ETF市场
吊灯止损和SAR止损如何选择？吊灯止损和SAR止损如何选择？
交易系统四要素：买点，卖点，止损，仓位。止损策略多种多样，今天聊下如何在吊灯和SAR之间进行选择呢？和SAR一样，吊灯止损(Chandelier Exit, CE)是很常见的止损策略。吊灯止损以买开仓后的最高价和卖开仓后的最低价为基准价，根据ATR确定价差，止损的时间点是在最新价与基准价的关系满足价差条件的时候。该策略生成的止损点就像是从市场最高价的“天花板”上悬挂下来的吊灯。止损点与市场高点间的距离或许以ATR来衡量。该跟踪止损点的优点在于当市场不断创出新高时止损点能相应迅速上移。“吊灯”这个名字还是很贴切的。
吊灯止损的公式
通过其计算公式，我们能进一步理解其“悬挂”的感觉：
吊灯做多止损：N日最高 - ATR（N）x 系数
吊灯做空止损：当前最低 + ATR（N）× 系数
其中， N是22的默认单位周期。为了贴近TDX SAR性能，我将其设置为8；与此同时，系数是默认的3.0平均真实范围。 介绍完吊灯止损的原理和概念，那么我们就进入今天的正题：吊灯止损和SAR的性能对比如何呢？为了实现对比，我采用的是TDX SAR算法进行比对，首先我们先从主观上看看两者的效果（注：因为参数体系不同，所以我对吊灯止损参数进行了配置，以使其尽量贴近TDX SAR的性能），本文主图所示。
可以看出，吊灯止损显然比TDX SAR更为“趋势”，能够有效滤除趋势中的停顿（主力震仓，洗盘等市场行为），表现更为稳定。但是，这个稳定的性能是以牺牲反应速度为代价的。所以，主观上来看，吊灯止损更是个趋势策略，SAR更适合速度更快的短线策略。为了能更好的评估两者差别，我采用Sextan框架分别对吊灯止损和TDX SAR进行了回测：
SZSE：159949 创业板50行情来自TradingView
吊灯回测结果：胜率54.17%， 赔率110.9%， 下单比例12.8%，赢面35.8%，交易频率0.04， 最大回撤8.36%。
SZSE: 159949 创业板50行情来自TradingView
TDX SAR回测结果：胜率34.78%， 赔率292.2%， 下单比例12.5%，赢面35.2%，交易频率0.11， 最大回撤6.75%。
综上所述，我们可以从交易频率看出SAR显然比吊灯也要快很多，这和我们主观印象是一致的。两者胜率和赔率此消彼长，但是最终的下单比例和赢面看来，它们性能相近。从最大回撤比率来看，SAR略胜一筹，这也和我们之前分析的结果一致：速度越快，止损越及时，最大回撤自然小些；吊灯虽稳，但是反应及时性差点，自然会导致稍高的最大回撤比例。这个也印证了，为什么很多游资高手说超短线确定性高，他们其实在说止损的及时性更好。当然前提有像他们那样的优秀的心理素质，交易策略和系统。
FOOD作为澳洲上市的全球农业ETF，能有效跟踪国际粮食的价格波动，观察做多机会。FOOD作为澳洲上市的全球农业ETF，能有效跟踪国际粮食的价格波动，在疫情期间，央行大放水导致农产品价格飞涨。不过自去年6月份开始，指数经历了长时间的回调震荡整理。伴随12月初原油与农产品价格快速上涨，指数也触底反弹。形态上来看，底部坚实，趋势完整，动量指标始终维持在零线上方，基本面利多充盈。因此看涨FOOD是较好的投资机会，短线交易以逢低做多为主，关注7.4-7.5的趋势线与前高点支撑。而中线投资主要看突破7.7后的回踩做多机会，底部强支撑在7的整数位关口。
再说SAR有时候灵感来的时候就要及时把握，迅速的将自己的想法转化为代码。就说今天突然想探究下SAR，结果打乱了原有计划，全身心总结了过去一些脚本，并发布了sar_ta库。
常见的SAR是“Stop And Reveres“的缩写。它的意思是止损点转向，是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德(Wells Wilder)所创造的，是一种简单易学、比较准确的中短期技术分析工具。SAR是利用抛物线方式，随时调整止损点位置以观察买卖点。由于止损点(又称转向点)以弧形的方式移动，故国内很多人称之为抛物线转向指标。
SAR具有两层含义：
