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技术分析之外

美股能赏个面回调吗？美股这段时间就一个字，爽。不说还以为是刚过了大幅过回调后的反弹呢。股王之王NVDA 1月起到现在已经涨超100%。这可不是只small cap，而是上万亿的大块头。 不过我觉得，回调很可能最快下周就来了。主要是昨天的老鲍听证，和今天标普的表现。老鲍周四说减息已经not far了。今天非农虽然意外高于预期，但失业率居然3.9%，还有1月就业下修了12万之多，下修1/3。按理说降息非常肯定了，市场再不用猜猜猜了。 先回溯又去年11开始的升势，主要还是降息期望。当时市场估计今年3月降息，而且当时期望的概率高达9成。然而后来的数据不断说明3月降息不太现实，不怕，标普继续涨。到后来6月降息也变得不太肯定了，但还是不怕，标普还是往死里涨。但昨天今天不是跟市场说，降息非常确定了。可是标普高开低走，目前为止。 这几个月市场不断在炒预期，这也是美股的惯常做法。现在可能就是常说的priced in。到确定的时候就开始收割，也算是A股常说的利好出尽，至少是短期。加上这段期间升太多，看S5TH，S5FI 和S5TW结合的图，到昨天收盘，分别是74，75，76。意思是标普所有成分股直到昨天收盘价为止，股价站在20，50，200移动平均线之上分别是 74%，75%，76%。就是说目前市场并不只有那几只大股在推，而是整个board market都在推。这并不能说明标普目前就必须地跌，但是这个标普3/4的成分股都在参与了这几个月的涨幅，却没有一个像样的回调，这匪夷所思啊。 然后看VIX有在低位发散的状态，是不是会拉涨，不排除。至于vix拉多高，标普跌多深，这目前真没法判断。当然vix拉起，不卖空vxx就太对不起自己了。卖空指数可能不是好选择。空nvda和amd我又不敢，唯有委屈您老人家intel了，哈哈。我觉得intel财报就弱，然后这段反弹是搭板块的顺风车。但要是fund mgt要为下半年减息而作调仓，半导体板块可能就是获利的板块，然后进入些与利率敏感度高一些，又相对落后的板块。同时intel本身技术面就有短期继续向下的迹象，要配合标普回调，应该能赚顿饭钱，就玩一把。 然后真要是出现回调，我觉得大股可能挑google吧，今天google挺强势。回调后再破顶应该没大问题。平时都很少谈个股，不过最近没那么忙了，有时间盯盘短炒。就发现最近很多个股只用技术趋势就能获利，最近我也搞个好几个都赚了点小钱。不知道是不是AI炒股已经来临了，AI分析出什么价位买入或卖出应该不比生产一张图片复杂吧。我不懂，只是猜。 暂时看，回调是所有人都期待的，多深多久不知道。S5TH，S5FI 和S5TW结合是最近才想到这样做，比起只看S5FI，S5TH来得全面，尤其在大幅回调时，这三个S5，回有顺序沉底，然后在开始走出低谷时，也会有顺序拉升。我就问自己什么过去就不会这样结合来看呢？人的脑袋有时候就是拐不了一些简单的小弯。 好吧，就再观察未来几周动向。
SP:SPX
由Anruoshan提供
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BTC供求关系研报BTC供求关系研报 东八区时间3月8日 9:30 BTC 67200 过去的一个交易日当中，我们看到了币圈成交额仍旧还保持着人民币超过1万亿的体量。 22:30分美盘开市ETF横盘；关联股票市场有微幅波动。 开盘后的3小时内，行情曾多次向上攻击68000位置，每一次都失败；目前美盘并没有呈现出当初的繁荣。 过去24小时当中现货市场仍然是1000亿美金这个量级的成交；从比特币来看，占据了30%以上；目前的牛市行为进入了一个筹码大量换手和成本重构的阶段；为什么会这么说呢？每一次牛市的先决条件都是先要用价格的上行把部分低价筹码逼出来，让大家把低价筹码交到市场之后，用价格去测试所有持有者们的信仰。这个战车才能够轻松上阵，一路高歌。 先看期货合约市场层面，后面再看现货。期货合约市场，我们能观察到所有市场体量已经起来了；做多和看多方向的情绪并没有继续上升；现在回归到了满江红的浅红色。FOMO情绪下降。但还是多方妥妥的占优势。不论是持仓亦或是资金费用，并没有回归到中性或转为看空；CME官方公布数据虽然有1日的延时。定价权国家还没有看空。 