这可能表明今天的关税逆转缓慢，很可能在四月份扩大为普遍关税。预计特朗普总统今天在 21ET 向国会联席会议发表讲话时将概述这一议程。由于关税是特朗普将高薪制造业工作岗位带回美国这一议程的核心，对于以大宗商品出口为支撑或经济非常开放的货币来说，这仍将是一个非常困难的环境。 最终，我们仍然认为美元将在今年上半年广泛走强，但这将是一段颠簸的旅程。 DXY 在很大程度上受到欧洲外汇的影响，而欧洲外汇正受到关税消息和欧洲激进国防开支计划的冲击。这是个艰难的抉择，但关税消息很可能使 DXY 在 106.15/35 的支撑位保持不变--除非美国股市下跌。
T
由SignalTech提供
法兴银行： DXY- 200-dma 位于 105.40/105.10 是关键支撑位 美元指数 1 月份在 110.15 附近遇到强大阻力，但第二次尝试未能克服。它已逐渐重新整合到之前的多年区间内，这通常表明缺乏上行动力。日线 MACD 也突显了这一点，该指标形成负向背离，并已跌破平衡线。该指数在 106.10 位于中期谷底。短暂反弹正在进行中，但若无法突破近期中枢高点 108.50，则可能意味著持续下跌的风险。  下一个潜在支撑位在 200-DMA 105.40/105.10 附近。
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由SignalTech提供
法興銀行： DXY- 200-dma 位於 105.40/105.10 是關鍵支撐位 美元指數 1 月份在 110.15 附近遇到強大阻力，但第二次嘗試未能克服。它已逐漸重新整合到之前的多年區間內，這通常表明缺乏上行動力。日線 MACD 也突顯了這一點，該指標形成負向背離，並已跌破平衡線。該指數在 106.10 位於中期谷底。短暫反彈正在進行中，但若無法突破近期中樞高點 108.50，則可能意味著持續下跌的風險。  下一個潛在支撐位在 200-DMA 105.40/105.10 附近。
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由SignalTech提供
美元： 仍有回升空间美元昨天继续反弹，尽管今天早盘的交易有利于日元和安提瓜货币。未来几天，市场将继续仔细评估乌克兰停战的可能性有多大，以及关键的条件是什么。到目前为止，俄罗斯和美国已经举行了双边讨论，但乌克兰和欧盟都被排除在外。莫斯科和华盛顿未来合作的暗示会从国防和经济角度加强欧洲孤立的概念，并促使欧洲货币转向避险货币美元和日元。特朗普在一夜之间提出对美国进口汽车、药品和芯片征收 25% 关税的想法，也对此有所帮助。 美国国债表现不佳也可能帮助美元收复了一些失地。10 年期国债收益率回到了 4.55% 的关口，有可能重新测试过去 30 天的两个高点 4.65%。我们还看到，30 天的标准普尔 500 指数-彭博美元指数相关性从一个月前的-0.60 高峰下降到目前的-0.35。在美国大选刚结束时，这种相关性曾异常地转为正值。S&P500 指数昨日创下新高，似乎并未影响美元的回升。 本周最大的宏观事件是今晚公布的 1 月 29 日美国联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要。市场已从美联储主席鲍威尔那里获得多个迹象，表明美联储并不急于降息，焦点已转回对通胀的担忧。我们将在会议纪要中寻找对美国新政府政策计划的任何评估，风险可能是鹰派信息的强化。 尽管在过去两天美元上涨之后，DXY 的走势更加平衡，但短期估值情况并未真正回到昂贵的一边，未来几天美元走强的风险仍然偏大。
T做多
由SignalTech提供
两件政治事件则给未来外汇市场埋下了伏笔最近还有人在关注美联储官员讲话吗？似乎财经新闻的聚光灯早就落在了特朗普的身上。近期的两件政治事件则给未来外汇市场埋下了伏笔：对等关税和德国大选。 特朗普签署了一份总统备忘录，注意不是行政命令，决定征收对等关税，对等关税指的是其它国家和地区向美国产品收多少关税，美国就收多少。 以实施上述措施，尽管有所延迟，因为上述措施要到 4月初才会开始实施。因此，这些互惠关税的威胁，加上即将宣布的对汽车、芯片和药品进一步征收关税，将像“达摩克利斯之剑”一样悬在诉讼程序上一段时间。 这件事情对金融市场影响可以从两个方面看：时间和对方反击力度。 时间 特朗普签署的是备忘录，而不是行政命令。备忘录是针对美国政府内部的措施，要求相关部门在4月1日前提交具体到每个国家的关税信息。