LiJian

LiJian 10月 7, 2019

用美原油和伦铜组合出的，做多波动率的对冲组合。 原油代表利率预期，铜则是全球总需求预期，油铜比上行代表二者速率差拉大，总需求预期跟不上利率预期，经济下行。 同时原油的backwadation和copper的contango结构决定了，多油空铜不断移仓本身就是正向收益（即便油铜比价不动的情况下）。 如果你想做多vix，但是不想付移仓损耗，就可以用WTI和COPPER两个商品来组合一个对冲组合。如果您不知道对冲比率怎么算，可以通过图表上我的博客网站联系我。