好，再看现货筹码流动情况；这两日（周三周四）的筹码结构再一次告诉了我们，重构市场格局的事件正在进行；当下17万个的实际筹码交易量，这两日的主要供应都来自于过去历史当中成本价巨量筹码的供应；比如3.4K、16K、42.5K等位置，都在2万到10万+的数量在减持止盈；从另一层含义来说，这种抛盘是很重的；但现在流动性实在是很大；价格并没有受到影响；周四算是本周最差深度的一个交易日；BTC仅仅300亿美金出头，换手4次完成了所有筹码交换。美盘依旧繁荣；ETF横盘了一个晚上还是收进来了3亿美金以上的净流入；相对于上日6.8亿下降了约60%；这并不是情绪的消退；市场对于供应端的超强消化能力就可以实时的看出来。美盘法币区稳稳的站在了30亿美金以上。目前结构上来看，66K位置在堆积巨量筹码；几日时间已经马上突破30万个。 最近一个交易日，整体交易所总流出112,000余枚BTC，其中Coinbase流出82,000枚BTC，占当日流出总量的72%以上。 这就是为什么关注每天北京时间凌晨3点以后的BTC动向，因为这是美国投资者在币市成交量最高，流动性最好的时间，关注这个数据有助于对短期走势的判断。 当下行情的主旋律在于正在重构这个市场的结构格局；供应端的量开始逐渐增加；价格只要稳定在这个地方不动，纵使ETF在不计成本扫货的状态还没有改变；但供应端的筹码在不断地交出来，尤其是远古获利3-20倍的筹码正在逐渐交出来。价格目前没有上行。但流动性是超级强劲的。 综合来看，还在横盘；有一个因素值得注意，69K位置在最大的交易平台来看2021年11月10日和2024年3月5日的位置完全一致，都摸顶在69000价格的整数，不差分毫。这似乎再次印证了我们上周研报中所分析到的，美盘已经有能力控盘10%以上的BTC价格了。这个很戏剧化，控盘手段非常明显。 暂时看上去价格是稳住不动，窄幅在震荡；没发现多空任何一方的博弈有占据了优势；多方蓄势待发，但杠杆依然很重；掉头插针的概率还是不小。 不建议开空交易；左侧右侧现货入局的机会也没有出来；我们还得观望；对于现货布局底仓请仔细贯彻团队发送的“贯穿整个牛市详细布局方案”。 在这疯狂的牛市中，请不要错过最后一次盛宴。如果您想享受这波红利，却不知从何入手，请加入我们，我们将为您提供最专业的全方位服务！ 云清虚拟商品投资研究院
由suifeng789486提供
新高，是否意味着比特币进入了高枕无忧的大牛市？昨天比特币盘中历史新高，群情激奋的同时，也引发了瀑布。共识有时候也是一种隐忧。前天我提示，这里4小时周期有顶背离的问题，需要注意。但还有读者跟我反馈，说自己看到出现背离就开仓了，然后没坚持到最后。 黎明前最黑，是不是意味着我们就无法捕捉这种机会？ 这一波从4小时出现顶背离开始，到最终形成，大约涨了10%，而从顶部到昨天低点，大约是15%。 我们如果从交易角度看，如果出现背离你就入场，满仓10倍杠杆也无法坚持到最后。如果你是按照递进测量，就是第一次开仓10%的仓位，然后每涨5%增加一倍的仓位。 假设6.4万开10%的10倍空仓，6.8万开20%的10倍空仓，即便是最高点没有到5%，没有触发加仓标准，也没关系。总成本大约在6.66万，然后顶背离确认后，跌破6万也有一倍的利润了。所以交易是需要些技巧的，而不是一味的蛮干。 接下来我们讨论一下重点，新高意味着bac的逻辑消失，也就是没有了之前担忧的c浪，但是不是说这里已经开启大牛市，想着木头姐100万美元的预期大踏步的前进了？ 我觉得这么想，可能还为时过早，市场不可能直线运行，一致性预期有时候也是最大的风险来源。 首先，我们看系统给出的比特币周线修正，它把过去一年多的走势，界定为大的5浪，这是从2018年起点计算的。那5浪之后，因为是完成的牛市结束，接下来可能是更大级别的ABC调整。如果我们按照比特币平均回撤75%的数值计算，意味着要跌到2万美元下方。 不要认为这是天方夜谭，一切都有可能，就像有人预测比特币将会达到100万美元，我们同样不能说这是痴人说梦。 其次，我们从形态图表看，系统给了更大的一个楔形，同样看跌，这意味着，虽然后面可能还会涨，但楔形不消失，也有可能触发看跌形态。而从5浪高点判断，接下来的目标可能是8.1万美元。 至于操作，我们还是按照日线macd＋ma来执行，交易，重要的就是执行力。 给大家一句忠告，赚钱，不容易。所谓大钱靠命，小钱靠运。不要看到别人赚钱了，就认为自己理所应当也可以做到。
BITMEX:XBT
由peter-l提供
