Xavier-Sun

Xavier-Sun

1.更新对油价本身的预期 7月份沙特大刀阔斧减产时曾提出原油供给的大幅收缩，叠加经济的修复，会带来原油价格的超预期修正。当前中东继续减产，同时页岩油企业的供给也并没有增加。当前价格超出了本id的预计范围，未来随着原油需求季节性上升，油价可能继续向上，也许会前往100附近压力区间。但一定要注意，这并不是做多原油的机会，而是提供一个保护其他风险资产多头的信号。 2.对其他市场的影响 今晚BTC、美股科技股等流动性相关的风险资产大幅反弹，更多的理由是美元回调、原油回调、美债收益率见顶。市场总是乐观的，一旦有转向的预期就会提前落实利好，但试问： a)50度的高烧，退烧到45度，人会好起来么？ b)有没有完全退烧的可能？ c)高烧不退随时出现风险（波动率暴涨）的情况，谁会买入，谁会观望？ 3.结论和交易计划 【加密】短线多头纯博弈...

Xavier-Sun

9月13日美国公布CPI数据：CPI超预期；核心CPI最大增幅 市场反常地先对经济问题做出判断，也许是认为衰退几率加大，高利率持续时间变短，因此十年期国债反而下跌，利差收敛，相对流动性变好。 但截至周末收盘，十年期国债期货再次来到前期放量的关键位置，如果： 1.下方红线支撑破位，那么流动性会进一步收紧，价值领先估值的情况会继续演绎，当然加密会继续跌 2.如果没破位，横盘整理，那其实美元资产的交易机会相对较少了 3.美国或者欧洲局部暴雷，那全市场的情景要去复盘今年3月SVB暴雷时候的走势了，美元资产大概率先跌后涨，加密、美股皆为如此。 个人的主观视角希望发生情况3，毕竟有波动才有利润

Xavier-Sun

SZSE:300308 SZSE:300394 【基本面】 AI上游、A股的政策支持、毛利不低 【技术面】 回踩大额换手区间，等待外围市场风险释放后，AI上游毛利较高的股票仍然值得介入 【交易】 继续等待机会买入

Xavier-Sun

CBOT:ZN1! 在美国长短利差倒挂的情况下，基于短期利率锚定在5-5.25水平的假设之下，十年期国债收益率成为我们最主要观察美元流动性的指标 8月25日全球央行年会之后十年期国债期货底部放巨量拉回，随后展开一轮反弹，在这个巨量区间被跌破之前，不宜再假设美元市场流动性会变差。 因此，我们也很难期待加密产生极大幅度的跌幅，“黑天鹅”发生之前，大概率是折磨的震荡下行。 同时，如果Q3-Q4中间coinbase上出现较为强力的买入行为，是可以考虑跟随的，“降息预期”+“ETF通过预期”+“减半炒作”仍然可能会给加密带来一波不错的多头行情

Xavier-Sun

NYMEX:CL1! 很久以前聊过，7月开始沙特每月减产100万桶，大刀阔斧式的减产，遇到了逐渐恢复的需求端，原油的价格自然很容易出现超预期的反弹，同样，这也是一直以来基本面看空BTC的原因之一。 目前原油价格已经抵达前一个震荡区间的密集换手区间，继续持仓的盈亏比较差，因此考虑平仓原油多单

Xavier-Sun

COINBASE:BTCUSD BITSTAMP:ETHUSD BINANCE:OPUSDT 【基本面】 beta向下，pos机制代币的两个特点：1.成本低；2.质押量大，均会变成劣势 成本低（甚至是0成本）会导致抛压随价格下跌不衰减；质押量大会导致流动性危机更容易出现 【技术面】 存在向下“仙人指路可能” 盈亏比非常合适 BTC、ETH空单已经开始盈利，因此可以有不少安全垫去博弈风险收益更高的品种 【交易】 止损和目标价如图

Xavier-Sun

PYTH:NVDA 【基本面】 1.美元资产宏观的基本面情况不做赘述 2.nvda本身的业绩预期已经比较充分的落实在价格里，后续的上涨需要新的预期（近期分母端的利空可能超过分子端的利好） 【技术面】 当前向上的驱动浪的浪5已经完成目标，后续可能展开针对大级别驱动浪的调整，目标位如图 【交易】 减仓多头，不做空，等待调整到位后重新买入

