USA500交易观点
大选前的关键时刻！ S&P 500 将如何表现？随着美国大选临近，市场已准备好迎接一周的激烈波动。交易者们即将展开这段可能充满起伏的旅程，而我们将聚焦于S&P 500的重要支撑与阻力区间。
预期波动性与交易量的激增
随着选举日的到来，预计市场波动性和交易量将大幅上升，特别是在债券和货币市场。上周四的市场抛售已经奠定了基调，期货市场的波动预计将在周中影响现货市场。
更添火上加油的是，美联储周四的决策可能成为另一个波动性的引爆点，尤其是如果央行在利率上采取意外行动。根据当前的S&P 500期权数据，市场正在为超过2%的波动幅度做好准备，显示出对于本周行情活跃的预期。
虽然波动性是短期交易的命脉，但只有做好准备的人才能从中受益，因为剧烈波动往往会让缺乏计划的投资者产生恐慌。基于此，我们来看看在S&P 500上值得关注的关键区域……
S&P 500的关键观察水平
从技术角度来看，S&P 500的长期上升趋势最近略有放缓，上周四的回落使指数回到了关键的支撑区域——50日移动平均线（MA）。该水平与7月的高点相吻合，目前该支撑位表现良好，成为许多交易者在大选期间密切关注的支撑线。如果该支撑位失守，下一个目标则是接近200日移动平均线的9月低点，而这一水平通常是广泛趋势的重要支撑。
在阻力方面，我们首先观察的是上周四缺口的顶部作为反弹的初步挑战点。若能突破此点，则趋势高点将是另一道阻力，需要多头积极推动才能突破。这些水平提供了一个可靠的框架来应对接下来的市场走势，无论是突破还是跌破，都可能标志着市场情绪的方向性转变。
S&P 500 日烛图
过去表现不能作为未来结果的可靠指标
利用锚定VWAP判断市场控制方
在分析市场的主导方——多头还是空头时，锚定VWAP（成交量加权平均价）是我们常用的工具之一。使用方法是将VWAP锚定在近期高点，以判断卖方可能施加压力的区域。这相当于一个「天花板」，标示出熊市动能可能重新出现的位置。相反地，将VWAP锚定于近期低点则可以显示买方的支撑点，形成一个关键的支撑区域。
这些锚定的VWAP水平充当了动态的市场控制标记，让我们能够掌握多空双方的激烈交战情势。在选举周，随着市场消息不断涌现，技术水平受到考验，VWAP是一个不可或缺的工具，用于追踪买方或卖方在特定时刻的优势。
S&P 500 日烛图
过去表现不能作为未来结果的可靠指标
回撤这里多当我们分析速度变化的时候，有两个方面需要分析：第一，是不是某些人带有目的而制造的，目的是什么；第二，公众对变速的反应如何，他们的反应可以推测出上述第一方面的答案。交易市场，就象开小食品店，它的节奏是能够每月稳定盈利，保持均衡的发展速度，我们很少听说一个小食品店暴富，除非中六合彩。交易也是一样，不能带有暴富的心态去参与。虽然我们经常听到宣传某某人赚了百分之几百，但是我们要牢记，交易不是一天两天或者一次两次的事情，而是一个持续的过程，需要每月每年都能够稳定发展。
没有降息之前美股上涨，降息之后，拉高做空下跌，我事个银才。要'正确'使用传统技术分析方法黄色震荡区间上边界高空，，基本套路，
传统画线方法，但是正确使用1
传统支撑阻力方法，但是正确使用2
传统资金成本方法，但是正确使用3
传统分析方法，但是正确使用4
开市钟声响起：如何在市场初始波动中保持冷静欢迎来到我们的两部分系列文章，探讨如何交易一天中最激烈、最具流动性、且波动最大的两个时段：开盘和收盘。这两个时段是交易日的起点与终点，对于那些喜欢快速节奏的交易者至关重要。