并且得到信息后，多久落地生效也是一个未知数。 距离关税生效还有很长一段时间，也为与世界各国进行谈判提供了充足的时间，以防止上述关税的实施。一个多月的时间，反而成了市场的喘息期。所以可以发现股市全线上涨；美元下跌，而其他 G10 国家则上涨；随着通胀预期重新下调，美国国债收益率全线上涨，基准 10 年期国债收益率现已回到周三CPI之前的水平。 美元指数日图跌破上涨趋势线，并且完成了回踩。目前RSI指标位于50以下的熊市区间内。在更多消息放出之前（估计不会很快），时间会冲淡多头力度。 反击力度 什么样的国家才会坚决反击或者有资格反击呢？肯定是能扛过制裁并且做好了准备的国家，具体是哪个国家不用多说。而一些有美国驻军的北约国家和美国的近邻们，社交媒体或宣传工具深受美国影响的国家，真的能和美国硬刚到底？存疑！ 综合考虑税率和贸易差额来看， “对等关税”可能对印度、巴西等新兴国家或地区的影响更大。相当于以后和美国的贸易没有最惠国待遇。 所以一旦对等关税实施或者临近双方谈判破裂的时间点，欧元和加元这两个货币恐怕难逃一劫。不妨关注CAD/JPY何时跌破趋势线。 另外一个政治事件是本周日的德国大选。全球政治的风气往往是联动的。美国的保守派特朗普在美国大选中大幅领先当选，德国那边则是保守派的联盟党阵营的默茨。 保守之风能否逐步蚕食欧洲政坛，拭目以待。目前的民调预测结果上，联盟党支持率30%，更为保守的德国选择党支持率20%，社民党（现任总理朔尔茨所在政党）支持率15%，绿党支持率13%。 由于支持率没能超过一半，联盟党还需要和其他政党联合组阁。如果出现出乎意料的情况，联盟党得票率或议员席位低于预期，各个政治力量都想联合组阁，那德国政坛会迎来一段真空期。真空期充满不确定性，不确定性往往损害货币或股市。 这对目前高歌猛进的DAX指数会是刹车的信号。 但是，过往媒体往往会低估或者错判保守派的支持率（就像美国大选那样），万一联盟党秋风扫落叶，那欧元和DAX指数会不会更好呢？值得期待
P做空
由Pepperstone提供
美元： 还需要修正多少DXY 美元指数从 1 月初的高点下跌了 3% 多一点。周五公布的 1 月份美国零售销售数据警告说，美国经济增长在 2025 年伊始就开始走软。与此同时，一些海外经济体（如日本）的增长却好于预期。然而，白宫可能并不清楚，日本第四季度的增长很大程度上是由净出口拉动的。这将使人们更加认为贸易伙伴正在利用美国的需求。作为参考，在 2024 年美国 1.2 万亿美元的货物贸易逆差中，日本占了 680 亿美元。 问题是：美元还需要修正多少？我们的回答是：“不多”。很明显，关税威胁并没有减弱，上周宣布的 “对等 ”关税奠定了广泛的基础，这意味著第二季度可能会有实质性关税。关税对美元是利好，尽管美元在 10 月到 1 月间已经反弹了 10%。 除非您坚信美国经济活动数据会从此大幅减速，否则在我们看来，美元调整似乎已经接近尾声。我们认为，类似 106.00/106.35 的区域将是第一季度 DXY 的低点。 就本周的事件而言，在今天的美国总统日公共假期之后，注意力将转向沙特阿拉伯和欧洲的事件，因为美国、俄罗斯和欧洲领导人将讨论如何结束乌克兰战争。本周的美国数据日程表相当清淡，只有周三的 FOMC 会议纪要和周五的商业和消费者信心数据引人注目。
T
由SignalTech提供
美元： 互惠关税被视为 "不可行美元今天在欧洲略微走弱，原因是美国利率略有下降、对乌克兰战争结束的持续乐观情绪以及难以解读的美国互惠关税方案。 首先，市场知道美国商务部将在 4 月份发布一份重要的贸易报告，并预计随后将征收关税。但市场也担心，本周宣布的互惠关税将是一个单独的工作流程，而且更为直接。因此，昨天有效地为四月报告奠定基础的消息被视为一种安慰。 投资者对特朗普总统试图通过这些互惠关税实现的目标有了相当清晰的认识。这一点在这份情况说明中已经阐述得非常清楚。但仔细阅读互惠关税的实施基础细节，则会让人大吃一惊。每个国家的互惠关税将基于以下方面的相对分析：进口关税、增值税率、补贴、监管负担、外汇错配，以及 “对市场准入施加任何不公平限制或对与美国市场经济的公平竞争造成任何结构性障碍的任何其他做法”。 从理论上讲，白宫已责成商务部和其他部门在四月前就每个贸易伙伴的情况编写一份综合报告。鉴于商务部正在努力裁减政府工作人员，这在实际操作上是否可行还有待观察。 不过，最终的结果很可能是对一些与美国存在货物逆差的主要国家征收令人瞠目的巨额关税。