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这里波浪无声，鲸鱼出海，您准备好冲浪了吗？鲸鱼和大资金跟踪指标 我一直致力于开发如何跟踪主力资金的技术指标。在我发布的开源指标里，您可以搜索关键字“Banker”和“Whale”找到并使用这些指标。经过三年的开发和努力，我将主力做多，主力做空的数学模型和独特的斐波那契时空指标完美结合在一起，这就是今天要介绍的”L5 Whales Jump Out of Ocean X”技术指标。首先，我要声明使用这个指标的三个前提。 1. 这个指标不是开源指标，是基于Tradingview的Invite-Only指标。需要通过使用TradingView Coin或者加密货币兑换使用权利。我本人强烈建议更多人使用我发布的免费的开源指标。这个L5级别的指标只针对或适合有强烈意愿使用它并不介意闭源的TradingView社区成员。 2. ”L5 Whales Jump Out of Ocean X”技术指标仅仅适合自由交易（discretionary trading），并不支持自动交易策略和告警（Automatic Trading System/Bots）。有意愿使用者应该提前知道这个指标的使用范围，并自行确定它是否适合自己的情况再决定是否兑换使用权。 3.请记住，您不能将交易决策的全部责任委托给该指标，我希望您能够做到这一点，因为要成为一名成功的交易者，需要比访问此脚本更多的交易知识、技能以及实战经验。 这个技术指标引入了三个独立的判断标准。它们分别是鲸鱼和波浪，斐波那契时间窗口 和 动态斐波那契空间压力和支撑。鲸鱼和波浪基于我独特均线技术的banker fund/ whale behavior modeling。斐波那契时间和空间指标是我对传统同类指标进行了独一无二的改进使它们更加强大。 适用场景 这个指标基本上适用于所有市场，但是需要交易者选择最合适的交易对进行操作。这个指标使用于多周期。因为越小的周期数据越不稳定，越大的周期斐波那契时空指标越稳定。本人使用这个指标用于加密货币、大宗商品、外汇和本地股票基金的操作当中。当这个指标和日本蜡烛图的K线组合结合时，往往会产生质量较高的信号，所以我建议使用该指标的人最好具备日本蜡烛图的基本知识以便更好的使用这个指标。 做多鲸鱼和做空鲸鱼 为了判断大资金的多空力量对比，我分别定义了鲸鱼（Whales）和波浪（Waves）。鲸鱼分为两种：做多鲸鱼（紫红柱子）和做空鲸鱼（黄绿柱子）。与此呼应的是，波浪也分为两种：做多波浪（紫红面积）和 做空波浪 （黄绿面积）。颜色主要是用于区分是推进浪还是修正浪（如果您接触过艾略特波浪理论对这个概念就比较清楚了）。 做多的鲸鱼和波浪紫色代表推进浪，红色代表修正浪；做空的鲸鱼和波浪黄色代表推进浪，绿色代表修正浪。因为模型的行为确实和自然界鲸鱼跳出大海激起波浪的现象很接近，故此命名。使用时，需要注意多空波浪的幅度以及两者对比。例如：如果空浪幅度逐步高过多浪直到一个特定的程度就会出现做空鲸鱼，也就是说做空鲸鱼出海了激出了做空的波浪。这是是做空的好时机直至黄柱子变为绿柱子（推动浪变为修正浪）。一旦绿柱子出现，就是平仓空仓的时机。做多情况同理。 做多波浪和做空波浪 做多鲸鱼和做空鲸鱼用于跟踪大资金的买卖情况。当大资金没有动作的是否如何判断呢？这就是采用波浪情况进行观测。没有鲸鱼出现的时候请观察波浪是做多波浪占优势还是做空波浪占优势。做多波浪推进浪采用紫色表示，修正浪用红色表示；做空波浪推进浪用黄色表示，修正浪用绿色表示。这个指标的波浪特性除了进行普通情况的多空力量对比外，还以预测是否鲸鱼要出现？在鲸鱼出海之前，海面上的波浪会出现较大波动。这种现象同样出现在这个指标当中。只要有大资金开始采取行动，一定会在波浪上有所体现，这个现象可以预测大资金动向。例如：当做多波浪逐渐超越做空波浪，并且持续上涨，以至于超越了以往正常水平的时候，这就有可能预示这鲸鱼要出海了。 斐波那契时窗背景色 斐波那契时间窗口是个提示阶段性价格位置的指标。它的原理是在时间轴上判断当前K线出现在回退时间周期为斐波那契数字时候的次数。当前K线如果在历史数据中，多次与以斐波那契数字会退的周期的价格高点或价格低点重合，并且次数超过一个特定的阈值，我就认定当前K线处在斐波那契时间周期上，通常是多空反转附近的时间点。这个指标原理完全依赖于时间和历史的价格高低点，是个独立于价格趋势和量能的技术指标。将其与鲸鱼-波浪结合可以有效提高信号质量。一旦共振发生，信号可靠度也会得到提升。斐波那契时间窗口的表现形式为指标背景颜色。当斐波那契时间窗口指示当前K线在时间上为一个潜在价格最低点时候，背景颜色为绿色；当斐波那契时间窗口指示当前K线在时间上为一个潜在的最高点时候，背景颜色为红色。 斐波那契空间箭头 目前在社区里面有很多斐波那契回撤相关的技术指标。斐波那契回撤指标的基本配置是水平线，指示可能在何处出现的支撑位和阻力压力位。 它们基于斐波那契数数列和黄金分割比例。 每个级别都与一个黄金分割百分比相关联。 黄金分割百分比代表着是价格从顶点或底点已回撤的先前动作的比例。 典型的斐波那契回撤水平为23.6％，38.2％，61.8％和78.6％。