NAS100交易观点
2025年4月14日至18日,市场仍由消息面主导,保持耐心等待利空出尽(以下仅为个人观点,非投资建议,作出任何决策前需要自行判断)
未来几周内美股市场依然会由消息面掌控,市场高度关注TRUMP政府关税相关政策。
上周由于关税政策后续影响持续发酵,市场恐慌情绪居高不下。且美债市场抛售迫使TRUMP在周三宣布,对除中国以外国家延期90天征税。当日市场大幅反弹,清洗了市场中的空头。但关税延期并未从根本上解决关税相关的不确定性,因此市场并未能在周四周五保持涨势。
目前,中美贸易冲突仍在不断激化,且并未任何成功贸易谈判的结果公布。市场需要看到更多实质性利好,例如TRUMP减税,或TRUMP和主要经济体签署相关贸易协定并削减关税后,才能可能消除不确定性,实现真实的反弹。
现阶段仍需耐心等待消息面的发展,尽量少操作。市场涨跌要看TRUMP和美联储的进一步动作,暂时很难通过技术分析判断市场走向。
目前,19988~20382为较关键的阻力位。如果市场突破20382,且保持在此价位以上,说明多头开始主导市场。但若价格持续保持在20275以下,则市场仍有空头主导。
在实际利好出台前,市场可能仍然会进一步下跌。但此价位做空亦有较高风险,因为TRUMP任何政策调整或放出利好消息均可大幅影响市场走势,上周三的情景随时可能重演。
{2025/4/9} 美股:来到了长周期关键支撑点,谨防尾部风险出现刺破TVC:SPX
NASDAQ:NDX
TVC:DJI
在4月5号的时候,本人提醒过关于提防流动性危机的文章,今天9号了,市场各种利空释放的差不多了,单从关税来说,已经没有更糟糕的消息了,但是现在市场的尾部风险已经来到了流动性一边,这也是需要值得关注最后可能出现的短期尾部风险。
今早美债利率和SOFR利率差值异常扩大,暗示着市场在重新定价长期风险,也反映了短期银行体系流动性和信用风险上升。
30年国债收益率连续3天飙升,彭博也报道了银行正在抛售国债来筹现金,同时增加了掉期合约去维持利率风险敞口。
今天要重点关注整个市场波动率,尤其是VIX和SKEW,以及MOVE和OVX。
今晚还有十年期拍卖,昨天三年期就很差。按照美债10年这个跌法,美联储礼拜4之前需要注入1.8万亿进去,不然美债可能要违约。 真出现这个情况,就等于倒逼美联储出面干预了,20年的紧急降息就是这么发生的。
从美股3大股指来看,价格都来到了长期关键支撑200周均线。 而且我们能看到长期累积的风险在MACD快速冲向0轴得以释放。200周均线触发了强劲反弹,现在价格波动区间维持在200周和100周均线之间。
鉴于消息面关税的影响来看,不可能有更差了,接下来关税方面可能会逐步出现好消息。
所以短期集中关注尾部风险对于200周均线的破位,毕竟在22年的时候,市场也曾出现过短暂的破位200周均线。
现在的环境有了发生流动性危机的条件,但不是完全一定就会发生,但也需要再当前考虑降低风险敞口,避免意外走势。
解读特朗普关税战策略:市场会迎来反弹还是更多风险?如果大家希望更好地了解特朗普对关税战的策略及其背后的意图,特别是判断市场是否可能快速反弹,推荐参考其经济顾问 Stephen Miran 撰写的论文(A User’s Guide to Restructuring the Global Trading System)。
以下是该论文关于贸易战策略的核心要点:
1. 市场波动在预期之中
文章明确指出,大幅提高关税可能引发金融市场动荡、增加不确定性、推高通胀、导致加息及美元走强,并引发一系列连锁反应。换句话说,特朗普政府深知关税措施会对市场造成冲击。
2. 第二任期重点转向政治遗产
特朗普在第一任期内重视股市表现,但若成功连任,由于没有连任压力,第二任期可能会更加关注打造政治遗产,包括制造业回流、税改、削减债务和减少贸易赤字等。