欧盟肯定会受到冲击，因为特朗普似乎正在利用关税威胁作为反对欧盟征收数字服务税的筹码。 幸运的是，我们已经使用了今年第二季度贸易压力达到峰值的假设。上述情况看起来与此相符，这也是我们认为美元在第二季度会略微走强的原因。这意味着当前的美元下跌应该是一个修正，而不是一个有意义的新趋势。 就今天而言，我们认为美元可能会保持疲软，因为市场焦点将转向慕尼黑安全会议及其对乌克兰停火协议的影响。人们猜测，来自美国、俄罗斯、乌克兰以及欧洲的代表可能会在某个阶段在沙特阿拉伯举行会议。今天，与天气有关的美国 1 月份零售销售数据疲软，无需对美元造成太大冲击。但我们认为短期动能可能会使 DXY 跌破 106.95/107.00 至 106.35 区域。
T做空
由SignalTech提供
美元： 除非宣布新的关税措施，否则仍有进一步回调的空间在外汇市场正常的一天，昨天美国通胀率远高于预期，本应使美元全面走强，风险资产承压。在特朗普与普京进行了长达 90 分钟的通话，讨论结束乌克兰战事之前的几个小时，情况就是如此。目前，金融市场忽视了美国转向孤立主义对欧洲安全的影响。昨天在布鲁塞尔，美国新任国防部长皮特-赫斯格特表示，美国军队不会成为任何驻乌克兰维和部队的一部分，这样的部队也不会受到北约第5条的保护。 相反，金融市场关注的是该地区信心增强和全球能源供应中断减少带来的好处。昨天，这里的原油和欧洲天然气价格大幅下跌--这对全球经济增长是个好消息，对美元也是个温和的利空。与此同时，中国资产市场也出现了一点乐观情绪，DeepSeek 消息发布后，当地科技股表现稍好，市场再次预期中国政策制定者可能会在 3 月初的下次会议上宣布一些新的支持措施。这使得在岸美元兑人民币汇率再次回到 7.30 以下。 上述情况听起来对全球经济增长的预期都是积极的，可能会促使大宗商品和新兴市场货币的空头头寸有所回落。然而，限制这种调整的是持续的关税威胁。本周，“对等 ”关税的前景仍笼罩著外汇市场，显然，特朗普将在今天欧洲中部时间 19 点签署下一批行政命令。市场将关注这些关税是否只针对印度、巴西和韩国等关税较高的国家。此外，这些关税是否会再次被追溯--例如，为关税谈判提供一个月的时间。 除了地缘政治和关税，今天美国的焦点是初请失业金人数和生产价格指数。PPI 的任何上行惊喜--以及它对 2 月 28 日公布的核心 PCE 平减指数的意义--都会对美元构成温和利好。但就目前而言，我们略微看好 DXY 走向 107.00/30，而且不除外 106.35 区域。
T做空
由SignalTech提供
美元指数能否预测全球动荡？在复杂的全球金融舞蹈中，美元指数已成为关键角色，达到了两年多来未见的高点。这一上涨与唐纳德·特朗普预计重返白宫的消息同时发生，表明市场正在为重大政策变化做好准备。指数的上升不仅仅是一个数字；它反映了美国经济在高利率和低失业率下的韧性，为投资者描绘了一幅在新经济政策下实现“最佳平衡点”的乐观图景。 然而，这一增长伴随着关税威胁的阴影，暗示可能出现全球贸易中断。欧洲货币对美元的贬值表明市场处于波动状态，投资者正在根据潜在的贸易保护主义政策 重新调整策略。这种情况促使我们思考更广泛的影响：这些关税将如何重塑国际贸易格局，这对几十年来一直偏向开放贸易的全球经济秩序意味着什么？ 美元指数的上升还促使人们更深入地思考货币作为地缘政治稳定晴雨表的作用。在美国可能进入新的经济政策时代之际，全球正密切关注。这一时刻邀请投资者和政策制定者考虑其直接影响及全球经济关系的长期轨迹。这是否会导致对美元作为世界储备货币角色的重新评估，还是会在全球不确定性中进一步巩固其地位？这一问题不仅关乎经济，更关乎理解一个处于十字路口的世界中的权力和 潜在趋势。
I做多
由UDIS_View提供
美元同步阻力（D1级别）（01月13日）下图是美元指数4小时级别截图，图中重点包括以下两点： 1、显示01月13日，多个非美货币出现大面积同步阻力情况。 2、A股在前几天已经进入反弹的酝酿阶段，这边来自美元的压力释放后，早上多个 A股 的股指期货迅速出现大幅上涨。 —————————— A股机会，已经在01月03日的观点有提示：《A股重点观察位置（01月03日）》 另外在01月08日还有昨天都入场做多 A股《交易记录 -1（上证2501）（01月08日）》
T
由EC-M提供
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