BVOL7D交易观点
BTCUSD上涨众终至，大饼将何去何从如图，4130-4180是个非常重要的位置，通道中线+趋势线+谐波蝙蝠形态，多空势必有一方胜出。
目前看法偏空，目标位如图。（若继续高位横盘数天则上涨概率会大大增加）
祝空军好运！
一些想法目前散户的统计来看，空的情绪在慢慢酝酿哦。经过这两波的砸盘，短期内各种指标被破坏了，假设这里主力是要震仓的话，我觉得，这个位置不要再砸了，可能今天晚上到明天就要拉上去，收回凌晨砸掉的筹码，然后再考虑制造一些空头形态，再继续震仓。我在想，任何的结构，包括v型底，双底，头肩底，本质都是主力在试图控制一个区间的筹码，越大级别的熊市，底部形态越复杂一些。但是你自己砸掉太多的筹码给其他人，也不利于局面的掌控。
从4h线看，今天凌晨的砸盘量能跟26日差不多，砸完之后出现了一段更加萎靡的震荡，市场依然很弱，主力一个人在玩。
这里平掉所有空单，开一点多。接下来等待回调的情况，最好当然是缩量回调不破3600，但是如果破了的话，观察量能情况，最坏的是出现一根匹配凌晨砸盘量能的阴线。
一些想法这一个多月的时间，主力构建了一个潜在的头肩底，目前来看一切都很标准，左肩位置进行了第一次的防守，然后尝试反弹拉升，失败，跌破前低形成头部，在此处主力放量接盘，空头消失，之后用一周的时间缩量回调跌破前低，洗干净3200到3500这一区间的浮动筹码，再轻松拉上3500，放量突破4000，然后站上颈线位。从昨天开始下跌。一切都很标准。
观察到了一些现象，在24日晚上12点收日线之前，砸了第一波，并且把价格保持到了次日早上8点，这导致不管亚洲盘还是欧美盘，24日收线都是一个倒锤线，而25日8点开始又砸了一波，并且把价格保持到了26日8点，导致25日日线收成了一个放量大阴柱。这两个日线的组合明显是为了让市场大众跟着主力一起砸。主力能够如此轻易的划线，一方面说明它们的强势，另一方面也反应出市场的弱势，就是这段时间的上涨，其实并没有真正带动起市场的热度。
今天日线应该会保持在一个弱反弹的形态，明天可能又要跌了。下方按照bitfinex3650的位置是一个支撑，这里是左肩位置，也是这一波上涨后回调的0.618位置，同时也是主力从底部吸筹到一路拉升的平均筹码线。
理论上来说右肩的缩量下跌起到震仓作用，如果没有太多的浮动筹码砸下去，意味着主力已经控制了这一区间，下一步是可以去拉了。但是3650这里太过于明显，所以我觉得可能会有些意外出现。
但我是认为这个头肩底最终会完成的，理由其实比较简单就是量能的问题，主力在底部吸筹放出的量太大了，突破4000的量也很大，而站上4200这里时间过短，在市场上氛围弱势的情况下，不太可能完成出货。
在群里统计的数据来看，突破4000的那根大阳线是散户们认错的地方，空头开始感觉不对了，认错之后观望情绪比较重，而在4000上方横盘两日，正好是散户由空转多刚刚开始的节点，这里突然被砸了，导致散户情绪又偏空了。
这里需要制造一些弱势的状态，让一些人交出筹码，让另一些人不敢抄底。接下来会怎么走，静观其变吧。
一些想法
向下的三推突破楔形结构，然后构筑了一个成功的双底。
双底的产生是因为有大量的抛售和试图向下的突破，而双底成功的原因是由于主力在此位置进行了一定程度的护盘。
双底成功之后向上立刻做了一次一倍的测量运动，距离达到之后立刻反转向下确认支撑。
大概率又将进入一个收敛走势，收敛的本质是多空两股力量小心的构筑着自己的通道，收敛的尽头就是一方的放弃和一方的突破。
当把时间刻度放大之后，从更高一点的角度来看，把这里当做是上涨之后的两条腿回撤更加合适，两条腿回撤的完成是一个小的双底。
虽然之后可能会上涨，但从大的背景考虑，依然找机会做空。