3. 关税不仅是武器,也是财政工具
本轮关税不仅是谈判手段,也被视为增加政府财政收入的工具,用以为进一步减税铺路。因此,特朗普政府可能不会急于签署新的贸易协议,而是倾向于在获取实际利益后,再逐步降低关税。
4. 贸易与安全捆绑推进
未来的贸易谈判可能会将经济合作与国家安全挂钩,美国将通过“双重标准”(关税 + 安全)迫使他国遵循美国设定的贸易和地缘政治规则。例如:各国可能被迫加入对华“关税联盟”,作为进入美国市场的条件;否则就得接受高额美方关税,并失去与美方的安全合作;对欧盟来说,如果不能满足美方要求,不仅将面对关税压力,美国也可借机减少在欧洲的安全投入,将资源集中应对中国崛起。
5. 战略愿景:构建围绕中国的全球“关税墙”
整篇论文描绘了一项宏大策略——通过关税战迫使国家组建一个全球“关税墙”,围绕并遏制中国,削弱其经济影响力。
战略意义与判断
基于上述策略,美国的贸易谈判目标将不仅仅是为了降低关税或开放市场,而是为了实现:
1. 推动美国产品更容易进入他国市场。
2. 要求他国接受美方主导的贸易与地缘政治秩序,围堵中国,同时边缘化伊朗和俄罗斯等国家。
3. 增加美国政府财政收入 —— 意味着关税可能不会很快被取消,而是长期存在于特朗普任期中。
市场展望
若美方按此策略执行,中美之间,以及中国依赖性较高的经济体(如欧盟)在短期内都难以达成实质性共识,市场波动也可能持续。
在当前资产价格持续下跌、逐步演变为流动性危机的背景下,如果短期内没有明确利好(如成功的贸易协议、减税或降息),股市、数字货币甚至黄金都难以实现有效反弹。
当前市场走势高度依赖消息面,因此在操作上应更加注重风险控制,并考虑适当降低交易仓位。
欢迎大家一起探讨未来特朗普若再度执政,美国贸易政策可能的发展方向。你怎么看?
2025年4月7日至11日,关税超预期市场回调,若无更多负面消息市场可能企稳反弹(以下仅为个人观点,非投资建议,作出任何决策前需要自行判断)
本周一至周三纳指出现明显反弹,在关税消息放出前,一度反弹至19898。但由于关税额度和计算方式大幅超出市场预期,在宣布关税后,市场快速下跌。周五在中国、欧盟等国宣布关税反制措施后,市场进一步下挫。 VIX指数在周五飙升至45.61。
周五美联储主席表示,美联储对未来关税走向仍保持观望态度,暂时仍认为关税会影响未来通胀带来短期性的影响。同时,也表示当前美国通胀已有明显下降,从数据层面观察,经济基本面表现良好。这一表态,为市场提供了一定的支持,但并未出现有效反弹。
当前市场担忧主要集中在以下几个方面:
1. 上调关税后,导致通胀上升,延缓美联储降息进程。
2. 关税上升和针对关税的反制措施,会影响像Apple, Nike等依赖于海外市场和海外供应链的企业,导致企业收入下滑,运营成本上升。
3. 关税战进一步升级,以及更多反制消息。
未来一周市场仍会关注消息面的变化。
A. 如果Trump政府和部分国家达成协议,下调关税并获得一些利益,则市场情绪会快速转向,更倾向于认为“提高关税,是Trump的谈判手段,仅会带来短期影响”。
B. 反之如果关税战不断升级,则利空市场。
另外一个正在酝酿的利空事件是潜在的“美伊战争”,Trump政府已多次威胁要对伊朗动武,如果美伊开战,市场会担心伊朗截断霍尔木兹海峡的石油和天然气运输线,导致能源价格上涨。如果出现此情况,则市场会出现重大利空。
从技术面分析,市场已经跌破22年以来的上升趋势线,且本周在触碰这一趋势线后进一步下跌。如果价格无法快速反弹,则市场有可能进一步下跌。下方支撑16962,16127,15163。
但考虑到,关税消息已出,VIX恐慌指数已快速攀升至45以上。当前美国经济数据良好,市场较难保持长期的悲观情绪。考虑到Trump的谈判风格,未来几周内应会有一些关于关税的好消息。同时,美联储在4月再次削减锁表力度,QT已经接近尾声。我个人认为短期市场悲观情绪已达到拐点,市场有较高概率触底反弹,但此时仍需等待关税负面消息出尽和技术面反弹信号。
