开始

技术分析之外

美元微笑理论 情境1：由于风险规避导致美元升值。笑容的第一部分表明风险规避使投资者们逃到“避险”货币，如美元和日元。由于投资者们认为全球经济形势不稳，他们犹豫是否要继续追逐风险资产，购买风险较低的美元意愿增强，并全然不顾美国经济状况如何。 情境2：美元降至新低。笑脸的底部反映出美元表现的暗淡无光，这种表现缘于美国经济基本面状况的疲软。降息的可能性同样会使美元贬值。这使市场开始逃避美元。关于美元，他们的座右铭变为“卖！卖！卖！” 情境3：美元受经济增长影响而升值。最终，微笑展现了，因为美国经济终于看到了希望之光。乐观情绪上升，经济转好信号出现，投资者对美元的信心开始升温。换句话说，由于美国经济享有较强的GDP增长速度，以及加息预期的增长，美元开始升值。 全球资产收益率下跌，美元一枝独秀，请问我们现在在微笑的哪里呢？
TVC:DXY教学
由LoisYang提供
2
美元微笑理论 情境1：由于风险规避导致美元升值。笑容的第一部分表明风险规避使投资者们逃到“避险”货币，如美元和日元。由于投资者们认为全球经济形势不稳，他们犹豫是否要继续追逐风险资产，购买风险较低的美元意愿增强，并全然不顾美国经济状况如何。 情境2：美元降至新低。笑脸的底部反映出美元表现的暗淡无光，这种表现缘于美国经济基本面状况的疲软。降息的可能性同样会使美元贬值。这使市场开始逃避美元。关于美元，他们的座右铭变为“卖！卖！卖！” 情境3：美元受经济增长影响而升值。最终，微笑展现了，因为美国经济终于看到了希望之光。乐观情绪上升，经济转好信号出现，投资者对美元的信心开始升温。换句话说，由于美国经济享有较强的GDP增长速度，以及加息预期的增长，美元开始升值。 全球资产收益率下跌，美元一枝独秀，我们现在在哪里呢？
TVC:DXY教学
由LoisYang提供
【思】你的喜好就是你的陷阱正文 今天回溯了一下经典的“二段峰”，才想出了这个题目。 那个时候的我认为做空是一件 新奇刺激有钱赚而且及其有前途的行为 。所以我大部分的时间都在近乎疯狂的寻找空头信号， 上影线就是最能令我兴奋的东西。 单刀直入，蓝色区域是很多空头的伤心地，这个地方突然的疯狂拉升让很多人始料未及，我当时也在止损大军的行列。 现在回头看来，这就是标准的 陷阱 当时大家做空的理由非常一致，回撤线，指标顶部，最重要的还是标号1和2的那两根K线。1号前的K其实已经预示这次拉升开始出现顶部，多军的刀钝了。 而1号线红K，几近全包前一根K线而且有 一根长长的上影线 ，2号线也 有一根长上影线 。 所以在这里美滋滋的下单后。 第二天止损了😭，TXXXX。 现在看来，真正的设单点应该再上面一点，最后一根拉升阳的50%，被两根红蜡烛切破，空头力量明显更强。 最后一根拉升阳 后的第六根蜡烛是一个上吊线，显然这里要比前面有着更明显的理由去做空。而随后的的大幅度红K更是一个强化的信号。在这里直接追车是最好的选择。 所以下一次 千万不要因为自己的喜爱就去臆想、猜测甚至压身家。 因为：有钱真的可以为所欲为。 闲言 这块的拉升，是因为OK的5万哥，他的江湖传说我也不太清楚，你们可以去BTCSHORT那里问问。
BITFINEX:BTCUSD教学
由legofish123提供
5
【思】合着你来这享受上套的感觉？——谈止损。前言 【想法】栏目更名为【思】 正文 “你为什么不止损？” “我怕亏钱” 这是我问过很多人之后近乎标准模式的回答，谁也不是一路 赚 过来的爆仓这种事我也有。 只不过那时候我账户里也没什么钱。 怕亏钱，所以就死命扛单的情景我见过无数次，这一次是感悟最深的一次。 在12月19日开始疯狂拉升的那个夜晚只要你能接触到的加密货币社区都会有人在不断喊着“反弹就是空。”，“空单抗一日，多单守三年。”人民的创造力是无穷的。 扛单者在其中尤其耀眼： 第一日很多人对于自己被套的空单表示完全不慌，甚至晒浮亏以此调侃。 第二日有些人已经爆仓开始骂街，有些人慌忙添加保证金，开始各种找利空。只要有根上影线在他们眼里那就是天神下凡救他于水火之中。 第三日有些人放弃了，更多人爆仓，更有甚者晒出了房本准备卖房保住自己的仓位。 很多人在这次行情中下了重注来赌行情继续向下突破，最后带着失败和怀疑离开了市场。 这些人都不是最可笑的，最可笑的是那些昨晚晒单展示自己地板空单不但没爆反而回本有望的人，这些人的得意让我由衷的觉着 “合着你来享受上套的快感？” 其实我们做一个简单的数学题，你用1个ETH做保证金X10杠杆在86美元做空。 当价格涨到90美金突破了第一平台的时候，你意识到自己的错误开始止损，那么你的损失是33.3%,还剩下0.66个ETH。 选择一 ：这时候你 认错 翻手做多X10杠杆，开仓价90美元。 那么价格达到97美元的时候，你已经盈利了0.47个ETH不但完全的弥补了亏损还享受了币价的升值涨幅。 选择二 ：你不认错，期望价格回到开仓价，当价格达到97美金的时候， 你爆仓了 所以，血淋淋的教训告诉你， 认错有时候是盈利的开始。 当趋势来临的时候，你不值一提。 而那些沾沾自喜没有爆仓反而回本的扛单者他们并没有多幸运，他们只是巩固了自己的错误，而且失去了87到150美金的翻倍多头行情， 这才是最大的傻逼 。 机会成本是看不见的、是最大的成本。 闲言 我非常感谢在86美元卖给我ETH的那位先生。不知道你是不是还在还持有你的头寸，或者已经止损。
