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主要指数一周综述关于美元后加息时代,我已经撰写了多篇文章。最近,美联储也不断发出鸽派言论,一方面对于加息的态度明显转向,另一方面美国的经济数据依然向好。所以在美元后加息时代,一般情况是,高位震荡的走势。
从美元图表看,在103应该具备支撑,这里是上一波的高点,也是重要的技术支撑位。即便美联储减缓加息步伐,也不可能直接转向为降息,所以不要意淫美元大幅下跌。更大的概率应该是在100到110之间震荡。
而美元一旦进入横盘,对于其他资本市场来说,无疑是利好。
这一点,我们从美股走势看,道指已经提前做出了回应。但道指逼近历史高位,对于多头来说,恐怕也开心不起来,包括华尔街主流机构,都认为美股在2023年下跌的概率更大。这一点我觉得,还是取决于美国的经济数据能否持续走强,如果在加息的同时保持了合理的成长性,当然是双赢,不过现在影响美国的通胀因素还很多,包括地缘政治的影响。
最近针对俄罗斯石油限价的消息影响市场,我在想,如果把俄罗斯逼上绝路,可能并不是一件好事,兔子急了还会咬人,何况是北极熊?
但对于中国股市来说,也许会有不一样的剧本。毕竟A股已经回到了3000点,这是疫情爆发时候的位置,而现在,兜兜转了三年,好像一切即将恢复正常,虽然物是人非,很多变化已经无法逆转。但就投机市场而言,只要有百分之一的机会,就会吸引百分之百的参与。资本逐利,机构看好中国放开防疫政策后的修复行情,也是合理的。
而从技术走势看,周线底背离形成,并不是常见的现象,上一次还是3年前。从估值角度看,A股很多板块的确没有太多下跌空间;从情绪角度看,过分的压抑,一旦放开,有一个宣泄的过程;从技术层面看,向上到3800点,才会有真正的压力。
相比中国市场,比特币则是另一个技术超跌的市场,虽然我们不能从基本面去判断,币市也不属于合规的交易市场,但存在即合理,近万亿的市值,成千上万的参与者,一夜之间灰飞烟灭的概率不大。既然没有破灭的风险,那么投机客就不会轻言放弃。
同样看技术走势,3日线底背离迹象形成,如果从反弹的逻辑看,3日ma144在3.6万美元附近,反弹空间近一倍,应该更具备诱惑力。
建议:看好A股和btc的反弹机会,但预测仅仅是一个参考,交易一定建立在标准策略上,如果能够有很好的执行力,即便是做错了,一样可以控制风险。我给的策略就是macd+ma18
依然坚定看多科创板大牛市我之前写过文章,坚定看多科创板,虽然后面科创板杀出了新低,但这不妨碍我对科创板的态度。
首先,我们对比创业板,从下跌走势看,几乎是如出一辙。创业板历时99周,跌52%;科创板历时92周,跌50%。
而且从走势看,也非常相似,都是开板后一波小幅拉升,之后进入慢慢熊市。
其次,从基本面看,科创板是过去3年中国资本市场的大事件,也是科技创新的基石。中国经过了30多年的市场化进程,发展产业不可能回到计划经济的老路上。依托资本市场复制科技企业是必然的选择。所以科创板才会应运而生。而在未来几年,这个需求更加突出,所以科创板将会成为中国发展资本市场的重中之重。
创业板在完成99周调整后,开启了大牛市,涨了将近6倍,而今,科创板正在构筑双底,理论上,也将完成熊市,开始一波十倍的大牛市。
道指强劲反弹,周线macd有望形成底背离全球金融市场经历了黑暗的九月,经历了美联储疯狂加息。终于在十月迎来难得的反弹。道指连续2天大涨,本周涨幅超过5%,如果延续这个势头,有望形成周线的macd底背离。上一次道指的周线底背离,还是在2009年。
当然,这个底背离形成的难度,目前看依然不小,从均线系统看,跌破ma144之后,目前处于反抽阶段,而且短中期均线形成了一致性的空头趋势,这样的泰山压顶之势,让反弹的难度加大。而美联储加息的步伐尚未结束,各种不确定性还是很多,所以反弹持续性有待观察。
现在美股是全球资本市场的马首,道指如果可以持续反弹,对恒生指数,上证指数来说,都会形成提振。特别是恒生指数,因为这一波杀跌凶猛,周线的macd底背离岌岌可危。急需一个强劲的反弹,挽回颓势。
而A股在过去3个月,也是阴跌不断,但随着4季度到来,政府为了努力完成GDP目标,相信会在防疫政策方面做出一定的调整,以适应经济发展的需求。我想最后3个月,资本市场得到喘息机会的可能性较大。
总之,美元后加息时代,资本市场面临的压力有所减弱,我们应该保持一定的乐观态度。当然,叠加的欧洲问题,疫情问题,让这份乐观还要加上少许的谨慎。
向死而生——如何应对美联储最后的疯狂虽然我们都知道,美联储利用美元作为全球货币的地位,收割全世界的韭菜,但到目前为止,没有人找到更好的应对之策。
中本聪们曾经希望利用恒定挖矿的比特币能够作为抵抗美元霸权的全球货币,但目前看,比特币背后的利益集团,已经变成了美国华尔街大佬,他们利用CME这样的平台,CFTC这样的机构,控制了比特币的价格走势,让其成为投机工具,沦为众多韭菜之一。
那么面对美联储的疯狂行为,我们真的就没有办法吗?
