USTEC交易观点
2023.08.25 做空美股的三大原因 7月开始的下跌，恐怕持续到明年第一季美国目前状况有几点需要注意，都是利空股市的。
1. 美国债券利率已经高过许多公司的股票殖利率。
2. 高息环境下，美国评级降低、金融业评级也降低。
3. 重要公司的财报已经都出炉，出现利多出尽、利多不涨的状况，为反转讯号。
为什么TradingView策略脚本回测更准确?TradingView中的Pine脚本策略相比与其Pine脚本指标更为复杂，策略根据历史和实时数据模拟交易的执行，以实现交易系统的回溯测试(backtesting, 回测)和前向测试（forwardtesting, 前测）。TV策略包含Pine脚本指标相同的功能，但是同时也提供下单、修改和取消假设订单以及分析结果的能力。
例如：Pine脚本使用strategy()函数进行声明时，它可以访问strategy.*命名空间，在其中可以调用函数和变量来模拟订单并访问基本策略信息。此外，该脚本将在“策略测试器”选项卡中向外部显示信息和模拟结果。
将策略应用于图表的方法和指标是一样的。当然， 这也是用策略实现回测的第一步：只需单击“Pine Editor”选项卡中的“添加到图表”，将脚本应用到图表。策略脚本编译并应用于图表后，它将在主图表窗格上绘制订单标记，并在下面的“策略测试器”选项卡中显示模拟性能结果。
值得一提的是， 这里有一个很大的坑。 因为TradingView支持很多种类型的主图图表， 所以一些人在使用非标准K线图表进行回测的时候常常觉得自己发现了“宝藏”。 注意！ 这是一种海市蜃楼， 你看得见却实现不了。这一点TradingView官方曾经做过多次的说明， 甚至当你用特殊图表回测是会有黄色标签提示。 千万不要轻易用特殊图表回测的策略去实盘，除非你觉得手头的资金如粪土一样不重要。默认情况下，应用于非标准图表（Heikin Ashi、Renko、Line Break、Kagi、Point & Figure和Range）的策略结果并不反映实际市场状况。策略脚本将在模拟过程中使用这些图表中的合成价格值，这些值通常与实际市场价格不一致，从而产生不切实际的回测结果。因此，TradingView本身也一而再再而三地强烈建议使用标准图表类型进行回测策略。或者，在 Heikin Ashi 图表上，用户可以通过启用策略属性中的“使用标准 OHLC 执行订单”选项或使用fill_orders_on_standard_ohlc = true调用strategy()函数。当然， 最后这一点也是TradingView今年才作出的改进。
说到TV的策略，不得不提一下其经纪商模拟器， 这个设计是策略脚本能实现回测的基本原理。TradingView 利用经纪商模拟器来模拟交易策略的性能。与现实交易不同，模拟器严格使用可用的图表价格进行订单模拟。因此，模拟只能在K线收盘后进行历史交易，并且只能在新的价格变动上进行实时交易。有关此行为的更多信息，我在前面关于Pine脚本执行机制文章里已经进行了详述。由于模拟器只能使用图表数据，因此它会对K线内部价格变动做出假设。它使用K线的开盘价、最高价和最低价来推断K线内部活动，同时使用以下逻辑计算订单填充：
如果最高价比最低价更接近开盘价，则假定价格在K线上按以下顺序移动：开盘→最高价→最低价→收盘价。
如果最低价比最高价更接近开盘价，则假定价格在K线上按以下顺序移动：开盘→最低价→最高价→收盘价。
经纪商模拟器假设K线内的价格之间不存在差距；在模拟器的“眼睛”中，所有的K线内部价格均可用于订单执行。