在第一部分中，我们将聚焦于开盘——即市场钟声响起后的第一个小时。我们会探讨这段时期为何提供独特的交易机会，并剖析关键的价格型态及一些经过验证的策略，帮助您在高波动的情况下获利，同时有效管理风险。从缺口交易到开盘区间突破，了解开盘的运作对于那些想抓住开盘流动性和订单流量的交易者来说至关重要。
开盘的重要性
开盘通常是一个交易日中最重要的时段，因为它为整个交易日奠定基调。市场参与者在此时段内会根据隔夜发生的事件（如财报、地缘政治事件和经济数据发布）进行反应。第一小时的交易量通常急剧上升，因为交易者根据这些新的资讯下单，创造了极大的流动性与波动性。这样的交易活动可能导致价格的急速变动，为交易者提供抓住快速获利的机会。
此外，开盘也提供了关于市场情绪的重要线索。在前30-60分钟的价格变动可以预示当天市场是趋势性走势还是区间震荡。了解如何有效解读和交易这段时期，能为交易者提供战略优势，使他们在早期价格变动中抓住机会并适当管理风险。
开盘交易的三种策略
1. 缺口与延续（Gap and Go）
“缺口与延续”策略专注于那些在开盘时大幅跳空高开或低开的股票或指数，并继续朝同一方向发展。当缺口伴随着基本面催化剂时，这种策略效果最佳，例如强劲的财报、正面的经济数据或重大新闻公告。通常，由于强劲的买卖压力，这些由可靠消息支持的缺口会继续朝着同一方向发展。
此外，当价格突破盘整区或关键阻力位时，此策略最为有效。例如，如果某股票长期盘整在一个主要阻力位之下，而财报利好消息引发跳空高开，那么更多等待突破的交易者可能会入场买进，推动价格进一步上升。
• 关键设置： 寻找有催化剂支持并突破关键技术位置的跳空。
• 入场： 如果价格保持在开盘区域上方或下方，则顺着缺口方向进场。
• 止损： 将止损设置在跳空区附近或开盘区域下方，以防止快速反转。
缺口与延续范例：
在此范例中，标普500指数在开盘时跳空突破下降趋势线和关键阻力区，且这一跳空由低于预期的通胀数据支持。跳空在第一小时内维持，并在全天继续上涨，显示了早期价格变动如何为整个交易日奠定基调。
标普500 5分钟K线图
过去的表现并非未来结果的可靠指标
2. 开盘区间突破（ORB）
开盘区间突破策略是在交易的前15-30分钟内确定高点和低点，并观察价格是否突破该区间。当突破与市场的更大趋势一致时，此策略效果最佳。如果整体趋势看涨，且股票或货币对突破开盘区间上限，这表明市场可能会延续趋势，从而提高交易成功的概率。
• 关键设置： 当突破符合大方向趋势时效果最佳。
• 入场： 若价格突破开盘区间且伴随大量成交量，则做多；若突破下方，则做空。
• 止损： 将止损设置在开盘区间内，以防假突破。
开盘区间突破范例：
在这个范例中，标普500指数在第一小时内形成了明确的区间。区间下限的突破引发了大幅抛售压力，显示出突破如何为当天的市场走势定调。
标普500 5分钟K线图
过去的表现并非未来结果的可靠指标
3. 缺口回补（Gap Fade）
缺口回补策略是指针对跳空交易，假设初始的价格波动过度或缺乏基本面支持。当跳空未伴随重大消息或事件时，此策略效果最佳。使用此策略的交易者认为市场对跳空反应过度，价格将反转并回补缺口，回到前一天的收盘价。
此外，当缺口发生在已延续的趋势中，并且高时间框架显示市场过度扩展时，该策略也很有效。例如，当某股票已经在长期上升趋势中并显示超买，跳空高开后可能会回调。
• 关键设置： 在缺乏催化剂且趋势过度延展时最佳使用。
• 入场： 当跳空显得过度延展且缺乏动能时做空，目标抓住反转。
• 止损： 若做空，将止损设置在开盘区间高点上方（做多则设在低点下方），以限制可能的损失。
缺口回补范例：
在此范例中，标普500指数跳空高开但停滞于关键阻力区。市场未能在第一小时内继续上涨，随后突破阻力并在全天呈现下跌趋势。