一些想法有几个对比很有意思，昨晚8点放量把价格从3400拉到3600，这里是有一定的量能的，但凌晨冲击3800的时候，量能很小，我对比了bitfinex现货的量能以及杠杆空头数量变化，感觉基本上就是空头平仓导致价格向上冲了一下。
今天下午13点20分和15点，空头大面积平仓，同一时间多头也在平仓，总共大概有5千枚的数量，但这几个时间点，价格却纹丝不动，可能是双向开单的大户在了结。
从一小时图来看，凌晨上涨之后，产生了两条腿的回撤，多方小心翼翼的维护着3600这条线，没有被突破，那么接下来可能有第三天腿，会很短。第三条腿回撤完成后，只要3600不破，可能多头会再往上尝试进攻一次。
而空头呢，实际上这一个星期，空头都是处于消失的状态。7号到10号的那一波上涨，如果看作是多头测试方向的话，10号之后的回落，在没有量能的情况下破了最低点，我认为是多头需要一些信号，一方面观察空军是否发力，另一方面，一周的缩量回调，能把这一区间的浮动筹码洗干净。两个因素都可以作为拉盘的条件。
接下来会发生什么，从几个因素来考虑，第一，就算突破3800，上方的阻力会越来越大，大熊市背景下，拉上去卖给谁呢，第二，空头这一周处于放任多头表演的状态，三天后是周交割，十天后是季度交割，反过来思考，现在的上涨，其实给了空头潜在的砸盘空间，同时也帮忙扫掉了一起分蛋糕的散户。总而言之，我还是倾向于保持空头思路，如果能涨上去的话，分步挂空单。
一些看法昨天空头头寸增加到43000，历史最高点。目前，空头头寸降低到38000.
杠杆有两种，一种是bitfinex的融币加杠杆，杠杆率低，可以直接影响现货市场。另一种是okex和bitmex的合约加杠杆，杠杆率高，但只是电子盘，无法影响现货市场。
所以空头主力为了获利，不会在bitfinex上玩杠杆，（除了九月五日那次），因为杠杆率太低了，最多只有3.3倍，显然不如okex那种二十倍的划算。
而由于bitfinex是现货市场交易量第一，所以它的杠杆会直接影响现货价格，这成为了多头主力利用的地方，当价格处于低位，市场追空氛围浓厚，积累了大量空头头寸，主力只需要去触碰空头的止损点，就能花很小的代价起到拉升价格的目的。这四万多个空头头寸，如果全部爆掉，那将会给多头主力省下不少钱。
今天早上五分钟内价格从3300拉升到3800，总交易量五千多个比特币，其中空头止损三千个，主力实际只花了两千个比特币的钱。随后价格缩量回调到3500附近。
对比前两日的成交量，可以看出空头砸盘的决心在减小，多头的反抗在增加，下跌幅度减小，反弹幅度增加，甚至没有创出新低，这种情况，在教科书中是很标准趋势可能会反转的案例。
在大空头背景下，散户容易产生骑墙效应，对于多头来说现在事不宜迟，如果看不到承接盘的话，很快价格会跌回去。所以接下来的几根四小时k线，只要能够收在3500上方，那么我认为多头可能会酝酿一次反击，起码要站上3600到3800这个区间。
一些想法感觉最近主力很专业，我连续两天的空单都被扫损了，这种外汇书上的内容，在币市几乎没遇到过。
比特币市场独特的地方在于，期货价格最终要以现货价格结算，而现货市场各种日内形成的阻力位，支撑位作用不会那么大，因为做现货的，很少会在这么小的局部区间设置止盈止损，这样主力在现货市场不需要花很多钱就能突破一个小的结构，从而影响期货的反应。
在期货市场，一个局部区间的向上突破会导致空单止损和多单进场，之后再大幅下跌，大家很快反应过来是假突破，然后空头又要重新接回空单，被骗的多头要果断止损，这样加速了期货市场价格的下跌。标准的陷阱交易机会。这种情况越来越多，需要改变挂单的策略和交易机会的预测。
从日线来看，下跌的量能在减小，但阴线的实体部分依然很大，这说明买盘不足。按bitfinex的价格，昨夜跌倒了3700附近，这里是多头的阵地，筹码聚集的地方。但是此时看不到买盘让人有些担心。要警惕多头撤退的可能性了。