另外， 虽然不是正式的斐波那契比率，但也使用了50％这个强力的支撑和压力位。 但是，在 ”L5 Whales Jump Out of Ocean X”指标中 则采用了比传统斐波那契回撤更加智能的方式。首先，我的这个斐波那契回撤是动态配置回退周期和自适应的。斐波那契回撤位置通过颜色亮度不同的上下箭头进行动态表示（您如果习惯用传统的斐波那契回撤指标，可能需要适应一下这种新模式）。也就是说您不需要配置一个固定长度的回退周期来寻找高低点。它将自己将多个短、中、长周期（在一个大周期上限内，统计的子周期仍旧不是固定数值）的斐波那契回撤结果进行统计。如果在这个统计结果中有很多次当前K先都落在多个短期、中期和长期历史数据的斐波那契关键回撤位置上，会显示色度较强的箭头（最亮）。相反，如果只有少数几次统计被击中，则色度较弱的箭头（最暗）。这些箭头被动态的部署在鲸鱼和波浪的震荡器上，并且以“SUP”表示支撑位，“RES”表示压力位，“*SUP”表示预备信号，后续会出现支撑位，“*RES”表示预备信号，后续会出现压力位。 特别说明 ：因为Tradingview在服务器端为了节省资源会限制标签(Label)使用的数量，这导致不是所有历史数据都会出现动态的斐波那契回撤箭头标志。而是，只在最新数据回退有限周期上进行斐波那契箭头显示。 预备信号X 这个指标另一个比较大的特点是提供支撑和阻力位的预备信号。请注意：预备信号并不是支撑或阻力位的信号，它们只是比较早期的提示您，后面1根K线或几根K线会触碰到历史数据的支撑和阻力位上。所以不用紧张，最好是看到价格触碰或突破支撑和阻力位后面的状态再做决策。预备信号在指标中采用叉“×”表示。如果预备信号是红色“×”并且显示“*RES”，这个预备信号的市场含义是后面价格可能会触碰到历史阻力位上； 如果预备信号是绿色“×”并且显示“*SUP”，这个预备信号的市场含义是后面价格可能会触碰到历史支撑位上。最后，预备信号不会随指标的数值波动，它们只会出现在零轴上。 多级别观察 这个指标适用于多个周期，一般来说多个周期进行观察有利于确定信号是否可靠。可以采用Tradingview的图表同时关注两个周期级别，典型的是周期倍数为4~6倍。例如：如果您的操作级别是1H，那么可以同时留意4H上图标上的趋势变化。这有助于不被当前级别的细微波动所影响，作出正确的决策。
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“魔改”比爾威廉姆斯的厲害指標，成妖！ 厲害振盪器(Awesome Oscillator) 根據Bill Williams的定義，厲害指標是一個振盪器，簡稱AO。與KDJ指標（範圍從0到+100）不同，厲害指標輸出範圍是無限的。從字面上看，很多人可能會認為厲害振盪器指標是由M.I.T.的神童開發的複雜演算法組成的，但您可能會驚訝地發現該指標最初是對兩個簡單移動平均值的基本計算，甚至沒有用上EMA。上圖所示，它是由所選擇的價格資料的簡單移動平均先SMA5和SMA34求差獲得的差離值組成的紅綠柱子，公式為： 厲害振盪器=SMA5-SMA34， 這個原生態指標在TradingView的指標系統裡是內置的，其松樹腳本的代碼也非常的簡單。若熟悉Bill Williams的朋友，可以能知道他有五顆“神奇子彈”，其中一個就是以5/34/5為參數的MACD的用法。巧合的是，他真的很喜歡斐波那契數列5和34，在AO中他也選擇這兩個神奇數位作為參數。 青貓量化加強型厲害指標：EAO 為了致敬Bill Williams，我今天也在TradingView發佈了一個青貓開源版的L1“魔改”厲害振盪器指標： L1 Enhanced Awesome Oscillator 雖然它採用了AO的思路但是，從函數和機制上都進行了“改頭換面”的升級，熟悉代碼的朋友可以從代碼中一窺究竟。總的來說，我稱之為：“加強型AO， EAO”，你可以稱呼它中文名：“妖”。 其特點主要包括： 1. 採用青貓私人訂制均線函數XSA替代SMA均線。 2. 為了減少指標滯後性，採用5和13的神奇數位組合。 3. 增加頂背離和底背離邏輯判斷和標籤提示。 4. 增加買賣點邏輯判斷和標籤提示。 5. 採用青貓私人定制ATR Choppiness Index Dynamic 演算法濾除盤整過程中產生的信號。 由此“魔改”，從上圖性能對比上直觀可以看出EAO比較AO的好處，具體的還要TradingView社區朋友親測並回饋使用中的問題給我，以便加以改進。考慮到這點，我將其定位為L1指標。 EAO策略#1：零軸穿越 EAO的用法和AO大致相同，但是有很多便利的濾波和提示，這裡我來介紹3個基本策略。第一個就是零軸。和MACD一樣，零軸就是多空分界限。EAO是個典型的動量趨勢指標，通常和K線組合結合使用。EAO的黃紫柱子是均線差離，在纏論中相當於表示次級別的波動情況。而靠近零軸的橫向運動代表著次級別中樞的形成。而需要操作的時機是次級別突破中樞。 1. 價格小幅波動時，EAO的動量較低（黃紫柱子小條）。 需要等待突破/回撤作為交易信號。 2. 如果EAO強勢穿零，則需要等待柱子變色止盈。