Xavier-Sun 已更新 

基本面和技术面不再赘述 由于止损位置可以进一步下移，同时流动性变差的情况下pos机制的ETH有负alpha，因此可以在此处加仓ETH，盈亏比不算优秀，但是也在范围里 COINBASE:ETHUSD

Xavier-Sun

COINBASE:BTCUSD 【基本面】 1.原油大涨；美元指数多头未结束；美债期货空头趋势 NYMEX:CL1! ICEUS:DX1! CBOT:ZN1! 2.美国长短利差收敛（美债10y继续向上），流动性环境较差 3.地缘政治转折点：G20、Apec，中美、俄乌关系最终如何落地，未知风险加大 【技术面】 1.需求仍然不明显 2.预计会在大级别的通道下边缘找到支撑

Xavier-Sun

【基本面】 美国长短利差收敛，导致流动性下降，估值端承压，在tsla利润释放之前，都应该以减仓为主 【技术面】 反弹相对弱势，甚至未能完成上方缺口的回补，预计未来会在黑色方框中进行较长时间的整理，当前价格处于震荡区间偏上位置，因此持有的收益小于风险 结论：减仓tsla

Xavier-Sun

【基本面】 美国内部经济问题虽然没有08年严重，但是随着俄乌冲突，中美摩擦的各种风险要素逐渐接近尾声，美股最后的风险释放预计就会在23年Q3-Q4完成，因此判断未来一段时间美元资产的风险大于收益，择机减仓为主旋律 【技术面】 当前该股仍然处于强势的多头形态，因此暂时没必要进行减仓 待跌破上升趋势线后再做分析即可

Xavier-Sun

HKEX:1810 基本面： 国家出台刺激政策无数，甚至不亚于08年，竭力刺激内部消费，中期（半年）理应顺势而为，看多人民币资产 技术面： 未来一段时间日线和周线都有利于多头继续发展 前期套牢盘位于13.56附近，压力极大，也是多头的第一目标位置，因此此处新开仓赔率较低，低位多头继续持有即可

Xavier-Sun

目前这一段调整是强势的，小时级别多头排列，并且coinbase已经出现非常强的买盘，中期虽然看空，但是做空信号暂时还没出现 做空信号包括但不限于： 左侧： 1.小时级别的均线空头排列 （未完成） 2.逐渐需求减弱，供应占优，指标上为obv下降 （未完成） 3.缩量回踩中枢震荡的平均成本 （未完成） 右侧： 1.跌破中枢 （未完成）

Xavier-Sun

宏观上 1.7月份国内对经济预期出现人性之极，大概率出现恐慌低点 2.中国经济实际情况不好不坏，不存在大周期下跌趋势的动力 3.造车新势力第一，基本面强劲 技术上 1.近期大盘整体快速杀跌，但是理想表现强势 2.需求持续，暂未出现大额供应 3.前期套牢盘并不多 综上，伺机做多

Xavier-Sun

宏观基本面暂时不看多 1.7月后原油的超预期修复 2.美国十年期国债处于突破边缘，对于纯粹的流动性资产是利空 3.消息落地的时机及可靠性 技术面比较中性，需要后续信息来验证 1.每一波上冲的需求量在收缩 2.前期压力位出现供应后，交投低迷 技术面暂时未出现做空信号 做空信号包括但不限于： 1.BTC顶部出现连续供应 2.日线产生顶背，4h开始均线密集，小级别空头排列 3.原油向上突破 4.美国十年期国债期货向下突破

Xavier-Sun 已更新 

虽然搞股票研究的朋友对于技术面不是很感兴趣，但其实在交易过程里面还是会发现一些有趣的共性，我不知道可否这样观察，希望大佬进行指点。 下图是2017年至今3年周期的调整突破，而上图是最近21年开始的4H调整突破，如果行为可比，那么理论上只需要比较蓝色框内的强弱即可执行交易，不跌破就依旧看多。如果季度合约基差能在最近篮筐内调整健康，那么继续维持多头观点，过高的基差是现在多头的劲敌。 当然如果跌破篮筐，且出现日线跌破MA45，macd柱翻红等现象会开始考虑短空。

Xavier-Sun 已更新 

没啥可说的，做防守吧，目前看不一样的点是资金热情和eth的真实突破

Xavier-Sun

目前处于一个2018年底开始的上升通道中，在通道内部进行高抛低吸即可，具体操作为持有长线多头仓位后在通道中轨及上下边缘定期做t，此操作可以程序化实现，另外每一次突破上下边缘都会认为是真实突破，跌破止损即可