一些想法前日币价跌至4000后没有继续下跌，经过正好24个小时的横盘，于昨天傍晚拉升至上方4300到4400阻力位附近，上午下跌至4150停止。
从多空持仓量来看，空头和多头都有明显的减少，但幅度不大。
多空双方都在减少，通常表明市场投资大众开始感到疑惑，一部分人平掉了部分仓位规避风险。
但减少的不多，说明这个位置的价格处于收敛走势，没有突破大多数人的止损止盈位置。
从价格上可以看出，这几次的上涨动能是明显大于下跌动能的，上涨时进入上方强压力位置，但下跌并没有跌到底部区间，在半路，空头就直接消失了。
目前可以说，多头是优势一方，短期从供需角度来看，昨日上攻无力，只能向下寻找买盘，可是仅仅跌了这么一点就足够了吗？我认为肯定是不够的。
24到26日的底部放出天量，这里可以算供需平衡被打破，上涨也随之开始，28到30日的上涨量能也很大，并且形成了一个完整的小级别头肩顶形态，而这一波上涨量能和空间都明显低于之前，我认为这是需求在减少的一个标志。
猜测币价将从4150这里再一次上涨，但是很快会表现出无力的现象，无法突破前高（甚至可能压根不会触及上方压力位，就直接跌下来了），这一波可能会直接去挑战前低，这一周上涨所累积的多头，他们的止损和爆仓，将会成为冲击新低的动能。
一些想法今晚比特币价格涨到4488，上影线刺透了23日到25日的密集交易区，之后价格回落到4300附近，但没有跌破上升趋势线，所以现在还不能说涨势结束。
同时bitfinex的空头持仓量继续上涨，达到36000个btc，从底部到现在，币价的涨幅超过了25％，这么大的涨幅足矣干掉低位开空的空头，但空头总量还在上涨，我只能理解为4400这里的阻力区间比较明显，在熊市阴影还未散去的情况下，大多数人选择在这里做空。
目前多头主导的情况下，多方当然希望涨上去，触及空头的止损和爆仓，使价格进一步上涨。
矛盾的地方就是，从4400到4900全是套牢盘，毫无喘息的机会。多头想让价格强势上涨，需要付出不小的代价和风险。
这样的矛盾，结果会偏向哪一边呢？我更偏向于空头一方。
原因有一下几点
1，目前虽然空头持仓量大，但多头持仓量也很多，只比空头少20％，单纯从利益角度来说，未必有很大区别。
2，这么大幅度的暴跌行情，筑底不会是一天两天的事情，从之前几次的筑底来看，价格第一次触底之后，多头通常会很谨慎，将价格拉升至压力区，只要发现抛压较重，不会太勉强。后面第二波砸盘，往往能砸出新低，类似于头肩底的原理。之后反反复复多次消耗上方的压力，构筑底部结构。最后才能等到一根大阳线。
一些想法凌晨最低砸到3600，跌幅总计82％，距离14年大熊市的83％仅一步之遥。
同时空头持仓量涨至34000，只要达到38000就算历史高位了，在这么低的价格出来如此浓厚的追空氛围，让人有点意外。
这里还会不会继续砸?我认为风险已经相当大了。查了一下okex和bitfinex的量能，今早的四小时k线放出了天量，量能接近砸破6000的那根k线。但从k线的样子来看，我认为遇到了一定强度的买盘，而且这次空头就砸了一下，没有持续下去。
接下来多头表现疲软也是符合预期的，敢抄底的人多，但没人敢进一步拉升价格。
如果说从5800一路砸到4200都是一马平川的话，那么从跌破4000开始，越往下抄底的会越多，并且这些抄底盘可能会坚定的持有自己的筹码，因为只要你不认为比特币会归零，那么两三千的价格已经足够诱人了。越跌越买的人有的是。
换句话说，真正的多空博弈现在才开始。
回过头来再看一下这一个多月的k线吧。
10月15日的这根超大倒锤线教科书般的成为了空头号角，当时我注意到了，但理智的分析认为这是由于usdt暴雷产生的意外。后来我发现在暴跌开始前一小时，空头持仓量达到历史高位，于是隐约感觉这次usdt暴雷事件是人为导致的。