如果在零軸附近盤整，以盤整價格高低點作為價格範圍等待突破，並以EAO柱子擴展作為確認信號。 3. 這時可以將EAO指標和K線、量能、趨勢線結合起來使用提高勝率。 EAO策略#2：單側回馬槍 單側回馬槍是指EAO在零軸一側以趨勢運行一段時間後，進行回檔，對應柱子開始縮短；然而，在縮到一定程度後，突然重拾原來趨勢柱子顏色上出現反轉。這對應價格上升或下降途中的停頓。例如在上升過程中這就是主力震倉或洗盤的表現。這個過程即可以適當減倉，也可以臥倒不動。因為整體趨勢還在延續，因為都在零軸同一側，所以可以結合均線，MACD等趨勢指標判斷大勢，和大勢做朋友，忽略細微的波動。單側回馬槍是做T和加倉的好機會。 EAO策略#3：雙峰背離 採用EAO觀察雙峰背離是個很經典的方法。背離是指價格不斷創新低，但是EAO的單側雙峰的第二個峰要比第一個峰更加靠近零軸。這種背離出現在零軸上方就是頂背離，預示著多方力度衰竭，價格可能會下跌。而底背離則相反，出現在零軸下側。需要注意的是，不要認為背離100%會價格下跌或上漲。市場是個複雜系統，會出現背離完了再背離的情況，或者主力操控導致沒有背離就一個誘多後進行下殺。這還是需要交易者根據自己經驗進行判斷的。
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基本面分析与技术派究竟孰优孰劣？本周的行情告诉我们答案今天聊聊基本面与技术面 为什么聊这个话题呢，也是因为昨日亚盘拜登助手透露，拜登将推出2万亿美金的刺激计划，但黄金却跳水20美金，非常有意思，市场上出现很多的关于基本面的分析。 其实，交易圈里一直有这样的关键话题，基本面分析与技术分析的优劣，这个争论至少有近百年的历史，并且，基本面分析交易者多数是瞧不上技术分析交易者的，认为技术分析、策略是没有逻辑可言的。 但事实上是什么样子的呢，基本面分析本质上和技术分析区别并不大，都是个人对于复杂的市场的猜测。 比如昨天这一波大跌，主导因素是拜登将推出2万亿美金刺激计划的消息，金价走跌，很多交易者认为，是美国债发多了，没人买，美债价格下去了，美债收益率上来了，而美债收益率与黄金呈负相关，所以黄金跳水美元走高，这个逻辑看似很有道理，实则完全站不住脚。 因为本质上还是放水多了，既然是放水放多了，债先不说，美元肯定是下行，黄金是利好层面的。并且如何解释前两次刺激计划黄金是涨美元是跌呢？今年三月的2.2万亿美金，以及12月的9000亿美金，这些水就不是水了吗？ 我个人认为，金价的跳水，可能是市场判断，本次刺激计划应该是疫情时代的最后一次，那么因放水导致美元下行而买入黄金的投行机构做平仓了结，属于卖事实行情。但由于美债超发，三次刺激计划共计5万亿美金，是俄罗斯19年GDP的三倍，美国真能否无痛度过吗？市场对于美债信心不足，买盘减少，导致美债收益率上行，其中还有部分通胀因素。 我是否就是对的呢？我也不知道，也许也没人知道，但可以明确的是同一种行情，可以推出多种基本面分析，且很难说清楚谁对谁错，因为市场是复杂的。 对于未来的基本面分析也是一样，就比如去年的美股，按照疫情模型估算，美股去年肯定玩完，但结果却翻了倍，最令人啼笑皆非的是赚钱的是散户，不少机构做空亏的一塌糊涂，是机构基本面分析能力不如散户吗？当然不是，现阶段的特殊局势，历史上鲜有，很多人见都没见过的事情，当然很难提前做到对的分析。 但事后，基本面分析却可以把一切的说的通，你甚至可以理直气壮的说，钱发多了肯定这样，但真回到美股创造历史的连续熔断时，你真能用你的钱去证明美股即将翻倍吗？ 基本面，其实有点像技术分析中的波浪理论，看起来特别厉害，复盘也特别厉害，但是真正实操时，一数浪，就是千人千浪，如果做错了，那肯定也不是波浪理论的错，是你功夫还没到家。 基本面同样有虚无缥缈的时候，同一种情况下出现不同的分析判断，难分对错，并且随着时间周期越大越复杂。即使判断是对的，价格也并不一定如期运行，因为市场是由有人性的人组成的，是复杂的。 做交易，模式还是取决于自己 基本面分析、技术面分析，说到底还是为了盈利，是工具、是武器，对于你来说，什么趁手拿什么就对了，没有什么优劣之分。 并且，任何交易方法都不可能做到100%正确，基本面交易也是一样，没有必要执着于追求市场当下回报最高的交易方法，因为行情不同，不同方法对应的收益自然不同，比如说震荡指标与趋势指标，把时间拉长，时间会证明系统。 感谢粉丝、学员的支持。
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如何使用交易时段成交量HD研究价格和成交量创建交易时段成交量HD的目的是为研究每个交易时段的价格和成交量增加新的细节和精确度。交易时段成交量HD会动态调整，以在您放大和缩小图表时向您显示更多数据。 可以将交易时段成交量HD看作是研究成交量和价格的放大镜。什么价格水平吸引最多的交易量？当我们放大或缩小特定交易时段时，变化如何？使用交易时段成交量HD，您放大得越多，就会看到关于特定交易日价格和成交量的更多细节。对于快速放大和缩小并更改图表分辨率的交易者和投资者而言，这是一个完美工具。 在上面的示例中，我们看到两个特斯拉图表，它们都设置为不同的时间周期和分辨率。您是否看到每个图表上显示的成交量分布图之间的差异？