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交易系统优化诊断室（14）-所谓“灵活”，不过是规则不够完整的借口 本系列再度更新，旨在帮助大家打造和优化自己的交易系统和交易规则， 我们常常听到有人说 “做交易，不应该死板的墨守成规，而应该灵活的面对市场的各种变化”， “规则是死的、市场是活的” 看似很有道理，但是往往就是因为 “灵活” 这两个字， 导致许多交易员在执行交易计划时，很容易轻易的违反自己定好的交易规则和交易计划， 然后再用“灵活”作为他每次违反规则、视为例外的借口。 诚可谓： “灵活、灵活 多少违规假汝之名而行！” 今天这一集我们就特别把这个话题拎出来， 好好的来聊聊所谓的“灵活”，应该体现在交易的什么层面， 或是能不能直接定义到交易规则之内，而非流于口号，甚至对于交易有明显负面影响； 毕竟 如果你的交易规则本身，就已经充分体现了各种需要灵活的状况和应对方式的话， 你做交易还需要灵活吗？ 不需要的，依然是严格执行交易规则就好！ Let’s go!! ============================================================================ 首先，我们可以先来思考一下， 在交易中的哪些时间节点，会有所谓 “灵活” 的空间？ 不外乎就是 “入场” 和 “出场” 对吧！ 尤其是那些需要依照不同情况分类讨论、做法也会有所不同的时候， 此时如果你的规则没有办法解决的话，很容易就被“灵活”派的声音带走了节奏！ 以下我们就来讨论几个场景，来看看能不能把所有所谓应该“灵活”的情境， 例如什么情况下应该A、什么情况应该B，全部定义到规则之内吧！ 入场 状况一：“距离计划好的 多单挂单入场位只差3个点，开始出现买盘拉升，是否需要直接现价入场？” 经典对话 A：哎呀 每次都差一点点入场就起飞 B：做交易灵活点啊，现在直接进啊,不差这几个点！ Joe’s answer: 很多人都会有这样的困扰，也会变成有时候就决定直接把单子拍进去了，有时候则眼睁睁的看着它上去，把大腿拍红了。 第一种最干脆的规则，就是一律不到挂单位不入场，没挂上就是没挂上，这个规则适合没有感情的杀手，不会因为差一点点没挂上就起飞而难受的交易员。 第二种是在规则中明确定义 “挂单的交易，在距离入场位N点以内，允许直接手动入场”，这个要写成规则可以写的很细，相似的选项也很多，例如： “挂单的交易，在距离入场位N点以内，在N点之外同时挂突破单” （即不管下跌或上涨都肯定有单子入场） “挂单的交易，在距离入场位N点以内，如果出现孕线、pin bar等信号允许直接操作” 而N到底应该是多少点？ 或者定义个交易计划风险点数的比例？ 这种细节就有待交易员们，自己去找到自己系统的最佳解了。 但是发现了吗，如果你事前就把规则定义到了这么详细的程度， 那么真的打入了“距离入场位N点之内”时，你一样是在执行规则而已，根本不需要“灵活”。 ------------------------------------------------------------- 状况二： “你在0.618的位置做好了计划挂好了卖单，但当前小时图是非常强势的大阳线拉升中， 目前距离你的入场位只差3个点，要不要先把空单撤掉观望一下？” 经典对话 A：哎呀，这根大阳线好凶啊，我618挂的空单有点悬啊.. B：做交易灵活点啊，撤了吧，现在涨这么好干嘛要做空？ Joe’s answer: 你如果是会用0.618做交易的交易员， 某种程度上你一开始就是期待市场可以给你回调到618的上车机会的， 如果你会因为市场“如何”回调到618而动摇的话， 那你要想清楚的是，你真的是个用0.618做交易的交易员吗？ 当然，即使你真的要这么做，一样是可以定义到规则里的。 要解决的问题就是如何定义“非常强势”的大阳线的撤单条件。 例如“如果当前的小时级别阳线幅度超过N点or N倍ATR，打入0.618的话，则撤单改用信号入场” 或是 “如果在打入0.618前搭建了结构突破，或是用孕线上破的态势打入0.618的话，则撤单改用信号入场” 出场 状况一：“多单入场之后尚未到达第一目标，开始出现了快速下跌，目前回到成本位了，是否需要保本离场？” 经典对话 A：哎呀，刚刚快到TP1了我没走，现在浮盈都归零了 B：做交易灵活点啊，很明显趋势都反转了，趁还没亏赶紧跑了吧 Your answer：？ 状况二：“多单入场之后快速下跌，尚未打掉止损，但你这时才发现，会损在前一个支撑的入场位，此时是否需要把止损再下移一点？” 经典对话 A：哎呀，快打损了，但前面就是支撑，会不会扫了损就起飞 B：做交易灵活点啊，你看前面有支撑，直接把止损推到它下方不就好了？ Your answer： ？ 欢迎大家利用入场的两个例子里我的思路，尝试思考一下出场的这个两个状况， 能不能够直接定义成明确的规则，然后把你的答案留在下方的评论区，也别忘了点个赞或是分享出去， 让更多朋友可以看到这篇文章一起来思考！ 只要你可以把自己的交易规则定的足够完整而明确， “灵活”就彻头彻尾是个伪命题，只是那些没有严格执行规则素养的交易者的借口而已！ 而我们更是不需要靠着市场上一个个“经典对话”来干扰我们的交易执行！ 持续优化交易系统和规则、严格执行的路上有你有我，我们下一集见！
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交易系统优化诊断室（13）--不同方法之间打架了怎么办？ 本系列旨在协助大家搭建一套完整的交易规则和系统， 进而不用因为市场的波动而感到踌躇不定！ 如果在市场中待的时间足够久，大家很有可能身上都已经累计了一些和市场相处的招式， 正所谓 “技多不压身” ，很多人也乐此不疲地一直学习新的交易方法。 这本是好事，可是多到某个程度以后， 却会发现好像不会做交易了！？ 因为同一个品种的同一个价格， 往往同时有ABCD交易系统是看多的，却又有EFGH交易系统是看空的； 如果你全学了，又每一个都要尊重的话，此时交易起来反而显得绑手绑脚！ 如果你也曾经在交易中有过这样子的困扰的话，欢迎留个言、把这篇文章分享出去， 让更多朋友一起来看看我的解决方案吧！ ------------------------------------------------ 以我本人的交易系统来说，主要就是分为 动能交易、谐波、机构 三大系统， 不同系统之内又有很多更细化的交易战术， 此时如果没有一个主次，就会不时遇到上述的互相冲突的问题， 而相信也不少朋友知道，我的核心逻辑会是动能交易中的 “孕线” ，其它则是作为辅助这个逻辑的卫星系统。 就好像是一个球队里面可以有很多个能独当一面的球星，但是关键球交给谁来打，才是队上真正的核心！ 灵魂拷问来了： 你的交易系统的核心逻辑是什么呢？ 如果你没有答案，我强烈的建议你把你做的最顺手的一个交易方法视为核心逻辑， 或是可以尝试去认真的从头学习一个交易系统作为核心逻辑 而如果你有答案，也欢迎回复在下方聊天区中，以下提供一些选项…： A．谐波形态 B．机构订单、供求 C．价格行为 D．孕线 E．Pin Bar F．均线 G．布林带 H．结构 I． MACD J．RSI K．缠论 L. KDJ M. 订单流 N. 波浪理论 O. 江恩 P. 其它 除了选出你的核心交易方法之外，有哪些是“你也会参考的卫星系统”也可以一并选出来， 以我举例就会是 ： 核心：D 卫星：ABCEFH 。 只要你列出来之后，剩下来的问题就很简单了！ 1.和核心有冲突的，一律以核心为准 2.在卫星系统里，依照重要的程度进行“排序”。 以我提到的ABEFH举例，我的排序就是谐波>供求>结构>Pin Bar>均线 如此一来，代表当谐波和供求冲突时，我会更尊重谐波的观点； 当结构和均线冲突时，我会更尊重结构的观点 这个动作如果要做得更细致， 是可以再往下细分，例如谐波往下去列到各个形态、或是机构依照LTSD不同种情况进行排序的。 当然，在多数时候我们能力所及的情况下， 尽量要做到的交易还是尽可能不要有互斥的， 是叠加的交易我们当然更有意愿做！ 但如果非得要选边站的时候，那么这个排序就会发挥作用了！ 如果你对于如何进行排序一筹莫展的话， 从现在开始依照你的入场理由统计你的交易， 定期回头检视交易的数据，表现越好的交易方法排序越前面，也是一种比较客观的方式！ 而在做好了本篇文章的“排序”工作之前， 遇到互斥永远都有一个非常安全的解决方案： 看戏 ， 避免在手心手背都是肉的情况下，当自己的交易方法的对手盘！ 最后，当你很明确的定义好核心的系统，以及各种卫星的排序之后， 如果有人天外飞来一个观点，是完全在你的定义之外的， 例如有人跑来跟我说 “现在RSI已经背离了，不能再做多了！” ，你应该有什么反应呢？ 答案就是： 完全不需理会 ， 除非你愿意把他提到的逻辑认真学习，加入你的系统里，否则永远不需要觉得别人碗里的饭比较香！ 把自己的核心和卫星的组合拳系统打磨好，远比把全部门派的技术都略懂一二还要强得太多了！ 毕竟，所有交易方法，都走不出 “做得好的人能盈利、做不好的人依然亏损” 这个底层逻辑的！