一是“Stop”，即停损、止损之意，这就要求投资者在买卖某个股票之前，先要设定一个止损价位，以减少投资风险。而这个止损价位也不是一直不变的，它是随着股价的波动止损位也要不断的随之调整。如何既可以有效地控制住潜在的风险，又不会错失赚取更大收益的机会，是每个投资者所追求的目标。但是股市情况变幻莫测，而且不同的股票不同时期的走势又各不相同，如果止损位设的过高，就可能出现股票在其调整回落时卖出，而卖出的股票却从此展开一轮新的升势，错失了赚取更大利润的机会，反之，止损位定的过低，就根本起不到控制风险的作用。因此，如何准确地设定止损位是各种技术分析理论和指标所阐述的目的，而SAR指标在这方面有其独到的功能。
二是“Reverse”，即反转、反向操作之意，这要求投资者在决定投资股票前先设定个止损位，当价格达到止损价位时，投资者不仅要对前期买入的股票进行平仓，而且在平仓的同时可以进行反向做空操作，以谋求收益的最大化。目前国内市场还不允许做空，因此投资者主要采用两种方法，一是在股价向下跌破止损价位时及时抛出股票后持币观望，二是当股价向上突破SAR指标显示的股价压力时，及时买入股票或持股待涨。
与其他技术指标相比，SAR指标可以为量化投资提供了相当大的帮助作用，简单易操做：
1、持币观望。当一个股票的股价被SAR指标压制在其下方并一直向下运动时，投资者可一路持币观望，直到股价向上突破SAR指标的压力并发出明确的买入信号时，才可考虑是否买入股票。
2、持股待涨。当一个股票的股价在SAR指标上方并依托SAR指标一直向上运动时，投资者可一路持股待涨，直到股价向下突破SAR指标的支撑并发出明确的卖出信号时，才去考虑是否卖出股票。
3、明确止损。SAR指标具有极为明确的止损功能，其止损又分为买入止损和卖出止损。卖出止损是指当SAR发出明确的买入信号时，不管投资者以前是在什么价位卖出的股票，是否亏损，投资者都应及时买入股票，持股待涨。买入止损是指当SAR指标发出明确的卖出信号时，不管投资者以前是在什么价位买入股票，是否赢利，投资者都应及时卖出股票，持币观望。
Hercules SAR是我发布的一个私有SAR，方便记为“武仙座SAR”，优化它的第一目标是需要更接近价格走势，其次是要滤除一些短暂的走势抖动。我把它和传统SAR在图形上进行了对比，红色是武仙座，蓝色是TradingView内置的SAR。
常见的SAR是“Stop And Reveres“的缩写。它的意思是止损点转向，是由美国技术分析大师威尔斯·威尔德(Wells Wilder)所创造的，是一种简单易学、比较准确的中短期技术分析工具。SAR是利用抛物线方式，随时调整止损点位置以观察买卖点。由于止损点(又称转向点)以弧形的方式移动，故国内很多人称之为抛物线转向指标。
SAR具有两层含义：
一是“Stop”，即停损、止损之意，这就要求投资者在买卖某个股票之前，先要设定一个止损价位，以减少投资风险。而这个止损价位也不是一直不变的，它是随着股价的波动止损位也要不断的随之调整。如何既可以有效地控制住潜在的风险，又不会错失赚取更大收益的机会，是每个投资者所追求的目标。但是股市情况变幻莫测，而且不同的股票不同时期的走势又各不相同，如果止损位设的过高，就可能出现股票在其调整回落时卖出，而卖出的股票却从此展开一轮新的升势，错失了赚取更大利润的机会，反之，止损位定的过低，就根本起不到控制风险的作用。因此，如何准确地设定止损位是各种技术分析理论和指标所阐述的目的，而SAR指标在这方面有其独到的功能。
二是“Reverse”，即反转、反向操作之意，这要求投资者在决定投资股票前先设定个止损位，当价格达到止损价位时，投资者不仅要对前期买入的股票进行平仓，而且在平仓的同时可以进行反向做空操作，以谋求收益的最大化。目前国内市场还不允许做空，因此投资者主要采用两种方法，一是在股价向下跌破止损价位时及时抛出股票后持币观望，二是当股价向上突破SAR指标显示的股价压力时，及时买入股票或持股待涨。
与其他技术指标相比，SAR指标可以为量化投资提供了相当大的帮助作用，简单易操做：
1、持币观望。当一个股票的股价被SAR指标压制在其下方并一直向下运动时，投资者可一路持币观望，直到股价向上突破SAR指标的压力并发出明确的买入信号时，才可考虑是否买入股票。
2、持股待涨。当一个股票的股价在SAR指标上方并依托SAR指标一直向上运动时，投资者可一路持股待涨，直到股价向下突破SAR指标的支撑并发出明确的卖出信号时，才去考虑是否卖出股票。