BITFINEX:ETHUSD教学
由legofish123提供
6
【术】上三法/N字 ：一种成功率特别高的追涨杀跌形态前言 开了一个新栏目，叫做【术】 具体的目的就是简单暴力的给出一点交易策略建议，我发现很多人都想要学习在市场上赚钱，却又被各种大道理忽悠的头晕脑胀。 有很多道理说多了也不一定有人看，所以我干脆给出几种成交率比较高的小技巧在此供大家选择。用或不用全凭你心意。 正文 如图所示左上角的标准 上三法 是今天的主角。 重点在于 1.第一根K为阳K。 2.之后在这跟K 50%画一根线，观察后面的K线，最好是波动率逐渐缩的一连串小K，第三个K最好能够停止与50%线之上。 3.之后又是一根阳K，收线与第一根阳K收盘价之上。 当然在实际中我们不常见到如此标准的形态，要想成功的利用这种简单的组合形态赚到利润在实际应用中有以下几点注意。 1.第一根阳K最好是大成交量拉起的阳K。 2.后面的阴K最好是波动范围（最高点和最低点之间）逐步减小， 甚至最好是最低点逐步抬高的 。 3.开仓点放在最后一个小阴K收盘后，后续的一连串小阴K（或者阴阳混杂）最好是成交量递减 4.当看到小阴K的最低点高于前一个最低点，甚至是收为小阳K的时候，是最佳的机会很可能下一根就立刻开始拉升。 5.第二根阳K最好也是有大成交量伴随的拉升。 介绍两种不标准形态，之所以选择不标准形态是因为它们更常见，且标准形态不易找，如果一味的讲标准很可能会让大家落入强迫完美的陷阱。 请看图中的篮圈和红圈。其这两中都是是一种风险比较大的机会（不标准，止损概率大，盈利小） 篮圈的原因在于第二根阳K拉起后并没有超过第一根的收盘价，红圈的问题在于，后面阴K的整体后撤幅度很大，甚至一度突破了第一根阳K的开盘价。 这两种形态都很可能直接失败，需要牢牢地抓紧自己的止损，认为有必要时直接砍仓出逃。 这种形态的止损一般放在第一根阳K的收盘价下方，但是这种形态成功率最大，利润最丰厚常出现在暴力拉升（第一阳K）之后的第二次拉升（第二阳K），这样往往导致开仓价和止损价之间距离过大，不划算，而且每个人的风险承受能力不同，所以不过多赘述，觉着不行你就跑路呗。 这种组合形态可以反过来使用，就是把两根阳K换成两根阴K，倒过来做空，也是成立的。之后会以后续贴图的方式在这下面更新。 闲言 在10月份暂时离开前，我曾经尝试做过一段ETC，收益率（法币）虽然不是很丰厚，但是作为一种小调剂还是不错的。 当时的想法是主要以做多为主，因为他被称作“牛市终结者”所以总是最后涨，而且一涨就是一次对空头的大屠杀。 为了省心，就只做几率最大的几次机会。N字头就是这么来的，这次用了EOS的K线主要是因为，ETCUSD3M的K线总是加载不出来。所以也是为了省事。 这种形态在1H级别非常常见，所以大家可以自己打开一张图表认真去找一找，多总结提高胜率和认知。
BITFINEX:EOSUSD教学
由legofish123提供
4
平安夜的比特币观点观点如图所示 经常有朋友问我经常看什么指标 我不看指标 下面是我一位老师对指标的观点 分享给大家 当大家用满屏的交易信号作为交易参考的时候，有没有想过这个已经偏离了交易的本身意义？试想，移除所有信号，指标，价格会动吗？没有新闻，没有经济指标，价格会动吗? 如果答案是肯定的，为什么还要看那些影响你思考和判断的幻像呢？归根结底，供需的此消彼长和市场为成交买卖单才是价格移动的原动力， 试想，作为一个order filler，你的左右边分别放的是机构的买入卖出单，这些单就等着你去完成交易，你还需要任何别的信息去猜测价格的走势吗？这些机构的下单，在K线上是可以被找出来的，所以，交易就是把不懂自己在干嘛人口袋里的钱转到知道自己在干嘛人的口袋里的过程
BITFINEX:BTCUSD教学
由UnknownUnicorn3211149提供
41