左侧的图表是可追溯至11月的日图。右侧图表是65分钟图，仅放大了交易的最后几天。两个图表都使用交易时段成交量HD来显示成交量分布图分析，但是每个图表都显示不同的细节程度。这是因为交易时段成交量HD工具会在放大或缩小时动态调整。换句话说，随着缩放比例的增加，将显示更多的成交量分布水平。 在您开始理解和使用交易时段成交量HD时，请务必记住该工具可以根据您的需要和观察进行自定义，打开其设置即可开始。每个交易者和投资者都有自己的方法，这些设置将帮助您创建自己独特的研究风格： 控制点（POC） – 交易量最高的时间段的价格水平。这条红线显示在两个图表中的每个成交量分布图区域内。 上涨成交量 - 确定上涨成交量或买入发生和价格上涨的点的颜色。 下跌成交量 - 确定下跌成交量或卖出发生且价格下跌的点的颜色。 上涨数值区（Value Area Up） - 确定上涨数值区的颜色或在高交易量区域（例如，占所有可交易量的70%）中买入发生的位置。 下跌数值区（Value Area Down） - 确定下跌数值区或卖出发生在高成交量区域（例如，占所有可交易量的70%）卖出发生的地方。 分布图高点（Profile High） - 在指定时间段内达到的最高价格水平。 分布图低点（Profile Low） - 在指定时间段内达到的最低价格水平。 数值区（VA）– 在时间段内全部交易量的指定百分比的价格水平范围。通常，此百分比设为70%，但取决于交易者的判断。 数值区高点（VAH） – 数值区内的最高价格水平。 数值区低点（VAH） – 数值区内的最低价格水平。 我们希望本教程可以帮助您了解交易时段成交量HD和其他成交量分布图工具的功能。更重要的是，我们希望它可以帮助您了解它所有的特性，自定义和功能。交易时段成交量HD是您可以使用的成交量分布图工具之一，对您在研究图表的特定交易时段时，放大和缩小图表，更改时间周期以及寻找其他详细信息都特别有用。 感谢您的阅读，请在下方留下任何反馈或评论。如果您想看到更多的成交量分布图工具或功能 - 我们聆听您的建议！我们就有机会为您打造。
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如何使用新的固定范围成交量分布图绘图工具成交量分布图对于了解供给、需求和整体流动性至关重要。成交量分布图工具可以分析特定价格水平和特定时段的成交量趋势。我们创建了名为“固定范围成交量分布图”的新绘图工具，以使每个人都能够在其图表上研究成交量趋势。 这是开始使用新的“固定范围成交量分布图”绘图工具的方式： 1. 到图表的左侧，然后单击“预测和测量工具”。在同一地方可以找到价格范围或多头/空头工具。 2. 向下滚动列表，然后选择“固定范围成交量分布图”。 3. 选择工具后，找到并单击要研究的图表区域。单击起点和终点。在此示例中，我们显示了BTCUSD从历史最高点到今天的固定范围成交量分布图。 了解如何读取固定范围成交量分布图至关重要。当您绘制第一个固定范围成交量分布图时，您将看到以下内容： •红线=控制点或交易量最大的价格水平。 •黄色和蓝色条=每个价格水平的上涨和下跌成交量。 •蓝色阴影区域=正在显示的选定成交量分布图区域。 请注意，您可以调整固定范围成交量分布图的设置。这意味着您可以更改外观、感觉和计算。例如，您可以添加发展的控制点，调整阴影区域的颜色以及更改成交量条的大小。可能性是无穷无尽的，这取决于您为固定范围成交量分布图构建完美外观。 我们希望您喜欢这个新的绘图工具，并期待看到它如何被使用。我们的使命是为尽可能多的投资者和交易者提供帮助，我们相信像这样的工具可以做到这一点。它们是免费的，并向所有人开放。 如果您有任何疑问或反馈，请在下面的评论中留言。如果您仍在犹豫是否使用此工具，建议您现在就直接开始尝试。最好的学习方法之一就是立刻动手使用。
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比特币信号回顾 20201127 - 20201208比特币在2020年11月27日一波杀回20000。之后价格在18000到20000之间徘徊 信号（图表上的箭头和说明）已经预先指示了所有波动。用户可以设置警报以捕捉这些进入和退出点。 有时警报发生在睡眠时间，这就是为什么加密货币交易很累的原因，因为市场在24小时内运行。 当高时间维出现黄色，这意味着存在背离，预先指出可能的回撤。 ---------- 免责声明 ---------- 本观点仅为个人观点，不构成投资交易建议。 用户应独立判断，审慎评估并自负投资和交易风险
