1.更新对油价本身的预期 7月份沙特大刀阔斧减产时曾提出原油供给的大幅收缩,叠加经济的修复,会带来原油价格的超预期修正。当前中东继续减产,同时页岩油企业的供给也并没有增加。当前价格超出了本id的预计范围,未来随着原油需求季节性上升,油价可能继续向上,也许会前往100附近压力区间。但一定要注意,这并不是做多原油的机会,而是提供一个保护其他风险资产多头的信号。 2.对其他市场的影响 今晚BTC、美股科技股等流动性相关的风险资产大幅反弹,更多的理由是美元回调、原油回调、美债收益率见顶。市场总是乐观的,一旦有转向的预期就会提前落实利好,但试问: a)50度的高烧,退烧到45度,人会好起来么? b)有没有完全退烧的可能? c)高烧不退随时出现风险(波动率暴涨)的情况,谁会买入,谁会观望? 3.结论和交易计划 【加密】短线多头纯博弈...
9月13日美国公布CPI数据:CPI超预期;核心CPI最大增幅 市场反常地先对经济问题做出判断,也许是认为衰退几率加大,高利率持续时间变短,因此十年期国债反而下跌,利差收敛,相对流动性变好。 但截至周末收盘,十年期国债期货再次来到前期放量的关键位置,如果: 1.下方红线支撑破位,那么流动性会进一步收紧,价值领先估值的情况会继续演绎,当然加密会继续跌 2.如果没破位,横盘整理,那其实美元资产的交易机会相对较少了 3.美国或者欧洲局部暴雷,那全市场的情景要去复盘今年3月SVB暴雷时候的走势了,美元资产大概率先跌后涨,加密、美股皆为如此。 个人的主观视角希望发生情况3,毕竟有波动才有利润
SZSE:300308 SZSE:300394 【基本面】 AI上游、A股的政策支持、毛利不低 【技术面】 回踩大额换手区间,等待外围市场风险释放后,AI上游毛利较高的股票仍然值得介入 【交易】 继续等待机会买入
CBOT:ZN1! 在美国长短利差倒挂的情况下,基于短期利率锚定在5-5.25水平的假设之下,十年期国债收益率成为我们最主要观察美元流动性的指标 8月25日全球央行年会之后十年期国债期货底部放巨量拉回,随后展开一轮反弹,在这个巨量区间被跌破之前,不宜再假设美元市场流动性会变差。 因此,我们也很难期待加密产生极大幅度的跌幅,“黑天鹅”发生之前,大概率是折磨的震荡下行。 同时,如果Q3-Q4中间coinbase上出现较为强力的买入行为,是可以考虑跟随的,“降息预期”+“ETF通过预期”+“减半炒作”仍然可能会给加密带来一波不错的多头行情
NYMEX:CL1! 很久以前聊过,7月开始沙特每月减产100万桶,大刀阔斧式的减产,遇到了逐渐恢复的需求端,原油的价格自然很容易出现超预期的反弹,同样,这也是一直以来基本面看空BTC的原因之一。 目前原油价格已经抵达前一个震荡区间的密集换手区间,继续持仓的盈亏比较差,因此考虑平仓原油多单
COINBASE:BTCUSD BITSTAMP:ETHUSD BINANCE:OPUSDT 【基本面】 beta向下,pos机制代币的两个特点:1.成本低;2.质押量大,均会变成劣势 成本低(甚至是0成本)会导致抛压随价格下跌不衰减;质押量大会导致流动性危机更容易出现 【技术面】 存在向下“仙人指路可能” 盈亏比非常合适 BTC、ETH空单已经开始盈利,因此可以有不少安全垫去博弈风险收益更高的品种 【交易】 止损和目标价如图
PYTH:NVDA 【基本面】 1.美元资产宏观的基本面情况不做赘述 2.nvda本身的业绩预期已经比较充分的落实在价格里,后续的上涨需要新的预期(近期分母端的利空可能超过分子端的利好) 【技术面】 当前向上的驱动浪的浪5已经完成目标,后续可能展开针对大级别驱动浪的调整,目标位如图 【交易】 减仓多头,不做空,等待调整到位后重新买入