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沉住气，你是最菜的0204至今的一笔上应该会在当前-69k区间 形成4h级别中枢的起始点(大概率 或形成日线级别中枢的起始点(小概率 周期大概两周左右。 4h级别： 提示这个不代表看空甚至做空(憨憨才在牛市做空 相反现货/一倍合约坚决不动 待饼子中枢ing时刻 山寨补涨完再看走势类型就好了 如果没有在上述区间形成有效中枢 那就更简单了，什么时候形成什么时候再看。 你没那个技术就不要轻易做T 不要今天涨到这明天跌到那的神棍 你收获的只是行业红利 相信自己，你自己的本事基本为零而已 嘴皮子都快磨破了一直强调这是大牛市 宁愿回撤，也不能卖飞 一动不动像王八其实最好不过了。 @尹框Cyning/20240304
COINBASE:BTCUSD
由Cyning7提供
【对冲BTC利润 】俺的长线空单，又加仓空了一篮子的山寨币 2024/3/4俺的山寨币长线空单持仓已经快到达50个了。 目前几十个山寨空单，其中pepe被套的最多，pepe套麻了。 pepe不幸空在了底部，踢到铁板了。 这个币主要太新了，还没怎么炒作，又是全流通，新币还是建议少空啊同志们，血的教训。 但俺的空单持仓位非常轻，不怕爆仓，被套不慌，每天持续吃利息。 等机会继续加仓空山寨。
做空
由Bitcoin2099提供
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BTC供求关系研报；2024.03.04BTC供求关系研报 东八区时间2024年3月4日星期一 上日（3月2日）研报中团队观察到：美盘主力休市，期货市场开市。山寨季的补涨时间已经给了2-3个交易日；当ETF开始收缩，BTC的价格开始停歇或是被开始部分止盈；甚至短期主义者已经有4000多枚63,000以上成本筹码在进行割肉。山寨季的价格还有微弱的向上运行空间；主流大概率是先停歇，待山寨补涨。行情行走了48小时之后；山寨周六表现全线上行；幅度都还综合有5%左右；但是周日下午时分没有站稳价格；价格在上日涨幅基础上被回调了70%左右；不论是2023年新秀还是2021年老明星项目；表现都几乎是这样。这完全吻合我们的分析。 过了64K之后已经有5个交易日的时间；区间运动是当下的主旋律；我们上周分析的“停歇性待山寨系列补涨”行情正在上演；本周来看周行情状况也完全吻合我们的分析。 来看当下数据；两个周末交易；实际筹码成交收缩到了8万枚；美盘法币区下降到了5亿美金的成交额；这是2023年10月份之前平常交易日最繁荣时期才能达到的水平。 ETF市场；周五 #BTC 现货ETF已经变成净流出了，从目前的数据来看，贝莱德和富达还没有公布3月1日的数据，从资金量来判断未必是准确的。不过从8,810枚的缺口来看，确实不太容易堵上，周一再看数据。 另外即便是净流出也是因为GBTC突然出现了大规模的抛售，9,665枚BTC的数字是整个二月份的最高值了，这笔抛售大概率是来自于Genesis的。而如果是Genesis的，那么这笔抛压其实就是购买力，因为Genesis的赔偿是BTC本位。 这个问题Genesis是要灰度卖出GBTC给USD，然后用USD去买BTC来赔付，这可能也是周五出现大幅BTC离开交易所的原因。 是不是美国人买不动了；这得看北京时间周一晚间美盘开始才能有盘面的购买力体现。 接下来看我们最关注的数据之一；整体期货合约奖金池在周末创造了新高；直接上到280亿美金的持仓以上；整个周末综合坚持；从来没有发生。资金费率超过0.05%的时间已经支撑了72小时以上。能确定的是暂时没有很好的涨幅。因为尤其是期货合约相当的坚定；并没有放弃的意思。似乎大家都在期待ETF市场的资金净流入再次下降；现货筹码砸下来；方能让这帮期货合约的死多头们在资金费用和浮盈状况下面付出双重代价。才能逼出他们手中的筹码以及多头持仓。 现货市场来看；并没有呈现出像样的交易量；但这并没有带动合约期货市场持仓数量的收缩；牛市就是如此；周末的行情和各方量能都要超过2023年正常交易日的一个量级。 综合来看；现货市场主流和山寨似乎都在停歇；补涨也告一段落。唯独期货合约市场持仓量节节攀升；前所未见的280亿体量还在增长；这里有两个现象；如果现货市场不在继续上行价格；那么期货合约市场将被迫离场；期货合约市场开始大面积被清算；如果现货价格再一次拉伸；那么随时可以超越历史前高；那么这个时候会是一个全新的筹码格局；期货合约市场将再次失去影响价格的能力；继续空投爆仓多头每日付出20%以上的持仓成本追逐；行情再一次上演过去两周的景象。 观点依然是“观战”二字；牛市不言顶；但当下阶段也没见有左侧入局现货机会；更加未见做空机会。 云清虚拟商品投资研究院
CME:BTC1!