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我们在交易中的情绪变化，和容易犯的错误。 研究表明，人类在不确定的环境中容易犯下系统性的错误。在紧张的情绪中，人对风险和事件概率会做出糟糕的判断。有什么事情比赚钱或赔钱更令人紧张呢？行为金融学已经证明，当涉及这类利益问题的时候，人很少能够做出完全理性的决策。成功的交易者理解这种现象，也能够从中获利。他们知道其他人的错误判断就是他们的机会，也知道这些错误终将在市场价格变化中出现原形。 1、情绪陷阱 每一个人身上都有一种根深蒂固的系统性、重复性的非理性，而交易者的非理性会导致市场的波动。海龟方式之所以有效，而且始终有效，原因就在于它是以这种来源于非理性的市场波动为基础的。 在交易过程中，你曾多少次感受到以下情绪？ ◆希望：买了之后我就希望它马上就涨。 ◆恐惧：我再也赔不起了，这一次我得躲得远远的。 ◆贪心：我赚翻了，我要把我的头寸扩大一倍。 ◆绝望：这个交易系统不管用，我一直在赔钱。 在市场中，很多机会就源自于这些根深蒂固的的人类特征。人类的情绪和非理性思考可以制造出一种重复性的市场模式，这种模式便是机会出现的信号。 2、认知偏差 在那些较为简单原始的环境中，人类已经形成的某些特定的世界观对他们大有帮助，但在交易世界中、，这些认识反而成了障碍。人类认识现实的方式可能出现扭曲，科学家们称之为认知偏差。以下是几种对交易行为有影响的认知偏差。 ◆损失厌恶症：对避免损失有一种强烈的偏好，对损失的感受要强于潜在赢利的感受。对一笔帐面亏损的交易采取割肉退出的策略对一个有损失厌恶症的交易者来说是件极端痛苦的事，因为这会让帐面损失变成确定的事实，他们希望市场能够反弹，而不愿采取行动，结果越亏越多，最终深陷泥塘。 ◆沉淀成本效应：更重视已经花掉的钱，而不是未来可能要花的钱。 ◆处置效应：早早兑现利润，却让损失持续下去。这种效应与损失厌恶症和沉淀成本有关。投资者不愿意承认过去的决策不成功，也不愿轻易丢掉赢利的机会。 ◆结果偏好：只会根据一个决策的结果来判断它的好坏，而不去考虑决策本身的质量（过程）。 ◆近期偏好：更重视眼前的数据或经验，而忽视更长历史的数据或经验。 ◆锚定效应：过于依赖容易获得的信息。 ◆羊群效应：盲目相信一件事，只因为其他许多人都相信它。 ◆信奉小数法则：从太少的信息中得出没有可靠依据的结论。 认知偏差对交易者有不可估量的影响，因为如果一个交易者可以不受这些偏差的影响，那么每一种偏差都意味着赚钱的机会。避免这些认知偏差能带给你巨大的优势，那些缺乏经验的输家和那些经验丰富的赢家之所以观念不同、行为不同，这些心理偏差就是根源所在。
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威科夫操盘法阶段解析二 阶段A：在派发区间，阶段A标志着上升趋势的停止。在此之前，需求一直主导市场。在这个阶段，初始供应（PSY）和购买高潮（BC）首次预示着供应开始进入市场。紧接着这两个事件发生的，经常是自然回落和对购买高潮的二次测试。大多数情况下自然回落和二次测试的成交量显著减低。然而，上升趋势也可以在没有高潮行为的情况下终结。在这种情况下，市场呈现需求耗尽的特征，价差缩短和成交量减少，上升的幅度也比巨量供应出现前减少。 当下跌趋势中，会暂时出现下跌停止。这时就会形成一个再次派发筹码的区间。其中的阶段A与吸筹区间相像（比如，卖盘密集区出现的价格和成交量）。然而，对于再派发区间的阶段B到阶段E，则可以用分析市场顶端的派发区间的方法来分析。 阶段B: 此阶段的功能是为新的下降趋势做准备。在此期间，机构和主力开始清仓，并建立空头，准备接踵而来的市场下跌。派发区间的阶段B特征与吸筹区间的阶段B相似，区别是主力的目标是在区间内派发，并尽可能地消耗残余的做多力量。在此过程中可以看出供需平衡已经向供应方面倾斜。例如，熊市初显经常伴随着在下降过程中价差扩大和成交量显著增加。 阶段C: 在派发中，阶段C可能以上冲回落或派发后上冲回落形式出现。前文提到，上冲回落与弹簧效应相反。上冲回落是指价格涨到交易区间顶部的阻力区之上，然后迅速回到并收市于交易区间内的现象；它是对剩余需求的测试，也是“牛市”陷阱。它看似牛市继续，但事实上却是旨在让做突破的多头犯错，手忙脚乱。（派发后）上冲回落使主力在市场趋势上误导公众，并在突破后下跌前，在高价位上将股票卖给公众。另外，派发后上冲回落可以逼迫（早期）做空者在高价位补仓，收买主力的高价筹码。 激进的交易者可能希望在（派发后）上冲回落后做空。此时做空的风险/回报系数甚为有利。然而庄家反复使用上冲回落，让做空者出局，所以，等到阶段D和最后供应点再做空更为安全。 通常，在派发区间中的需求虚弱，以至于价格无法再次达到抢购高潮和最早的二次测试的水平。至此情况下，在阶段C对需求的测试将表现为在交易区间内的次级高点的上冲回落。 阶段D：阶段C的测试过后，阶段D展示了最后一波需求。在阶段D，价格向交易区间的支撑区下跌，甚至突破支撑。在（派发后）上冲回落后，跌破支撑，或跌下交易区间的中线，都显示了供应主导市场。在阶段D，经常有多个小幅的上升波段，被标记为最后供应点。这些最后供应点是做空，或在盈利的情况下增加空仓位的良好机会。任何在阶段D 仍然做多的人都是自找麻烦。 阶段E：阶段E展示了下降趋势的演变过程。股票离开交易区间，供应主导市场。在重要的熊市初显出现，调整区间被跌破之后，市场价格经常会上升到支撑线附近，回踩支撑跌破的位置。这点也是高胜算的做空点。接下来熊市中的上升经常是脆弱无力的。做空者可以随着股价的下跌移动止损点（来保护利润）。大幅下跌过后，高潮行动可能显示再派发区间或吸筹的开始。
