NOLV2025交易观点
超预期上涨的原油1.更新对油价本身的预期
7月份沙特大刀阔斧减产时曾提出原油供给的大幅收缩,叠加经济的修复,会带来原油价格的超预期修正。当前中东继续减产,同时页岩油企业的供给也并没有增加。当前价格超出了本id的预计范围,未来随着原油需求季节性上升,油价可能继续向上,也许会前往100附近压力区间。但一定要注意,这并不是做多原油的机会,而是提供一个保护其他风险资产多头的信号。
2.对其他市场的影响
今晚BTC、美股科技股等流动性相关的风险资产大幅反弹,更多的理由是美元回调、原油回调、美债收益率见顶。市场总是乐观的,一旦有转向的预期就会提前落实利好,但试问:
a)50度的高烧,退烧到45度,人会好起来么?
b)有没有完全退烧的可能?
c)高烧不退随时出现风险(波动率暴涨)的情况,谁会买入,谁会观望?
3.结论和交易计划
【加密】短线多头纯博弈,中线择机做空
今晚给出了一些关于ETF的利好,配合前期过于压抑的市场,short squeeze一触即发,当价格放量突破27100一带时,空头会发生踩踏,价格也许会冲向前期28500附近压力区间。
但是正如第二点所言,市场达摩克利斯之剑高悬之时,哪些真正有购买力的机构会去大举买入BTC等风险资产?当前的加密货币市场更像是一种流动性匮乏情况的“庄股”,守住某些关键价格,频繁的向上脉冲出货,直到发现买盘枯竭,随后一泻千里。
【美股】前面的观点里面多次提及了减仓,这里不多赘述
【A股】待美股等风险释放后再做买入计划,届时会提出更多细节的观察指标
09.14 原油过度上涨? 欧佩克组织继续疯狂减产,原油该看到哪里??
提供上一篇的原油分析,详细写出原油中长线看空的理由,本片延续上篇内容。
近期行情:
9/12欧佩克会议当中,公布最新月度报告显示,全球原油库存在本季(第三季)急剧减少后,
未来三个月的产量将近一步的大幅下降,达到每天减少330万桶的产量。
同时也坚持对2023年和2024年全球原油需求强劲增长的预测 。
但这部份有很大的出入,一般在需求面有所增加的环境下,原油产量应该是要增产,而不是减产。
分析:
中国为全球最大的原油需求国,目前在中国强刺激的政策下,需求有所升温是可期待的,但这时候OPEC却要大幅减产,这不是故意在找麻烦,故意抬高油价吗? 事实上确实如此。很可能对中国经济复苏来说是很大的障碍。
其实是因为OPEC依然担心高利息的环境,会影响到全球原油需求,他们不可能去赌大国的紧缩周期要结束了,他们只能继续减产,来维持现在的油价在他们想要的位置。
关注本周与下周的大国利率决议,包含欧洲、美国、英国、日本,若是持续鹰派、持续加息,对原油长期绝对不是利多,而是利空的,这点需要特别留意。
(维持高利率几乎是一定的,更何况有加息的可能,长线恐怕得继续看空)
建议:
分析认为,短线看涨都是没有太大问题,但是问题就在于上涨空间该看到哪里? 已技术分析来看,新的盘整空间不太明显,需要耐心等待,有明显支撑压力再来做多,但是风险很大,需要做好止损的准备,止盈也不能太贪心。
而长线看法依然不变,看空!! 若手上有空单的朋友,请持续持有,在涨破93之前,我们都能拿稳,回到85下方还可持续加仓,至少要拿个好几周,可尝试看看。
(建议仅提供参考,请谨慎交易)
2023.09.06 产油国疯狂减产?? 背后的风险超出大家想象,这是上车做空的大好机会!!??
沙特为首的OPEC组织,与俄罗斯近期都在减产,为了要让油价维持在他们的心理价位,所以一直在供应端搞事,但这其实是被全世界给强迫这样做的,因为他们害怕原油价格崩盘!!
我们来看看,全世界发生了什么事情,最终会让原油受到强烈打击而崩盘?
背景:
为了打压通胀,全世界一直疯狂加息,几乎所有国家都处在高利率环境,对已开发国家影响已经很大了,而对开发中的国家就是大到不行的打击。
全球实体经济明显的走弱,进而看到的是原油需求降低,原油就会大幅下跌。而原油在这背景下,确实从120跌到了65美元/桶,跌超快50%。
结果:
在这高利率背景下,原油大幅下跌,这让产油国非常担心,而产油国就只能做一件事情,"减产"!!
减产后看到的,就是原油一直在低位盘整70~80附近徘徊非常久,而产油国也一直在等待通胀的下滑,来让各大国家的紧缩周期结束,甚至降息。 所以产油国一直没有特别的加大减产,价格也比较稳定。
但是,实际上通胀很难下来,各大国家依然继续加息,甚至说到要维持高利率更长久的时间、加更多的利息。
产油国也作出回应,继续减产、甚至加大减产力度!!! 而后果就是我们现在看到的,原油突破85关口。
隐忧:
通货膨胀跟油价是脱离不了关系的,产油国推升油价,最终只会让通胀居高不下,这会让高利率的时间拖的更久,甚至还会看到各国继续加息,而原先全球的经济层面已经开始走弱,在更高利率的环境下,真的很难生存,拖的越久,经济就会越弱,需求只会降的越快,到时候也是油价崩盘的时后了。 (这是一个死循环,对油价非常不利)
建议: 原油合理价位应该处于85.0下方,我们认为这回的突破上涨很难持续太久,回落85下方是更有机会的,空单布局看看,拿久一些,都非常有机会。