由suifeng789486提供
BTC供求关系研报BTC供求关系研报 东八区时间2024年3月2日，BTC价格为62,150。 在上一个交易日中，我们的团队观点是：进入周末的市场全球繁荣，短期价格似乎在停歇，这也验证了我们的分析。所有山寨币种仍有补涨机会。在发文后的24小时内，ALT的涨幅非常漂亮；领涨的都是上一轮牛市的明星，涨幅在5%到15%之间；2023年度的新秀涨幅稍逊，例如ARB、ORDI、STAS等明星系列没有明显的涨幅，只是稍微跟涨了部分，这完全符合我们团队的分析。 当行情来到欧盘开市时间，价格几乎没有明显变化，稍微上升到了62,000以上的位置。但值得注意的是，期货市场变化明显；北京时间上午，期货市场总体减持达到了3%；但到了下午欧盘开市，不仅回补了这3%的缺口，反而还有所增持，增持量不到1%；尤其是CME这个我们常说的风向标，其增持达到了5%之多，也就是抹平了其自身2%的上午时段减持外，总体增持了7%。 我们曾在周三的日期进行市场测试，认为强资金费率给大量的期货持仓者产生了重大成本，没有2日的支撑能力。但历史再次告诉我们，所有人都低估了华尔街的购买力；历史上从未有过资金费用造成每日15-30%的持仓成本价格还能稳住不下跌的情况，这是唯一的一次。所以我们也低估了ETF基金的购买力以及撬动的全球FOMO情绪。那么，上行空间还有吗？真的上行溢价能够覆盖持仓成本吗？我们待看美盘市场晚间来定价。美盘市场从CME那里提前就埋伏了4亿美元以上的期货来看，今晚有比较大的概率与前两日相似，也就是一开盘就ETF联同关联机构同时跳空高开。直到美盘收市，价格有小幅上升，上升幅度不足2%。 最重要的信息在于，ETF盘口的量开始进行成倍的缩减；流入仅仅只有1.5亿美元，相对于上日缩减了3倍；美盘开市之后成交就明显相当微弱，直至美股收市时间，交易量活跃起来，稍微有所向上冲刺，高点冲到了63,200。 接下来看现货市场的流通格局；总体成交额在280亿美元，相对上日跌了一倍。13万枚的实际筹码交换量用不到5次换手就完成了交易；美盘法币市场不论是从CME来看还是从现货直接购买市场来看依然繁荣不减；似乎其他地区的繁荣程度有所消退。美盘法币市场30亿美元的成交额，欧盘市场仅仅3亿。值得注意的是，牛市的开启一定要将原有的大量筹码逼出来，重构市场结构方能健康轻松地向上运行价格；那么过去的一轮牛熊中两大重量级事件所累积的巨量筹码再一次开始放货，供应量占比20%以上；他们分别是2020年3月12日所累积的3.4K筹码以及2022年11月9日所累积的16K筹码！这都是远古获利盘，获利在4-20倍的筹码。只用了2-4年！这就是加密市场的魅力。但是美盘期货市场一直没有持仓量的缩减；每一次的减少都被新增持仓量补了上来，达到了30%的全网持仓量，持仓名义资金为80亿以上。 我们曾经在3日前分析到资金费率的超级高企，让全网的持仓没有办法进行持续；现在费率超过0.05%的维持时间超过了72小时，又一次刷新了过去一年的历史。再次刷新了大家的认知；价格依然还坚挺着走到现在；横向来看，资金费率经历了这3日的持续，目前已经无法支撑，开始回归到0.05%以下。 综合来看，进入周末，观点和上一日略有改变；美盘主力休市，期货市场开市。山寨季的补涨时间已经给了2-3个交易日；当ETF开始搜索，BTC的价格开始停歇或是被开始部分止盈；甚至短期主义者已经有4000多枚63,000以上成本筹码在进行割肉。山寨季的价格还有微弱的向上运行空间；主流大概率是先停歇，待山寨补涨。待 到周一，美盘再来定价市场。仍旧是右侧不建议；强烈不建议在浪尖上面去开多或是现货吸筹。待到回踩左侧的确定性会更强。牛市不言顶；合约朋友也不要因此而去左侧空他。 昨日美盘开盘前，团队投研出现货标的GPT发布给了会员享受到了立即获利；3小时时间获利超过了60%；目前还在利润中奔跑；这就是牛市和专业投研团队在一起的稳稳的幸福；这类标的在过去的一个月当中会员共享了9个；获利均在50%--500%之间。 重要：疯牛已到，不要辜负这最后一次币圈盛宴；如果您也想吃到这一波红利，却无从下手，请加入我们；我们将为您提供最专业的全方位服务！ 云清虚拟商品投资研究院
做空
由suifeng789486提供