现在回头去看，似乎更加清晰了，这一根倒锤线就是主力疯狂在出货的地方。利用usdt的影响，把投资大众像赶猪一样驱赶到btc上面，同时主力疯狂的抛售，这是他们能做到利益最大化的唯一机会。
还有个巧合的地方，这次暴涨是在10月15日，而砸破6000点发生在11月15日，正好相隔一个月时间。难道是巧合吗。
这一个月的横盘所起到的作用就是诱多，为什么这么说呢，其实这个横盘曲线什么都不是，它只是一个因为交易量萎靡导致的形态而已。但时间和空间的组合，最后起到了诱多的作用，依据就是空头持仓量一路下降，最终在暴跌之前降至年内最低位附近。我当时也认为6000这里砸不下去，所以选择开多。也许听起来很玄学，但我认为主力是可以猜透散户的想法的。
原因无非有两点，1，空间上来说，6000这里的强支撑全世界都看到了，整整一年的熊市都在这里筑底，眼见为实是最强的心理暗示，敢在6000附近开空的确实不容易。2，从时间上来说，一个月的横盘让散户难熬，担心赶不上行情，微信群中都在预测年底有一波行情。这再一次说明了一个道理，跟散户对着来绝对是最安全的，就好像国足的比赛无论对手看起来多么弱，都要反着买一样。
还要说一下跌幅的问题，我认为跌幅超过14年大熊市也没啥，因为跌幅这个东西，主要取决于当初涨的时候有多疯狂。比如比特币从100涨到10000花了几年，而从10000涨到20000只花了半个月时间。人们在丧失理智的情况下把价格给买上去了，那么未来的跌幅当然也会很吓人，越不成熟的市场越会这样。1929年的大崩盘就是如此。而现在美股70％都是专业基金，很难再出现那种高潮性的极点了，未来的下跌也不会太大。
大概在一个月前，我认为随着经济危机的发展，全球市场遭到抛售，流动性不足，那时候砸破6000是可能的。只是没想到，传统市场的经济危机刚刚开始，币市的流动性就已经不足了，证据就是之前这一个月的横盘。现在从6300干到3600，我不是那么难过，反而看到了生机。很简单的道理，在市场资金量不变的情况下，一个商品，如果它标价100元，那波动会很小，但是如果它标价50元，波动就会大很多，有了空间也就有了机会。影响价格走势的本质是供需，而供需的本质是对利益的诉求。
一些发现早上多空持仓量都达到32000附近，但随着价格上涨了，多头持仓量降至26000，空头几乎没变。
在6300时，空头持仓量为20000，现在增加到30000，说明追空的气氛慢慢出来了，市场不讲理的暴跌了一周之后，似乎下面再也没有支撑，每一次反弹都成为了开空的好机会。
这当然给主力拉盘制造了很好的环境。
上次统计过，砸破6000的那根4小时阴线放出了天量，主力起码砸下去几十亿，当这一条防线被突破，后面就一帆风顺了。从5900到5300几乎只用了之前一半的量。
修整几天后，砸破了50000点，这一次砸盘和之前不同，这次是一点一点砸，特别均匀，我认为原因就是4000到5000这个区间已经很久没有触及了，近期没有密集交易区间，所以不存在任何的支撑位置，
同时投资大众也没有参考目标，不知道在哪里抄底。所以主力砸很轻松，没遇到太多的抵抗。
那么到底哪里是底部呢。我统计了一些传统市场的泡沫破裂，在17个千亿美金以上市值的股票市场中，有16个总跌幅低于80％，只有1929年的大崩盘跌幅超达到83％。台湾股市跌幅79％，纳斯达克在2000年跌幅达到78％，中国a股跌幅72％，而大部分股市的跌幅都在72％左右。
从这个角度来看，4000点正好就是80％的位置。我认为这里应该差不多了。今天凌晨最低跌到过4200，跌幅79％，如果这里就是底部，我觉得是完全可能的。