标普500 5分钟K线图
过去的表现并非未来结果的可靠指标
结论
市场开盘是一个充满机会的动态时段，对于准备迅速行动的交易者尤为重要。不论您偏好“缺口与延续”的动量交易，还是利用开盘区间突破抓住趋势，亦或是针对过度波动的缺口进行回补，了解开盘的独特特性对于短线交易至关重要。通过运用这些策略并根据当日市场状况进行调整，您可以更有信心和精确度地应对开盘的波动。
在第二部分，我们将深入探讨交易收盘——交易日另一个具有挑战和机会的关键时段。
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标普500的牛市是一场幻影吗？标普500指数近期创下历史新高，引发了投资者的极大乐观情绪。然而，随着市场达到前所未有的高度，关于这一牛市可持续性以及潜在风险的质疑也随之而来。
虽然股票价格飙升的吸引力不可否认，但在市场高位投资存在内在风险。回报集中在少数几只主导股票（如英伟达、Alphabet 和亚马逊），再加上地缘政治冲击（如贸易战、地缘政治冲突）和经济衰退的潜在可能性，带来了巨大的不确定性。20世纪90年代末的互联网泡沫，即众多互联网公司估值过高，最终破裂导致市场大幅下跌的现象，清楚地提醒我们市场的周期性，以及高估值的危险。
要在这一复杂的市场环境中立足，投资者必须采取平衡的策略。多元化投资，包括长期投资和价值投资，再加上对经济指标、地缘政治事件和公司新闻的深入理解，对于做出明智的决策至关重要。通过认识到潜在的陷阱，比如估值过高和市场泡沫，并采取积极的措施来降低风险，投资者可以为长期成功打下基础。
标普500的未来仍然不确定，但如果以批判性的眼光和战略性的思维方式对待牛市，投资者可以应对挑战并抓住未来的机会。
S&P 500 持续盘整，高点突破箭在弦上？在經歷了一個充滿波動的夏季後，S&P 500 目前處於一個狹窄的區間內，在逼近歷史高點的同時迎來了九月——這個歷來表現疲軟的月份。S&P 500 最近的走勢暗示出可能即將出現突破，但方向尚不明確。
過山車般的夏季
S&P 500 指數在七月中旬創下了新的歷史高點，這一波漲勢主要是受到企業強勁盈利和美國經濟韌性希望的提振。然而，這種樂觀情緒很快被一個月內近10%的修正所取代，投資者信心受到嚴重打擊。這次急劇的拋售提醒了我們市場固有的波動性，其背後的原因包括加息的擔憂、地緣政治緊張局勢以及持續存在的通脹威脅。
然而，市場下跌的速度有多快，買家進場的速度就有多快，迅速的V型反彈使S&P 500 重回歷史高點附近，展示了市場的韌性和當前牛市的內在力量。然而，在過去兩週中，S&P 500 的價格走勢陷入了一個狹窄的區間，這是連續兩週內七周以來最窄的每週範圍。這種價格壓縮為可能的重大變動奠定了基礎。
S&P 500 日K線圖
過去的表現並不能可靠地預測未來結果
價格壓縮的本質
價格波動往往是週期性的，在經歷了一個高波動的夏季後，S&P 500 正經歷一段低波動的價格壓縮。這種行為——在狹窄的區間內盤整——通常預示著即將出現重大突破，因為市場在釋放能量之前會積累動能。問題在於，這次突破是會延續長期的看漲趨勢，還是會出現反轉。
目前，S&P 500 的主要趨勢無疑是看漲的，50日移動平均線穩定在200日移動平均線之上，顯示出強勁的內在動能。歷史上，這類價格壓縮通常會以順應現行趨勢的方向解決，而在當前情況下，這意味著可能出現看漲的突破。然而，投資者對七月高點時的急劇拋售記憶猶新，這可能會在當前水平上形成多空雙方的心理戰場。
季節性因素：雙刃劍