交易系统优化诊断室（4）--同时提高胜率和盈亏比的执行法-“666”？ 上周跑去画猫了没有继续连载广受欢迎的本系列哈 很快的我也要在几天后开始一场完成人生大事的长假 我今年年初有给自己定一个2000人追踪的小目标 令人喜出望外的是已经远远超额达标！ 为了感谢各位TV粉丝们一年半以来的支持 也希望大家多多的互动交流反馈，一起在交易的路上教学相长yo! 不如就来投个票吧！！ 这一年半以来，您最喜欢Trader_Joe_Lee的哪一个观点单元呢？ （A）没有其他噱头的纯交易计划 （B）短篇交易观点改歌系列 （如多数日常有配改歌的观点） （C）全首歌词改编交易心得系列 （如《交易症候群》、《说砍就砍》系列） （D）多空演义 （E）交易系统优化诊断室 （F）交易中的类科学 （G）正经交易软文系列 期待看到大家的投票哈~ ==================================================================================== 本系列讨论的交易系统优化多数有个最核心的思路： “牺牲有限的胜率换取盈亏比” 或是 “牺牲有限的盈亏比换取胜率” 毕竟多数时候两者就像是交易当中的鱼与熊掌，并不容易兼得 不过，上一集我们铺垫的第三变量此时就可以发挥它的效果了 这里的第三变量就是 交易频率 ， 确实存在胜率和盈亏比都非常良好的交易，可是不会太频繁 那么，假设同样不讨论哪一种技术分析，只讨论交易执行的策略的话 使用1:1半仓+盈亏比保护，就是典型的牺牲盈亏比换取胜率； 使用Set & forget去锁定盈亏比，就是典型的牺牲胜率换取固定盈亏比， 而有没有什么执行方式，可以同时提高胜率和盈亏比呢？ 答案是有的！ 这招叫做 “Late Entry” ，我决定帮它另外取个命名叫做 “666” ，理由我先卖个关子 逻辑是，在使用特定技术分析，做出了有着入场/止损/止盈的交易计划之后 “故意”地将入场点小幅调成更有优势的价格 （做空则将入场点价格上调，做多则将入场点价格下调） 例如原本在分析之后，美瑞做了一笔交易计划是0.9985入场做空 止损设于1.0015 30点风险 使用了Late Entry的概念就是可能把入场点改成0.9990 止损同样在1.0015 25点风险 如此一来会有什么效果呢？ 首先，相对于原本的交易计划， 新的计划的止损空间变小了，在1:1半仓的逻辑之下 原先必须走到0.9955才能拿到1：1，现在只需要走到0.9965就能拿到了 而止损点不变之下，新的交易计划并不会比原来的交易计划容易被止损，要损就是两个一起损 也就是说，盈利概率上升了（如果只跌到0.9956-0.9965 就反转扫损， 原交易会直接被止损，新交易可以拿到1:1） 而亏损概率不变-----》 胜率提高 同样的，假设这是一笔成功走出了100点行情的成功交易计划 使用late entry之后止损空间变小。仓位可以更大，而且盈亏比可以到达4:1！ 相对于原本30点风险的交易计划仅仅3.3：1的盈亏比也更好了 ----》 走出同样行情时的盈利效果更好--- 盈亏比提高 挺起来是不是各种美好A_A？ 谁说不可能胜率盈亏比同时提高对吧？ 当我这样反问的时候，可能就要意识到它潜在的风险在哪里了！ 主要的风险有2： 1. 上不了车 2. 不再想上车 这篇点到为止，留给大家思考这两种风险到底值不值得冒~ 至于为什么要叫 666 呢？ 主要是因为这个交易执行的思路很像是， “别人挂单0.618入场，我偏要挂个0.666入场” 的小任性， 如果熟知0.618交易方法的朋友 也可以试着把你所有的0.618交易，改成用0.666入场复盘看看 得到的结过就会非常接近于，在0.618的基础之上操作了Late Entry的结果~ 也欢迎大家和我分享这么做之后的成效如何 66666666666666
教学
由Trader_Joe_Lee提供
28
ETF买下全世界：投资美国股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY比较后的结论首先先讲SPY，他的管理费无法与VTI、VOO相比，导致资金近年大量流出至VOO与VTI。另外，由于成立的较早，他采用的是旧型的ETF结构，简单说就是有些操作会受到限制，这可能也是造成他报酬率不及其他两者的原因之一。 所以，我们最后会在VTI与VOO之间做比较，两者都投入于美国股市，前者在科技业上的投资稍微重一点，后者投资的标的相对分散一些，要如何选择，就依照你的需求而定了。 另外补充一点，也要注意你所使用的平台，购买VTI和VOO的手续费是否有差异。但由于这与他们的本质无关，因此我放在最后提醒。 閱讀全文
AMEX:VTI教学
由LittleJustin提供
