凯利法则告诉你为什么不能梭哈!凯利法则主要是确定下注占资金的比例,来最大化资本的复合增长率。即使有优势,超出了某临界值,更大的赌注会由于波动率的不利影响而导致更低的回报率。凯利法则确定了这个临界值。长期来看,凯利法则里这个比例的公式应该是: F=PW-(PL/W) 式中,F=下赌注的资金占总资金的比例;W=赢的资金除以损失的资金;PW=赢的概率;PL=赔的概率。 当赢的资金和损失的资金相等时,这个公式简化成:F=PW-PL 比如,如果一个交易员在赔钱的交易中共损失了1000美元,而在赢钱的交易中共赚了1000美元。交易中60%都是赢钱的。那么根据凯利法则最优的交易比例是20%(0.60-0.40=0.20)。 另一个例子做空由KKKKKKKKKKKKing提供112