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比特币一周综述——同在屋檐下,境遇各不同

BINANCE:ONTUSD   Ontology / US Dollar (calculated by TradingView)
虽然数字货币市场整体受制于比特币,但也会有分化的表现,目前看市场基本形成了比特币主导大趋势,山寨币、平台币和主流币各自为战的局面。
这里所谓的山寨币,是剔除了10亿美元市值的数字货币,也是泛指那些没有太多交易,项目也相对前景不够明确,既不是证券也不是发币替代者的数字货币;
而平台币我们都知道,类似于稳定币,是介于交易标的和法币之间的一个兑换筹码,但说实话,我不认为平台币的前景有多广阔,如同你进入赌场自然要先兑换他们的筹码,不过一家赌场的筹码是无法去另一家流通的,所以多数平台币的命运都会和自己的平台紧密绑定,一旦平台垮了,平台币也就失去了价值;
而对于前主流币,我界定为市值在10亿美元,有足够的市场认知度、交易量,除了证券功能外,还有支付功能,当然有些币,比如dash,虽然又在很多地区充当着支付货币功能,但他的市值不够大,所以没有纳入我的观察名单,而像iota,目前已经有了不错的市场应用场景,但因为出发市场炒作,所以市值也无法满足要求。
我们如果按照上述分类,基本上可以涵盖了市场走势的大部门现象。比如这一波行情,启动的背景是中国发布了一些针对区块链技术的政策性讲话,虽然这些内容是老生常谈,但出处不同,所以有些人就大做文章(在发布消息的最初一个小时,市场并没有反应,后面的拉升其实属于割裂的走势,说明两个原因,第一是最初人们并不认为这是一个重大的利好,第二是消息突然,想要届时的资金要从场外调集,想要时间)而行情既然是围绕区块链来的,自然受到影响比较大的就是中国的一些公链项目,所以像ont的表现就比较突出。而主流币和平台币其实并不是行情的重点,依然属于存量资金的博弈。至于比特币,他当然是王者,所以也会被市场资金追捧,而且他的问题在于很多交易标的都是采用比特币计价,所以会有资金进出,造成价格大幅波动。但在2天之后,我们看大比特币陷入了箱体震荡,这个时期,山寨币的走势依然如火如荼,从第一张图就能够看出端倪。

NASDAQ:XENT
但在同一时刻,我们看到证券市场的反应,其实远比币市来的猛烈,美股的迅雷翻了2倍,而中国A股也是出现了板块性行情。在大背景下,好像全部的资本市场都为之动容,不过很快大家就意识到,好像这个区块链政策对于数字货币来说,并没有太多的意义,反思的文章铺天盖地。随着震荡时间的推移,市场做多的热情也开始减弱,特别是资金规模有限的情况下,市场对于存量资金消耗很快,比特币的占比持续下降,说明这个阶段多头弹药的匮乏。当时在行情之初,我已经质疑了行情的性质,而目前当初的狂热多头,应该都吃了不少苦头。
虽然现在市场走出了一个弱势形态,比特币也跌破了ma18,陷入了一个下跌中继,但我们看到了市场的分化还是比较明显,山寨币(左侧上图)市场还维持了高位,说明之前进场的资金尚未全身而退,而他们因为是炒作行为,所以我不认为他们是对数值货币存在信仰,甚至不排除这里面有阴谋论的可能(17年-18年大量的ico,虽然有不少庄家跑路,但后面也会有大量的机构套牢,回看山寨币的走势,很多都在2018年跌去了90%的市值,大批代币在“归零”的路上,而中国政府又是严格的界定了“无币区块链”的概念,所以很多代币是没有未来的,如果他们的项目被政府相中,有可能被收购,理论上他们首先要“洗白”、“上岸”,所以不排除有部分代币的炒作,是为了最后一搏,拉高离场)。因为对于多数数字货币,他们是没有未来的,不仅是说他们自身的场景没有市场,更重要的是数字货币是对传统金融市场的一场“革命”,在这个过程中,是你死我活的定义,所以“牺牲”是必须的,我认为会有90%以上的代币消亡,而更为夸张的交易所,也会是大量消亡。
所以一直以来我对于山寨币的炒作存在巨大的疑虑,不否定有部分山寨币会是丑小鸭变天鹅,但更多的属于金融“庞氏骗局”。
回到市场,我前几天撰文,分析了山寨币的炒作逻辑,现在维持这个观点不变。我们看右下方的图,xrp,这算是主流币的代表了,虽然我一直质疑他的数字货币身份,但毕竟是第三位市值,而且他在主流币里的走势,相对独立,如果你把他和其他主流币对比,会发现他的节奏应该是先于市场。2018年10月,就是xrp打破了市场的平静,一周内飙升翻倍,之后11月发生了bch的分叉事件,最终将市场平衡打破,导致50%的市值消失。所以每次当xrp“搞事情”,我们都感到紧张,而且这几天比特大陆也在闹腾,我觉得不要让历史重现吧。

对于一个分化的市场,操作难度最大,不过我相信一定,闹剧终究会收场,市场一定会回归本源,如果你相信数字货币的未来,那就要有足够的耐心。
有人觉得我只是提示风险,很少提示机会。其实这个市场,盲目看多,缺乏风险意识是多数人的特性。如果我提示看多,不过是锦上添花;但提示风险,确是雪中送炭。
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