ETF买下全世界：投资美国股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY管理费用、流动性差异 搞清楚VOO、VTI、SPY這三者追蹤指數的差異後，接下來我們來看最重要的部分：管理費上的差異，我將這三種的管理費做成表格， 可以發現，以管理費來說，VOO大勝SPY，所以回報率比較高，這兩者追蹤的指數都一樣，對普通人而言，這2者間直接選VOO就可以了。 為什麼說對普通人而言呢？因為SPY是成立已久的ETF，市值比年輕的VOO多了兩倍，相對流動性與買賣差的差距會比較小(事實上，VOO的流動性也相當大，買賣價頂多差個0.01而已)，但除非你投入的金額有千萬級別，不然是可以忽略買賣差，直接選擇VOO，享受低廉的管理費。 閱讀全文
AMEX:VTI教学
由LittleJustin提供
ETF买下全世界：投资美国股市的三支ETF：VTI、VOO、SPY到底买什么？这大概是我最常被问到的几个问题之一了， 在为什么资产配置如此重要？这篇文章 我提出资产配置的方式与ETF的优势后，有几位认真的读者自行找出了投入美国股市的ETF：VTI与SPY (我在文章中的举例为VOO)，今天我就来帮大家分析VTI、VOO与SPY这三者之间有何不同。 VTI、VOO、SPY追踪指数的差异 首先，我们先找出这三者追踪指数的差异，VTI追踪的则是 CRSP US Total Market 指数，VOO与SPY追踪的是S&P 500指数。 先来看S&P 500和 CRSP US Total Market这两个指数的差别，S&P 500指数为统计美国上市的500个大型股，指数采样面广、代表性强、精确度高。 CRSP US Total Market则包含了美国大型、中型、小型上市公司的股票。 可以说，VTI比VOO、SPY投资的标的更多，所以想要完整追踪美国股市的投资人，VTI非常适合你们。 但是，为什么包含我自己在内，有另一部分人愿意投资在VOO与SPY上呢？ 我们要先弄清楚S&P 500指数到底够不够代表＂美国股市指数 CRSP US Total Market＂，用指数重叠分析(紫线与蓝线)，发现两者报酬率几乎一模一样 (差距仅为0.2%)。事实上，S&P 500指数占了美国股市市值的80%，因此说他能代表美国股市，也不为过。 閱讀全文
AMEX:VTI教学
由LittleJustin提供
机构/庄家出货图解拉高减仓：一般发生在行情上涨后期涨幅足够市场最后疯狂的时候就是机构边拉边减仓的时候，那时我们得小心就对， K线上的表现为，带有些许阴线，而阳线基本带上影线，涨幅不会太大，呈规则缓升的态势，出现这样的形态时我们散户 应该跟着庄家一起逢高出货以兑现一部分利润。. 集中平仓：此时的价格已经很高，机构在达到既定目标后会在高们集中平仓，如果涨幅不是很久 平仓过程会很快，如果涨幅过久， 筹码太多一时无法平仓时，会在高位震荡平仓，此时的K线表现为基本带有上影线，有些甚至很上的不影线突破高点，但是迅速收回 此为机构获利的明显表现，而在这个过程中多为无序波动，让人琢磨不透，但是从形态上看有很明显的高低吸表现，这样的情况不排队其它短线 参与者的介入，这样也有助于机构在高位获利，此过程过短机构筹码可能没有一次派发完，如果过程够长，此时手中筹码所剩无几， 低点补仓：低点补仓通常也是在震荡区间的下半部分，此情况多数为机构手中筹码太多一时没能全数出掉，而价格已经下跌，此时会用已经兑现的现金买入 上方散户出掉的筹码以差价获利，那么会给散户在形态 上感觉此处有强支撑，价格不会下跌只是横盘整理，价格还有上行的可能， 赶紧跑步前进从而助推价格上行，这时机构就已经达到目的。 拉高再出：这个动作在形态上的表现会形成一些顶部形态，比如头肩形 双顶 三重顶 圆弧顶等等，在K线上阴阳相间有涨有跌，机构在低位补仓 多在这样的位置出掉，以兑现差价利润，在K线上的表现也有可能为企稳上升的意思，甚至有明显的看涨信号，给散户的感觉 盘整完之后 价格又要拉升了，有些一直观望的投资者就跑步前进了，但价格并没有收上去而是快速下跌回来或者是直接阴吞没，正好中了机构的全套， 在这个过程中来回两次出货基本已经出掉很多筹码，如果还有一些余量的筹码让市场自由发展，但会在震荡的区间下部分去清仓， 这个过程给震荡最直观的就是震荡底部确认有支撑，震荡行情明显，对短线交易者来说是低买高卖的机会，然机构在这个位置出货， 相对好些的会在小震荡的高位出货 当安全出逃之后让市场自由发展，在股票的表现里，机撤庄之后是没有支撑的，价格也根本不可能涨起来， 如果下破震荡结构的话没有庄家拉盘，很轻易的就跳水下跌，恐慌开始蔓延，而在外汇里狠一些的机构会直接兑现 在K线上表现多为中阴线或多根小阴线， 那如果在利空刺激下，因大部分筹码已经兑现余下的小部分筹码就会不计成本的直接抛售 K线多为大阴 巨量 配合利空消息 破坏震荡结构下行，造成恐慌情绪 最惨的还是散户群众。 此为对机构/庄家出货 其中一部分讲解，此为觉的出货形态 ，还有很多种出货的方式，更加隐秘 当什么时候有时间来跟 大家讲解，推荐大家本书，庄家克星/庄家手段，当熟悉识别机构出货吸筹行为后，多进行复盘训练加深理解
