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社区观点

【23.12.6比特币过去五年】2日MACD，中期应用记得上一次做这个分享是在 2020年9月30日；时隔3年，此方法轮在BTC上依受用。先分享今年行情的应用： 编号对应：图中 每一段中线波段行情（其中获利我们取图中悲观值，也就是充分按照此策略，但买在信号的高位，卖在信号的低位） 第（1）轮行情，特点，经过415天的长期下跌，跌幅77%(时间空间充分整理，之后横盘吸货上涨)；保守收益近30% 第（2）（3）轮行情，有些类似。不好把握，它属于暴涨后进入长期横盘下跌，但我们看到在（2）处依然可获得12%利润；（3）处亏损4% 第（4）轮行情，如果按照均线去止盈，那目前的收益已是32% 以上四处，（1）和（4）有相同之处，前期均充分洗盘吸货后，迎来新一波中期行情，利润空间需要想象力。而（2）是第（1）处的延续；（3）处是震荡区内的波动。 方法论： 1. 如何找到买点？ ① 当MACD出现金叉时，这时我们需要警惕，盘面可能来趋势性行情 ② K线站上MA20，这往往出现在①之后，时间比较长后出现，越有效且后续空间越大，（1）和（4）就是很好的例子； 反之，这两个信号若同时出现，则可能没有多大的空间，比如：（2）（3） ---------------------------------------------------------- 上面四轮行情，属于单边趋势或震荡带来的假单边，配合2日的20MA和MACD，如果就看今年 年化收益率估算在180%+。 该指标只适用于btc，其他没有这么好的关联，当然实际比较复杂多变，可作为很好的参考工具。 （观点仅供参考，不作为投资依据；欢迎评论互动，点赞分享！)
BITSTAMP:BTCUSD教学
由pai2020提供
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【教学观点】2023.11.24星期五XAUUSD黄金日内交易思路分析本分析使用价格行为PA裸K交易系统进行 首先进行 从大到小级别依次分析 ： 1，周线：尊从周一的思路，本周周线收上影线（但并未实际触碰到理想的2010点位） 2，日线：当前收双孕线，昨天收类似pinbar形态，大趋势看多 3，4H：今天是周五，进行重点位置的标注：前高及次高，PDL，前低，本周低点，同时拉取这周低点到高点的Fib进行度量 4，1H：今天周五，当前是欧盘马上开盘，昨日高低点之内，认为操作空间无意义，属于真空地带，倾向于拿到PDL或者止跌后观察做多机会。 做空：若欧盘上涨趋势，那么只想美盘开盘冲高前高or次高后发生趋势反转介入做空。（2004上方） 结合图中标注进行参考研判 本分析属于PA裸K交易系统中的一部分内容，切不可照猫画虎搬用，只适用此品种当前趋势研判
FOREXCOM:XAUUSD教学
由VisionYao提供
【教学观点】华文圈大火的ICT流动性交易法之我见！前言 从接触到现在，看了有超过400个小时的国外大神内圈交易法的Youtube视频（需要开启中英双字幕系统）这套理论最近两三年才在华文世界中渐渐兴起，我们今天就谈一谈如何学习别人的交易策略融入整合到自己的交易系统。 首先要说的是，如果你原本没有自己的交易系统模型，那么你可能完整的跟随学习，但是每个人都有自己不一样的理解，对于我而言，我的交易系统2.0版本模式其实和内圈交易法很像，包括我做日内交易的短线预选区域和内圈交易法有很多的类似，而且区域破掉了也是可以做，其实就是Lid的获取而已。 