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威科夫操盘法阶段解析一 阶段A：阶段A标志着前期向下趋势的停止。 在阶段A，卖盘主导市场，很明显卖盘会枯竭。到了最初支撑区和卖出密集区卖盘就快枯竭了， 此时振幅很大，成交量很大，专业人士在底部开始收集恐慌大众的筹码。一旦卖压减轻，市场就会在密集卖出之后开始自动反弹。如果价格 再次临近卖出密集区价位或稍上的价位，卖盘、振幅和成交量都减少了，这就是成功的二次测试。如果二次测试低于卖出密集区的价位，股 价可能会有新低，或盘整时间延长。卖出密集区的最低点、第二次成功测试点和自动反弹的最高点决定了横盘振荡的市场范围。我们可以在 这个范围上下边界画水平线以便于观察市场行为。 有时候下跌可能没有那么剧烈，在阶段A振幅和成交量可能不会突然放大。一般来讲，更希望看到PS， SC， AR和ST，因为这些不但提供了 更加突出的图谱特征，更表明了有大机构主力正在吸纳筹码。 横盘振荡的市场可以再次收集筹码(指上涨过程中的横盘振荡的市场)，但你在这个区间不会看见上图中阶段A显示的主要支撑点、卖出密集 区和第二次测试。相反，阶段A看起来更像是威科夫派发图表中的阶段A(后面会解释的)。阶段B到阶段E的表现和底部收集筹码时的表现差 不多，只是时间较短，幅度较小。 阶段B： 阶段B的作用是为后面的行情做准备，属于因果原理中的因。在阶段B，主力机构低价建仓，屯筹待涨。机构建仓时间可能会很长（ 有时一年或更长），包括低价吸筹，高位时做空试探市场动力。价格在支撑线和阻力线 (图三中的水平线)之间波动，通常在阶段B 会有多个 测试当然也包括向上的洗盘。总之，大机构在阶段B吸筹，尽量扫清浮筹。机构的买卖行为造成了交易区间内价格的上下震荡。在阶段B的早 期，价格的波动范围很大，成交量也很大 。随着专业交易者的吸纳浮筹，区间内下行波段的成交量会减低。当卖盘衰竭的时候，就表示要进 入阶段C了。 阶段C： 股票在阶段C会对卖盘有测试。主力在测试的过程中就能明白市场是否准备好了上涨。市场要么突破横盘振荡的区间开始上涨，要么 向下洗盘，先打破支撑线，然后再开始上涨。洗盘是指价格跌到了横盘振荡的市场的支撑线以下，然后又快速回到了横盘振荡的市场。因为跌 到支撑线之下意味着下跌趋势又开始了，所以（跌破支撑却又返回）这是一种空头陷阱。但实际上这次下跌终结了下跌趋势，把最后的卖家或 空头给套住了。通过这次下跌创造的最低点和成交量可以判断出卖盘的力量大小。在威科夫方法里，向弹簧效应或震仓这样的成功测试，代表 着高成功率的交易机会。低成交量的弹簧效应（或对震仓的低成交量测试）预示股票已经准备拉升， 所以这是初步建仓的好时机。 洗盘之后出现的强势信号（SOS）会确认我们的分析。如图三中所示，对卖盘的测试不一定会有洗盘， 也可能会发生在支撑线的上方。这种情况下，认出阶段C会有一些困难。 阶段D ：如果说前面的分析都是对的，接下来需求就会成为市场的主趋势。价格上涨时放量，振幅变 大（SOS），回调时（LPS）缩量且振幅变小，这个模式表明市场中需求大于供应。在阶段D，股价至 少会上涨到调整区间的上沿。 在阶段D， LPS是买入或加仓的好机会。 阶段E： 在阶段E，股价已经离开了横盘振荡的市场，需求控制了市场。回调都是短暂的、不明显的。 在阶段E也有可能在新高位置形成新的调整区 间，在此区间有人获利了结也有机构再次吸筹。这种区间被称为“脚踏石”预示着股价还会有新高。
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威科夫市场原理二 威科夫原理（派发）的定义 •PSY（Preliminary Supply，初步供应）：在一段长期上涨之后，大量的卖盘开始提供明显的阻力，但最终阻止上涨失败，价格随后 仍然创出新高。成交量增加、价差扩大，它指示出上涨运动可能接近尾声。 •BC（Buying Climax，买盘高潮）：价差的宽度和卖盘的力量通常到达顶点的地方，在顶部附近，大型专业机构满足来自于公众的 急切买盘。 •AR（Automatic Reaction，自动回落）：随着买盘的耗尽和沉重卖盘的继续，在BC后产生AR，这次暴跌的低点定义派发TR的底部。 •ST（Secondary Test，二次测试）：价格重新回到BC区域，测试这个价格水平的供应和需求状况。随着价格接近BC区域，成交量和 价差应该减少，供应将超过需求，这将确认上涨的停止，也确认顶部。 •SOW（Sign of Weakness，弱势信号）：它通常伴随着增宽的价差和扩大的成交量，供应控制着局部。价格第一次跌至冰层，随后 价格反弹，试图继续上涨。 •ICE（冰层）：用来比喻连接TR中回落低点的支撑曲线。 •MSOW（Major Sign of Weakness，主要弱势信号）：价格向下大幅突破冰层，随后多半跟随着价格反弹回到冰层之上的尝试。若 价格无法回到支撑之上，可以比喻为市场将被淹没。 •LPSY（Last Point of Supply，最后的供应点）：当SOW测试冰层（此时是支撑）之后，一段窄价差的虚弱反弹将指示出，市场难以 再进一步上涨。成交量可以是低量，也可以是高量，它们分别代表着虚弱的需求、或者强大的供应。在市场下跌之前，LPSY将出现最 后一波大型机构的派发出手。之后当价格跌破冰层，价格的反弹将在冰层受阻（此时是阻力），这波反弹遇到了市场下跌之前的最后 一波供应。 •UTAD（Upthrust After Distribution，派发后的上冲回落）：就像吸筹中的Spring 和终极震仓一样，派发中可能会发生UTAD。它是对价格突破到阻力线之上所产生的 需求的最后测试，它通常发生在TR的后1/3处。