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交易系统优化诊断室（12）--害怕被扫损后起飞的解决方案：“15min rule”! 各位朋友大家好，停更了一段时间的 交易系统优化诊断室 继续来更新啦， 主要是如果不够重要的主题，我也不会想要用到这个经营好一段时间的IP， 而最近有许多朋友们不约而同聊到了， 关于面对 “被市场扫掉止损之后行情才启动” 的处理方式， 正所谓 “止损设得好，交易没烦恼，止损没设好，起飞前被扫” 。 在正式开始之前我们再拓展一下这个思路， 很多人面对交易中的这些“问题”的反射动作是“抱怨”， 比如怪市场怪主力怪有人盯着自己放的止损。 但是交易就像我们平时做人做事一样， “抱怨”完全没有解决到问题，只是徒增负面情绪以及把错都怪给别人， 不反求诸己，就永远没有办法进步。 今天就利用这篇文章来简单聊一下我对这个问题的几个解决方案， 而如果你也曾经非常为这个问题所困扰，也欢迎点赞评论+分享出去！ 最终面对一个已知问题的核心处理方案永远都是两种： 1.习惯它 2.改善它 今天我们就从这个角度来讨论这个被扫损的问题，擅长举一反三的大家也可以尝试把这个思考方式拿去尝试解决其他在交易中，甚至生活中吧，Let’s go！ ========================================================================= 1.习惯它 事实上，在面对这个问题的时候， 我心目中的最佳解其实就是习惯它，因为被扫损就起飞根本就没有什么大不了的， 完全是一件一个转念就过去了的小事。 我们可以从以下几个角度切入： A.市场的随机性 市场本来就存在着一定程度的随机性， 也就是说无论现在在什么价格、什么位置，下一秒要上涨或是下跌的概率是相去不远的。 而且市场根本就不在乎你是谁、做了什么交易、止损点在哪里，也就是说， “触及你止损点之后，上涨和下跌的概率本来就是55开” ， 那么我们又何苦要为了一件有50%发生概率的事情而大伤元气呢？ B.被止损真正的含义是？ 被止损代表的含义是 “入场的交易计划失败了，亏损掉了一开始愿意承受的止损” ， 而从来就不是被止损了行情就一定要一泻千里让你逃过一劫。 当行情触及止损点的时候这件事就发生了， 也是我们一开始就心甘情愿愿意接受的结果（如果不愿意就别来交易）， 那么既然已经发生也接受了，又何须为了出场之后的价格走势而烦恼呢？ C.距离成功咫尺之差 在这笔交易你做了很多对的事， 做好了分析和计划，到位也果断的入场了，甚至行情最终也如你判断的运行， 只是止损点的设置差点意思，那么下次要是没有扫掉你的损， 这样子的机会你就肯定不会错过了！ -------- 2.改善它 上述的ABC三个逻辑是我最常用以处理这类困扰的思路， 可是我知道大家一定不满意，心里面还是想着存在着一个 “可以避开扫了损就起飞” 的做法， 老生常谈的加多一点容错空间， 或是不要做太小级别的交易都是可以降低扫损概率的做法 而接下来为大家介绍1个我在交易室时常用的方法-- “15 minutes Rule” （15分钟规则）， 但是逻辑是，它 可以降低被扫损的概率 ，但是如果还是扫了损， 依然没有人知道行情会不会那时才发动，千万不要对它抱有错误的期待！ 因为在T3做交易的时候，止损单会在每天收盘时自动取消， 如果要帮过夜的仓位设置止损就务必得在第二天一早开盘前设置。 可是有时候盘前的报价就已经跌破了原先预设的止损点了， 此时可能会有一定程度的额外亏损，可是如果直接开盘时手动平仓， 又显得非常可惜，因为开盘这种波动，你一开盘就手动出的话， 有极大的概率就会看到最糟心的画面-- “一卖出就亲眼看着它起飞” 。 为此，Derrick提供的解决方案是： “不带止损、冒额外的风险忍受开盘15分钟的浮亏，等它收出一根15分钟K线后，再把止损设在该根15分钟K线的低点下方” ， 在我开始比较常持仓过夜之后，这一招好多次都帮我保住了我的隔夜仓位。 当然，代价就是如果开盘15分钟就雪崩式的下跌， 那么可能会亏损远超过我们一开始愿意承担的风险， 此时每日的亏损上限依然是一个高于15 minutes Rule的规则， 所以我们可以稍微修改一下Derrick的做法， 改成一开始就设一个较远的、依照日亏损上限设定的止损点， 如果15分钟内都没有触及，就把止损放到15分钟的低点。 这招在股票市场好用，在汇率市场则适用于那种持仓过数据的状况， 如果你有时间盯盘、不想要因为数据的波动太轻易的扫掉你的持仓， 也愿意多承担一定程度的风险的话， 可以尝试在一些重大数据公布时等待15分钟K线走完之后， 再将止损放到该根15分钟K线的下方，如此一来可以有效的避开第一时间的扫损， 不过当然，如果15分钟之后再刷新低，那就还是会乖乖摸摸鼻子扫出场了！ 今天这一集我们其实在聊关于交易情绪的话题，因为被扫损就起飞很容易让交易员有负面情绪， 有负面情绪就容易做出不理性的决策。 无论是透过转个念来习惯它，或是尝试提出一些解决方案降低它发生的概率， 最终的目的都是要 降低情绪对于交易的影响 ！
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借“甄的不行街”的启发，聊聊进入交易世界的注意事项吧 前几期的明星大侦探之《甄的不行街》可以说整个让我拍案叫绝 可以把在这个信息时代这么严肃而重要的议题 “网贷” 和 “个人信息” 借着它的顶级流量和有趣性传达到大众视野里， 起到一个警示的作用！ 而这些画像以及警醒 其实距离交易圈完全就仅仅是一线之隔 虽然流量当然是不可同日而语，但我也是觉得自己有一定程度的社会责任 做到类似的警示的！ 以下简单聊聊我认知中的， 一个真正意义上的交易小白， 如果真的准备踏入这个市场，务必要留意的一些注意事项吧 ========================================================================= 1. 所有交易，尤其是杠杆交易都是存在极高风险的， 觉得自己是非常厌恶风险、或是无法承担风险的人 根本就不适合也不应该做交易。 不要被任何以报酬率甚至固定收益包装，却没有明示其相对应风险的项目所迷惑。 更不要保持着一夕致富的念想进入这个市场。 就算你可以在市场的波动风险中存活， 但你还是永远面对着这个环境里，潜在的系统性和非系统性的 “出不了金的风险” 2. 承1，既然和我们相伴的永远是高风险，那么永远只拿 “输得起” 的钱进入交易市场就是无比重要的了 食衣住行教育娱乐等生活花费，以及任何形式的“借来的钱”， 都绝对不适合拿来做交易，因为 输不起 而输不起就往往就更做不好，这个莫非定律已经被无数前人验证过了。 3. 承2，无论你再信任任何一个你身边的交易员、朋友、销售、或是那些自称专业的团队， 都不要想着自己交易做不好，干脆把自己的账户交给他们来做或是跟他们的单 就算对方真的有料和有信用， 你的资金对于他们很有可能就是一个“输不起”的状态，而输不起就做不好 更遑论太多没料和没信用的半瓶水们满街跑了 这个逻辑的路会通的选择，像是共同基金或是对冲基金这些正统金融体系和监管下的产品 而他们的代价就是高额的管理费用 、以及同样不保证盈亏的绩效 至少是一个公平的银货两讫的过程 而不是建立在那些吹弹可破、虚无缥缈的“相信”之上 也别忘了我的跟单亏损顺口溜： 跟单技术不够好，赚的没做亏没跑 跟的对象没做好，跟好跟满亏饱饱 市场老是上下扫，专业Trader也苦恼 遇上有人在乱搞，圈钱跑路没得找 4. 尽可能的在任何 “0资金成本” 的环境，像是模拟盘之类的交易足够笔数 确认自己的认知和方法，是足以在一定样本数之后依然保持盈利的情况下 才考虑拿自己辛苦存的血汗钱入金操作 这个过程是，比如说以50笔交易为单位 那就在模拟盘用同样规则做满50笔交易之后，如果盈利，才上实盘 如果亏损，那就改规则，迎接下一个50笔，直到能够盈利为止 最喜欢说做模拟盘没有意义的，就是经纪商靠交易量维生的销售们 没有经过这个过程就草率进入实盘交易， 和没有驾照就开车上路基本没有两样 而我们在的这个市场就是满满满的人在无照驾驶。 你说要是一直不能在模拟盘盈利怎么办？ 太好了，还好是在模拟盘！！ 你没有真的亏掉什么，及时收手也没有大问题！ 你说模拟盘没感觉 练不到心态？ 同一句话就是在说在驾训班开车刷题好无聊， 直接上路多好。 你说模拟盘都能赚，实盘还是老亏？ 一来要回头检视，你有没有严格执在模拟盘能做到盈利的那些规则， 二来这也很正常，驾训班车神距离秋名山车神之间本来就还有还有很遥远的距离 没有人是一上路就是老司机的 但最起码我们可以确保我们安全驾驶遵守交通规则 -- 很久没有在这里发长文了，感谢《甄的不行街》的启发 " 有一种 不祥的预感~ "
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交易系统优化诊断室（11）--模棱两可皆不可，似是而非是为非 其实交易中的这些话题，一个不小心就会变成很多人都聊过的老生常谈， 这系列优化诊断室的每一集，也算是我绞尽脑汁，从平时交易中或是交流中获得的灵感， 也希望是有带领每一位读者从中有开启一些思考，而不只是觉得又是另一篇老生常谈， 如果觉得这系列文章有帮助到你的朋友也欢迎多多帮我分享啰！ 当然看到很多网路上直接声称是原创的直接盗用， 我也是有点啼笑皆非，一方面当然不爽，但另一方面可能也是对方对我的原创内容有一定程度的肯定吧！ 这系列文章的最终目的，都是在于协助各位朋友打造一套完整的交易规则、 一套可以让你非常清楚，在每一个时间节点应该有什么思路、应该做什么操作的指南、 平心而论，这些文章并非非常核心的内容，更像是卫星的概念， 一篇篇就是用来针对规则设计中的某些栏目和状况去逐一击破， 可以解决的状况越多，那么无法解决的状况就越少。 而关于规则的制定，我的建议就是如同标题的思路： 模棱两可皆不可，似是而非是为非 绝大多数的规则都需要定义非常严谨的语言， 这个严谨就是尽可能不允许任何的灰色地带， 模棱两可的语言就直接理解为不可以；似是而非的概念也直接当做无信息。 以下我就来罗列几个在交易规则中，应该被完全“屏蔽”的字眼或是概念，以求再协助大家瓦解一些灰色地带的状况。 1. 概率词 “大概或许可能是 不过恐怕不见得 虽然大家这么说 可是我想不一定” 这些概率副词，在日常生活中已经很容易造成沟通上的不效率了，更何况是在交易上！ 当中最被滥用的就是“可能”， 因为只要不是不可能的事情，全部都在“可能”的服务范围， 但市场走势本来就存在着无数的可能性， 这会让所有以“可能”支撑的语言都变成没有实质信息量的文字， 把“可能” 替换成 “可能不会” 基本都是成立的。 “行情在这里可能有所反弹” = “行情在这里可能不会有所反弹” “这笔交易有被止损的可能” = “这笔交易有不被止损的可能” “有可能一根大阳线拉上去” = “有可能不会一根大阳线拉上去” 这种语句是很多只分析、不交易的人的最爱，因为它是大绝、是万用解、是有退路、不会被打脸的。 （被打脸就说一句“ 我只是说有可能而已 ”就好了 = =） 但这些语句如果在我们的分析逻辑或是规则里， 就是非常典型的模棱两可、没有信息量。 我们当然知道市场上存在这些可能性， 但是更重要的是，面对不同可能性时的应对方案， 而不是主观去判定走哪一种可能性的概率最大！ 2. 他人思路 这个市场特别喜欢造神，某种程度还变成了一种恐怖的供需平衡。 迷惘的散户期待遇到大神、许多期待被追捧或是从而牟利的人们，就自己当起了大神。 可是现实是，迷惘的散户一直重复着寻找大神的过程，一个不行找下一个、 而多数并非真的是大神的个人，也反复的被发现根本不存在什么大神的神迹。 如果做交易真的有一个最高指导原则，那绝对会是自己消化、总结之后定义的规则。 而别人的思路、观点、别人的指指点点，往往都会影响人们执行自己定好的规则。 除非对方使用你自己规则、或是交易系统内有定义的语言在提醒你 否则一个好的交易员，根本就不会、不应该因为别人的任何说法去影响自己的交易执行。 