FX:XAUUSD教学
由HuaTengFund提供
4
交易中的“类科学”（1） -- 薛定谔的交易猫 （featuring. LoisYang） 最近受到李永乐老师的启发，好好回味了许多求学时期的知识 虽然多数都只是一知半解只懂皮毛的状态 可是我们求学的时候心里最常有的疑问不就是 “这些东西学了对以后有什么帮助呀？” 可以找到课本中的知识和目前所处的领域的结合 还是一件十分令人愉悦的事的 所以就想来试着来开启一个新单元-- “交易中的类科学” ，看看能不能把一些求学时期学到的知识和交易结合 一定会有和原来的概念出入之处，毕竟交易这个领域从来就不是一门科学 不过我试图找到的是它们之间的“相似性”， 所以就用了“类科学”这个名称 ， 不是科学，也不是伪科学~ 而是在一个非科学的领域，找到一点科学的部分 期许可以更好的协助大家理解这个市场！ 2018年即将画上句点，今年年初给自己其中一个小目标是达到2000个订阅者， 一转眼已经超额达标 十分感谢各位朋友的支持！ 之后也来个年度回顾，让大家来票选比较喜欢Trader_Joe_Lee的哪一个单元~ 尽量出得更频繁一些哈哈哈 （本人是个完全没学过量子力学的学渣，十分欢迎理组的朋友随时用力打脸哈哈） 关于薛定谔的猫的定义和原理原理 详见百度百科或是李永乐老师的视频，我就不班门弄斧了哈 baike.baidu.com 也感谢 LoisYang版友的友情协助， 画出了图中最画龙点睛的那只小猫 =========================正文开始线========================================== 交易在很多程度中会让我觉得和薛定谔的猫相似的逻辑，这里我们先简单描述一下图中的信息 金融市场本身就是一个极大型的社会实验室 只要愿意把订单打入这个市场的参与者，就可以获得一个盈利或是亏损的机会。 不同于薛定谔的猫假设中的毒气盒，市场涨跌的本身也不尽然是那么单纯的完全随机 所以更像是上方有一群空头 下方有一群多头， 两者的力量无时无刻的都在拉扯， 每一笔打到市场中的订单累积起来所构成的力量，牵引着这条锤子的摆荡， 多头越强，越有机会打到多头盒；空头越强，就越有机会打到空头盒 打到之后所释放的氛围，会使交易猫变成一只多头市场猫 或是一只空头市场猫 在交易的世界里，在还没有锤到任何一个盒子之前，整个市场一直保持高度不确定性的状态，此时我们可以说是个 “既涨又跌的市场” 薛定谔的猫说 “在观测之前，猫生死叠加” 而薛定谔的交易猫则可以说 “在观测之前，市场多空叠加” 当然观测之后，就可以看出市场到底是上涨还是下跌的了。 但问题来自于，如果你选择了直接观测， 就注定参与不到这个盈利或是亏损的实验当中。 永远都需要事前分析，做出交易计划，并做出交易决策， 这个观测的过程才会引导到盈利或是亏损的结果 而问题就来自于，任何时候，任何分析方法做出的多空决策以及交易计划 这个市场中都有另外一群也做完分析后的交易者 做出和你完全相反的结论 这个“分析”的过程是原来薛定谔的猫里没有的，却是造成交易行为的一个市场参与者们的必经之路 真正追求的并不是百战百胜的市场圣杯 而是一个交易的分析方法 可以打破 50%胜率 1:1盈亏比的完全随机平衡， 获得哪怕一丁点的优势，佐以大数法则就足以在交易市场中盈利 而这也是万千交易员和分析师每天努力不懈的目标 但是分析这个市场，就像是尝试分析量子力学中的放射性物质， 就算可以找一百个理由说服自己和别人，自己的观点是正确的 可是那就像一个人要去断言，薛定谔的猫究竟是生是死一样 虽然金融市场涨跌和放射性物质的性质并不同，但还是具有一定程度的不可预测性的。 所以如果出来是错误的，也完全不需要感到任何一丝意外 而交易员的定位，就是利用一套套可重复的，有概率优势潜力的分析方法， 去制作一个又一个的交易计划，并且投入可以承受失败亏损的风险参与 而对于观测后看到的结果永远坦然以对 毕竟最终还是要非常非常高度的尊重金融市场的测不准原理、尊重市场大哥给的多空答案。 最容易出现大亏损的 就是因为过度相信自己或是他人的某一次分析 进而将“无法承受失败的亏损” 重仓投入的交易者 我们听过的无数关于交易大师最终没有好的交易结果的例子，也有非常多数源于此类误区。 结论还是一句，对于一个交易员来说 用心参与，用心制作每一笔交易计划，用心严格执行每一笔交易计划，并且定期优化统计总结 远比去预测、去断言，市场应该要怎么走来得重要太多太多了~ Let's see how it goes yo!