学习交易的朋友我还是建议多学习一些基本的经济学原理的，这里推荐《财务自由之路》作者范K撒普。所以交易的核心其实都是盈亏比思维。另外可以看看哈椰克的相关书籍，明白这个世界的底层逻辑。 这里要讲的是供需思维和内圈交易法的冲突问题？！ 当大家学习了之后、供给需求线怎么画，均衡怎么算。各种技术分析、产业分析，都会教你供给需求。在内圈交易法里，最大宗的其实也是在讲Supply & Demand、支撑转压力、各种型态背后的供需原理，金融交易的书也是会跟你讲量价供需，一切都非常合理。 但是当你了解更多相关知识之后，会开始听到，这个市场是被操控的，举出各种证明说有些人为了某种利益，透过人为或是程式操控着市场，然后开始讲邪恶的高盛、索罗斯对干英国、罗斯柴尔德家族、光明会。 这时候就出现了两组人马，第一组是支持供需的人，说你们相信操控的人大概就是有被害妄想症，市场没那么复杂。第二组人是支持操控的人，说你们太傻太天真了。 在中文金融世界里，政治正确的第一名论调：金融市场是供需决定的！ 如果你不接受，就会被质问，那你怎么证明市场不是供需决定的？你有学过经济学吗？你有做过生意吗？你交易有赚钱吗？ 要理解内圈交易法，就要理解，他是透过市场的操控行为而赚钱的。如果你问我，我是相信内圈的，我认为： 金融市场同时存在供需与操控，大多时候都是操控 这讲跟没讲一样。没错，因为差不多讲到这边，很多人就听不下去了，大家不会想花时间理解，金融市场到底有什么机制运作，只想要用最简单、最政治正确的方法理解与实践。 我想要用一个故事来说明，金融市场的简单样貌。喔题外话，在中文金融世界里，政治正确的第二名论调，价值投资才能创造长期报酬。 这是一个鞋店的故事，一家只卖白色AJ的鞋店。 这间鞋店只卖AJ，老板累积了很多库存给，各种尺寸都有，每天都有络绎不绝的人来试穿与购买，都是店员带着客户试穿，然后跟老板问价格，老板决定价格后客户才决定要不要买。 一天上午，有个妈妈带着小朋友，想说要开学了帮小孩添购一双鞋子。小孩说我想要白色，试穿之后也很喜欢，妈妈就跟老板询价，老板说： 一双3000，两双打95折。 然后妈妈想，哎白鞋容易脏，轮着穿应该好一些，所以就买了两双。 到了下午，有个220公分的男生走进来，问店员说：我的脚比较大，有没有我的尺寸？ 店员找了半天，发现剩两双，但老板好像讲过有想要送给别人还是怎样也不确定，然后老板出现了，说： 诶这双是最后一双，然后市面上不好找，你如果一定要的话，卖你3300。 成交后，店员问老板，欸老板我们不是明天就会进货了吗？而且我印象中你只是要送一双给别人？ 老板说：对啊，但我想说反正数量也不多，客人看起来也懒得去别的地方找，想说试试看他会不会接受。至于送人，没差啦也不用急着送。 到了晚上关门前，有个全身潮牌的客人走了进来，说：老板，我要50双，送给我的员工们，大概尺寸范围落在这张纸上，你看看有没有？ 老板点了一下，叫员工去查查仓库，然后说： 诶这位客人，我现在手边有20双可以直接给你，但因为你要的数量有点大，能否明天进货的时候，我再补你30双？那前20双我算你2900，如果你愿意让我明天补30双的话，一双2700？ 潮牌客人想了一下，说：可以喔，反正我下礼拜才要开庆功宴，没问题！ 听完这个故事后，大家可以试问一下自己三个问题： 一双白AJ的价格是多少？价值又是多少？ 老板究竟有没有操控行为，还是让供需决定？ 内圈者思绪飞扬 这个故事，是祖师爷某一次讲的，然后我凭印象中写一个版本。其实真实世界里，只要是有限的产品，或是说，提供产品的人，手上是有有限库存的，就会存在着操控。而金融市场上的外汇、债券、股票、指数合约、原物料，都是同一个概念。 