标普大机会未来1到4周内回调虽然说不要去猜什么时候回调，但人性就是有种想偷偷窥视的心理。 还是用上标准差观察，设定150天，2个std，然后在这个指标上套一个50日简单移动平均线。然后会看到这轮由去年11月一路高走的升浪至今，这标准差就一直没触碰过其50天移动平均，目前读数为11.58，就是目前标普指数高于过去150天均值11.58%，并且已经上破2 std的上轨。看过去十多二十年，唯一相似的是在2006年7月到12月时的升幅，同样大概涨4，5个月时间，然后在刺穿50天SMA，不过之后再升5%才回调7%。但不同的是当时标准差最高数值只在8.45。侧面看就是现在的上升幅度比当时大，回调幅度可能也成正比。 然后其余符合目前条件的都是之前标普出现大于20%调整后的持续反弹上升形态。也有可能出现2018年1月的情况，再短拉一把，让标准差明显上破2 std上轨，然后回调10%左右。可能未必出现10%回调，目前很可能只是短期获利。2024年是牛市应该是目前市场普遍共识。无什么意外，市场应该不会找借口杀跌，或做空美股，至少上半年应该不会。所以今年我认为可能难见到大的跌幅。当然还是有一个可能性不大，但破坏性巨大的，突然加息，股债双杀。 目前选择把短线炒技术趋势的获利，然后留着基本面好个股，再慢慢搞些债ETF。但美债已经今时不同往日，搞一波就溜，有机会再详说。然后盯紧神器没有之一的Breath Thrust，加上s5fi找机会。 附送一张，FEDFUNDS图表。以上说了目前标准差跟2006年相似。碰巧的是同样是降息周期的前夕，同样有银行暴雷，之后的股市大家都知道。如有雷同，纯属巧合，哈哈。
TVC:SPX
由Anruoshan提供
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2024年2月29日BTC供求关系研报BTC供求关系研报 东八区时间2024年2月29日 往后的分析有一些行情有明显日内变化的时候会即时性地记录和进行分析，一改原来一个交易日结束才开始分析的常态；当然，发布只有一日一次。如果有朋友们想即时性地了解行情研判思路和方向，欢迎到达公司现场一同掘金。千万不要辜负了一场牛市。 目前是属于芝加哥（沿用CST时间28日凌晨12点）；北京时间28日14点；CME市场突然增持5%的持仓量，也就是7亿美金，用时2小时。今天是本周的第三个交易日，并且是美盘的休市期间。当然，CME和Coinbase市场不属于休市期。这再一次说明了我们上一个交易日所看待的市场动向；美盘机构开始进行减持。BTC价格上升信号开始进一步减弱。这个效应得待到美股开市时间，也就是北京时间22:30，才能看出现货方面的变化。我们期待。 北京时间下午16:00时分，正值欧盘交易时间；价格迅速从57.2K位置拉升到了58.4K位置，一度突破59.4K位置，涨幅超过4%；韩国盘口更是超过了6%的涨幅。 正如我们上一日所分析，行情开始复苏。欧盘资金相继开始跟进；亚盘目前还没出现有动静。昨日的期货市场一出手就阵亡了；高企的期货多方头寸被晚间美盘轻松抹平。BYBIT、HUOBI、BITGET等交易平台期货市场资金费率再度走高至0.1%；做多情绪空前高涨。他们也是排行前五的交易平台；持仓体量不容小觑。BYBIT这个平台以后是一定要纳入观察的；当下欧盘最繁荣的时间阶段；现货成交额排名第二，期货持仓量排名第三，仅次于币安。 待到晚间美盘去进行“定价”，看看同一帮聪明钱们是否真如我们所分析；首先期货市场做完交割坚持，然后进行现货市场的抛货止盈。 时间来到18:30，只用了不到30分钟。我们看到热门二线以及主流币种开始补涨。市值大的，比如超过10亿美金以上的，增长5%以上；市值一般的，比如ORDI等更是直接拉升了10%以上。亚盘开始发力，因为类似于ORDI此类标的，根本就还没有走进欧美盘。这一下BTC可是有了足够的停歇理由；资金都开始分散，市场趋于健康。待看22:00美盘的态度。 北京时间美盘开市，22:30；Coinbase ETF分别跳空高开6%以上；这个时间点的BTC价格已经来到了60.5K的位置。我们接下来继续观察。 北京时间29日1:00；美盘果然还是定价权最强的盘口；价格已经来到了63K，ETF涨幅已经超过了10%，刷新了自10日通过ETF以来的新高。整个BTC市场的已实现市值再度超越2021年的11月份，超过了4600亿美金。今天的盘口看起来供应量非常的弱；扫货现象没有被改变，任何筹码都照单全收。换手率也是极其的低下。 从目前的价格格局来看，昨日我们建议的是观战；今日我们正式建议用户们不要在这个顶尖的位置去做多亦或是右侧进场现货；这是一个很危险的位置。 美盘还有3个多小时收市，今日的行情已经成为了定局；想要大面积的回调2月份应该是不现实的了。不过29号还有一个美盘交易日的时间。 从最重要的指标之一来看持仓；目前整个持仓量还在上升，整体超过了270亿美金以上；CME这个风向标到了美盘时间抹平了欧盘时间的坚持。总体还在飙升。如果问是否看空；现在还不够明显的迹象；但是追多是肯定危险的了。 