开始

ETF市场

关于熊市要记住的4件事大家好！ 👋 哇，这5个月真的够了！资产全都烟消云散，到处都是巨大的月光K线蜡烛。纳斯达克指数在本周正式收于熊市区域。对加密交易者来说，比特币、以太坊和其它一些加密资产已被削减了一半或更多。尽管标准普尔500指数仅从高点下跌了13-14%，但几乎可以肯定地说，在过去两年我们看到的几乎所有都是大规模牛市之后，我们现在正式进入熊市。 因为这可能是我们社区中许多人经历的第一次熊市，我们认为发布一些关于熊市需要记住的关键事项小指南会很有用，以帮助大家驾驭这个新的市场状态。 让我们开始吧！ 1.) 波动性让您的仓位在盈亏方面感觉更大💥 熊市通常比牛市带来更大的资产价格波动。在过去20天里，我们看到指数的日均变动约为3%，远高于2021年约0.9%的滚动20天平均值。在相同数量的资本下，这种平均范围的回升意味着以美元计算，您的盈亏变动可能比“正常”大得多。2020年3月，标准普尔500指数的日均波动幅度超过5%！ 记住这一点很重要，因为盈亏会对交易者的心理产生巨大影响。许多专业的基金经理和对冲基金控制了这一因素，减少了风险敞口，以使每日投资组合波动率接近其目标。一些基金被授权这样做。虽然您可以按照自己的交易计划自由地做自己喜欢的事情，但这是一个关键的期望！期望比平常更大的变动。 2.) 熊市平均持续约2年 📉 2年的数字主要是指*股票*熊市的平均持续时间。到目前为止，在加密货币中，熊市的平均持续时间约为9个月。相比之下，在股票中，平均牛市持续时间超过6年。因此，虽然熊市往往比股市的增长期要短很多，但它们也往往更令人难忘。 最近，熊市越来越短 — 2020年的最后一次熊市只持续了几个月。一些人将此归因于美联储越来越多地介入，而另一些人则经常声称，我们现在的21世纪享有的更好通信基础设施正在让信息定价更快。虽然趋势肯定是朝着越来越短的熊市发展，但它们的持续时间往往比人们预期的要长得多。请相应地调整期望！ 3.) 现金是一种仓位 💵 虽然美元目前的通货膨胀率很高，约为7-10%（取决于您查看的数字），但一美元的购买力实际上并没有发生太大变化，日复一日。而一股SPY每天的购买力变化得更快，而且最近它的购买力下降得更快。熊市中最重要记住的是，活着是*最重要的事*。只要不爆仓，就可以活着再战明天。逃离表现不佳的资产以换取现金是一种选择。 最近一直在发生这种情况。如果您看看主要的资产类别，人们似乎正在逃向现金。债券、股票、黄金、加密货币 — 都以现金卖出。在“避险”环境中，保守派参与者通常会从股票等风险资产转向国债等“更安全”的资产。也就是说，随着美联储加息和通胀居高不下，人们似乎正在跳过他们可以从债券中获得的3%收益率，转而支持使用总体更灵活的现金。对冲的另一种选择是卖空您认为表现不佳的资产，或买入您投资组合的看跌期权（如果有）。您可以在期权市场上直接看到正在低位的价格。 4.) 抄底是很难的 🎣 虽然我们作为交易员的工作是寻找具有积极预期价值的机会，但从历史上看，抄底一直非常具有挑战性。在2020年的崩盘中，许多著名的对冲基金在崩盘时对冲不足，而在崩盘后则对冲过度。实际上，世界上一些最聪明的人在选择可能的抄底仓位方面做得很差。 除非您有一个非常长期的策略，允许随着时间的推移一致地部署资本 (DCA)，否则试图在下降趋势的市场中抄底可能是一个成功率非常低的策略。 好的，這就是新手在熊市中要记住的4件事。正如我们所提到的，在一个更加困难的市场中最重要的事情就是活着！ 🐻 周末愉快！ 😄 -TradingView团队
编辑精选
NASDAQ:QQQ教学
由TradingView提供
9
建立专业交易心态的3个技巧🎯大家好！ 👋 今天，我们将讨论建立专业的交易心态。虽然多年来这个话题一直是无数书籍和交易文献的主题，但我们认为向TradingView社区解析一些重点中的重点会很酷。让我们开始吧！ 1.) 开始思考概率 🔢 让我们快速看一下交易和生活中最重要的概念之一：期望值。 期望值只是一个数字，它基于概率指示执行某个行动的价值。它可以是积极的或消极的。这种交易会赚钱吗？我应该换职业吗？我应该嫁给我的伴侣吗？这一切都归结为期望值。现在 - 什么构成了期望值？两件事：胜率%(Bat Rate%)和盈亏比(Win/Loss)。 胜率是盈利与总结果的百分比。盈亏比是平均盈利的大小除以平均亏损的大小。