3、明确止损。SAR指标具有极为明确的止损功能，其止损又分为买入止损和卖出止损。卖出止损是指当SAR发出明确的买入信号时，不管投资者以前是在什么价位卖出的股票，是否亏损，投资者都应及时买入股票，持股待涨。买入止损是指当SAR指标发出明确的卖出信号时，不管投资者以前是在什么价位买入股票，是否赢利，投资者都应及时卖出股票，持币观望。
Hercules SAR是我发布的一个私有SAR，方便记为“武仙座SAR”，优化它的第一目标是需要更接近价格走势，其次是要滤除一些短暂的走势抖动。我把它和传统SAR在图形上进行了对比，红色是武仙座，蓝色是TradingView内置的SAR。
SZSE:159949 创业板50 行情来自TradingView
另外一个，我自认为优化比较好的是Taurus SAR，记为“金牛座”SAR，相比之下更注重对于扰动信号的滤波。对比如下，黄色为金牛座，蓝色为TradingView内置经典SAR。
SZSE：159949 创业板50行情来自TradingView
SAR对于价格走势判断标准主要是：
1、当股票股价从SAR曲线下方开始向上突破SAR曲线时，为买入信号，预示着股价一轮上升行情可能展开，投资者应迅速及时地买进股票。
2、当股票股价向上突破SAR曲线后继续向上运动而SAR曲线也同时向上运动时，表明股价的上涨趋势已经形成，SAR曲线对股价构成强劲的支撑，投资者应坚决持股待涨或逢低加码买进股票。
3、当股票股价从SAR曲线上方开始向下突破SAR曲线时，为卖出信号，预示着股价一轮下跌行情可能展开，投资者应迅速及时地卖出股票。
4、当股票股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动，表明股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的压力，投资者应坚决持币观望或逢高减仓。
当然，上述只是经典的观点，在一个综合的量化系统里，SAR只是良好的功能模块，仍需要与其它因子进行共振对行情进行判断。
sar_ta是一个不纯粹的sar_ta库
初衷是为了对比各种类似SAR的性能，以便筛选更好的策略因子。结果发现事实上纯粹的SAR技术变种非常少。但是，有很多类SAR技术早已应运而生。所以，这个库还包括了，Gann Hilo activator， Chandelier Exit这些少见，但是效果不错的类似技术指标。
我最后还是决定把这个库开源，以方便更多人来学习和交流类SAR技术。对于能给我提供一定帮助社区成员，我在sar_ta库发布页面明确写了一些激励措施，既能活跃气氛，又能互惠互利。
【ETF】中概互联中长期定投计划 过去的一年中我们见证了中概互联几乎为期一年的下跌通道，以及很多交易者朋友跟我讲了自己在这个过程中参与亦或是关注了身边很多人不同程度的抄底被埋，实在是惨不忍赌。如今行情走到1.25附近，在周线级别的Fibo 0.886位置再次出现机构买单迹象，并且高位下来也已经超过了80%的幅度，我认为有必要在这里做一次交易计划，一次时间换空间的尝试。
如图所示：我们就在双Pinbar的位置进场，把参与这只ETF的资金进行拆分，在下方的需求区进行重点关注，验证有效支撑后分别进行加仓，并且如果行情按照预期的研判走，那我们就可以按照滚仓思路进行。
进场位置：1.25
加仓位1：1.1
加仓位2：1.0
压力位1：1.39（突破上抬止损保护）
压力位2：1.68（突破上抬止损保护）
[美股1.03.2022-1.07.2022复盘] QQQqqq周一上涨， 周二到周五连跌四天， 周四周五连续测试377支撑位，我看一个头肩底，至少有一个反弹，周一看反弹，跌破374止损，下一个支撑是10.04.2021低点350
开仓了TQQQ和qqq期权
中概互联 支撑有效SSE:513050
长期的支撑位已被证明有效：1.绿色区域，历史上被多次有效；2.斐波那契回撤到达 0.786 反转；3. rsi 出现背驰。
短期可能会再次测试，但不论如何，从长远来看当前都是做多的好位置。
开始买入中小盘高增长科技股增长股小弟今天新手报到。观点一直在雪球上载，可是新法规后没法发布任何观点，所以干脆把阵地般到这里来。
8月在雪球上表示预计年末标普目标4200左右，但10月标普到达标后反弹。然后又因新病种和taper再下跌。但目前我看波动应快结束。美股基本上已经接受通胀和taper，也在和病毒共存近两年时间已将其接受。delta的出现后美股也是一阵波动，然后又当没了回事。这次我觉得也一样，尽管新变种的传播速度更快，但我信心市场不久将消化。然后，曾经在雪球数月前发表过一图显示美股过去60年里从不会在加息后马上出现崩盘。所以综合这些，我比较相信美股现阶段的波动接近尾声。然后接下来数月内，美股应该不会出大问题。