费率市场总算是由美盘时间形成了稳步拉升；整个币安、欧易以及排名第三的BYBIT；都进行了稳步拉升；当下这个美盘进行到一半的时间我们看到欧易的费率已经回到了0.12%的水平；币安稍逊；273亿的未平仓合约当中至少是在接下来的24小时要付出20-36%的成本（多头期货）那么这资金费率只要能够保持稳定。有一个最重要的逻辑是；BTC现在已经有了大量的利润溢出；不论是灰度基金还是大小机构散户；都 会开始换仓；小币种以及许多的山寨币种龙头就会开始补涨；今天的山寨已经被逼涨了一部分；尤其是BTC整个生态的部分在领涨。如若这个状态形成；那么BTC多头就更加危险；整个换仓行动开始的时候；期货市场持有着高成本仓位并没有实现利润；那么就会开始进行大面积的抛盘形成多头杠杆清算。那么来看现货市场；牛市当中的主旋律就是这样；主流涨完溢出利润去追逐山寨；山寨和BTC生态以外的品种到当下这个时间都还没有完成超过5%的涨幅。 所以整个3月份，我们期待；期待那一批山寨起飞的行情。如若BTC真有一个良好的回调和深蹲，与我们以上想象的剧本相同；那么山寨季是一个不错的左侧机会。 综合来看，本日行情又是由美盘接管；整个ETF市场资金量不开始收缩，那么币价想要有效的回调是非常难的。因为涨到了这个底部，已经接近全民获利；这时候大家都轻松地在享受利润，什么时候供货已经不重要了。反正都是用利润在奔跑。上方无压力。如果有喜欢做空的朋友，那么请关注我们的每日研报；我们将实时告诉你各大博弈力量的状态，哪一个点是更加优势的位置。 写在最后，刚才问鼎64K之后的十分钟以内往下进行了一次插针，最低到了58.7K；整体期货合约市场更加的风靡；当下除了币安以外的所有主流交易所资金费率都超过了0.1%，火币等平台甚至超过了0.15%；意味着多头们的成本最高每日达到了45%，这就是坚持追多的代价；所以我们多次强调不要在这个风口浪尖追多亦或是现货右侧交易。 疯牛已到，不要辜负这最后一次币圈盛宴；如果您也想吃到这一波红利，却无从下手，请加入我们；我们将为您提供最专业的全方位服务。 2024年2月29日星期四 1:39 BTC价格60722 云清虚拟商品投资研究院
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由suifeng789486提供
空军，你不会以为69K是BTC的无法跨越的天顶吧？说实话，我也希望比特币能够出现一次大幅回撤，这样我就有机会继续购买更多的比特币了。但目前市场的趋势似乎并不支持这样的想法。如果空头势力依然强大，市场趋势将继续向上发展。在比特币减半之前，可能就会出现价格突破69,000美元的情况。因此，在未来的3月份，看到比特币价格达到70,000美元上方也并非不可能。 BINANCE:BTCUSDT
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比特币价格在2025年将超过19万美元在长期策略中，我们深入挖掘了影响比特币价格的关键因素。通过精确计算这些因素与比特币价格的相关性，我们发现它们与比特币的价值紧密相连。为了更有效地预测比特币的合理价格，我们构建了一个预测模型，根据历史经验，确定了价格偏差的极限值，并计算出了价格的上下限，观察比特币价格和价格上下限就能指导交易，根据目前的数据，计算出2025年比特币价格的上限。历史模拟证明，该模型的预测结果与实际价格的吻合度相当高，这充分证明了其在预测价格波动中的可靠性。 正如格林斯潘所说：“当未来难以预测，前景不明时，人们往往会选择停滞不前，避免风险，甚至放弃原有的计划。”对比特币的预测充满了挑战，但我们已经迈出了探索的第一步。 目录： 第一步：识别对比特币价格影响最大的因素 第二步：建立比特币价格预测模型 第三步：寻找熊市底部和牛市顶部的预警指标 第四步：预测2025年比特币价格上限 第五步：验证比特币预警指标的绩效 第一步：识别对比特币价格影响最大的因素 相关系数：衡量影响力的数学概念 为了预测比特币的价格走势，我们需要深入挖掘对比特币价格产生最大影响的因素。这些因素或变量可以用数学或统计的相关系数来表示。相关系数是衡量两个变量之间关联程度的指标，其值介于-1和1之间。当值为1时，表示两个变量完全正相关；当值为-1时，表示两个变量完全负相关。 以玉米和生猪价格为例，玉米价格的上涨通常会导致生猪价格相应上涨，因为玉米是生猪养殖的主要饲料来源。在这种情况下，玉米和生猪价格的相关系数约为0.3。这意味着玉米是影响生猪价格的一个因素。再比如，如果一个射击运动员的成绩提高，而另一个射击运动员由于心理压力增大导致成绩下降，那么我们可以说前者是影响后者成绩的一个因素。 