我也在想意外情况，就是比特币并没有真正得到过认可，市场虽大，但并不成熟。从今年的走势图能看出，底部平整，高点呈三次函数分布，规则的几乎就像人刻意画出来的一样。这跟传统市场差别是很大的。
我认为造成这种情况的原因就是这个市场散户太多，甚至很多所谓的大户，也不专业。这导致主力庄家和投资大众的职业素养差距过大，主力很轻易就影响了市场走势，于是画出了非常规则的图形。那么这样的市场，就未必能用那些成熟的市场规律来类比了，如果主力真想砸，我相信4000是肯定能砸下去的，毕竟6000那么强的支撑都干掉了。
我还有一个想法，我觉得这一波是有可能创出本次熊市的最低点。理由是下方无参考位置，大家都不知道在哪抄底，如果伴随着一些大环境上的利空，杀出恐慌盘，那么价格可能会非常低。
当然这些都是类比历史经验得出的结论，我不知道真正的底在哪里，理论上来说，当没有人卖的时候才会产生真正的底。比特币一直在6000上方，可以理解是有短期利益驱使导致主力在此拉盘，这并不能算没有人卖。所以一旦6000上方的空间耗尽，市场整体看不到好转，力需要利益诉求的时候，似乎也只有砸破这里一个选择了。
我希望继续跌一波，挑战一下4000这个位置，之前两次大跌已经走完，第三次可能会来临，三这个数字经常会看到，比如k线中的上涨三兵，三只乌鸦，趋势中三个连续的大跌会看起来更完整。
酝酿一下多头的氛围，然后再一次下跌，直接跌破4000，当出现3开头的数字时，我相信恐慌盘会不由分说的杀出来。
一些看法目前多头持仓量稳定，空头持仓量降至历史低点。我想原因很简单，过去一年的大熊市，全世界都看到了6000是个超强支撑，年内曾经4次砸破这里，都被迅速拉了回来。那么目前价格在6250至6300区间内，做空显然不太划算。
一方面这得益于市场参与者经验的提升，另一方面也是因为长期的横盘，没有制造出杀跌的气氛。
我最近有一个思考，就是市场的底部和最低价格之间的差别。
底部的时间周期较长，交易量萎靡，但此时不容易产生最低价格，因为缺少砸盘动力。市场最低价格通常是在一波上涨之后，累积起来的砸盘，杀跌，引起投资大众恐慌，以至于不顾一切的卖出时产生的。简而言之就是各方砸盘力量要形成合力，才能导致价格产生最低值。
比如八月十五日，山寨币普遍达到了最低点，此后三个月里，虽然经历各种波折但再没有创出新低。说明当时是山寨币持有者信心彻底丧失，不顾一切套现走人的时间点。昨天我无意中看到曾经持有的一个山寨币，它当日的成交量居然不到2000元人民币，要知道五六月份时这个币曾经日交易量过亿，现在如此低的交易量让我实在没有想到，很显然这个币已经到了没有人卖的地步了，从最简单的价格最小阻力的角度来说，未来一段时间的方向只有向上了。
而目前bitfinex的空头头寸降至历史低位，可能也反应出市场的一些特征，极端波动减少，动力越来越平衡。当市场内形不成合力的时候，就很难再出现新低。甚至不要说新低，哪怕砸到6100都很困难。还记得上个月吗，上月11日借着全球股市大跌，btc砸盘，15日借着usdt事件拉盘，在此期间期货市场的波动也仅仅只有500点的幅度。而在此之外的一个多月时间里，价格近乎保持于横盘的状态。
现在，每一次价格的大幅波动，都需要从意外事件来寻找动力。比如本月初开始的bch暴涨，它稍微带动了一点市场氛围，于是btc顺势拉了一波，幅度也仅仅两百点，并且一旦bch下跌，btc上方遇阻，多头主力立刻跑路，其猥琐程度让人无语，但也反应出市场现实的一面，上下两个方向都积累了大量的阻力，动能越来越枯竭。
一些发现这里的btcusdshort具体什么意思问了好多人都说不清楚，按照常理目前认为是精英持仓量，比如前100或者前50空头大户的总持仓量。