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威科夫市场原理科夫原理（吸筹）的定义 •PS（Preliminary Support, 初步支撑）：在一段长期下跌之后，大量的买盘开始提供明显的支撑，但最终支撑失败，价格随后仍然创出新低。成交量增加、价差扩大，它指示出下跌运动可能接近尾声。 •SC（Selling Climax，卖盘高潮）：价差的宽度和卖盘的压力通常到达顶点的地方，在底部附近，来自于公众的恐慌卖盘被大型专业机构吸收。SC的低点定义了交易区间（Trading Range，TR）的支撑水平。 •AR（Automatic Rally，自动反弹）：卖盘被耗尽后，买盘可以轻易地将价格逐渐推高，随后来自于空头的平仓盘继续推高价格，并通常形成长期下跌以来的最大反弹。AR的高点定义了TR的阻力水平。 •ST（Secondary Test，二次测试）：价格重新回到SC区域，测试这个价格水平的供应和需求状况。随着价格接近SC区域，成交量和价差应该大幅减少，不再出现大量供应，这将确认下跌的停止，也确认底部。 •Creek（小溪）：用来比喻连接TR中反弹高点的阻力曲线，小溪可以不止一条，可以有次要的阻力线以及更主要的阻力线，小溪代表着TR顶部的阻力带，在开始上涨之前，价格必须先穿过小溪。 •Spring（弹簧）/Shakeout（SO，震仓）：通常发生在TR的后1/3位置附近，大型专业机构在拉升价格之前利用弹簧对供应水平进行最后的测试，他们也利用弹簧或震仓来对公众的筹码进行低价收购。如果价格打破支撑时出现的供应很少（低成交量），这将指示出价格持续上涨的障碍已经被清除了。反之，如果这里出现沉重的供应（高成交量），那么将意味着价格仍然会有再次的下跌。另外，如果这里出现中等程度的供应（中等成交量），这意味着需要继续对支撑进行测试，应该小心行事。 •JOC（Jump Over the Creek，跳过小溪）：价格强有力跳过小溪的点，如果跳过行为伴随着增宽的价差和扩大的成交量，这是一个看涨信号。 •SOS（Sign of Strenth，强势信号）：一段伴随着成交量增加和价差增宽的上涨，通常价格会穿过某个阻力水平。 •BU（Backing Up，回测）/LPS（Last Point of Support，最后的支撑点）：LPS指的是SOS后某个回落的低点，价格在这里遇到支撑。BU/LPS指的是价格在经历了SOS之后，以减少的成交量和价差回撤到一个支撑水平，该支撑之前在TR扮演着阻力的角色，BU/LPS的作用是确认前阻力已经转化为支撑。
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威科夫操盘法是什么？ 1、为什么价格会变化？ 价格的上下跳动反映价格背后的市场参与者的动机和判断，是这些市场参与者的行为造成了价格的波动。 2、市场参与者包括：公众、机构和聪明钱。机构中，掌握雄厚资本的大户，或者叫主力、庄家、大资金或者操纵者等等，给他们一个名字CM（Composite Man）。 市场的参与者众多，我们这里只谈论两种：一个是操纵者；另一个是被操纵者。 CM利用雄厚资金的优势可以操纵短期的价格波动和走势，为的就是引诱公众采取错误的行动，最后造成亏损，这些公众亏损的钱自然流入操纵者的口袋。 3、 市场信息的第一层面 和第二层面： 走势图上的价格、成交量和各种技术指标就是在交易中的表象，也叫市场信息的第一层面， 第一层面反映出的信息需要拿到市场自身行为（本质）那里甄别真伪，也就说需要第二层面（ 市场自身行为 ）的反馈才能对走势做出判断。 4、市场的残酷来自市场的操纵者，要想在市场中生存，就必须掌握市场本身的行为习惯，换句话说就是必须熟悉、掌握和利用操纵者的行为习惯。 5、只要掌握市场自身的行为本质，通过图上的价量关系或者盘口解读，可以准确地观察到供求关系的变化，从而了解到操纵者的动机，并提前预判接下来的走势。 6、供求关系是趋势的原动力，供过于求，价格下跌；供不应求，价格上涨。准确地掌握当下的供求关系，不但能知道哪些股票值得买，而且更重要的是，知道进场的最佳时机。 在交易中，我们应该追求那种最好的交易时机，目的是让风险降为最低，也就是说，即使进场后行情反着走并触发止损，亏损也是在最低范围之内。 研究股票走势，我们应该研究产生涨跌的背后动力，这个动力来自于谁，如果来自于庄家，那是真的涨跌，要是来自于公众，那么这个涨跌就是庄家故意设计的陷阱。 7、主力机构的行为习惯和手段： 走势在主力眼里是大大小小的交易区间，他们买入点永远是区间的底部，出场永远是区间的顶部，或者说，他们出场的时候，一定是公众贪婪的时候，他们进场的时候一定是在公众恐慌的时候。比如他们在震荡时制造长阳，目的是在顶部抛售；他们制造长阴，目的是甩掉公众，并把公众因恐慌卖出的股票全部吸收。