喜欢看武侠小说的朋友应该记得,那些以弱胜强的战例吧。有时候主人公面对比自己强大的对手,往往会是置之死地而后生。先让对手以为自己赢了,这个时候,绝地反击,反败为胜。美联储是全球投资者的敌人,他们为了控制美国的通胀,不惜牺牲别人的利益,这种杀鸡取卵的作为,在过去几十年,一直很成功。但当今的世界,美元的国际地位已经出现了松动,美国自己的经济一团糟,隐患已经埋下,量变到质变只是时间问题。
美元本轮升值25%,已经远超2015年,多头的疯狂,让其完全脱离的原有的上升趋势,严重超买之后,势必造成报复性的下跌。
没有只涨不跌的市场,任何人都不可能违背规律。
我选择了几个主要市场,大家可以看到,右上角的恒生指数,严重的周线macd背离,周线已经是三连阴,加速赶底。右下角是A股上证指数,如果跌破3000点,底背离将会触发。同样,比特币如果再跌,也会触发macd底背离的条件。
从历史走势看,美元进入后加息时代,大部分都是横盘震荡形式,而股票市场和大宗商品,将会以来反弹周期。
阳光底下没有新鲜事,美联储的套路不过如此。若让其灭亡,必让其疯狂!
【上证指数】波浪连载(4)完美预判每一个波动,几种调整方式的演变上证指数目前和我们上一篇所预期的调整模式完全一样,
第一段调整为单锯齿,
现在处于一个调整模式分水岭的关键阶段,
这里在小周的调整模式上,
主要有以下几种:
第一种如图为上一篇分析中所规划的那样:
走的为较为强势的平台模式,
目前正处于平台模式的b-b中,
这里在各大板块上任然具有许多短线机会。
第二种为较为深度的双锯齿调整如图:
如果是该调整方案,
那么目前或许处于x浪中,
在完成x浪后会有一段锯齿形下跌,
图中黄色区域为潜在的调整完成的目标区域,
如果行情走出该模式,
我的分析会及时跟进。
当然三波开始的调整演变较为多样,
本帖文只是推演了较为常见的两种可能,
后续还有三角型、联合型等调整方案。
当然浪型的推演只是辅助,
具体的交易还需要结合你们自己的交易系统去执行。
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更多浪型演化的可能请关注视频频道,
本篇分析与预测仅用于行为金融学学术交流,
不构成买卖建议,不对任何交易行为负责。
金融市场具有高度风险,
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【上证A股】的小周期分析,以及调整浪型的推演。上证目前如上期关于a股的分析(见下方链接)所写的那样,
目前处于第一段推动完成后的调整模式中,
该调整模式目前有一段疑似的向下推动完成,
该推动用橙色推动浪标示出为某一级别的a浪或者是1浪,
目前运行在某一级别的b浪或者2浪中,
那么我们观察后续的离开段,
如果是一笔急跌打到了较为浅的位置,
如图:
后续较为容易演变为平台或者联合型或者三角型(较为特殊如果走出该浪型,会再开分析)的漫长调整,
(由于篇幅关系上图只给出了一种平台的调整模式走法。
如果在完成该b或者2调整后,
再一次的往下深度调整,
如图:
达到或者击穿3090附近,
但是并未打过该段行情的启动点,
则较大可能以幅度换取空间,
结束整段调整重回升势。
当然,以上只是个人比较倾向于的两种浪型计数方案,
还有可能橙色线段标识出的只是一段大的下跌推动的一部分,
如果是该走势,
待走出后会更新相关分析。
美元死亡行军中的A股和比特币比特币的商品属性是美国期货交易监督管理委员会定义的,他们的逻辑也很简单,对比比特币有规范交易以来的走势,的确和美元形成了强烈的逆向走势。
我们对照有限的历史图表,可以看到几个有趣的现象:
1、美元急行军周期,大约在12个月左右,而比特币也差不多这样的走势。