如果这个还是不能说服你，那我就问： 每逢FOMC、NFP时，是因为数据表现跟大家想的差很多然后只需要0.00001秒送出指令去大买还是大卖，然后很多人的集合表现就是市场在公布数据的刷出那第一大根吗？ 如果你相信没错就是市场供需决定的，那没关系，不要再往下看，你会很痛苦的。 那回到上个故事的三个问题，我心中的答案是： 一双白AJ的价格是多少？--> 2700~3300 一双白AJ的价值是多少？--> 我不知道 老板究竟有没有操控行为，还是让供需决定？--> 供需决定了老板能够操控的范围，让老板有空间赚超额利润 那你会问，所以你知道了市场是有被操控的，那要怎么赚钱？ 要回答这个问题，先讲一句大家都听过的一句话： 巴菲特：市场贪婪我恐惧，市场恐惧我贪婪。 然后大家对这句话的解读是，我要等市场杀的时候再进场接，是人性决定了市场，价值投资就是等到你认为现在价格是低于价值就进场等等。 我对于这句话的理解是： 巴菲特要跟市场上的大多数人对做，基于大多数人的情绪会有既定的行为模式，然后找到自己最好的期望值下进场赚超额报酬 如果要用技术分析交易圈最羞辱人的话就是：Your Stop is my Entry (你的停损点就是我的进场点) 内圈思维的优势在于，他认为市场是被操控的，而相信市场不是被操控的人的行为里，会有很多弱点可以让他找到机会赚超额报酬。 很多人在理解内圈教的东西的时候，都会觉得，他只是在讲Supply & Demand、做支撑转压力、把维克父的东西的名字改一改就说自己是智慧等。如果你只是因为他讲的东西你不认同，想要找理由反对他的话，我觉得不太有意义。了解一个交易员的东西时，你不是要去判断他的东西在你的认知里“对不对”，而是透过他的理解来知道，他在市场上抱持的想法与策略能不能“赚到钱”。如果这个世界上大多数的人喜欢做突破、喜欢接刀、认为市场是供需而拟定策略，那这些策略的盲点与亏钱点，就是你的赚钱点。 若问我ICT到底价值在哪，也就是ICT的Edge到底是什么，我会这样跟你说： 他用了多年的经验统计告诉你，市场上的大概率形态学是什么 他是把摇摆做到极致的人 他依据金融市场是操控的逻辑下，尽量用最精简的方式来给你一个策略，而这个策略长期是正期望值之外，还有很高的延伸性给你更多种策略，来创造更多的长期正期望值 我的未来 把别人的系统融合进自己原有的体系进行整合输出，简化为10个招式以内的固定模式，就是你的交易武器库。我的交易教学是因为我不仅理解了、真实可以应用，还可以讲明白，做一个好的教学老师。也不能叫做老师，我只是一个引路人而已。然后，开始“割韭菜”。韭菜隔不到怎么办？让韭菜稍微长一长，扶起来再割！只有小班式手把手教学才能有最佳的教学结果，而且做收费教学的弊端就是无论如何都有被挨骂，但是可以尽快的少挨骂。因为本来成功者就是少的，即使一个好的学校，又能培育出来多少清北选手？而且本身具有清北质量的种子又是多么稀缺、所以必须使用小班式教学，在学中练！在练中学，不断迭代优化，协助交易学习者具有自我迭代和优化的能力。基础功的盈亏比思维和交易复盘的有效性，这些真的领会了不近是在交易一个层面，在生活各个领域将都会有所提升，其实这正符合中国古老思维的阴阳的转化，我命名为价格行为PA裸K圈中圈交易系统！ AI融合圈中圈思维进行程式化交易的展望 这时候有人就会问我，这么屌的话为什么没有写成程式交易，让他自动跑就好了啊～～～ 在Tradingview上有很多内圈的追随者弄了ICT的指标，也许有人已经写成程式交易了，可能还加入AI，影像识别+各种演算法，也许赚得爽爽，这边我恭喜他，感受到人生的财富自由了啊～～～～～～ 其实ICT最难程式化的地方，是Timeframe，到目前为止我不认为在家里写Multichart可以办成，也许Python可以，然后你就会花了很大量的时间在tune程式，做了一年还要跑跑看绩效，我觉得搞不好你手操半年就赚钱了。 