因此，为了找出对比特币价格影响最大的因素，我们需要找到与比特币价格相关系数最大的因素。如果通过对比特币价格和链上数据的相关性分析，发现某个链上数据因子与比特币价格的相关系数最大，那么这个链上数据因子就可以被确定为对比特币价格影响最大的因素。经过计算，我们发现 🔵 比特币区块数是对比特币价格影响最大的因素之一。从历史数据中可以明显看出， 🔵 比特币区块数与比特币价格的变动方向基本保持一致。通过对过去十年数据的分析，我们得出了 🔵 比特币区块数与比特币价格的日线相关系数为0.93的结论。 第二步：建立比特币价格预测模型 预测模型：用什么公式预测比特币价格？ 在各种预测模型中，线性函数因其较高的准确率而成为首选模型。以标准体重为例，其线性函数的图像是一条直线，这正是我们选择线性函数模型的原因。然而，比特币的价格与其区块数的增长速度极快，这并不符合线性函数的特性。因此，为了使两者更符合线性函数的特点，我们首先对两者进行对数转换。观察对比特币价格和区块数的对数图，我们可以发现，在对数转换后，两者更符合线性函数的特性。基于这一特性，我们选择线性回归模型来建立预测模型。 从下图中可以看出，实际的红绿K线围绕预测的 🟢 蓝绿色线上下波动。这些预测值是基于比特币的基本面因子得出的，这些基本面因子支撑着比特币的价值，反映了其合理价值。这一图景与马克思在《资本论》中提出的“价格围绕价值波动”的理论相吻合。 比特币的预测市值对数是通过模型计算得出的。比特币价格预测值的具体计算公式如下： btc_predicted_marketcap = math.exp(btc_predicted_marketcap_log) btc_predicted_price = btc_predicted_marketcap / btc_supply 第三步：寻找比特币熊市底部和牛市顶部的预警指标 预警指标：如何判断比特币价格已经到达熊市底部或牛市顶部？ 通过观察上文的比特币价格对数预测图，我们发现，在市场的熊市底部时，实际价格往往低于预测值；而在牛市顶峰时，实际价格则超过预测值。这个规律显示，实际值与预测值的偏差能够作为预警的一种信号。当 🟠 比特币价格偏差值很低，🟩 绿色背景的图表显示这通常意味着我们正处于熊市底部；相反，当 🟠 比特币价格偏差值高企，🟥 红色背景的图表表明我们正处于牛市顶部。 这个规律已经经过了六次牛市和熊市的验证，偏差值确实具备预警作用，可以作为我们判断市场走势的重要参考指标。 比特币价格偏差值的计算公式如下： btc_price_bias = btc_marketcap_log - btc_predicted_marketcap_log 我们可以通过观察比特币价格对数和比特币价格偏差图来找到规律。例如，在2015年8月25日， 🟠 比特币价格偏差位于最低值-1.11；在2017年12月17日， 🟠 比特币价格偏差位于当时的最高值1.69；在2020年3月16日， 🟠 比特币价格偏差位于当时的最低值-0.91；在2021年3月13日， 🟠 比特币价格偏差位于当时的最高值1.1；在2022年12月31日， 🟠 比特币价格偏差位于当时的最低值-1。 基于保守的原因，我们将预警指标比特币价格偏差的下限值设为三个最低值中较大的-0.9，上限值设为两个最高值中较小的1。 当我们把比特币价格偏差的上限值和下限值加上预测价格时，就得到了价格的 🟠 上限值和 🟤 下限值。就可以直观地指导交易了。当比特币价格低于价格下限时，买入。当比特币价格高于价格上限时，卖出。 价格的上下限值的计算公式如下： btc_price_upper_limit = math.exp(btc_predicted_price_log + btc_price_bias_upper_limit) btc_price_lower_limit = math.exp(btc_predicted_price_log + btc_price_bias_lower_limit) 第四步：预测2025年比特币价格上限 根据2024年2月25日的数据计算出的比特币价格上限为194287美元，这是这轮牛市的价格上限。上轮牛市的最高点在2021年11月9日，为68664美元，牛熊市周期为4年，所以这轮牛市的价格最高点预计在2025年，比特币价格上限将超过19万美元。2024年2月25日比特币收盘价为51729美元，预计涨幅为2.7倍。 第五步：验证比特币预警指标的绩效 验证模型的准确性：如何判断比特币价格模型的准确性？ 模型的准确性用确定系数R方来表示，它反映预测值与实际值之间的匹配度。