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【9.30比特币过去10个月3波行情】2日MACD，中期应用第①轮行情，特点，经过174天的长期下跌，跌幅53.71(时间空间充分整理，之后横盘吸货上涨) 最高涨幅53.44%，历时40天。按照该指标执行可获得31.59%。 第②轮行情，经过30天的暴跌，跌幅63.34%(空间换时间，之后V型反转) 最高涨幅86.22%，历时48天。按照该指标执行可获得33.85%。 第③轮行情，经过72天的横盘，跌幅近20%（时间换空间整理，之后震荡反弹。 最高涨幅38.85%，历时28天。按照该指标执行可获得13.92%。 以上三者，相同之处，需要充分洗盘吸货后，迎来新一波中期行情。第三波行盘震荡缩量比较明显，第二波量价有一定参考性，第一波时间周期长量价暂未看出关联（待分析） 上面三轮行情，属单边趋势，配合2日MACD平均三个月收益率20%+。 该指标目前适用于btc，其他没有这么好的关联，当然实际比较复杂多变，可作为好的参考工具。 另外boll带中轨（即20MA），也有很好的参考意义。 （观点仅供参考，不作为投资依据；欢迎评论互动，点赞分享！)
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上涨或者下跌中。出现的各种形态到底是为什么？ 一、矩形 矩形又称为“箱形”，是一种典型的整理形态。它是指当价格上升到某水平时遇到阻力，掉头回落， 但很快便获得支撑而回升，可是回升到上次同一高点时再一次受阻，而回落到上次低点时则再得到 支撑。把这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既不是向上倾斜，也不向下倾斜， 而是平行发展。矩形通常分为上升矩形和下降矩形。 矩形反映了多空双方的力量在股价的上升或下降趋势中，在一定的高低点范围内形成的均衡状态， 在这期间谁都没有占据绝对的优势。 最后当市场情绪到达极值，出现突破。 矩形或者箱体，其实就是道氏理论的窄幅波动同理。然后再去运用上一观点讲的123法则去判定趋势 是否开始转折，绿色圈是 1 2 3 法则，也是做单的最佳位置。 二、旗形 旗形因其走势就像一面挂在旗杆上的旗帜而得名，它通常出现在上涨或下跌行情的途中， 是一种在趋势行进途中的整理形态。旗形形态就是股价在经过一连串紧密的短期波动后， 形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形。旗形往往在一段趋势中，在上升或下降 中遇到一部分供应或者需求进入，但是未能改变趋势方向，经过短暂的支撑或者压力。趋势 按原有方向继续运行。同理也可用1 2 3 法则去判定，图中绿圈是潜在的做单位置。 三、楔形 楔形是指一种图形走势类似楔子的整理形态，它的股价波动局限于两条收敛的趋势线中， 汇集于一个尖顶。也可以把它看做是三角形和旗形的一种变形。楔形具有方向明确的倾角， 向上的或者向下的。 楔形常在上涨或下跌趋势的整理阶段中出现，前期急涨或急跌之后反弹和回落 都较为强烈，但是，随着市场参与者情绪的逐渐恢复反弹和回落越来越弱，最 后当供应或者需求的能量完全被消耗完后价格就会回到原来的趋势中，突破压力 或者支撑线继续运行。同理也可运用道氏1 2 3 法则去判定趋势转折，绿色圈是 潜在的做单位置。
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我们常说的1 2 3 法则是什么？ 啥又是2 B 结构？ 1 2 3法则 1，趋势线被突破 2，上升趋势不再创新高，下降趋势不在创新低 3，上升趋势中价格向下突破前期回落低点或下降趋势中价格向上突破前期反弹高点 123法则是道氏理论对趋势发生转变的定义，注意第2点，有时候价格可能会出现短暂的假突破 （新高或者新低），但是很快回到前高一下（前低以上）。所以可以和2B法则相结合。 2B法则 1、在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高点但又没能持续上涨，随后又跌破先前高点，则趋势 可能发生反转； 2、在下降趋势中，如果价格已经穿越先前的地点但又没能持续下跌，随后又涨会先前低点，则趋势 可能发生反转； 需要注意的是1 2 3 法则并不是1 2 3顺序，我们在实际应用中一定要学会灵活多变的去应用。 1 2 3 代表是法则，但不是顺序。 如果仅发生两种情况，则代表可能的趋势变动。如果 1 2 3 种情况同时发生，则是道氏理论对趋势变动的确认； 2B基于1 2 3原理，才有实际用处。那就是趋势可能发生转变。而且你会更融会贯通，当然，2b是产生在 1 2 3 法则的2上面的，即是处理对新高突破与否的一种方法。新高突破了，但未能延续，那便可能是2b。 新高未能突破，那自然就是2的产生了。新高强势突破，那才是真的突破，那就是新的趋势诞生了。
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