当前价位做空有较高风险,除非有更多利空消息或基本面支持,我个人暂时不会考虑。
{2025/4/4}NDX:美股加速下行阶段,留意下方长期共振支撑区域CAPITALCOM:US100
CAPITALCOM:US500
FX:US30
纳斯达克,标普500,道琼斯指数,加速大跌对于指标长期上涨钝化的调整是立竿见影,这波下跌直接把MACD快慢线带回到0轴,市场显然还没有结束,短期而言,再各股指破位后都会往下个支撑范围去寻找关键点。
纳斯达克是挤泡沫最快速的,也是最领跑的,但也有望最先触及支撑范围。
日图股指这种大阴光脚破关键位,理论上属于股灾形式了,单日跌幅可能不达标,但单周跌幅就符合股灾定义了。
关税影响超出了市场预期,市场开始计价一些其他不确定因素,短期可能会把下跌趋势发展到极致。
一盯关键位,二盯本周收线。
不管怎么样,都应该过了这周再说。
NAS100 2025-4-2记录 一个Bullish Volume被反转后,当市场价格再度触及到Bullish Volume中的premium zone,市场价格会去到空头目标位,流动性也会被另一个Volume吸引去到那里。
Following the reversal of a Bullish Volume, when the market price re-touches the premium zone within the Bullish Volume, the liquidity is redirected towards Sell-side liquidity until it is drawn to another Volume.
2025年31日至4月4日,反弹失败,技术面看空,市场短期内由消息面主导(以下仅为个人观点,非投资建议,作出任何决策前需要自行判断)
本周一至周三纳指继续了上周的反弹,并达成了之前提到的初步反弹目标20256。但周三价格开始回调并填补了周一的上涨缺口。
由于4月2日,美国关税将要生效,给市场短期带来更多的不确定性。空方在周五没有受到任何阻力,快速下跌。当前市场高度关注,关税有关消息,如无正向消息支持,价格仍可能会出现进一步下跌。靴子落地后,则需要注意市场多空变化,进一步关注。
下周交易需要保持耐心, 等待更多关于关税的消息 ,以及可能出现的市场底部。如果4月2日以后,出现不同利好消息,则市场仍存在出现V型反弹的可能性。
从技术面观察,由于市场在本周未能有效向上突破,当前市场形态已经从周线层面,跌破23年以来的上升趋势线!因此从技术层面观察,仍有较大下跌的空间。但由于连续几周的下跌,价格处于超卖状态,在此价位做空有较高风险。
如果做空,可以等待价格反弹至19974~20257之间后,再根据消息面情况,寻找做空机会。如果空头占据优势,价格应保持在20361以下,反之则价格可能进一步向上突破20715,21098,21370。
如果做多,则最好等待关税消息落地后,再进一步观察。在4小时图等待相关确认信息后,再做考虑。
{2025/3/26} 纳斯达克:4月将再次测试历史高点CAPITALCOM:US100
NASDAQ:NDX
在一季度美股和美元出现大幅下跌的情况下,即将4月2号川普的关税政策就要全部落地,市场已经超额计价了所有的利空。
在这期间,反倒是日元的投机净多头创历史新高,同时日元升值牺牲了日企盈利和日股表现,同时也潜在影响了薪资上涨空间。
当日本央行不在加息,那么美日之间长债利差走阔会继续推动日元贬值。
4月份,川普的关税靴子落地,日债出现下跌,就会看到美元和美股的抬头,特朗普交易再度回归,科技股将进一步回到历史高点,包括去年底的文章提到的,标普500今年也将有望冲击7000点。