由此可以见， 受限于K线内部价格的忽略， 一般的策略脚本回测和真实情况会有较大的差异。 而且这种差异会随着回测K线数量的增加而不断扩大。 TradingView这两年也提出一些改善措施， 保证策略脚本在回测中，可以跨周期地访问小周期来获取K线内部价格变化的精确值。 这是个了不起的功能，也是我在众多回测工具中看到的唯一一个支持这种高级功能的平台。TradingView命名这个功能为：K线放大镜。 但是这个功能只有高级会员Premium的用户，才可以使用。 高级账户用户可以通过strategy()函数中的use_bar_magnifier函数的参数或脚本设置的“属性”选项卡中的“使用K线放大镜”输入来覆盖经纪商模拟器的K线内部的价格假设， 从而使其更接近实际价格。K线放大镜检查比图表更小的时间周期内的数据，以获得有关K线内部价格行为的更精细信息，从而在模拟过程中实现更精确的订单填充。
美联储的决策难度加大，纳指是否见顶？纳指上周自高位15900水平上方跌落并收跌于15400水平下方，本周开盘后延续上周跌势。7月“小非农”ADP报告超预期近两倍后，非农报告却意外爆冷，新增就业显著低于预期，且创下两年半以来最低纪录。美国短期利率期货显示，交易员减少对美联储进一步加息的押注。8月4日周五，美国劳工统计局公布数据显示，美国7月非农新增就业18.7万人，低于预期的19万人，6月数据从20.9万下调至18.5万人。7月新增就业人数创下2020年12月以来最低纪录，非农就业人数连续第二个月低于预期。然而失业率意外下降，失业率从3.6%降至3.5%，原本市场预期维持在3.6%不变。平均时薪高于预期，未有缓和劳动力市场的不确定性，反而增加了薪资通胀压力，令美联储的决策难度加大。疲软的就业报告可能被视为经济增长放缓的先兆，到目前为止，美国强劲的劳动力似乎一直未受美联储加息的影响。然而，如果就业增长持续疲软且失业率上升，有关经济衰退的讨论可能会再次升温，股市可能会回吐部分涨幅。
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"本网站包含的任何意见、新闻、研究、分析、价格、其他信息或第三方网站的链接均按“原样”提供，仅供参考，并非建议或推荐、研究或交易价格历史记录，或任何金融产品交易的提供或征集，因此不应被视为此类活动。所提供的信息不涉及任何特定的投资目标、财务状况和任何可能收到该信息的特定人士的需求。请注意，过去的表现并不是未来表现和/或结果的可靠指标。基于第三方过往表现或前瞻性分析并不能保证未来结果。实际结果可能与前瞻性或过去表现存在重大差异。easyMarkets易信不对所提供信息的准确性或完整性承担任何责任，也不对基于任何第三方提供的建议、预测或任何信息、任何投资造成的任何损失承担责任。"
科技股财报周即将来袭纳指期货于昨日大跌后反弹，升幅超过100点。不过，于美联储下周会议前，市场波动可能有限，需要关注货币政策的更多线索。
在特斯拉大跌的背景下，周四美股市场迎来了预期中的科技股集体回调，纳指跌幅达到3%，也是今年3月后的头一回。对于一个半年涨超30%的指数而言，相较于单日3%的下跌幅度，确认这是短线回调还是趋势性下跌将更加重要。
未来两周，包括微软、谷歌、苹果在内的科技巨头都将披露财报，而最后压轴的英伟达则要到美东时间8月23日才登场，期间也留下充分的时间让市场反复震荡。
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下半年BTC和美股还能跑赢大A吗行情变化不大，今天我们聊聊外围市场的情况。
首先是美股，今年仅次于数字货币市场的涨幅，接近40%，也是美股近几十年“最大半年涨幅”，我们在前几周的某天也分析过，美股目前也到了关键压力位附近
从图中可以看到目前的位置在去年3月的高点附近，这里形成了一个平台阻力位，有点类似目前的大饼。目前第二次试探，如果近期继续在这个位置墨迹，后期美股应该会有调整行情出现了，行情不可能一直上涨。