2、2015年到2016年,美元处于高位震荡阶段,比特币处于温和反弹阶段,这是在急行军之后出现的滞涨周期。而这个周期的走势,我认为和未来一段时间有很强的相似之处。
如果我们看一下美元的历史走势,其实都是和美国经济的兴衰有着极其重要的联系。
目前美国的通胀叠创新高,而美元也成为世界唯一避险工具。很多观点认为,美元会像20年前一样,涨到120附近。不过我倒是有些不同的见解,虽然不一定正确,但大家可以参考。
20年前,也就是在亚洲金融危机之后,美国互联网泡沫破裂,全球经济大衰退,美元承载了避险功能。不过今天和20年前,有很多不一样的情况需要注意。
首先,20年前,美国属于独霸全球,德国,日本在挑战美国霸主地位失败后,纷纷臣服于美国膝下,看似和今天中美争霸有几分相似之处。不过背后的性质完全不同,因为日本和德国虽然经济发展迅猛,但他们都是二战的失败者,同时也是美国军事庇护之下的国家,严格意义上看,他们没有挑战美国的资本。而中国则不同,中国和美国之间没有隶属关系,美国无法用军事手段施压中国,同时,中国的市场足够大,吸引力足够强,这样让美国想要击败中国,就必须付出沉重代价。所谓伤敌一千自损八百。
当然,美国也是采用的这种消耗战策略,希望在自己倒下前,对手先崩溃。不过这里有几个问题,欧洲已经有意识的崛起,虽然目前还不能明目张胆的对抗美国,但欧洲不可能始终做美国的奴隶。所以他们属于坐山观虎斗的策略,希望两败俱伤的时候,从中渔利。第三世界国家虽然不够挑战资格,但作为不定期因子,还是可以的,不要小瞧那些不起眼的国家,其实千里之堤毁于蚁穴的道理,中国祖先早就知晓。
其次,如果美国没有了20年前的强大优势,美元也就没有那么重要了,因为大家会考虑更多元化的避险工具,而不是单一押注美元。就像近期黄金的需求不断增加,而数字货币的崛起,其实也是给更多选择的一个尝试。
第三,当美国挥舞经济大棒制裁俄罗斯的时候,其他人其实看在眼中,记在心里。要知道今天和美国穿一条裤子的人虽然很多,但他们也深知伴君如伴虎的道理,有些人也吃过美国很多次亏了,那么他们还会相信把钱放在美国是安全的吗?他们还会把美元作为唯一选项吗?如果不是,美元凭什么具有20年前的统治力?
第四,中国的崛起,对于美元的主导地位虽然还不能构成威胁,但肯定是动摇了美元的市场霸权,20年前,中国的资本市场还不是开放的,但今天中国加快了资本市场开放的步伐,对于国际资本的吸引也是明显的。而在这个美元加息周期中,中国的A股市场成为众多避险资金的一个选择,一方面是中国的经济政策没有跟随大多数国家一样紧缩,而是继续扩张;另一方面中国目前的通胀较低,A股的市盈率也较低;第三是中国的经济依然保持了一定的活力,而中国政府的统筹能力强,对企业的掌控能力强,可以更好的完成产业升级。这些是美国不具备的优势。
综上所述,我认为,美元急行军可能已经结束,接下来有可能像2015到2106年的情况,高位震荡。而A股和比特币,应该迎来反弹周期。
回顾过去6年的A股和BTC走势,会发现一个神奇的同步: A股的涨跌提前于BTC的涨跌回顾过去6年的A股(此处用上证指数代替)和BTC走势,会发现一个神奇的同步:
A股的涨跌提前于BTC的涨跌
2021年12月,A股先于BTC进入熊市走势
2021年2月,A股率先进入震荡调整区间
2020年6月,A股先于BTC进入牛市区间,此后开启一年多BTC的大牛市
2020年2月,A股和全球股市因新冠疫情暴跌,随后加密货币发生312惨案
2019年4月,A股开始下跌, BTC上涨2个月后再次开始调整
2019年1月,A股再次先于BTC进入牛市区间,随后BTC迈入小牛行情
······
2022年5月,A股开启2个月急速上涨行情,而此刻BTC并没有任何动静
看完对比后,A股已经涨了那么多,BTC正在短期底部,现在的你该如何选择呢?