教学
由Trader_Joe_Lee提供
18
交易系统优化诊断室（3）-- 别再误用相关性了之聊聊第三变量！ 虽然我没有每天起床的时候问自己 “你今天比昨天更博学了吗” （也没有不忠不孝不仁不义哈哈哈） 不过随着交易时间长了 求学时期积累的许多知识储备 经济学，心理学，统计学，社会学...等等等都还是不时派上用场 第三变量的概念在相关性的分析上尤为重要 避免的是错误的认为相关性=因果关系 简单举例，小明每次心情不好就会想要吃麦当劳发泄情绪，而小明只要心情不好，考试成绩就会不好，考试成绩如果不好，心情就更不好了..... 于是他妈妈发现，小明吃麦当劳的次数和考试的成绩呈现 “高度负相关” 的状况！！ 认为是这个饮食习惯干扰了它的学习！！ 就禁止了小明继续吃麦当劳....... 想当然耳，对于考试成绩并没有什么实质帮助... 因为有个第三变量“ 心情不好 ”，会同时导致小明吃麦当劳的次数上升和考试的成绩下降 妈妈却误将眼前的相关性误以为是因果关系， 所以提出了完全没有帮助的解决方案... -- 在交易中也是一样，一讲到相关性，很多人会想到黄金vs.美日；欧元vs.瑞郎；原油vs.加元；澳元vs.纽元 可是最怕的就是把相关性直接理解成因果关系 试想一个情景，如果某天美日早盘一波拉升大涨，但黄金不动如山的话..... 有的人就会说了： "因为美日涨了，所以黄金肯定要跌" wait wait wait.....what? 如果美日涨了，且美日和黄金有良好的负相关性的话------ 在美日上涨的同时，黄金“已经”跌了，而绝非看到美日上涨才去做空黄金。 而且同一句话完全可以反过来说 “黄金没有跌，美日却涨了，那美日大概率是虚涨” ！？ 或是“黄金的相对强度很强” 有感觉出哪里怪怪的了吗？ 逻辑是，如果没有办法判定谁是领先指标，谁是因，谁是果，或是有什么第三变量在影响的相关性， 即使是明显的高度相关，也并不直接具备 提供多空观点的能力 只能说具备“相关性套利”的操作空间，也就是做所谓的金银比这类，直接操作相关性的交易。 而时至今日，我们也许会说某些经济数据是景气的领先指标 可是并没有人会轻易的说，任何一个货币对或是商品，是另一个货币或是商品的领先指标 因为这个关系总是交替更迭的，而且绝大多数时候都有一个凶猛的第三变量--美元 在从中作用。 确实我自己偶尔也会做一些“唇亡齿寒“或是“补涨行情“的交易 但相关性仅仅只会是n个开仓理由当中，一个影响力比较可有可无的部分。 -- 顺着这个思路我们再来讨论另一种交易常见的神奇的相关性： 追涨杀跌vs.摸顶猜底 这两者压根就是互为对手盘，如果要说相关性的话，理论它们的交易结果该是 “完全负相关” 才对 为什么，在交易中这两个用词，看起来都这么不靠谱，看起来同时胜率都那么低 如果两者都很容易会导致交易中的亏损，也就是说 两者的交易结果是正相关的 和我第一句话说的两者之间“完全负相关”的状态怎么差异那么大？ 相信看到这里大家也知道答案了： 第三变量 这个第三变量，我会形容是 “散户式、无系统的主观交易” 偏偏不巧的，这些无系统，主观交易的散户们，最喜欢操作的就是这两种交易 搭配上小赚就跑亏损死扛解套就跑这些执行策略， 本来就很容易做出亏损的结果。 我们来类比回本篇开头的例子： 小明心情不好爱吃麦当劳 = 散户无系统的主观交易喜欢追涨杀跌和摸顶猜底 小明心情不好考试成绩也不好 = 散户无系统的主观交易时常导致亏损结果 妈妈： 吃麦当劳会考不好！！！ = 分析师： 追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损！！ 影响吃麦当劳频率和考试成绩的第三变因 -- 心情不好 = 影响追涨杀跌和摸顶猜底都会亏损的第三变因--散户无系统的主观交易 我个人认为，这两种交易确实都被一定程度的污名化了。 当然，这篇绝对不是单纯的翻案文学，我也没有要把追涨杀跌和摸顶猜底讲得很高大上， 毕竟可怜之人往往也必有其可恨之处 追涨杀跌最大的问题来自止损不好设，盈亏比不合理， 所以才有了孕线优化止损空间，或是各种低买高卖技术的解决方案 摸顶猜底最大的问题则是逆势交易，如果趋势有60%延续，30%转为震荡，10%反转的话，那么注定这种交易的难度极高，至少不会是无系统散户能轻易驾驭的 所以与其说我在帮这两种交易正名， 还不如说我在强调摆脱 “散户式、无系统的主观交易” 的重要性！ 