再看我们熟悉的A股市场，上半年创业板跌得比较惨烈，可以说“美股怎么涨的，创业板就怎么跌的”几乎是反着来
而目前从大周期来看， 创业板和深成指数都跌出了一定的机会，创业板在近两年的新低附近，深成指在三角支撑下沿位置，目前都处于底部构建的形态当中，一旦走出来，就是新的上升行情，
所以单从技术面角度来看，下半年A股市场会比美股相对乐观一点，物极必反，极盛而衰，涨太多了就会回归下跌，跌太多了就会重拾上升，这是周期规律，大家可以关注一下。
再说回数字货币市场，行情没有太大变化，大饼和以太都如期在高位出现了高点形成信号，目前走了一个小段调整幅度不大，可以适当减仓等调整结束，预计还会在高位来回折腾，顶部也不是一两天能构筑的。
交易中，我们赚谁的钱？交易赚钱来源于价格波动所产生的价差。也就是说，我们要了解的是，如何去把握价差。
通过一种规律，一种模式，在概率的基础上，重复尝试寻找价差、利用价差并进行获利。
那价差如何产生呢？
本质上是大量主动型订单的部署，吃掉了更高or更低价格的挂单，产生了价格的跳动，从而产生了价差。
那也就是说，本质上我们是在企图寻找大量主动型订单部署的位子。
何为主动型订单？
1、主动买卖型
2、被动止损型
依照这个逻辑去看，我们本质上是在寻找：大量主动买卖单介入的地方，以及大量止损单被触发的地方
而通常，这两者都同时存在于同一个位子。
【毕竟是大量主动型订单将价格打到止损位，才触发止损】
好了，说了这么多，那来谈谈，我们如何发现这些位子？
首先需要知道，如此大量的订单，可以分为两个类型
A大资金
B锚定效应
A大资金
大机构们在一个区间内，部署了足够多的资金之后，必须要将价格打出成本区，否则自身就会面临亏损。
这种时候，大量主动型订单介入，将价格快速推动到一个新的区间。
对于这种类型的行情，坐稳扶好即可。大量资金一旦部署，就不会轻易撤出，就算要撤出 ，也会在图标上留下痕迹。
可以通过移动止损等方式来保护利润
对应之法：
大资金部署后拉升的机会，在整个市场中非常少见。
一旦抓住，就不要轻易松手
可以通过移动止损，浮赢加仓等方式，彻彻底底的持有到趋势转折。
B锚定效应
这种行情通常是没有大量资金的介入，有的只是如同“趋势线”、“通道线”、“支撑阻力”...等传统技术分析的支持。
而这种类型的行情，全部都依靠大量市场参与者的对这个技术分析信号所做出的回应，在短时间内形成的一种共识。
而这种共识并不同于大资金部署后拉升，具备较强稳定性。
由锚定效应所产生的行情，随时可以被颠覆。
应对之法：
由锚定效应产生的行情，在整个市场中比较常见。但是这样也有一个比较明显的缺点，即：行情运行模式并不具备高概率。
所以在入场之前，一定要轻仓，仓位不能过大
在入场之后，如果行情打到止损，则立即认亏离场。
若行情按照预期方向进行，则移动止损，尽量做到
“即使止损了，我也不会亏，甚至能小赚一点”
如同我这现在这一单NAS100所示，这就是一单根据“锚定效应”来介入的交易。
在入场之后，行情往预期方向运行，我就及时移动止损，现在就算打到了止损，我也不会亏钱，还能小赚一点
14160附近值得关注6个月前就发过观点，预测纳指会来到14160，目前只有一步之遥，支持下跌的形态有两个，一个蝙蝠和一个ab=cd，左边的区域不太友好，如果强势上涨可能会去到15165，长远来看纳指还有一段大幅下跌完成三段调整比较合理，至于能不能做空，有待盘中进一步观察。
一周重点关注（05月08日 — 05月13日) 节选 —— 美股股指：
（1）美股：纳斯达克100指数：05月04日的支撑信号 V6：12939.77 出现后，05日快速上涨，并且前面自03月中开始遇阻力，走出横盘走势。
代表现在美股属于震荡上涨的趋势。