儘管技術面的設定可能看漲，但考慮季節性因素的影響同樣至關重要。歷史上，九月是S&P 500 表現最弱的月份，根據CFRA的數據，自1945年以來，該指數在九月平均下跌0.6%。這種季節性疲軟可能會成為市場的逆風因素，尤其是在夏季過後和年終最後一季度來臨之前，投資者往往會變得更加謹慎。
另一方面，十一月和十二月通常是S&P 500 的強勢月份，受到節日季和機構投資者年終調整組合的提振。如果市場能夠在九月的波動中保持穩定，不出現重大下跌，年底的季節性順風可能會為S&P 500 再創新高提供動力。
S&P 500 月度平均表現
過去的表現並不能可靠地預測未來結果
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标普500 . 历史资金博弈成本位置延伸，‘高空低多’里面选‘高空’白色成本位置延伸过来，(白色震荡区间)，同时蓝色上边界，两个高空，两个做空资金成本位置。
类似
的情况，道琼斯和纳斯达克指数也是差不多的。高空
以史为鉴，美国大选主题交易什么时候热度高前期关于美国大选的文章和读者朋友们主要介绍了看什么，怎么看。让我们继续美国大选系列，这次带来什么时候看的文章。
哪时候可能出现大波动
在美国大选周期中进行交易的关键因素之一是考虑进行大选交易的最佳时机
事件 时间（美国时间）
特朗普哈里斯第一次辩论 9月10日
美联储会议 9月18日
副总统辩论 10月1日
特朗普哈里斯第二次辩论 10月，具体日期待确定
美国大选 11月5日
美联储会议 11月7日
选举人团投票 2025年1月20日
上面的表格列出了可能影响美国大选投票意向的政治事件组合，以及两次重要的 FOMC 会议，因为这两个都会在接下来三个月当中可能改变市场情绪和交易环境。当我们对共和党和民主党影响市场的政策有了透彻的了解后，我们就可以考虑某些市场会对民调的变化做出怎样的反应，以及这些政策实施的可能性。
市场情绪在很大程度上会受到社交媒体和各种新闻的影响。在2020年的美国大选中，直到10月23日，才开始看到提及美国大选的文章真正明显增多。大选当周，新闻流震耳欲聋，这并不奇怪。
从走势角度来看
作为美国股市波动性的指南，S&P500 指数每日高低价格区间的5天平均值在2020年的9 月初飙升至80点，并在整个11月上半月保持50以上。
以 VIX 指数（S&P500 30 天隐含波动率）作为股票波动率的代表，直到 10 月下旬，我们才看到 S&P500 的隐含波动率上升。由于交易者购买投资组合保护并对冲股票风险，VIX 指数在大选前达到41%。
在2020年大选中，美元兑墨西哥比索（USDMXN）成为特朗普连任总统前景的市场情绪表达方式，交易员一度抛售墨西哥克朗，因为特朗普的竞选政策是退出北美自由贸易协定（NAFTA）。
观察美国大选前的日线图，我们还可以看到每日高低交易区间的 5 日平均值（红线）从2020年9月18日开始急剧上升，然后在9月下旬达到顶峰。从 9月18 日开始，我们还看到了强烈的买盘兴趣，随着当时民调结果对特朗普有利，该货币对反弹了9%。但是在大选结果出炉之后恢复了长期下跌趋势，也就是墨西哥比索升值。
有时候还要考虑市场流动性和交易成本，但是得看情况和民调差距。2020年，S&P500 期货买卖价差仅在大选前一周明显扩大。
这次预计哪时候市场兴趣会大大增加？
美国劳动节（9月2日）之后，甚至在哈里斯和特朗普的第一场辩论（9月10日）之后，市场可能会对民意调查和预测市场更加敏感。因为现场辩论可能会对许多 “未决定 ”选民的投票倾向产生影响。它还可能影响任何松散的摇摆选民。