无系统绝不等于一定会亏损， 可是所有无系统仍能盈利的交易方法有一个共同的特色---- 复制和学习的难度极高 --例如盘感，第六感 所以交易系统的思路还是一个进入门槛较低，对于一般交易者不那么遥远，不那么抽象的交易思路 这系列鼓励所有的交易朋友都自己统计出自己的： 1.胜率 （盈利笔数 / 总交易笔数） 2.盈亏比 （平均盈利 / 平均亏损） 3. 交易频率 （总交易笔数） 还记得本系列第一集开宗明义说的，所有亏损交易者的三种可能性吧~？ 进而确认自己目前在交易中的状态以对症下药，欢迎大家持续的在下方回复告知不同的交易员画像 一起来往优化交易系统的道路上前进！！
FX_IDC:XAUUSD教学
由Trader_Joe_Lee提供
23
BTC—如何判定周期的转换？从最简单的技术工具中捕捉！我们总说： 不谈周期的交易都是耍流氓 ，因为就算是同一时刻，同一价位入场的对手盘，他们都能因不同的交易周期而同时盈利，或都亏损！ 所以任何策略首谈周期，再谈其他！ 但交易这东西奇妙之处就在于此，就算看的是同一周期的图表，因交易系统的不同仍然会出现很大的差距！ 在外汇我曾经一直都在用顾比均线系统，这套系统一个完整的持仓周期如1H周期图形，很多时候持仓甚至要超过一周，有多少人看着一张1小时的图形有这么久的持仓计划？ 所以这周期很难交流到一块。 但这里想简单谈谈目前图形中运用某些技术分析工具来判断周期的转换状态！ 图中主要运用均线及趋势线来判定周期的转换。 1.4H周期20日均线被上破 2.价格顺利站上趋势线1 以上两者一旦价格上破确认，有一定概率可以说明这轮11月中旬开启的4H级别的下跌暂时停止； 1.价格上破前期水平支撑阻力区域4040-4080美元 2.价格上破趋势线2的阻力 以上两个因素一旦成立，则确认日线级别的阴跌将陷入日线级别的反弹震荡中。 但无论如何都不是很建议在3600美元“抄底”，这样的弱趋势下日线反弹幅度也会大打折扣，当然如果出现强有力的信号，那在参与也不迟！ 技术面未来看三个方向性结构： 1.今晚直接跌破3600继续保持这一4H周期的下跌节奏； 2.二次下探3600企稳逐渐构筑箱体震荡，再继而维持下跌； 3.3600一线企稳后走一个双底或者三重底上破4000美元 图形以箱体结构测算一倍距离为例。 箱体结构如果成立，潜在的AB波幅空间就是其后突破之后的1倍距离波幅，无论最终选择是上还是下。 后市我偏向于实现2和3的结构，也就是今晚跌不破3600美元支撑！ 但在这里不会做多，而是参考反弹力度关注4000美元做空！因为弱势下跌中，整个胜率和盈亏比较为有利！
BITSTAMP:BTCUSD教学
由Trader-LuYao提供
22
和一个月盈利百分之25的人做朋友不和一单翻百倍的人做朋友 记一笔账 帮大家理解市场的秘密 一万 （货币随意） 月稳定盈利25% 十分之一开仓 一个月最多六笔交易 每笔交易盈亏比平均1：2.5（很低了） 连续三次交易止损 那么这个月暂停交易（设定从未出现连续三次交易止损） 第一个月 10000 第一笔 盈利 2500 本月达标 第一个月 10000 第一笔 亏损 1000 第二笔 盈利 2500 第三笔 盈利 2500 本月达标 超额1500 第一个月 10000 第一笔 亏损 1000 第二笔 亏损 1000 第三笔 盈利 2500 第四笔 盈利 2500 本月达标 超额500 第一个月 10000 第一笔 亏损 1000 第二笔 亏损 1000 第三笔 盈利 2500 第四笔 亏损 1000 第五笔 盈利 2500 第六笔 盈利 2500 本月达标 超额4500 每月均达标 四个月后 4*2500=10000 10000+10000=20000 六个月后 6*5000=30000 30000+20000=50000 五个月后 5*10000=50000 50000+50000=100000 四个月后 4*25000=100000 100000+100000=200000 六个月后 6*50000=300000 300000+200000=500000 两年零一个月 10000=500000 人性很难亦易矣
NYSE:BA教学
由UnknownUnicorn3211149提供
2