这也是为什么我通常在被问到任何一个品种怎么看的时候， 我的反射动作绝对会是先问对方“是有持仓还是只是单纯想问我的观点”， 因为如果有持仓的话，决定你出场与否的绝对不该是我这么一个“别人”，而是你的规则呀！ 还有一种典型的他人思路是将 “散户观点作为反向指标” ，比如看到一片看多就认为空、看到一片看空就认为多。 这也是在交易规则的世界里瑕疵过大的逻辑，你不知道你调查的样本到底有多散户， 你也很容易遇到A散户看空 让你觉得看多以后，马上又遇到另一个看多的B散户， 导致你又得把多单平仓，这个过程也是令人比较难以理解的。 我对散户观点的核心思路是“完全影响不了市场”， 使用这种“认为散户是反指标”的逻辑， 一定要建立在特定的已经被证明具有反指标能力的样本上， 而不是随便问个人就和他反着来。 3. 情绪/感觉 是人就有情感，而在交易中常常是扣分项，在定义交易规则的时候， 大家都知道情绪很难定义，但是真的有尝试把这件事考虑进规则的人却是少数。 （于是就变成一种老是容易允许自己的情绪去违反规则的窘境） 处理情绪的最佳解不见得会是要把自己当成没有感情的杀手或荷官， 因为那不现实、对多数人而言不可能， 所以会导致一个个人说着 “道理我都知道，但就是管不住手” 。 在这系列的优化诊断室当中， 第八集的“最差的情况”就是为了解决这件事， 毕竟绝大多数的情绪，都是源于没有预先想好“最差的情况”； 让情绪影响越低越好的道理大家都知道， 除了总是创造可以接受的最差的情况以外， 还有一种做法就是 给自己的情绪一个透气的出口 ，比如说，10%的仓位。 一笔交易入场了之后，保留最多1/10的仓位可以让自己随时因为感觉或情绪去决定他们的出场， 一来可以让情绪和感觉有一个发泄的出口，二来即使你的感觉非常不靠谱，最多也只会影响你10%的仓位， 大部队还是得严格照着出场规则来，也会更加心甘情愿和义无反顾； 当然，不排除确实有人的盘感特别准，透过这种方式做一段时间， 如果你发现你的情感或是直觉有的思路，基本都是正确的的话， 那确实也可以尝试给与超过10%的空间区操作，在规则的世界里， 只要可以确保执行得了的，都是可以定义的， 交易本身就是一个在和不确定性和风险相处的学问， 交易员在做的事情是，在不确定的市场中，找寻确定知道该如何执行的交易计划， 而本篇提及 概率副词、他人观点以及情绪 ，实际影响的就是一次次的交易思路和交易执行。 定义规则的时候务求严谨、明确、可执行，那些至于那些模糊的概念的语言、就切记今天这一集的标题啰： 模棱两可皆不可，似是而非是为非
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交易系统优化诊断室（9）--比重仓，隔夜，不止损还要可怕的事情是？ 各位TV上的朋友大家好，这系列不知不觉已经来到了第九集了。 无论是任何一个阶段的交易者， 我相信这系列文章都还是可以提供一定程度的启发和思考。 每篇文章未必是巨细靡遗的把一个观念讲到非常透彻而深入， 毕竟要做到那样可能是要出书了， 但至少至少，可以起到一个“抛砖引玉”的效果， 在这些砖头的基础上， 无论是 因为认同而有的更深入的思考 ，甚至是 因为不认同而更强化自己本来的认知 ， 在交易系统的世界里，都是好事来的！ 而今天的第九集，属于比较深入的一集，其实 不太建议初学者阅读 ，因为很容易误会我要表达的结论； 但如果已经自认非常具备交易系统素养的交易者的话，不妨一起来思考一下！ Let's go! ===================================================================== 基于最近行情非常非常精彩，我想要再来深入讨论一下这个问题： “整个六月黄金1000点的行情，如果有人重仓、隔夜、不止损，搭配创新高就追涨的标准散户操作，这个交易者此时此刻的状态是…？” 是不是赚翻了？ . 但大家过去一个月，自己或是身边喜欢 追涨、重仓、隔夜、不止损 的交易者，表现如何呢？ 我们姑且不论 这年头喜欢摸顶猜底的散户可能都比喜欢追涨杀跌的散户多 这件事， 实际上，重仓，隔夜，不止损这个爆仓三宝，如果我们将其稍微优化一点点，它依然会是一个风险非常大的操作没错， 可是承担了那么大的风险， 相对应的，潜在的盈利能力也非常高，翻仓是分分钟的事， 这也是为什么它会让那么多初入市场的散户着迷，再深受其害。 不过过去一个月，如果这样交易黄金，重仓不止损的一直做多，不应该能赚的盆满钵满的吗！？ 所以真正导致重仓隔夜不止损变成了亏损的代名词的关键，也有很大程度来自于下面4个字： “小赚就跑。（随意止盈）” “小赚就跑，亏损死扛” 这个散户的典型画像，大家通常都是强调后者“亏损死扛”的伤害， 可是对于那些亏损死扛的交易者来说，实际上是个胜率绝对不算低的策略， 因为每一笔交易都 给了最大可能的空间让它去跑 ， 这也是为什么每当看到一位在足够样本数之后仍然能维持记录上100%胜率的交易者，我们反射动作就会认为： “这是一个不设止损的交易者”。 和散户小白对话的时候，会讲到亏损死扛就是每一笔交易都冒着爆仓的风险，是一种提醒风险的劝世； 但如果是跟已经有交易系统素养的交易者对话的时候，真正的意义在于，如果每笔交易以爆仓为止损，那就至少得以翻仓为目标！ 确实，如果错了一笔交易就会爆仓，但 只要对了一笔交易，就可以翻仓、把本金取出来只用盈利玩，立于不败之地 ！ 这样听起来并不真的是太疯狂的操作对吧？ 就是回到一个50-50的状态，而不是那种说“亏损死扛”必定亏损的状态。 所以， 千万别忽略前者“小赚就跑”的可怕性和伤害 ！ 有多少小白散户在过去一个月曾经做多甚至是追涨黄金？ 如果他们真的重仓隔夜不止损的话， 只要没有因为中间的小回调扛不住爆仓，实际上拿到今天应该都有非常显著的盈利， 真正导致他们没有赚到钱的并不是追涨杀跌，甚至不是不设止损， 而是 没有策略、没有计划的随意止盈 ，例如 解套出场，小赚一点点就跑，甚至是拿爆仓风险剥头皮 等等等。 对于新手，我会非常强调止损的重要性，毕竟风险永远是交易的第一堂课， 这第一堂课没过，再好的交易员、再好的交易系统，也没有办法为你的貂皮大衣买单； 而对于已经有交易系统观念的交易员，我也会非常强调 “不要随意止盈” ，也就是 “不要失去你的头寸” 的重要性 ， 它对于一个交易系统的盈利能力的影响是举足轻重的， 所以一套完整的、可以保留创造长尾可能性、允许自己有机会吃到大行情的止盈逻辑， 往往会是成败的重大关键，而这也是为什么，我对 追踪（Trailing） 这个交易方法时至今日都如此爱不释手的原因了！ 而如同前言中的警语，没有交易系统概念就阅读这篇文章，很容易以为我在帮重仓隔夜不止损平反， 但非也非也，这爆仓三宝的可怕性有尝试过的交易者应该都不会太陌生； 我真正要强调的还是一个严谨，完整的止盈规则的重要性， 也非常适合搭配本系列第五集 “出场逻辑的一致性” 一起服用， 而 不要再因为认为随意止盈的恶小而为之了 ！
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交易系统优化诊断室（10）--哪来这么多例外！？ 各位朋友大家好，本系列来到了第十集，也算是一个重要里程碑 和大家讲个小小的好消息，这系列已经去申请了版权，也许未来还有机会出版！ 也在此再度严正的谴责所有未经同意转载转发甚至是声称为原创的恶徒！ 无论是有持续在追本系列，或是熟知交易系统思路的朋友，大概可以了解到所有关于交易的事都是关于“规则”和“定义”的事， 符合规则、符合定义的事情就可以做、不符合的就不能做， 而在交易中正是一个，从打开盘面的第一秒，到最终交易出场交易结束的过程当中， “每一个动作都可以定义”的生意， 所以说白了，与其说交易员的工作是赚钱， 还不如说交易员是一群 不断找寻符合定义的交易、不断优化自己交易系统、将规则定义得愈发严谨 的工作者。 想通了这个点，就可以想明白Derrick所说的: “Your business is not about making money, but about putting the risk in trades which are worth the risk.” (你们交易员的工作不是要赚钱，而是要把风险投入到值得冒险的交易里！) 因为是否赚钱是结果论，那从来不是一个尊重市场的人能轻易断言的结果。 我们能做的只有在能力所及的范围内尽可能做对的事， 这也是Jack所说的： “Focus on doing the right thing; the result will take care of itself” （只要你专注于做正确的事，“结果”是水到渠成的事） 而在这个过程当中，有个东西却总是想魔鬼一样诱惑着每一个交易员去做出不正确的事、或是将风险投入不值得冒险的交易， 那就是本篇文章要讨论的重点----- 例外 。 我们先来看看以下4个例子吧！ ============================================================== 1. 你明明设好了要在走到1:1时减仓一半，但到位的时候心里又觉得“现在走得那么好，不需要减仓，这次就当例外吧”！ 2. 你设置好的入场规则是需要等待特定的信号入场的，但真正到位时却只是看到一点点上影线，还没有收出信号就做进去了； 3. 例如你定了规则说数据公布之前不开仓交易，但某品种在数据前2小时打入你等了大半个月的点位，你还是决定入场； 4. 例如你的规则是日图上升趋势就只找机会做多，但是上升趋势走入了一个看空的谐波形态时你又决定尝试空单….. 等等等等族繁不及备载的交易当中会让人动摇的例外， 相信曾经和规则相处过的交易者也不会太陌生。 这里有一个非常重要的重点： 例外未必是不好的 ，有许多的例外确实有其存在的必要，才能使你的交易规则更加周延； 可是，如果你一天到晚都在认为这次是例外而选择打破规则， 那你的规则根本就就没有起到什么作用了对吧？ 所以处理例外的最佳思路就是： 把确实重要的例外写进规则里 ，让它不再是例外。 当一个例外，被写进了规则之中，它就不再是例外，而是规则。 正如同唐三藏说的：当一个妖，有了仁慈的心，它就不再是妖，是人妖！ 而那些完全没有办法被写进规则内的例外，就可以直接视为无效的信息，不需要因为它影响你一丝一毫的思路。 我们回头来看前面举的4个例子，是否容易顺利的定义进规则之中，让它可以华丽转身成为一个规则，而不再是例外呢？ 1. 你明明设好了要在走到1:1时减仓一半，但到位的时候心里又觉得“现在走得那么好，不需要减仓，这次就当例外吧”！ 