其中的数字单位是手而非比特币数量，通常一手为100美金。这样算这些大户的总持仓量大概在2万到4万手之间，既200万美金到400万美金，按目前的币价计算，大概5000个btc的数量，bitfinex杠杆倍数较低，限制在1倍到3.33倍杠杆。
从数字上看，bitfinex期货的持仓量比okex和bitmex小很多，其对市场的影响应该也低很多。但由于bitfinex是现货市场的老大，并且从这张空头持仓量的图表中也发现了一些期货和现货市场相关联的地方。
图中可以看出，在8月22日比特币向上突破之前几个小时，空头的持仓量达到了历史最高位附近，当天的拉盘直接导致大量空头止损出场。在10月15日的拉盘之前，空头持仓量达到历史最高位置附近，突如其来的暴涨导致约三分之一的空头止损出场。在更早的时间段中我们可以看到四月初比特币触底时，空头持仓量也达到历史高位，之后币价暴涨导致空头纷纷止损离场。
首先要说清楚的是，这些持仓量仅仅是大户的持仓，而非总持仓量。从上面的描述中可以看出，bitfinex的大户似乎很不专业，总是在大量开空之后被干掉。猜测其中可能有人为针对的一些痕迹。而考虑到bitfinex作为现货市场的老大，多次拉盘的数据显示都是从它这里先开始的，那么其中的阴谋论的感觉就更严重了。
这里还要分析一下比特币期货和现货的价格关系。传统期货市场交割的价格就是自己市场本身的价格，而比特币期货不同的地方在于，各大交易所都是按照现货市场价格作为交割价格，期货必须跟随。所以我们看到每当交割前一两天，大量的空头必须跑到现货市场去砸盘，然后让自己的空单获利。也就是说，你单纯的在期货市场开多单和空单，不管量有多大，都是无法影响现货价格的，要砸盘必须去现货市场。
进一步的分析，我们假设。在币价大幅下跌，触底之后依然疲软，让市场看空气氛加重，这时候在高位没有开上空单的那些大户们，不甘心错过机会，同时也被市场氛围的影响，在低位选择了追空，盼望着价格突破新低，砸到四千，三千。。。。
然而此时币价已经很低，根本砸不动了，这时候我们阴谋论的去猜测，bitfinex上的主力当然很清楚价格无法更低，上涨是迟早的事情。而此时他们自己在期货市场开多，做这些空头的对手盘。随着价格的触底，空头持仓量暴涨，在触底之后的几天内，虽然价格小幅度反弹，但空头持仓量依然在涨，让人感觉似乎有刻意引导这些大户开空单的成分，也许是因为价格的疲软和诱空？或者是新闻铺天盖地的唱衰？总之bitfinex上的大户们大量的开出了空单，据我的观察，币价在低位的时候，期货价格还要更低，大概低50到100左右，这说明今年的几次大跌让人非常恐慌，在低位追空的人相当多，并且很迫切的去开空单。他们的持仓总量达到了历史的最高位置附近。然后很神奇的事情发生了，就在达到极值之后几个小时，甚至几十分钟，现货市场开始暴涨，空头的止损单进一步推动了期货价格的暴涨，让他们的对手盘赚的盆满钵满。然后我们进一步的去猜测，如果这些多头们本身就是现货市场的主力，他们一手在现货市场大量买入比特币拉盘，另一手在期货市场的多单盈利，于是在一片看涨氛围中他们可以高位平掉多单，甚至直接高位开空，而之前拉盘时买入的大量比特币，这时候就可以用来砸盘了，疲弱的市场根本无法抵挡他们的砸盘，于是乎他们又可以赚一笔。
从九月五日的大跌中，我们又可以看出另外一些痕迹。如下图所示，大跌之前三天，也就是九月二日的下午，期货市场在三小时之内，多单增加了50％，明显是个体所为。当时币价刚突破7300，开始了震荡向上的走势。当时的技术分析来看，均线阻力在7500到7800附近，而八月份头肩顶的颈线延长线大概在7400到7500附近，这也大部分人等待获利了结的位置。而期货市场上，这个聪明的空头提前一点开出了大约一万手空单。
九月四日币价达到7400，之后再也没有往上的意思，两天内就跌光了之前半个月的涨幅。
BITFINEX:BTCUSDSHORTS