现在我觉得应该看看过去股价较高的中小型科技股。今年3月这板块经历一轮血腥暴跌，因当时通胀担忧和周期股轮转因素。可是现在Fed放鹰后，看10年债率US10Y，反应冷淡，甚至跌回1.3水平，科技股类依旧似3月时暴跌。US10Y的冷淡可能是市场预计美国来年进入滞涨的反映。这有有可能打断或暂时搅乱增长转周期的风格转换。US10Y图出现下破，然后板块轮转可能受影响，因此我觉得中小型科技股增长股板块的反扑制造条件,之后或许类似五六月的反弹。
看看IWO/IYW的图，已经返回2000年科技爆破的水平。在今年三月时出现的风格转换后，大型科技都在年末出现新高，而中小科技股仍在水底。因为在通胀下，市场即使买入周期股价值股也不同时也不远放弃科技这领域，所以大型高质量的科技股十分抢手，更是创造了价值科技股这个类别来合理这种有点儿自相矛盾的行为。长期我不敢说，但我觉得现在通胀可能已经达到顶峰，美国未来可能的滞胀，现在main street散户的崛起，中小型科技股很大机会在之后一两个月迎来一波反弹，尤其是在空头回补的情况下。
如果在雪球认识我的人应该知道我每次至少上三图，但这里要荣耀点，还是慢慢来吧。其实比较习惯雪球，但没办法，我没国内手机。我不知道这里有多人会看到。随便吧，这也只是我作为记录自己的航海日志，没人看也无所谓。这里的新的朋友看了觉得还行，可以到雪球找用户“安若山”，翻翻我的旧账。这里最不同的是，没有表情符号。我自己加好了(*o*)
这里沙发，不被市场打脸就好了(-_-)'''
60分钟线研判QQQ下周走势60分钟线研判QQQ下周走势
1). 2021-12-06 早盘有强劲买单. 最低$379.30, 收$383.05 最高 $384.88
2). 2021-12-17 早盘有强劲卖单. 最低$381.79, 收$383.84
3). 2021-12-17 尾盘有强劲卖单. 最低$384.55, 收$385.56
这两周的博弈多头占优, 空头力量似乎已经消耗殆尽,因为周五尾盘砸盘力度明显减弱.
下周操作策略: 看多, 警告止损点位: $381, 绝对止损点位: $379
【周末复盘】四大指数11.29-12.03本周几大指数还是沿着趋势线下跌，中间有几次技术性反弹，周五道指，罗素，标普都没有跌破周三的低点，纳指补跌，尾盘有资金入场，可能是空头回补，下周初看技术反弹，
具体点位，qqq跌破372止损，其实qqq如果跌破周五低点378.9，就可以考虑止损了，不过有可能跌破后被强势拉回，这个可以根据自己的交易系统和风险承受能力，心理承受能力调整
操作：
本周基本打平
Monday：周一高开后把黑五抄底的都出掉了，比如fb，mtch,开仓sqqq，soxs做空，
Tuesday：30号指数中间拉高，空仓止损设的比较窄，就差一点，空仓没拿住，错过了后面的空头行情，值得反思，不过即使拿住了，周四拉升也会走的；中间反复做了mtch，verx，都反复打了止损，
Wednesday：周三抄底了一些，比如iwm，tna， fb等
Tuesday：周三抄底的止盈离场
Friday：fb，300抄底，还抄了一些其他的，成长股中概股没碰，主要是做短期反弹，严格止损
【周末复盘】四大指数11.22-11.26本周周一几大指数都是高开，然后低走，我之前做了fb的期权，周一高点全部出掉了，其他一些正股也是在高点出掉，
仓位都不是很大，船小好调头，本来高开低走就是弱势的表现，周二持续下跌，我开仓了一些sqqq和soxs，主要是觉得如果市场回调，
前期涨幅较大的半导体应该会跌幅不小，周三本来想持续做空，中间看到指数有被拉回的迹象，就平了空仓，买入了iwm，aal和fb的少量期权，没有碰正股，
结果尾盘指数被强势拉回，都有了一些浮盈，本来想着周五应该延续涨势，结果周五暴跌，油价，10年期国债收益率暴跌，vix暴涨，fb期权的浮盈回吐了不少，在接近成本区的时候止盈了，
aal和iwm期权跌得比较多，我选择了补仓，仓位非常非常小，可以说是忽略不计
iwm和dia见顶的时间早于纳指和标普，11.08和很多航空股，传统股一样，道指就见顶了，纳指和标普是在本周一见顶的
后市，我看阶段性反弹，然后在选择方向，周末疫情消息感觉也不太好