这里困难的地方在于要如何定义“走得好不好”，而绝大多数时候可以让你拿到第一目标的那些当下，看起来都走得挺好的！ 除非你可以明确的定义“那些情况应该减仓”、“那些情况可以不减”，否则在这个例子里，没有办法定义进规则的话， 那根本就不应该被当前的走势影响你的规则，还是应该照着规则去在到达1:1时减仓一半。 Joe’s Answer: 不值得写进规则 2. 你设置好的入场规则是需要等待特定的信号入场的，但真正到位时却只是看到一点点上影线，还没有收出信号就做进去了； 关于信号是一件完全可以被妥善定义的事，包括时间级别、具体要等待的信号形态、以及更具体的入场方式等等等，完全都可以定义到没有任何灰色地带的； 如果你要因为“一点点上影线就入场”，你就得定义要看什么级别、出现多长的上影线才可以入场，这是一件吃力不讨好的工作， 还不如直接回到既定的有完整定义的信号包括Pin Bar、孕线、吞没等等，而完全不需要将这种不稳定的主观判断视为例外。 Joe’s Answer: 不值得写进规则 3. 例如你定了规则说数据公布之前不开仓交易，但某品种在数据前2小时打入你等了大半个月的点位，你还是决定入场； 我一直都很建议要有这条数据之前不开仓交易的规则， 理由是数据公布当下的上下动能会使得数据前入场的交易处在一个不公平的赛局（做多做空都容易被第一时间扫掉） 更具体可以定义到“数据之前多长时间”不开仓交易，我个人是定义1小时。 所以其实这一题是值得写进规则的，毕竟数据前不入场也不能无限上纲到一整天都不做交易，那么你就可以把规则的语言这样整理： Joe’s Answer: 值得写进规则-- “数据前一小时内不开仓操作交易，距离数据公布超过一小时者则不受此规则影响。” 4. 例如你的规则是日图上升趋势就只找机会做多，但是上升趋势走入了一个看空的谐波形态时你又决定尝试空单….. 这其实是一个典型的我的系统所定义的例外。稍微熟知我的交易思路的朋友应该会知道我是一个死忠的日图顺势交易者， 我的规则确实包含这条日图上升趋势就是多头思路； 可是在这个过程当中如果遇到日图看空谐波形态的入场，我会愿意视为这条规则的例外，进而暂缓多头思路甚至做一些日内的空单 因为纯顺势交易解决不了“顺势操作到什么时候为止”这个问题， 而包括谐波或是供给需求就可以提供这个问题的答案，那么我就会愿意将其视为我规则的例外。 Joe’s Answer: 值得写进规则-- “日图上升趋势只找机会做多，但若是打入看空谐波形态的入场位则暂缓多头思路” 这四个例子仅仅是沧海一粟，市场上还有无数的诱因和他人观点会让你遇到千千万万去决定 “这次是否视为例外” 的判断， 例外越多，你的交易系统就越不稳定、你的交易系统越不稳定，你所取得的胜率和盈亏比的数据就越没有意义，也就和优化交易系统的这个核心愿望背道而驰！ 而我的建议就是，只有你愿意在未来每一笔交易都视为例外的例外，才值得写进规则里； 否则，就回到标题的那句灵魂拷问了： “哪来这么多例外！？”
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交易系统优化诊断室（8）--永远让“最差的情况”是可以被接受的！ 各位TV上的朋友大家好，本系列来到第八集，旨在供大家检视自己交易系统的状态， 今天我们来聊聊各种交易中会遇到的 “最差的情况（Worst case scenario）” ， 毕竟这个市场瞬息万变，人们的情绪也是千变万化， 找出一套自己能最舒服的和市场相处的方式，还是一个交易员最终要再更加进化的一道关键！ 如果最差的情况是可以被接受的， 那么，就没有什么事情是值得害怕的，进而就可以大幅降低“情绪”对于交易执行的影响。 以下我们依照交易的不同阶段来分别思考一下“最差的情况”是什么，能不能承受，以及有什么应对方案， 做交易也是一个关于选择的艺术，下面我也会尽可能把你可以操作的选项都列出来，让大家进一步思考， Let’s go! 1. 制作交易计划 暖身题。 动作： A. 设止损 B. 不设止损 如果不设止损的交易者，每一笔交易的“最差的情况”就是爆仓， 如果你想要这么做交易的话，一样先问自己这个问题 ： 能不能接受一笔交易失败就爆仓？ 若是不行的话，那就最好采取有设止损的交易方法。 而对于有设止损思路的交易者而言，一笔交易最差的情况就是被止损， 如何让被止损变成一个可以接受的状态呢？ 很简单，就是每一笔交易都用“可以承受的亏损”计算仓位入场， 一般对于新手交易员建议的风险值是账户金额的2%，例如10000美金的账户，每笔交易就抓200美金止损入场， 如此一来，就算是被止损也无伤大雅，也给与了大数法则发挥的空间，此时你就创造了一个 可以被接受的最差情况 。 2. 入场后顺利到达盈亏比1:1 基础题。 动作： A. 不减仓，推保护 B. 减仓，推保护 C. 不减仓，不推保护 D. 减仓，不推保护 E. 全仓止盈出场 一笔交易最差的情况是被止损，只要你可以安然的接受，那就可以开始讨论那些“好的情况”了! 其中，第一种会遇到的好的情况就是一笔交易顺利走出了1:1的盈亏比， 例如一笔20点止损的交易，你现在浮盈了20点，是否需要做任何动作呢？ 能做的动作基本就是上述的A.B.C.D.E 当然更细节还可以讨论减仓多少和如何推保护， 在这里我们先假定讨论的是 “减仓一半、推平保” 的概念， 大家不妨停下来思考一下，如果以200美金止损为例，这五种种做法最差的情况是什么？ （计时10秒钟） 公布答案： A. 平保被扫掉，不赚不赔出场，而行情最终未扫原止损就起飞。 B. 减仓了一半，另一半平保被扫掉，小赚100出场，而行情最终未扫原止损就起飞。 C. 原止损被扫掉，亏损200出场。 D. 减仓了一半盈利100、另一半扫掉原止损亏损100，整体不赚不赔出场 E. 止盈了200出场，而行情最终未扫原止损就起飞。 先来个灵魂拷问： 而这五种“最差的状况”当中，哪一个是你比较能接受的？ 一笔交易的风险可以从两个角度衡量，一个是资金的亏损风险，一个是对情绪影响的风险， 在这个例子里，A和B因为移动了止损点到入场位，所以如果行情最终没有打掉原止损而起飞的话，就会有比较大的情绪风险。 E同样会有这个“半途下车”的风险，而如果1:1就止盈，也是自己主动放弃拿到更好盈亏比的可能性。 而当你这样思考时，最终具体怎么做就很简单了： 就是永远选择 “你最能够接受的最差的情况。” 对我个人而言，我的答案是D，因为整个交易过程中我最厌恶的风险是 “很成功的交易计划却不在车上” ， 而选择A、B、E都势必面临这个风险，所以不会是我的选项； 至于C，都已经走出了1:1盈亏比了，我也不能接受最终还是全仓被止损， 因此进行了一把“五害相权取其轻者”，也 才演化出了后续一整套我所使用的，建立在1:1半仓的大前提下的五花八门的交易执行规则。 3. 减仓后，尾仓浮盈到达500美金，但没有给与任何可推保护的拐点，目前止损设于平保。 进阶题。 动作： A. 不做任何动作 B. 减仓，用更小级别的拐点推保护 C. 减仓，不推保护 D. 不减仓，用更小级别的拐点推保护 E. 止盈 这题欢迎比较成熟的交易者尝试看看回答， 这五种做法的“最差情况”是什么，以及你的选择是什么，可以在下方评论区回复互动yo！ 交易中的绝大多数状况，都是可以事先预想好最差的情况的， 某种程度上就是无时无刻都在想， “要是下一秒突然发生最严重的黑天鹅，你能不能接受” ， 而交易本来就是一门和风险相处的生意， 只要你可以拥抱那些最差情况的风险，就可以有底气来讨论，那些“好的情况”发生时的效果！ 实际上不只是交易，人生中的很多选择，也可以用这个逻辑去做为一个选择的参考， 比如要不要创业、要不要转职、要不要跳出舒适圈、要不要成为一个音乐人等等， 本篇仅仅举出沧海一粟的交易中的案例， 但基本任何一个时间点的任何一个交易决策， 都务必确保自己可以接受你所做选择的“最差的情况”吧！
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交易系统优化诊断室（7）-- 交易中没有定义的事会比有定义的事重要吗！？ 大家好，这系列进入到第七集，旨在协助大家检视一下自己现有的交易系统的状态， 可以择其有用者考虑加入到自己的交易系统的定义； 而如果觉得没那么有用的，当然就还是以自己系统内有定义的为最高指导原则！ 我常把这整个市场的交易者分成三种人，分别是 1. 无交易系统的人 2. 努力建立交易系统中的人 3. 有交易系统的人 这三者之间最大的区别就是， 入场的交易是否存在着一个严谨的定义 ？ 留意，无交易系统绝不代表不能盈利，例如厉害的盘感交易者，我绝对尊重这群人的盈利能力！ 但这类交易的特色是可复制的难度很大，入场的理由存在较为高度的随机性， 也就是不能够很严谨的讲清楚自己的入场理由和交易计划、同一个理由、同样的图表搬到另一个品种可能又不适用了； 取而代之的是 “看涨”、“认为会跌” 、甚至是 “听别人建议的” 这些理由。 这系列的文章主要对话的对象其实是2和3，在交易系统的逻辑之下， 交易员真正在努力的是两件事： A. 完善自己的交易系统 B.找到符合自己系统定义的交易并严格执行 2和3的主要差异就在于： 是否已经完成了A的工作？ 2类的人听到任何一种新奇的技术依然会愿意保持较为空杯的心态去了解， 遇到好用的技术或是执行方式会随时想要加进自己的系统中， 也就是说他们对于一笔交易是否入场的定义，依然是处在一个较为浮动，较为不稳定的状态。 随时遇到一个本来不在自己定义内的交易，但看起来特别吸引人的时候， 2类人会比较容易好奇、动摇，时常想要再去学习更多的新技术、新系统。 而3类的人则是很单纯而稳定，原则上就是只做自己系统内的交易， 当然不是墨守成规，还是会存在定义检视和优化的过程， 例如以50笔交易为单位，定期看看自己的胜率和盈亏比的状态，如果一切正常，就以原本的定义继续操作下一个50笔； 如果有比较明显的瑕疵是，也会开始进行一定程度的优化去修改定义去应付下一个50笔， 但基本对于市场中别人怎么看怎么做不感兴趣（除非有定义特定的 看别人怎么看的逻辑）， 基本绝大多数时间都是处在一个“找到符合自己系统定义的交易并严格执行”的状态。 而只要是交易系统的逻辑，都是为了一个目标服务： “符合定义且成功的交易，我要在车上”！！ 而承担的风险是 “符合定义但失败的交易，我会被止损”！ 如果出现了 “不符合定义而失败的交易，不会有任何损失” 而如果出现了 “不符合定义而成功的交易，就是别人家的孩子，也不关我的事” 同时可以满足上述几个愿望的解决方案就是： “只要符合定义的交易计划，都愿意操作” 符合定义是一个非常周延的词， 它包含了入场理由，交易计划，风控，时间级别，品种等等等考虑因子的综合筛选， 全部过关才能称得上是符合定义，也才值得入场。 ================================话锋一转分隔线==================================================== 铺陈到这里，大家可以先停下来想想， 你目前的交易属于这三者的哪一个状态 ？ 如果你是1，想一下自己这些高度随机开仓的交易们的结果如何， 如果良好，其实也没有什么需要改变的理由，搞不好你还真的拥有天赋异禀的盘感！？ 而如果比较挣扎的话，交易系统的思路则永远是一个在和你招手的解决方案。 而如果你是2和3，就一起回头过来思考一下我标题这个灵魂拷问吧： “没有定义的事会比有定义的事重要吗！？” 前述的那种“不符合定义而成功的交易”以及“符合定义却止损的交易” 时时刻刻动摇着尤其是还处在2的状态的交易者。 举例来说，假设你的交易系统定下来的规则是 “只要出现了起点和回撤比例都符合要求的4小时级别的谐波形态就挂单操作” 假设现在黄金出现了确实出现了一个4小时级别、起点和回撤比例符合要求的看多谐波，应该就是会直接得到挂单操作的结论如此简单。 可是实际上呢？ 市场上以及你身边的以下语言，都会干扰你执行你系统内的交易。 甲： 黄金跌得那么好，怎么能做多呢？ 乙： 这个谐波那么丑，反正我是不想做的！ 丙： 我做谐波基本不挂单的，都是要等打入之后出现信号才做。 丁： 谐波那种摸顶猜底的技术我根本就不用，你还在用呀！？ 戊： 黄金前低肯定要破的，家里有矿才考虑做多。 己： 现在这里无论是RSI,MACD,趋势线全部都是看跌的，这个谐波悬了。 庚： 黄金还要跌，我刚刚下了10手空单，欢迎对手盘。 辛：你做这个谐波很尴尬呀，要是损了你才上去怎么办？ 壬：欧美镑美都已经破新低了，而且美日刚创新高，黄金多单应该不妙 癸：这种逆势谐波成功率很低呀，我建议你最好别做 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 打完上面这些话都打得我一肚子火哈哈，而这却实实在在是市场中每分每秒都在发生的事！ 也干扰这每个尝试使用交易系统思路做交易的交易员， 正所谓交易员礼貌运动，核心逻辑就是 “我未必认可你做的交易，但我100%捍卫你严格执行自己交易系统的必要！” 。 关于这些市场中流窜的语言和观点，核心的思路是如果真的认为它有道理，未来确实可以尝试将它加到自己的定义当中， 但是在你做这个动作以前，这些路人甲-路人癸其实说的就是一句句 “你的交易系统中没有定义的观点” ， 回到本篇文章标题的大哉问，我的答案是毋庸置疑的： “没有定义的事绝对不会比有定义的事情还重要！！！！” 而作为一个交易员根本就不应该被那些定义以外的观点，影响自己定义以内的交易， 努力的是把自己的定义设置的更加周延而完整，而不是每笔个别的交易都去因为受到市场什么什么的影响而视为例外。 ======================================================= 最后来个小小的恶趣味： 如果尝试把甲到癸的观点加入到原本定义的 “只要出现了起点和回撤比例都符合要求的4小时级别的谐波形态就挂单操作” 你的交易会变成什么画面呢？ EX1： 把乙加入定义 “如果出现了起点和回撤比例都符合要求的4小时级别的谐波形态，看一下它丑不丑，如果不丑，就挂单操作” 问题：如何定义美丑？ EX2：把甲、壬、癸 加入定义： “如果出现了起点和回撤比例都符合要求的4小时级别的非逆势谐波形态， 需要先关注跌得好不好，如果跌得不算好、同时和欧美镑美不能创新低、美日不能创新高之下，就挂单入场。” 问题： 怎么定义什么叫跌得好？ 怎么定义顺势和逆势谐波？ EX3： 把庚加入定义： “如果出现了起点和回撤比例都符合要求的4小时级别的谐波形态，先问问庚有没有在做空，如果没有，就挂单操作” 问题：庚是你的谁？ EX4： 把丁、戊加入定义： “如果出现了起点和回撤比例都符合要求的4小时级别的谐波形态，因为丁说那是摸顶猜底的技术，所以当做没看到；如果家里有矿，就挂单操作” （？？？黑人问号？？？） 敬严格执行自己交易系统的交易员们，共勉之！
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盈亏比超过12:1 ！！欧美230点行情交易执行实录 在今年猪年的开工第一天，2月12日，我连载了第七集的多空演义， 欧美的周图0.618+蝴蝶+需求区。 （这系列从第三集开始都是在用历史战争故事的方式描述欧美的交易计划，5次都是成功至少获得1:1的交易，有兴趣的朋友也可以在文章下方的关联观点学习参考） 整篇文如果略过我那些自得其乐的文字描述，其实就给了一个观点： “等待打入1.1190-1.1200之后，4小时级别止跌信号做多” 东等西等，千呼万唤，一直到了3/8，终于等到了欧美在打入了1.1190之后， 给了一根4小时孕线，这种等了近一个月的交易就只有4个字可以处理了： “非做不可！” 于是当天除了更新原来的多空演义观点，潇洒的留下了一句 “万事俱备，不欠东风” 以外 毕竟等了将近一整个月，本来的多空演义观点都石沉大海了， 当天难掩兴奋之情的我又再发了篇 英文观点 ，毕竟还多了个 “均线修正” 的叠加 （文章链接：https://cn.tradingview.com/chart/EURUSD/Nosx2JTr-EURUSD-Bullish-butterfly-and-an-inside-4hr-ema-correction-combo/ ） 最终这个仅仅18点风险的四小时孕线上破很快的获得了1:1，成为了免费头寸，开始进入了我得意的追踪操作。 大家可以在英文版文章或是多空演义下方的更新中看到， 后半仓的追踪，止损一路从1.1220、1.1245、1.1270、1.1290、1.1320、到今天的1.1330 往上推， 一次都没有被扫掉止损，最终搭配着昨夜美联储利率决议的动能一波拉升， 这个一手的尾仓顺利获得逾230点的盈利，还在持续追踪中！ 这就是交易严格执行的魅力所在，在我执行多单的过程当中， 除了关注操作追踪，以及独立的加仓交易以外， 基本是完全不需要解盘的。 不解盘，就不会被市场的风吹草动影响，也不会被任何人看空欧美的观点影响， 因为如果要看空，起码先跌破一个我们推保护的拐点来看看！ 这个18点止损的交易，如果你入场时问我“这个多单看到哪里”， 我100%只会千篇一律的回答你说 “1:1半仓+追踪” ， 我做交易从来不去想“看到哪里”，而是透过 “辨认并参与一个趋势” 去“拿到哪里”。 这个追踪过程最有趣的地方就是，我不需要买在1.1200才能追踪到现在， 哪怕你操作了过程中任何一次欧美的4小时图孕线上破或是超过5次回踩需求区的交易， 透过追踪都可以无忧无虑的吃到昨夜这段行情！ 除了要交易你的计划以外，更要交易“好”你的计划 严格执行的路上有你有我yo!!
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交易系统优化诊断室（6）--基本面 消息面 傻傻分不清楚？ 大家可以思考一下，您在交易过程中是否曾经有以下的提问？ “美元加息/英国脱欧/非农人数低于预期 不是利多/利空吗？ 怎么还涨/跌 了？” “这国家基本面很差，货币应该还有下行空间吧？” “现在美元基本面是看多还是看空呀？” 身为一个财金系毕业的学生， 学校可以学到的绝大多数和交易相关的课程，是以研究基本面为出发点， 我们会去关心公司的财报，营收，股利率等等， 佐以各种计算公司合理价值的估值模型：现金流量折现法，市盈率法等等方式， 去算出一家公司的 “合理价值” ， 如果算出来的价格是高于当前市价的，显示目前的价格被低估，有买入的价值； 而如果算出的价格低于市价，则显示目前的价格被高估，应该考虑卖出。 大家可以思考一下。在这个逻辑当中，如果有家公司我算出它的合理价值在100元，而它已经从10元一路飙涨到50元，我是否依然愿意买入？ 答案当然是肯定的！ 我所理解的基本分析，就是一句话 “找到被错估的价值” ， 我在做美股交易的时候，总是会先看一下基本面的状况， 依靠其提供一定程度的多空观点，再回到盘面找寻符合观点的交易计划。 基本面的改变并非一时半刻的， 所以往往会有一篮子更留意做多机会的股票，和一篮子更留意做空机会的股票， 为每天的交易提供一个最基本的思路。 而问题来了： 外汇交易呢？ 至少在我有限的知识当中，我个人尚未有一套估值方法， 可以因为美联储的加息与否，非农/CPI/GDP数据公布的数值高低，或是多少规模的量化宽松政策， 去“计算”出包括黄金在内的任何一个货币对的“合理价值”，那我自然而然也找不到任何被错估的价值， 那么这些所谓的基本面事件，根本完完全全不会影响我的多空思路，因为对我而言那从来就不是基本面，顶多算是 “消息面” 而已。 而 “不要依靠消息面做交易” 相信也是不少人在进入交易市场所认识到的名言之一。 所以大家绝大多数时间不会听到我在跟你聊外汇的基本面， 因为对我而言，我没有办法应用我所认知的基本分析来处理那些数据、政策、和官员谈话， 自然而然就倾向更加单纯的直接回到 “找寻符合定义的交易” 的逻辑，不让太多似是而非的因子去影响我的开仓与否。 而消息面这种事，利多大跌利空大涨根本早已经司空见惯到不觉出奇的价格反应了， 消息面最重要的价值来自于 “提供额外的波动度” ，而绝非“提供一个看多/看空的思路”。 所以下一次当你看着琳琅满目的财金新闻，或是打正旗号的外汇基本面分析时， 不妨试着用这个 “找到被错估的价值” 的逻辑去看看那些文章， 如果它告诉你的只是一个虚无缥缈的“看多”/“看空”，而没有告诉你它合理的价值落在哪，那其实也就当作消息面看看就好； 而如果它有告诉你目标价，却没有告诉你是用什么方法算出来的，那么同样也就当作消息面看看就好， 而完全不用被那些文字影响你的多空思路。 ======================================================== 说白了，在外汇交易当中，我个人确实存在一定程度的“基本分析无用论”的思路， 逻辑也就像是本篇内容所探讨的这样。 (说来讽刺，我当年刚开始带着所学的基本分析踏入股票市场时，当时甚至会觉得自己时“技术分析无用论”的拥趸哈） 其实我也一直期待这个思路被反驳，不过到今天为止我都还没有找到我需要这么做的理由 所以欢迎时常做严谨的基本分析后才做交易的朋友， 提出各种反驳我的观点，大家一起交流讨论yo!!