换句话说；这行得通的机会有多大？盈利有多大？亏损有多大？当你将这些数字结合起来时，你可以更清楚地了解采取某种行动是否有意义。 例如，假设某个交易观点有50%的机会奏效。一场盈利让你赚取$2，而亏损则让你损失$1。你应该接受交易吗？ 让我们来了解一下。在此示例中，你进行了100次交易。有50次，你赚了$2，有50次你输了$1。你最终将获得$50的总利润！((50x2)-(50x1))。显然，这笔交易具有正期望值！因此，即使你进行交易并以亏损告终， 从期望值(EV)的角度来看，你仍然做出了正确的决定 。 期望值的棘手问题在于，胜率和盈亏比不是确切数字。它们是估计值。因此，建立对某事发生的可能性的感觉，并建立对盈亏幅度的理解是交易和生活的关键技能。为此，更好地校准你的触角的一种方法是：在交易日志中简单地记下你期望发生的事情。经过多次重复，你预测结果的能力应该会提高。 2.) 自我意识 😵‍💫 在交易中，所有市场参与者的行为始终受到两种恐惧的驱使： 害怕错过 和 害怕损失 。换句话说，恐惧和贪婪。问题是，根据你大脑的化学和生活经验，这些恐惧中的一种可能比另一种更强烈地影响你。 考虑以下场景：你进行交易，仓位开始向你的方向移动。然后资产开始横盘。让我们来看看这可能会发生的两种方式： a - 你平仓。然后，资产再次开始向你的方向倾斜，价格翻了三倍。你已经错过了这个额外的价格变动，现在你已经为了小额收益而放弃了你的仓位。 b - 你没有平仓，资产往后回落至你的止损位，你在交易中亏损。 这些场景中哪一个对你来说更痛苦？没有*正确*或*错误*的答案，但重要的是要知道哪种恐惧更能影响你大脑中的决策复杂性。如果你发现自己更容易出现“害怕错过”，那么请尝试找出一种策略，在该策略中你可以榨干获利交易的最后一滴水。如果你更容易害怕损失，那么请尝试找出一种策略，使遭受重大或持续损失的可能性大大降低。 3.) 策略契合度非常重要 ✅ 这个技巧借鉴了关于自我意识的最后一个技巧，并真正强调了与市场互动一致性的重要性。 当你与市场互动时，有一个书面的、易于理解的交易计划是成功的关键。世界上最大、最精英的对冲基金都有明确的投资任务、最佳实践和商业计划。是什么让你认为你不需要计划？ 也就是说，并非所有的交易计划都是平等的，而且...人算不如天算。 在设计交易计划时，许多新手或中级交易者只关注赚钱方面。例如，“在给定的时间段内，哪种策略将让我获得最高的利润。” 我怎样才能获得一些优势？通常，回测、基本面研究、愿景等在帮助定义盈利策略的标准方面发挥了作用。 然而，专业交易者知道，还有比定义自己的优势更重要的事情。 确保一致性 。 例如，假设你提出了一个完美的交易策略，理论上，该策略应该可以让你在未来进行极其有效的交易。该计划为了在底部买入并在顶部卖出制定了一套完美准则。对于新手来说，这如圣杯一样梦寐以求。然而，仅仅因为你*理解*一个策略并不意味着你将能够*执行*该策略。 你可以在现实生活中测试这个完美的策略，如果你因为心理因素而无法执行一时兴起为自己制定的规则，那么策略有多少优势都无关紧要。你不能执行。 因此，无论市场发生什么，找到一个你可以让自己始终如一地执行的策略至关重要。 就期望值和自我意识而言，拥有一个效率为30%但你可以100%确定执行的策略，比一个效率为70%，你只能在大约40%的时间内准确执行的策略更有价值。 没有因为失败而感到压力是真正的弹性。围绕防止错误而非损失来设计策略。 - 无论如何，再次感谢你的阅读，祝你周末愉快！如果你学到任何东西，请在下方评论区告诉我们，我们将考虑制作有关应用交易心理学的完整系列。 谢谢！ - TradingView团队
编辑精选
AMEX:SPY教学
由TradingView提供
14
巴菲特 木头姐，差不多就是价值和成长的就是跷跷板代表。巴菲特 木头姐，差不多就是价值和成长的就是跷跷板代表。 老巴和木头姐的分水岭在去年的2月份，那个也是去年10Y开始第一波上冲。木头姐ARK的最高点，然后就一直下探。老巴则一路上冲，ARK最高点的时候，买BRK，到现在基本+64%，而ARK跌了近+66%，完美劈叉。 从2020年3月到2021年2月，整个放水最猛的一年。巴菲特收益率刚好打平没啥收益。而Ark。则有近200%的收益率。 目前来看，从今年3月底开始，老巴和木头基本都开始一起跌了。
AMEX:ARKK
由Ray-ma提供