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从影媒介发展、内容革命、监管与意识形态谈起:考虑长期做空(看空)大陆传统影视板块与长期做多美股互联网影视板块的理由

做空
SZSE:002739   万达电影
刚注册TV没多久,仅是受到一个朋友鼓励来此发文,本文不谈任何个股与历史数据,仅以闲聊的方式发表看法。若与看多此板块的朋友有相悖意见,也请放轻松心态,祝交易愉快

先谈谈看空的部分,
在A股市场,大陆投资者除了使用融资融券和某些的合法奇异期权方式之外,很难存在有效做空个股或者某一个特定版块的方式。而这两者在门槛和操作时效性上都相较于做多操作有更多的局限。
也正是因为这是一个基本只能做多的市场,发布看空建议更多的是引发不愉快的讨论,所以此文意义基本局限于风险提示。

再谈谈看多的部分,
若有耐心看完此文,即了解看多选股的思路。


以下是正文:

媒介角度:
记得大约在五年之前,小米刚开始做自己的电视机业务并有起色,有机会遇见小米时任VP的L总,我记得问了一个问题:“您觉得院线和大屏幕的关系会如何发展?”
L总很认真的想了想说:“我觉得院线会消失”。
院线一定会无限接近消失,这也是我的看法。家里的屏幕越来越大,千禧一代对电影院的认知更像是一百年前人们对电影院的认知,即电影院是某种特定社交场所,某种特殊体验。类似于由于热水器的发展,我们可以选择偶尔去泡温泉,但是大部分自我清洁工作未来还是会在浴室完成。
优酷、爱奇艺、腾讯目前都在做自己的“超级点播”业务,这一业务的本质是终于开始对网飞(Netflix)道路进行正确理解。优爱腾这些年做了很多网络剧、网络电影,但是网飞的业务逻辑从来都不是将互联网影视作为传统院线之外的补充,它的逻辑很清晰,即自己就是互联网院线。从任何一个角度来看,互联网院线都更具有垄断性,边际成本可控性更佳。从出品网络内容,到出品内容,一词之差,意味着业务逻辑要彻底翻新。不过从有限的消息来看,境内的三家公司逻辑还在继续翻新中,不过在这条业务线上,某一家修成正果一定是必然。

内容角度:
有趣的是,最近几家境内互联网视频平台重提“短剧”这一概念,为何重提这一概念?因为周期这一不可抗拒的伟大力量。所谓聚焦头部内容是一个伪命题,资本和资源一旦真正聚集头部内容,平台就会失去话语权,这正是平台们渴望新一轮周期到来的原因。
从这个方面来说,由于互联网短视频平台的兴起,观众交给电影的时间已经更少了,遑论去传统院线观赏电影。并且同文中上表,传统院线已经彻底被真正的头部内容垄断,且由于固定场所这一局限性,已经在有限周期内无法实现更多的票房总量增长可能。

监管与意识形态:
其一,电影局从几年前归并到宣传部门,在内容管控力度上目前是80年代之后的最高峰。广电也进一步收紧了剧集与互联网影视内容的监管力度。目前审查成为了影视投资的最大不确定因素。
其二,目前境内高成本影视作品基本上是任务指派分发与接受的模式,接收人有公司、导演、演员,个人认为目前国内的影视创作环境是重回电影厂制度,但是资金由社会自筹,这一类作品在国内市场的商业回报相对有限。结合审查、内容类型这两者,演员禁令等因素进一步让资本对于影视领域信心下降。
千禧年之后,波斯古国再无好电影,其中原因请查当代史,这里不表。

所以,温泉和澡堂的生意比院线会更好。影视出品的生意会比院线好一些,但是未来无期。电视剧出品的生意比电影又好一点,但是苟延残喘,马太效应也会显现。境内视频平台的生意是最好的,但如果你认同这个想法,不如去美股里挑一挑。

新的冷战已经来了,在意识形态必须建立分野的情况下,两个国家分别都会有娱乐至死或者无聊至死这两个选择,可能两国相同,也可能两国不同,绝不存在中间地带。如果你对内容娱乐这个生意感兴趣,你相信的未来是什么?


下一篇聊一聊正在看多的国内某一家矿业主题股。
评论: 一定要特别说明的是,“发表观点”这个功能必须依托在某一支股票上进行,我仅是随意找了一个电影板块股票使用这个功能,并不代表短期看空这一支股票。希望不要误导到朋友们,谢谢。短期操作请结合技术来做。长期来看这一类股票都应该择时平仓。
实际上由于宏观调控,近期A股大盘会有较为明显的上涨,那么逻辑很简单,涨的少或者没有涨,就是赔,因为资金是有限的。这应该是股票市场投资的原则之一。
评论: 今天在朋友圈看到了一段评论,关于这个国庆档的电影:

【吴京与选择多元的国庆档】
今年国庆档,观众有非常丰富的影院观影选择。
我们可以选择看:抗美的吴京和抗日的吴京、当哥哥的吴京和当爸爸的吴京、任连长的吴京和任团长的吴京、骑战马的吴京和开坦克的吴京、躲避飞机扫射的吴京和躲避飞机扫射的吴京、用刀刺死敌人的吴京和用刀刺死敌人的吴京、目睹战友牺牲的吴京和目睹战友牺牲的吴京、铁汉落泪的吴京和铁汉落泪的吴京……总之看吴京就爱国,毕竟他参与了敌后抗日、援朝抗美、海外撤侨、流浪地球等20世纪以来直至未来的所有爱国主义重要行动。倘若加上古装剧,吴京还救过李世民,参与过晚清反帝爱国的禁烟运动,可谓功盖古今、威震全球。所以能在看吴京和看吴京之间做出选择,是我们的福分。
除了看吴京,我们还可选择看:黄建新总监制多位著名导演联合执导的爱国主义大片和黄建新总监制多位著名导演联合执导的爱国主义大片、被炸牺牲的黄轩和被牺牲的黄轩、表演用力过猛不过戏份很少的欧豪和表演用力过猛不过戏份很少的欧豪。在两部主旋律电影之间,你可以选择先笑后哭和先哭后笑。
那么,你选择哭,还是选择笑?
我想起了刘索拉写的一篇小说。


那么朋友们,是否知道这是哪一本小说?