从纳斯达克的技术面来看,价格触及了长周期上升通道下轨,反弹收回了关键压力19959/20053范围上,意味着重回多头趋势。
机会永远是留给有准备的人。
2025年3月17日至21日,市场筑底完成,注意市场反弹可能(以下仅为个人观点,非投资建议,作出任何决策前需要自行判断)
本周价格在19129~19700之间波动,目前已经形成LH,价格在周五突破下行趋势线,如果下周价格可以成功保持在下行趋势线以上,则有较大概率出现明显反弹。
比较理想的状态是,价格保持在19300以上,并开始反弹。如果价格短暂突破19300但很快回升至19300以上,反弹假设依然成立。
但如果价格跌破19300,并保持在下行趋势线以下,则可能会出现进一步下跌 。
下周三FOMC会议,目前CME预计基本无降息可能,主要需要关注会后FED措辞。目前市场整体预期FED会在6月再次开始降息,5月降息概率仅为25%。如果5月降息预期上升,则可能大幅提振市场情绪。相反如果如果降息预期延后,则市场可能会进一步下跌。
考虑到本周优于预期的CPI数据,以及近期一些经济数据并未对通胀上升有所支持。FED可能会做出较为鸽派的发言。
上方目标TP依次为,20256,20715,21098,21370。
反弹后仍有继续下跌可能
当价格突破21345后,需要注意价格在21400~21600之间的表现,以及是否存在超买的情况,市场有可能在完成反弹后,进一步下跌。需要谨慎追涨。
2025年3月10日至14日,接近短期底部,注意市场反弹可能(以下仅为个人观点,非投资建议,作出任何决策前需要自行判断)
上周价格在周一反弹至21075后,整体维持下跌趋势。
当前价格以接近短期内的关键支撑,同时已经跌破200日均线,下周市场有较高可能会触底反弹。
触底反弹
如果市场在下周触底反弹,那么价格可能会在下周一周二完成整理、筑底。周三周四应至少突破20700,并保持在20700以上。
继续下跌
如果触底反弹成立,价格应保持在19650以上,如果跌破,并维持在此价位以下则价格可能会回踩19000。
关注周三CPI
周三如果通胀数据符合或低于预期,则可能会给市场反弹带来消息面的支持,下周反弹首要目标是20700,20900。如果CPI数据利多,则可能向上突破21345。
反弹后仍有继续下跌可能
价格突破21345后,需要注意价格在21400~21600之间的表现,以及是否存在超买的情况,市场有可能在完成反弹后,进一步下跌。需要谨慎追涨。
2025年3月3日至7日,反弹并保持在21617以下,可以考虑逢高做空(以下仅为个人观点,非投资建议,作出任何决策前需要自行判断)
上周价格在周一成功向下突破21436,形成整体空头形态。并在上周依次达到下方目标20870,20648,20549。最低收盘在20409。尽管价格在周五尾盘有所反弹,但暂时无法扭转整体空头形态。
先反弹,再下跌
下周我认为有较高概率在完成反弹后,进一步下跌。如果这种假设成立,价格可能会在21000附近出现日内震荡走势后,进一步向上突破。如果市场空方力量占据优势,反弹应维持在21524~21617以下,之后再次进入下跌走势。下方短期目标在20200~19900之间。
如果价格保持在21617以下,可以考虑逢高做空。但如果价格快速向上突破,则需要注意及时止损。
如果要做反弹,短期目标应为21016,21115,并在21400~21617间及时止盈。如果出现反弹的假设成立,价格不应跌破20221!!
跌势未止
如果价格在下周一周二,快速向下突破20221则可能不存在短线反弹的机会。
多头优势
如果下周多头力量占据优势,应已较快速度突破21617,并在21000以上获得有效支撑。此种情况价格不应跌破20221。上方主要目标依次为21617, 21723,20061。