两位副总统蒂姆-瓦尔兹和万斯（JD Vance，共和党）之间的第一次现场辩论定于10月1日举行。这场辩论对投票意向的影响可能不大，但鉴于两位副总统的强烈观点，可能会吸引观众。
总而言之从市场在 2020 年大选前的反应以及上述事件时间表来看，市场可能会从 9 月下旬开始出现波动加剧和区间扩大的情况。做好应对准备。
透过观察VIX看标普是否真反弹黑一跌得有点凶，实话实说速度有点出乎意料。更难料的是VIX。
最近没看财经类新闻，不知道有没有相关报道，周一的VIX最高点可是至VIX创建而来历史第三高。前两次是次贷和新冠。和前两次对全世界带来灾难性相比，这普通的星期一算老几啊，却就是这般诡异成老三了。错过做空一波VXX的最佳时间，因为当时还没睡醒，嗨~
其实我一直相信Michael Burry的ETF泡沫理论。就是现在ETF交易已经占据非常大部分的股票交易。要是股民和机构同时抛售ETF，做市商就会跟随卖出正股。
已英伟达为例，ETF.COM数据，有527只ETF组合中持有NVDA正股，合共23亿股。要是这527只ETF出现高额净流出，正股就会被做市商大幅抛售。要明白ETF做市商赚的是BID&ASK中间差价，他们并不关心股价，只关心有没有人做交易。
某些ETF被抛售其实影响不大，但要是一定数量的ETF被抛售，当中一下质量好的个股也得跟着跌。然后一些ETF其实和被抛售的ETF是两种类型的ETF，但他们组合中都共同持有某只股票。很自然这只ETF也受牵连。然后火烧连环船，最后形成ETF抛售潮，整个股市就会瞬间崩下来。这就是Michael Burry的ETF泡沫理论。希望我没记错和理解错，因为他的理论很早就已经提出。
再加上AI近乎零延迟自动运算和执行，恐慌可以比以往来得更快更凶。
现在诡异的是VIX。就在2021~2022的美股下跌中，VIX最高点也不过40，但高低跌幅是27%。当时我记得CNBC的一个衍生产品策略师解释，因为VIX是以期权交易的隐含波动率计算组成。简单讲就是股市下跌，波动率变高，就是期权的premium变贵，等同保险费变贵。要是VIX起不来，代表保险费没疯狂飙涨，而当中原因就是投资者并不积极买保险。不积极买保险的原因就是他们压根就打算要把股票卖出，还保个毛线。事实的确是美股长达一年的震荡下跌后才回来，而非过去已被人们习惯相对快去快回的V型反弹。
那好了，现在VIX历史第三高，我们是不是就可以反过来想，投资者非常积极买保险，保费才水涨船高。也就是说投资者并不打算卖出股票。市场恐慌，但保险继续买起来。这逻辑应该没错吧，我想。
现在看VIX的图，也对比标普在几天内的跌法，怎么跟2018年1月那么类似。我其实真记不起当时是为什么而跌，又或者根本就没有一个具体的诱因，就只因为2017年飚的太狂而造成的市场套利行为而已。这不知道。
我年头开始认为目前像2019年，而2018年又跟2019和现在都有一些类似。当然这两段时期之后都没有再往下跌，并在经过一段震荡期后创新高，只是时间不一样。
我觉得这次下跌后出现一段震荡期，然后又出现新高。最乐观是11月左右。但有一点隐忧，就是100天的标准差。实在跌太急，出现高低脚。要是这标准差在布林带外再出一低脚，标普震荡后出也出一个低脚，那就情况不太妙。2022年2月就是这情况，之后大家都懂。
我觉得没有什么黑鹅，乐观的几率是大于50%，其实是保守的说法，我觉得机会是较大。看历史VIX这样飚法，如果以最高点而非收盘时的点数而进行计算，之后标普都是起飞的开始。除了次贷那一次，次贷带来严重系统性危机，以及严重的外溢。
目前应该没看到什么类似危机。暂时反弹也尚且有力，短期大机会还有些震荡。要是一两周回到新高就太梦幻，我不信。
暂时这样，之后有机会再见。被打脸就还是不见了，哈哈