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Trader说（三）--急涨急跌行情是否参与 (正方Joe辩词文字整理版） 这系列进行到第三集了哈 感谢LoisYang版友再陪我对阵了一次 同样把我的思路和辩词放上来供大家参考讨论！ ======================================= Trader说（三）急涨急跌行情要不要参与？ 正方Joe辩词 正方一辩： 大家好，我们首先来仔细看一下这个题目到底要讨论什么， 毕竟我在准备这道题的时候一直在思考，这个题好像在问“要不要看电影”、“要不要学吉他”这种问题， 最合理的答案就是 “你爱参与参与，不爱参与就观望呗” ，一个偏好问题为什么会成为一个辩题， 因为它确实可能是困扰金融市场中万千参与者的一个大哉问， 每当市场有急涨急跌行情时，除了是顶尖交易者之间的高手对决以外，也是万千贪婪和恐惧情绪之间的角力 今天我就从一个总是参与这种行情的交易员的观点，来告诉大家我愿意参与的原因！ 当然，当我说是一个交易员的观点的时候，至少已经默认是有风险意识，有止损观念的前提之下， 因为如果连止损的概念都没有，那就不是急涨急跌行情要不要参与的问题， 而是根本不应该来做这种保证金交易的问题了！ 首先第一，我先来跟大家讲个关于 高风险高报酬 的故事，我之前在华尔街做股票交易员，我牢牢记得我的第一个交易日， 当天下午有家公司叫做加州银行Bank of California 有兴趣的朋友可以在TV上输入BANC,看看2016年的10月18日. 当天下午两点钟，他被爆出有财报舞弊的嫌疑，一瞬间从16块跌了10%跌到大约14块半， 而美股是没有涨跌停板限制的，当时，我做了一个交易，在它暴跌之后的两分钟，出现了一根两分钟孕线，我 当时的思路也特别简单，就是五个字 “我想要上车” ，最终它下破，空单入场， 当天一路跌到了11快钱，在一天之内盈利了30%，3500点的概念，也创下当时第一天实盘交易员的记录。 但如果我心里就因为一句 “急涨急跌行情不要参与” 而裹足不前，那就根本没有这段故事讲给大家听啰！ 第二，一个专业的交易员不论什么行情，都应该要有方法来应对。 大家知道我是从来不预测市场涨跌的， 而在交易中的实际做法就是 “不做预测，只做对策” ， 也就是无论行情怎么走，我都要有方法可以应对和参与。急涨急跌当然属于行情之一，那么我就当然也拿得出方法来， 正所谓 正常涨跌，顺势而为 急涨急跌，看小级别 不涨不跌，套息也肥 不只这段时间的A股，包括每月一次的非农，利率决议，每周的EIA等等， 都会提供一定程度的急涨急跌行情，如果你也会关注每个月的非农，不就是想要试着参与一段急涨急跌的行情吗？ 大家也都是透过一次次的参与，一次次的学习复盘，进而一次次的交易和执行， 以成为一个有交易急涨急跌行情能力的交易者，届时你也就可以大声说，你是一个足够专业的交易员，因为无论什么行情，你都有方法来应对！ 第三，急涨急跌行情就是我的交易系统的最佳战场！ 我最常用的孕线，是典型的动能交易，最喜欢市场有丰沛的动能了，非常丰沛的动能在价格上的表现是什么，就是急涨急跌呀！ 同时，我们也来说均线修正这一招，如果没有急涨急跌，根本就不会有均线修正的空间，那么这个交易系统就完全没有用武之地了， 所以这个辩题我无论如何，肯定是站在参与的一方的， 所谓急涨急跌行情，参与的方式也就是把找交易计划的时间级别缩小，从平常的30分钟图，小时图，变成更小的2分钟图，5分钟图而已， 但逻辑完全没变，就是找符合定义的孕线突破以及符合定义的均线修正去交易，因为这种行情就是我的交易系统的最佳战场！ 套一句我在华尔街的老板Derrick的经典名言： 交易员的工作，就是将风险，投入到值得那些风险的交易中 ， 而急涨急跌行情当中，会出现很多值得风险的交易，那么我当然也需要把我的工作给做好！ 综上所述，作为一个交易者，我们本来就在和风险共舞， 今天这段行情有潜在的高报酬，我也有绝佳的解决方案以及严格的风控概念来参与， 那么我愿意冒这个高风险来参与，谢谢大家！ ========================================================================================== 正方二辩： 首先来回应一下Lois的观点 第一他提到了不确定性，说搞不清状况的话，不应该参与 可是怎样才算是搞清楚状况呢？ 你今天知道非农数据利多了， 知道美联储要加息了，就应该参与了吗？ 很多时候也是利多后大跌，利空后大涨，不按套路来对吧？ 所谓搞清楚状况就是出现了符合定义的交易，例如今年初澳美闪崩后， 我不需要知道它为什么闪崩，我只需要知道，有符合定义的孕线上破，我就可以操作， 如果操作了，也可以顺利的盈利，那就是一个成功的交易，而那也就够了！ 第二点提到了流动性不足，交易难度加大； 我完全同意，急涨急跌行情中的交易难度极大， 所以能够驾驭它更显得难得，而滑点风险很多人忘记了，它是双向的而非单向的， 你承担了止损会被滑点的风险的同时，你也拥有了你的止盈点会拿到正向滑点的潜在报酬， 如果你曾经持有黄金多单过周末，设了个止盈点，结果周末传出三胖要发导弹周一跳空高开，结果你拿到远比止盈点好的价格的？！ 第三点，Lois说追涨杀跌和摸顶猜底这两种交易都很差，但其实这句话本身就是互相矛盾的！ 追涨杀跌和摸顶猜顶说白了，根本就是彼此的对手盘，如果有一种真的那么那么糟， 那另外一种应该是如同交易圣杯般的存在吧！？和一个稳定亏损的策略做对手盘，不应该能稳定盈利吗？ 真正造成这两种交易方法让大家觉得结果都很差的理由，来自以下八个字 ：“无系统的主观交易” ， 随意开仓，没有交易系统，重仓隔夜不设止损，小赚就跑亏损死扛， 那不要说你做急涨急跌行情了，正常的行情也会做到稳定亏损！ 而如同我一辩说的 ，一个没有交易系统的人，要讨论的并不是是否参与急涨急跌行情的问题，而是该不该做交易的问题。 大家思考一下，在急涨的时候做多，是一种贪婪的行为还是一种恐惧的行为 （pause） 大家再思考一下，在急涨的时候做空，是一种贪婪的行为还是一种恐惧的行为 （pause） 很多人会说，只有傻子会在一段急涨的行情去追涨，可是真的是这样吗？ A股从猪年开红盘连续大涨三天之后，开始广泛出现各种，排队开户啦，不看股票的亲戚问股票啦的新闻， 那时也不过在2750点左右，还横盘了好几天，那我们是不是可以说， 这些排队开户着急买入的勇者们，到今天为止都是盈利的，美滋滋的，如果她今天拍拍胸脯说我赚了10% 我卖了， 就是一个成功的交易，为什么一定要给他们贴上傻的标签？ 他们或许也在笑不敢买的人傻呢, 一段急涨的行情，你真的以为别人都在贪婪吗？ 那为什么身边的声音满满都是涨太快了不敢买，那不是变成大家都在恐惧，应该贪婪吗！ 话讲到这里可能有朋友也听出来了，我试图讨论的是一个颠覆传统对于贪婪和恐惧理解的概念。 “在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，是一句时至今日都还有很多人奉之为圭臬的交易金句，整句话我最不认同的就是两个字： 别人 。 我在2017年底，当时美股股指还在凶猛的屡创历史新高的时候，曾经做过一个投票：“你觉得此时此刻，别人在贪婪还是在恐惧？”， 而同一个问题，我也在上周曾经问过目前的A股。 两次调查票数都大约是6:4， 认为别人在贪婪的人有60%，认为别人在恐惧的有40% ， 而关键就是， 根本不存在“别人都在干嘛” ，6:4能算是别人都在干嘛吗？ 从头到尾，去猜测别人在干嘛都是一个假议题， 更不应该因为“你以为别人在急涨急跌行情交易都是贪婪，所以自己总是选择恐惧”！ 真议题是，对于一个交易员而言，别人在干嘛其实根本一点都不重要，重要的是自己的交易系统， 是的，和我上次辩论的立场都一样。今天我的交易系统中有两把大刀，分别是孕线以及均线修正，就是专治急涨急跌行情的， 我根本不需要去臆测别人是在贪婪还是在恐惧， 因为不重要，重要的是市场有没有给我符合定义的交易机会，有就做，没有就不做。 只有没有交易系统的人，会因为纠结于传统的贪婪恐惧的概念去决定自己的交易行为， 而再度我回到我最一开始的论点， 一个没有交易系统的人要讨论的并不是参不参与急涨急跌行情的问题，而是根本不应该进入这个市场的问题， 正所谓K线千万条，安全第一条，交易不规范，亲人两行泪，规范是什么，是交易系统， 掌握交易系统在手，急涨急跌行情我有，谢谢大家！ ==================================================================================== 正方结辩： 在交易市场中，风险和报酬率成正比，当我们说一种行情风险极大的时候，潜在的收益就越大， 我的立场是，如果你是一个足够专业的交易员，你应该有武器去应对急涨急跌行情，而不是特别去畏惧他； 而如果你还不是一个足够专业的交易员，先别急着在这个市场杀进杀出吧，不要期待自己只有社区足球场的水平，就要去挑战梅西和C罗。 赶紧想办法透过学习，复盘，反复执行，以及优化，去成为一个有交易系统的交易员， 和全世界的专业交易员一起同台竞技， 届时无论什么行情我们都可以应对如流，才能更加贯彻不做预测 只做对策， 我在这个足球场上等你！