比特币的底到底在哪里？虽然仅仅是一个月 但币圈的朋友真的是大喜大悲 有人跌破5800后 拿着空单拿到了现在 经历了暴富 有人空单到了4800 就开始抄底 抄到了现在 不仅仅空单赚的钱没了 自己也亏损很多 更有人从跌破5800就开始抄底 抄到3字开头 亏损更多 “底”到底在哪里？ 市场再一次教训了抄底的人 并不是因为市场没底 只是大家的人性左右了大家的思考 不妨我们想一想 一笔交易你在意的是不是盈亏比 至少要1：1的盈亏比你才愿意做这笔交易吧 可是就是因为”抄底“ 你可以拿到很高的盈利 于是乎你开始慢慢抄“顶” 交易员都知道 你自己亏损一笔交易 要通过好几笔成功的交易才能弥补自己的心里问题 这是人性的问题 同样抄底成功也可以给你带来源自人性的快感 哪怕稍微有一点反弹的量能变大 你就会去追多 认为可以抄到底部 可是挫败了 结果越挫越勇 越勇越“错” 并不是市场没底部 观察久了 你会发现看似到顶实际还可以涨一涨 看似到底实际还可以跌一跌 就像你开车一样 刹车和加速的是慢慢的 而且不是瞬间就可以停止或者瞬间到达最高的速度 没吃到鱼头不可怕，可怕是为了吃鱼头 错过了鱼身 说不定吃了鱼尾也卡在喉咙里了
BITFINEX:BTCUSD教学
由UnknownUnicorn3211149提供
2
比特币兑美元（BTCUSD）-币圈专属-金融本质-充满诱惑的噪音在金融市场中看到的 每一波运行都伴随着筹码从弱势持有人转移到强势持有人手中 ;或者，从强势持有人（ 坚定筹码 ）到弱势持有人（ 零散筹码 ）手中的过程。这就为下一次运行产生一个“ 动机 ”。任何标的在一个明显趋势的波段行情，它的K线盘面背后就是这样的内容，毫 无例外。 而金融市场本质上就是设计来让你亏钱的。 事实上，你做大多数决​​策基于一些 隐藏 的情感因素，而 不是基于听起来合乎逻辑的判断。 并且，在任何形式的压力下，你会变得更加情绪化，这将带来毁灭性的后果（符合特定族群预期般的结果）。这就是市场强势与弱势参与者在不同周期循环下的 固定剧本结局 ，而中间触发情绪的媒介也就是众所皆知的新闻或任何形式的媒体消息>>> 大多数的新闻是炒作，而且不会是为了你的利益。你越早接受这一点，你就会能够早一点转变，使你的交易做得更纯粹，只 致力于供需的事实本质 。永远回到盘面上来，从最本质的角度来 阅读K线信息... 关掉所有会让你产生情绪波动的噪音。 永远不要相信任何专业人士告诉你的话。 永远相信自己！然后从中进步调整 持续地成长。 在我的 生存之道 中，有一条是-如果你错了，这也在你的计画中。 犯错本身没有问题，这是生命的一部分。但是如果你不马上承认，你将为此付出代价！而这才是错！ 反之，如果你接受了自己的错误并为此展现出合适的行为态度 你将惊艳更棒的自己。这不是活在自己小世界的自我感觉良好，这是没用的。而是来自外在真实世界的直接反馈与改变。还有什么比这更有说服力？还有什么比这更激励人心？ 今天谈到这。
BITMEX:BTCUSD.P教学
由TouFrancis提供
40
比特币兑美元（BTCUSD）-币圈专属-市場本質-抄底不死，供應不止。确实，11月20日这根K线给我们的信息是- 有买盘介入（终于） 。但这样的收线它的 隐晦信息 是-市场依然有相对 较多的供应 。换句话说，你在这里介入做多，就是标准的抄底行为。 我们时常告诫身边的人，”不要抄底“ 你抄对5次，只要错1次，连同你的家底全部奉献。 就结果而言，让我们 重新定义抄底-抄自身的家底。 你喜欢逆势交易或抄底吗？只有你明确知道你正在做什么的时候，它才是个好主意。 市场永远是对的这句话我们可以换个方式理解，尽管市场有时候可能是错的，为什么市场有可能是错的？因为 市场价格取决于感知价值，而非真实价值。 对吧？ 那到底市场是对还是错 重要吗？唯一重要的是。你必须知道 不论是谁？和它对着干的没一个好下场。 做市商，庄（资本）举凡这些有能力移动价格的族群， 他们不是控制市场 ，而仅仅是充分利用市场的条件改善他们的交易地位。无论如何，如果市场条件合适，他们能够并且愿意拉升或打压（即使是暂时的）从而吃掉止损盘，并且将很多交易者置于不利的位置。 为什么“进阶价格行为“的书籍中提到，逆势交易只有在价格”强势“突破趋势线回撤不破前低才能轻仓介入？为什么只是轻仓！ ？因为趋势背景才是老大，而你要做什么，你要尊重老大。还有回撤不破前低这句话再更深入来谈都还有内容 这一切都脱离不了 市场价格运作的本质-供需 ！ 今天谈到这，晚安！
BITSTAMP:BTCUSD教学
由TouFrancis提供
28