我将所有历史数据从2015年8月18日分为两组，2011年8月18日至2015年8月18日的数据作为训练数据，用于生成模型。计算结果显示，2011-2015年训练期的确定系数R方高达0.81，这说明该模型的准确率相当高。从下图中的比特币价格对数预测图可以看出，预测值与实际值的偏离并不远，这意味着大部分预测值都能很好地解释实际值。 确定系数R方的计算公式如下： residual = btc_close_log- btc_predicted_price_log residual_square = residual * residual train_residual_square_sum = math.sum(residual_square, train_days) train_mse = train_residual_square_sum / train_days train_r2 = 1 - train_mse / ta.variance(btc_close_log, train_days) 验证模型的可靠性：如何确认有新数据时比特币价格模型的可靠性？ 模型的可靠性通过模型验证来实现。我将训练期的最后一天至2024年2月2日设为“验证组”，用此作为验证数据来检验模型的可靠性。这意味着在生成模型后，如果有了新的数据，我会将这些新数据与模型一起用于预测，然后评估模型的准确性。如果使用验证数据时的确定系数与之前训练时的确定系数相近，且都保持在一个较高的水平，那么我们可以认为这个模型是可靠的。验证期的数据与模型的预测结果计算出的确定系数高达0.83，与之前的0.81相近，进一步证明了该模型的可靠性。 策略：何时买入或卖出，数量选择多少？ 我们引入了比特币5A策略。这种策略要求我们根据预警指标的临界值来产生交易信号，进行模拟交易，并统计绩效数据以进行评估。在比特币5A策略中，有三个关键参数：买入预警指标、分批交易天数和卖出预警指标。分批交易天数是为了确保在交易信号发出后，我们可以分批进行交易，从而买到更低的价格、卖到更高的价格，并降低交易冲击成本。 为了找到最优的预警指标临界值和分批交易天数，我们需要反复调整这些参数，并进行回测。回测是通过观察历史数据来建立的一种方法，可以帮助我们更好地理解市场的走势和交易机会。 当预警指标比特币价格偏差低于-0.9时,即比特币价格低于价格下限时，买入。当高于1时，即比特币价格高于价格上限时，卖出。此外，我们将分批交易天数设定为25天，以实现平均买入和平均卖出的策略。在25天内，我们将总资金平均地投入市场，每天买一次；同时，我们也按照相同的节奏卖出仓位，每天卖一次。 调整临界值：优化交易策略的关键步骤 为了追求更高的绩效，调整临界值是不可或缺的一步。以下是对分批交易天数和预警指标临界值的调整建议： - 分批交易天数：尝试不同的天数，如25天，以观察其对整体绩效的影响。 - 预警指标的买入和卖出临界值：穷举式迭代调优买入临界值-0.9和卖出临界值1，以找到最佳的阈值组合。 通过这种细致的调整，我们可能找到一个具有较低最大回撤率（例如11%）和较高已平仓交易累计收益率（例如474倍）的优化方案。下图是比特币5A策略回测交易优化图，它为我们提供了策略调整和优化的直观展示。 通过这种方式，我们可以更好地把握市场的走势和交易机会，从而实现更加稳健和高效的交易策略。 绩效评估：如何精确评估历史回测结果？ 在详尽的策略测试后，为了确保结果的准确性和可靠性，我们需要对回测结果进行细致的绩效评估。关键的评估指标包括： - 净值曲线：如玫红线所示，它直观地反映了账户净值的增长情况。通过观察净值曲线，我们可以了解策略的整体表现和盈利能力。 这个策略的基本属性是这样的: 交易范围：2015-8-19—2024-2-18，回测范围：2011-8-18—2024-2-18 初始资金：1000USD，订单大小：1个合约，金字塔：50个订单，佣金比率：0.2%，滑点：20个标记号。 在策略测试器概述图中，我们还获得了以下关键数据： - 已平仓交易的净利润率：高达474倍，远超基准，在策略测试器业绩概要图中比特币买入并持有210倍。 -已平仓交易次数与获胜百分比：100次交易全部盈利，这展现了策略的稳定性和可靠性。 - 回撤率与赢亏比：最大回撤率仅为11%，远低于比特币的78%。盈利因子，即赢亏比达到500，进一步证明了策略的优势。 通过这些详细的评估，我们可以清晰地看到比特币5A策略在风险和收益之间的出色平衡。
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