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交易系统优化诊断室（5）--出场逻辑的一致性! 在交易市场中有一句话，叫做 “新手会买，老手会卖” ，而在交易系统的世界当中， 这句话如果要说的更加周延而落地的话，可以说成 “新手的出场理由不具备一致性，老手则具备高度的一致性” ！ 最近各大社群网站相当流行一个10 years challenge， 而我也想在这里发起一个20 trades challenge! 挑战些什么呢，挑战大家的出场逻辑， 也就是在未来的20笔交易当中，去统计一下自己每一次的出场理由，看看比例究竟如何。 统计是一种让交易者产生“病识感”的方式， 当你发现自己的出场始终处于高度不一致的状态的时候， 开始有了危机意识，也许就会愿意去正视这个问题！ =========================================================================== 以下我们来看看几种常见的出场（平仓）理由： 1. 交易计划 + 严格执行 入场前就已经决定好入场点/止损点/止盈点，或是定义好出场条件了 以我个人举例，所有的交易的执行都是1:1半仓+追踪，那么就是100%都会落在 这个出场逻辑当中。 2. 反向信号 例如手中持有多单，结果出现了自己分析方法中看空的信号，因而决定提前在到达止损点/止盈点前出场。 3. 解套出场 入场之后就浮亏，甚至快要打到止损点，结果得以守住止损点回到成本价，此时决定无成本的退出此笔交易 4. 他人指点 / 他人观点 交易入场之后，得到身边的朋友/老师/名人/其他交易者/解盘课堂上的指点或观点，告诉你这笔交易应该出场，而选择了出场。 5. 保护出场 在浮盈到一定程度时将止损移动到入场位或是拐点，结果在到达止盈目标之前就被扫掉保护而出场。 6. 交易情绪 因为自己的贪婪，恐惧，担心，或是盘感认为接下来要涨了/要跌了，而选择手动将全数交易平仓。 7. 风险事件/隔周/隔夜 不想要持仓过周末/过夜/或是过特定的风险事件，而选择将持仓全数平仓规避大波动的风险。 8. 操作失误（胖手指） 由于对于交易软件的不熟悉，导致不小心把手中的持仓平仓。 9. 扛不住了 不设止损的交易者大幅浮亏时比较常遇到的，每天问自己“是否应该割肉”的煎熬，或是保证金不够了被强制平仓。 10. 其他 只要有写进自己的交易出场规则的都属于1 ， 像是如果有把2-7的状况事前定义好，确实都有可能算是属于1的服务范围； 但如果是随性的，不稳定的，并非有严格定义规则并且能持续重复的，那么就属于不稳定的出场理由， 在统计的时候就不能统计为1，而需要将其统计成为2-10 的任何一项， 我暂时只想到这么多可能的出场原因，也欢迎广大的交易朋友们在下方帮我补充更多哈~ 这篇的目的在于，协助那些 “不知道需要定义出场逻辑” 的交易者意识到这可能是个问题， 最终透过统计自己的出场理由，10笔，20笔，50笔，100笔，去验证自己的交易是否已经处在一个足够稳定的状态， 毕竟只有在足够稳定的出场逻辑之下，所拿到的胜率和盈亏比才真正具有参考意义， 也才更加能够对症下药的改善自己的交易系统！ 也欢迎大家把自己的 20 Trades Challenge的结果回复在下方yo， 一起努力把自己的出场逻辑定义到可以100%落在“1”之中吧！
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交易系统优化诊断室（4）--同时提高胜率和盈亏比的执行法-“666”？ 上周跑去画猫了没有继续连载广受欢迎的本系列哈 很快的我也要在几天后开始一场完成人生大事的长假 我今年年初有给自己定一个2000人追踪的小目标 令人喜出望外的是已经远远超额达标！ 为了感谢各位TV粉丝们一年半以来的支持 也希望大家多多的互动交流反馈，一起在交易的路上教学相长yo! 不如就来投个票吧！！ 这一年半以来，您最喜欢Trader_Joe_Lee的哪一个观点单元呢？ （A）没有其他噱头的纯交易计划 （B）短篇交易观点改歌系列 （如多数日常有配改歌的观点） （C）全首歌词改编交易心得系列 （如《交易症候群》、《说砍就砍》系列） （D）多空演义 （E）交易系统优化诊断室 （F）交易中的类科学 （G）正经交易软文系列 期待看到大家的投票哈~ ==================================================================================== 本系列讨论的交易系统优化多数有个最核心的思路： “牺牲有限的胜率换取盈亏比” 或是 “牺牲有限的盈亏比换取胜率” 毕竟多数时候两者就像是交易当中的鱼与熊掌，并不容易兼得 不过，上一集我们铺垫的第三变量此时就可以发挥它的效果了 这里的第三变量就是 交易频率 ， 确实存在胜率和盈亏比都非常良好的交易，可是不会太频繁 那么，假设同样不讨论哪一种技术分析，只讨论交易执行的策略的话 使用1:1半仓+盈亏比保护，就是典型的牺牲盈亏比换取胜率； 使用Set & forget去锁定盈亏比，就是典型的牺牲胜率换取固定盈亏比， 而有没有什么执行方式，可以同时提高胜率和盈亏比呢？ 答案是有的！ 这招叫做 “Late Entry” ，我决定帮它另外取个命名叫做 “666” ，理由我先卖个关子 逻辑是，在使用特定技术分析，做出了有着入场/止损/止盈的交易计划之后 “故意”地将入场点小幅调成更有优势的价格 （做空则将入场点价格上调，做多则将入场点价格下调） 例如原本在分析之后，美瑞做了一笔交易计划是0.9985入场做空 止损设于1.0015 30点风险 使用了Late Entry的概念就是可能把入场点改成0.9990 止损同样在1.0015 25点风险 如此一来会有什么效果呢？ 首先，相对于原本的交易计划， 新的计划的止损空间变小了，在1:1半仓的逻辑之下 原先必须走到0.9955才能拿到1：1，现在只需要走到0.9965就能拿到了 而止损点不变之下，新的交易计划并不会比原来的交易计划容易被止损，要损就是两个一起损 也就是说，盈利概率上升了（如果只跌到0.9956-0.9965 就反转扫损， 原交易会直接被止损，新交易可以拿到1:1） 而亏损概率不变-----》 胜率提高 同样的，假设这是一笔成功走出了100点行情的成功交易计划 使用late entry之后止损空间变小。仓位可以更大，而且盈亏比可以到达4:1！ 相对于原本30点风险的交易计划仅仅3.3：1的盈亏比也更好了 ----》 走出同样行情时的盈利效果更好--- 盈亏比提高 挺起来是不是各种美好A_A？ 谁说不可能胜率盈亏比同时提高对吧？ 当我这样反问的时候，可能就要意识到它潜在的风险在哪里了！ 主要的风险有2： 1. 上不了车 2. 不再想上车 这篇点到为止，留给大家思考这两种风险到底值不值得冒~ 至于为什么要叫 666 呢？ 主要是因为这个交易执行的思路很像是， “别人挂单0.618入场，我偏要挂个0.666入场” 的小任性， 如果熟知0.618交易方法的朋友 也可以试着把你所有的0.618交易，改成用0.666入场复盘看看 得到的结过就会非常接近于，在0.618的基础之上操作了Late Entry的结果~ 也欢迎大家和我分享这么做之后的成效如何 66666666666666
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交易系统优化诊断室（3）-- 别再误用相关性了之聊聊第三变量！ 虽然我没有每天起床的时候问自己 “你今天比昨天更博学了吗” （也没有不忠不孝不仁不义哈哈哈） 不过随着交易时间长了 求学时期积累的许多知识储备 经济学，心理学，统计学，社会学...等等等都还是不时派上用场 第三变量的概念在相关性的分析上尤为重要 避免的是错误的认为相关性=因果关系 简单举例，小明每次心情不好就会想要吃麦当劳发泄情绪，而小明只要心情不好，考试成绩就会不好，考试成绩如果不好，心情就更不好了..... 于是他妈妈发现，小明吃麦当劳的次数和考试的成绩呈现 “高度负相关” 的状况！！ 认为是这个饮食习惯干扰了它的学习！！ 就禁止了小明继续吃麦当劳....... 想当然耳，对于考试成绩并没有什么实质帮助... 因为有个第三变量“ 心情不好 ”，会同时导致小明吃麦当劳的次数上升和考试的成绩下降 妈妈却误将眼前的相关性误以为是因果关系， 所以提出了完全没有帮助的解决方案... -- 在交易中也是一样，一讲到相关性，很多人会想到黄金vs.美日；欧元vs.瑞郎；原油vs.加元；澳元vs.纽元 可是最怕的就是把相关性直接理解成因果关系 试想一个情景，如果某天美日早盘一波拉升大涨，但黄金不动如山的话..... 有的人就会说了： "因为美日涨了，所以黄金肯定要跌" wait wait wait.....what? 如果美日涨了，且美日和黄金有良好的负相关性的话------ 在美日上涨的同时，黄金“已经”跌了，而绝非看到美日上涨才去做空黄金。 而且同一句话完全可以反过来说 “黄金没有跌，美日却涨了，那美日大概率是虚涨” ！？ 或是“黄金的相对强度很强” 有感觉出哪里怪怪的了吗？ 逻辑是，如果没有办法判定谁是领先指标，谁是因，谁是果，或是有什么第三变量在影响的相关性， 即使是明显的高度相关，也并不直接具备 提供多空观点的能力 只能说具备“相关性套利”的操作空间，也就是做所谓的金银比这类，直接操作相关性的交易。 而时至今日，我们也许会说某些经济数据是景气的领先指标 可是并没有人会轻易的说，任何一个货币对或是商品，是另一个货币或是商品的领先指标 因为这个关系总是交替更迭的，而且绝大多数时候都有一个凶猛的第三变量--美元 在从中作用。 确实我自己偶尔也会做一些“唇亡齿寒“或是“补涨行情“的交易 但相关性仅仅只会是n个开仓理由当中，一个影响力比较可有可无的部分。 -- 顺着这个思路我们再来讨论另一种交易常见的神奇的相关性： 追涨杀跌vs.摸顶猜底 这两者压根就是互为对手盘，如果要说相关性的话，理论它们的交易结果该是 “完全负相关” 才对 为什么，在交易中这两个用词，看起来都这么不靠谱，看起来同时胜率都那么低 如果两者都很容易会导致交易中的亏损，也就是说 两者的交易结果是正相关的 和我第一句话说的两者之间“完全负相关”的状态怎么差异那么大？ 相信看到这里大家也知道答案了： 第三变量 这个第三变量，我会形容是 “散户式、无系统的主观交易” 偏偏不巧的，这些无系统，主观交易的散户们，最喜欢操作的就是这两种交易 搭配上小赚就跑亏损死扛解套就跑这些执行策略， 本来就很容易做出亏损的结果。 我们来类比回本篇开头的例子： 小明心情不好爱吃麦当劳 = 散户无系统的主观交易喜欢追涨杀跌和摸顶猜底 小明心情不好考试成绩也不好 = 散户无系统的主观交易时常导致亏损结果 妈妈： 吃麦当劳会考不好！！！ = 分析师： 追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损！！ 影响吃麦当劳频率和考试成绩的第三变因 -- 心情不好 = 影响追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损的第三变因--散户无系统的主观交易 我个人认为，这两种交易确实都被一定程度的污名化了。 当然，这篇绝对不是单纯的翻案文学，我也没有要把追涨杀跌和摸顶猜底讲得很高大上， 毕竟可怜之人往往也必有其可恨之处 追涨杀跌最大的问题来自止损不好设，盈亏比不合理， 所以才有了孕线优化止损空间，或是各种低买高卖技术的解决方案 摸顶猜底最大的问题则是逆势交易，如果趋势有60%延续，30%转为震荡，10%反转的话，那么注定这种交易的难度极高，至少不会是无系统散户能轻易驾驭的 所以与其说我在帮这两种交易正名， 还不如说我在强调摆脱 “散户式、无系统的主观交易” 的重要性！ 无系统绝不等于一定会亏损， 可是所有无系统仍能盈利的交易方法有一个共同的特色---- 复制和学习的难度极高 --例如盘感，第六感 所以交易系统的思路还是一个进入门槛较低，对于一般交易者不那么遥远，不那么抽象的交易思路 这系列鼓励所有的交易朋友都自己统计出自己的： 1.胜率 （盈利笔数 / 总交易笔数） 2.盈亏比 （平均盈利 / 平均亏损） 3. 交易频率 （总交易笔数） 还记得本系列第一集开宗明义说的，所有亏损交易者的三种可能性吧~？ 进而确认自己目前在交易中的状态以对症下药，欢迎大家持续的在下方回复告知不同的交易员画像 一起来往优化交易系统的道路上前进！！