基本面和技术面不再赘述 由于止损位置可以进一步下移,同时流动性变差的情况下pos机制的ETH有负alpha,因此可以在此处加仓ETH,盈亏比不算优秀,但是也在范围里 COINBASE:ETHUSD
COINBASE:BTCUSD 【基本面】 1.原油大涨;美元指数多头未结束;美债期货空头趋势 NYMEX:CL1! ICEUS:DX1! CBOT:ZN1! 2.美国长短利差收敛(美债10y继续向上),流动性环境较差 3.地缘政治转折点:G20、Apec,中美、俄乌关系最终如何落地,未知风险加大 【技术面】 1.需求仍然不明显 2.预计会在大级别的通道下边缘找到支撑
【基本面】 美国长短利差收敛,导致流动性下降,估值端承压,在tsla利润释放之前,都应该以减仓为主 【技术面】 反弹相对弱势,甚至未能完成上方缺口的回补,预计未来会在黑色方框中进行较长时间的整理,当前价格处于震荡区间偏上位置,因此持有的收益小于风险 结论:减仓tsla
【基本面】 美国内部经济问题虽然没有08年严重,但是随着俄乌冲突,中美摩擦的各种风险要素逐渐接近尾声,美股最后的风险释放预计就会在23年Q3-Q4完成,因此判断未来一段时间美元资产的风险大于收益,择机减仓为主旋律 【技术面】 当前该股仍然处于强势的多头形态,因此暂时没必要进行减仓 待跌破上升趋势线后再做分析即可
HKEX:1810 基本面: 国家出台刺激政策无数,甚至不亚于08年,竭力刺激内部消费,中期(半年)理应顺势而为,看多人民币资产 技术面: 未来一段时间日线和周线都有利于多头继续发展 前期套牢盘位于13.56附近,压力极大,也是多头的第一目标位置,因此此处新开仓赔率较低,低位多头继续持有即可
目前这一段调整是强势的,小时级别多头排列,并且coinbase已经出现非常强的买盘,中期虽然看空,但是做空信号暂时还没出现 做空信号包括但不限于: 左侧: 1.小时级别的均线空头排列 (未完成) 2.逐渐需求减弱,供应占优,指标上为obv下降 (未完成) 3.缩量回踩中枢震荡的平均成本 (未完成) 右侧: 1.跌破中枢 (未完成)
宏观上 1.7月份国内对经济预期出现人性之极,大概率出现恐慌低点 2.中国经济实际情况不好不坏,不存在大周期下跌趋势的动力 3.造车新势力第一,基本面强劲 技术上 1.近期大盘整体快速杀跌,但是理想表现强势 2.需求持续,暂未出现大额供应 3.前期套牢盘并不多 综上,伺机做多
宏观基本面暂时不看多 1.7月后原油的超预期修复 2.美国十年期国债处于突破边缘,对于纯粹的流动性资产是利空 3.消息落地的时机及可靠性 技术面比较中性,需要后续信息来验证 1.每一波上冲的需求量在收缩 2.前期压力位出现供应后,交投低迷 技术面暂时未出现做空信号 做空信号包括但不限于: 1.BTC顶部出现连续供应 2.日线产生顶背,4h开始均线密集,小级别空头排列 3.原油向上突破 4.美国十年期国债期货向下突破
虽然搞股票研究的朋友对于技术面不是很感兴趣,但其实在交易过程里面还是会发现一些有趣的共性,我不知道可否这样观察,希望大佬进行指点。 下图是2017年至今3年周期的调整突破,而上图是最近21年开始的4H调整突破,如果行为可比,那么理论上只需要比较蓝色框内的强弱即可执行交易,不跌破就依旧看多。如果季度合约基差能在最近篮筐内调整健康,那么继续维持多头观点,过高的基差是现在多头的劲敌。 当然如果跌破篮筐,且出现日线跌破MA45,macd柱翻红等现象会开始考虑短空。
目前处于一个2018年底开始的上升通道中,在通道内部进行高抛低吸即可,具体操作为持有长线多头仓位后在通道中轨及上下边缘定期做t,此操作可以程序化实现,另外每一次突破上下边缘都会认为是真实突破,跌破止损即可