不期待完美图表很多人认为A股应该在这里做一个头肩底的形态,然后再次上攻,但市场往往并不会走出完美的图表。如果你看一下道琼斯指数,就会发现,并没有什么明确的形态,包括所谓的波浪理论,也很难看到。
究其原因,现在机构投资者主导市场,而机构投资者都是以基本面研究为主,更多的是利用模型,推算企业的估值,根据财务报表买卖交易,所以形态对他们来说仅仅是有限的参考。
而A股在最初,都是大户和散户主导市场,大家缺乏基本面的研究,更多是利用做图标,做盘口,来交易。但随着A股机构化不断加速,现在已经是典型的机构市了,所以那种完美的图表可能会越来越少见。
如果你一味的期待一个头肩底,也许会大失所望。
目前A股已经涨了一个多月,按说调整也是合理的,但是否会如图,回踩对称的低点,不好说。我倒是觉得,只要不发生系统性风险,就应该坚定持股。
当然,如果你是抱着炒股的心态,另当别论。
我有发表过一些个股的分析,有些人觉得不错,买入后,总是追问,怎么还不涨啊,其实我也理解大家的心情。但炒股和投资是两回事,炒股,完全是短期行为,根据市场涨跌操作,那么你买什么股票并不重要,在这个时候,他们不过是一个代码而已。你认为中通客车13个涨停板,动辄30%的换手率,是他价值的体现吗?
如果你是投资,那就不要总盯着指数,盯着点位,盯着每天的收益。想想巴菲特如果像你们这样,是不是早就疯了。
所以,你要是认可一个公司的发展未来,认可一个行业,那就应该多看几年。新能源,在过去5年,我一直在推荐,如果你看我4、5年前的文章,下面都有记录。但有多少人在当时买入了,持有到现在了?这就像旦总于茅台的钟情,我想投资,需要的是耐心和勇气,需要的是时间。
从牛市旗手到A股杀手,券商板块到底怎么了?昨天,市场成交量再次过万亿,大家开始憧憬牛市来了。虽然券商板块昨天就搞了一出,但多数人也没太在意。今天早盘,高开高走,上证指数大有挑战3300点的意思。但随后,券商开始搞事情了。先是拉光大证券涨停,但其他券商股并没有同步(这种小伎俩已经使用太多次了,如果没有利好刺激,单一券商,或者两三个组合炒作,基本上都是假象)。
果然,随后券商开始砸盘,直接把上证指数干绿。其实今天宁王开盘就跳水了,券商拉升的时候创业板也没有多少起色。显然是知道券商股涨不会有什么好事情。
券商这两年基本上都是反指。回看2018年底,本轮牛市启动之初,券商被寄予厚望。彼时,外媒爆料,中国为了应对资本市场开放,要组建券商航母,对抗高盛这样的国际大鳄。那一年,中信证券和中信建投成为真正的旗手。但炒了3年了,合并的事情早就被大家遗忘了,迄今为止,也没有一个重量级的重组项目落地。随之而来的,就是券商板块沦为了空头工具,每次市场有点起色了,他们都会成为反指。
为什么以前的牛市旗手,现在不灵了?
要知道以往的股市,基本上都是现货交易,衍生品是这两年才开始大幅增长的。而在现货时代,机构和散户一样,只能靠做多赚钱。但衍生品形成规模后,机构有做空的优势,双向盈利,也就失去了单边拉升的意愿。
现在的市场,机构投资者已经成为主体,而这其中,对冲基金比例也不小。要知道这些量化基金,最喜欢震荡市,所以他们充分利用了券商股现在没有基本面支撑,缺少主力参与的特性。利用拉抬和打压券商,四两拨千斤,在衍生品上套利。
所以市场要想走强,一方面需要有足够的基本面支撑,经济要实实在在的走出阴霾;另一方面,管理层也应该与时俱进,增加维护市场的手段,对于那些肆意做空的行为,需要有更多的监管措施。
否则我们的市场,很难走出真正的牛市。