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交易系统优化诊断室（1）--如何在可控的风险下的增加交易频率？ 在交易中，最终亏损的交易者，基本只有三种可能性 1. 胜率不好 2. 盈亏比不好 3. 胜率盈亏比都不好 三者各自有不同的药方得以对症下药 偏偏胜率和盈亏比之间往往就是在天平的两端，因此 “牺牲有限的胜率来换取较好的盈亏比” 以及 “牺牲有限的盈亏比来换取较好的胜率” 还有一个第三变因--交易频率 确实存在胜率和盈亏比都良好的交易，但出现的并不频繁，如果非常追求只做两者都好的交易，那么牺牲的可能就是交易频率。 胜率，盈亏比，交易频率 这个铁三角，基本就是验证一个个交易员盈利能力的关键三要素！ 这系列来试着开启一个新的单元，就交易系统的角度，举几个典型交易员的案例研讨来进行脑力激荡 尝试为不同状态的交易员开出解决的药方，也欢迎大家可以在回复中提供亏损交易员的画像，反应良好再考虑后续多出几集 （其实也觉得这类型的思考，很适合作为面试交易员的考题哈哈） ========================================================== 案例： 阿明是个业余交易者，在交易市场中载浮载沉好些时日了，他在一次演讲中听到了 “只要坚持每天做1笔交易，每笔用账户的2%止损，胜率对一半错一半50%，但盈亏比要做到2:1，每个月有约20个交易日，如此整个月下来，会有20%的报酬率！” 的逻辑 于是他兴奋地开始尝试执行！ 他的交易纪律很好，入场后不到止盈止损从不手动干预，所以确实靠着每一笔设2:1止盈点---做到了2:1的盈亏比 每天他会做很多个交易计划，但只要有任何一个入场了，就会取消其他交易的挂单---做到了每天一笔的交易频率 （以下假设每个月有20个交易日） 可是他发现胜率要做到50% 并没有想象中的容易，做了几个月下来胜率只有40%， 虽然还是小有盈利，但报酬率并没有达到预期。 但他也很清楚，虽然走到1:1就减仓可以提高胜率，却会打坏它目前完美维持的2:1盈亏比，所以他不想使用“减仓推保护”的方式去提高胜率。 问题：一个胜率40%，2：1盈亏比，一天1笔交易的交易员，如何在不增加过多风险，不影响交易质量，不影响盈亏比的前提下提高交易频率，以提高报酬率呢？ （注：此系统20笔交易，2%止损之下月报酬率约8%） Trader Joe的参考答案： 对阿明而言，他已经有了一个“能够盈利的交易系统”，但盈利效果不够理想，自然尽可能的在不打破目前盈利状况的前提下 透过 “提高交易频率” 的方式去扩大盈利。 如何提高呢？ 如果要求他直接变成一天两笔甚至更高频率，等于他每天的账户回撤风险瞬间翻倍，并不是非常妥当的解法。 在这个权衡之下倒是有一条还不错的折中方案，可以在“回撤风险不变”的前提之下，有效的提高交易频率： “ 如果一笔交易得以顺利止盈，当天可以做下一笔交易，直到有一笔交易被止损为止 ” 在这个逻辑之下，其实也就是“同样一天最多错一笔”的前提下，在第一笔交易成功的交易日中，再去开第二笔交易 如果第二笔交易也成功，还可以开到第三笔交易.......以此类推， 直到有一笔交易被止损为止。 这里也有一个实用的小科学--- 创造长尾的可能性 ， 心里学中所谓的的热手效应，指的是“射手连续命中之后的下一次投篮，投中的几率并不会比较高”，也就是独立事件的概念。 可是却从来没有否认“射手有机会可以一直连续命中”， 你只有开绿灯让射手去投，才有“连续命中的可能性”，如果你规定他进一球就不能再出手了，这个可能性就永远是0。 而大数法则的世界里，哪怕是0.0001%，都是远远远远大于0的！ 在阿明原先的系统里，一天最多就是答对一笔/答错一笔 在它加入了这个规则之后， 一天最多还是答错一笔，而第一笔答对的天数中，可能多数也是止步于对一笔或是两笔 可是没有人可以否认，在这个逻辑之下 阿明在有限的风险（最多错一笔）的前提之下 “创造了一天之内N连胜的可能性” 这个可能性在原来的系统是毋庸置疑的0 在这个改进后的新系统，N=2.3.4.5.6...........oo 都是“有可能”的 ， 就算一个月内每天都直接被止损，最多也只是是错20笔交易 （原来的系统本来就承担这个风险，没有因为加规则而增加风险） 但最多答对的就不只20笔交易，如果可以有几段不错的连胜，除了肯定提高了的交易频率之外，甚至有机会提高胜率！ 从统计几率的角度来说，能提高胜率的可能性绝对不高，但确实存在， 只要靠着连胜让当月的盈利笔数得以到达 “14以上” 该月份的胜率就会高于40%（因为月亏损笔数最多20笔，而14/34 > 40%） ============================================================================================= 最后留个数学题给有兴趣的朋友计算： 原系统一个月（40%胜率，2:1盈亏比，每笔2%止损，20笔交易）的期望报酬率为8%， 加入了新规则（每个交易日做到有一笔被止损为止）后的期望报酬率约为？ -- 欢迎大家提供， 以胜率/盈亏比/交易频率的为基础的案例，一起来脑力激荡哈哈
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飙风玫瑰五十分重返荣耀，英镑美元一百点蝙蝠拉升今天飙风玫瑰Derrick Rose在浮浮沉沉这些年之后，在森林狼打了一场得了生涯新高50分的感人比赛 让我看得是内牛满面，坚持到底就是如此令人感动！ 而这个镑美呢，在过去一段时间， 所有学习过谐波形态，使用谐波进行交易的交易员，都有一个共同的语言------“镑美的日图蝙蝠” 谐波作为一个定义的非常严谨而完整的交易系统 遇到这种大家每天都在看的日图 就发现在TradingView有画出这个蝙蝠的交易员可以说是此起彼落！ 而这也绝不是什么抄袭，因为就像星爷《食神》里的台词“好像跑步游泳一样，还不是你做什么他做什么！？” 市场的自我实现理论很大程度也来自这样子的思路 当操作蝙蝠形态多单的交易员足够多的时候，自然会在它的入场点位有各种买单伺机入场 就算未必真的有太多实际上的加分效果，但绝不会是扣分效果~ 所以谐波的交易者也从来不怕更多人学会谐波形态！ 镑美日图有个蝙蝠看多 你看得到 我看得到 独眼龙也看得到 对于所有谐波形态的交易员而言，打入1.2730之后，自然而然就是一个简单直接的多头思路 这个思路也绝不会被有多少人持有相同观点而改变~ 可以参考 大多数人看的方向是错的？自己的交易系统怎么看最重要—以近期黄金举例 这篇的思路 重点从来不是别人怎么看，而是自己的交易系统怎么看，找到的是什么交易机会！ 4小时级别接连给了两次的孕线上破确认，让不挂单，等待信号的交易员也能够上车 市场这次可以说是非常非常给面子了 致每一个严格执行交易系统的交易员yo~
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由Trader_Joe_Lee提供
大多数人看的方向是错的？自己的交易系统怎么看最重要—以近期黄金举例在过去一段时间我们一起经历了黄金1200整数关口的破位，破位后在很短的时间内一路跌到1160，近400点的延续行情!! 欧元跌破1.15之后，我对黄金的思路一直是 “能够在1200之前就拿到1:1减仓的做空交易”。 不过今天这篇文章的重点并不是要讲方向看对。 而是主要在讨论 在8/10号时Investing.com上黄金的指针测试器，当时价格还在1205横盘， 那个指标测试器上，19个有给予观点的技术指标一致都是看空的(其余还有3个指标保持中立) 可是等等，大家看到这样的技术分析时，会有什么样的思路呢？ 1. 全部指标都看空，全力做空！ 2. 当市场大多数人都看同一个方向时，要保持谨慎，那个方向往往不会发生--大多数人是错的 在这个例子里，如果你是当中任何一个指针的交易员，你很有可能都会选择参与空单； 如果你是常关注我的TradingView的朋友，可能也有留意到我的思路在欧元破位之后一直都是 「唇亡齿寒 空死黄金!!!」 可是如果你在这一题选择了2，很有可能就是眼睁睁的错过了这一段堪称送分题的行情。 而如大家所见的结果，在这段行情中，哪怕是那些纯看一个单指标而选择做空的投资人都能大获全胜 这绝对不代表那些指标真的那么神准，只是代表在这次的例子中，大家都看同一个方向，而且大家都答对了而已~ 过度解读“别人贪婪时恐惧”这句话的最大问题就是： “容易把自己想得太聪明，太特别” ， (你各位阿!! 就你最特别!!) 过分解读“当市场大多数人都看同一个方向，但大多数人是错的”这句话时， 有时候反而会反过来影响自己本来的交易系统，进而在交易当中进退失据。 交易系统的概念中，只要在同一个逻辑的交易的笔数足够多之下，有时候成功，有时候被止损都再正常不过， 50%胜率，2:1盈亏比完全可以成为一个稳定盈利的交易员； 而只要持续的用同样的逻辑进行交易，偶尔市场就会给一些大礼，或是送分题，像是上次的 土耳其里拉 ，或是这次的黄金 这样的送分题对于一个交易系统的成绩而言其实至关重要，因为它往往可以有效地在样本中提供良好的胜率及盈亏比！ 就像是当年在考试的时候，自己最熟悉的题目一定要能稳稳拿住 如果总是去想「怎么可能考这么简单的题目，一定有陷阱!!!」 ，反而会在这种送分题出现答错的可能性。 而什么样的交易员最能够稳稳的拿到这些大礼或是答对这些送分题呢？ 自然就是那些，拥有自己的分析和交易系统，并且持续重复的在市场中执行自己系统内的交易的交易员。 我的结论是，除非一开始使用的交易系统就有定义特定的散户持仓数据，特定的指针共振状况，甚至是用一定方法量化的市场情绪 否则别人怎么看，其他的指标是看多还是看空，对于一个完整的交易系统而言应该是是 “零相关” 的， 完全不该因为别人或是其他技术指标看多还是看空，而影响自己交易系统所给予的观点。 如此一来，才不会在自己的交易系统中出现送分题时反而没有搭上车。 当然这整篇观点的论点是建立在自己有一套完整的分析以及交易系统之上的 我也绝对相信市场上有很多利用散户心理甚至反向跟单等方式，创造稳定盈利的系统的 核心思路是 「如果已经有自己的分析系统，就不要轻易地被他人的分析或是外在的言论影响自己系统给的结论」 小小浅见，供大家参考yo!!
FX:XAUUSD教学
由Trader_Joe_Lee提供
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