不过还是有人一直在程式化内圈思维做成指标 新手碰内圈大概至少三大卡关： 为什么我的订单块守不住 为什么有不平衡区域不会到 为什么我觉得做多或做空都可以然后进场后发现我看反了 这就是为什么我不太想去把ICT的东西直接翻译成中文然后教大家，因为以上三个我都有答案，但get到的人很快就get到，get不到的就会觉得这东西没用浪费时间。 花两年时间好好学内圈可能一般人也办不到，毕竟谁不想要速成。 那大概要花多久时间呢？如果你把ICT当一门学科来主修的话，以大学25学分(每周25小时)，我认为要至少超过一整年才有可能通透。至于trade的话，要看个人造化，因为情绪与心理状态不是看个交易心理学的书就可以搞定的，风险管理也不是看个黑天鹅五部曲就会的。 PS：这也是我进行小班制教学和特有的心法教学理念的思路的特有（原本身就是企业讲师，不讲课不录制视频，不骂学生一天就会觉得难受，另外基于我有心理学基础的原因才制定了符合交易学习者完整的科学的一套心法训练体系，这才是我的独家秘笈专利）我觉得我的贡献将会是给这个世界留下一本书《心灵交易员》，如果哪天我从这个世界飞灰湮灭，这个书就是我留存在地球上的证明。 最后用一个小故事结尾。 由于祖师爷自己也说过有强迫症，然后在网路上讲话也是满大声的，经常是一个3小时的课程其中有2小时再跟大家闲聊和说一些心法层面的内容。有很多人有呛过他然后想跟他单挑谁trade的好，或是质疑他是个废物之类的。 2019年的时候，当时有个人跟ICT呛单挑，ICT说好我们挑三个月，DD(Drawdonw)不超过5%，三个月后可以赚多少。ICT会每周Show两次自己的帐户净值截图，为了确保帐号是原始的，都有留第一笔的trade的纪录证明这都是同一个帐户。 这个带种的人，当时第一个月的绩效不错，印象中有20%，已经满好的对吧～～～ ICT开trade的前三天是50%，第一周是100%，做了八周又两天后，5000元的帐户最后是300万元，DD 5%， 93%胜率。 后来再也没有听到这位挑战ICT的带种人士，只是呛ICT的人越来越多了，然后ICT就回呛说要比Robbins World Cup，只是目前没人报名就是了。 这个小小的故事也是震撼了我，从此之后就成为了忠粉，如果你说这不可能拉这是PS图啦、谁真的看见了？这样子怎么不是世界首富。
教学
由VisionYao提供
“狐言滥语”1，波浪在绝大部分时间只能作为一个仓位管理工具（当然你喜欢玩冲锋狙那你就玩呗） 2，谐波的理念是好的，但绝大部分人只学到了皮毛没有看到他的内在，况且已经被某些人搞烂掉了（不要试着反推，基本不可能） 3，双刀流的奥义就在于，已经用第一把刀已经把目标解决了，再拿第二把刀上去鞭尸装杯 4，btc的走势表是每一个技术分析者的天堂，其走势带来的学习意义对我而言大于存在意义 5，缠师说过的“不测而测“，你要等待市场给你做保证而不是你替市场保证（当然盈亏比够高那都不是问题），但这个界限非常难以分清 以上观点都是瞎扯的，你有不同意见以你为主😋
SP:SPX教学
由jeomerow619提供
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从理论到实战：交易里的外行热闹与内行门道想靠交易辅助投资，靠交易盈利，想学交易的人来“挨骂”，杠精别来，我杠不赢。 5.4.1 学习中枢划分的前言 来点忠言逆耳，有则改之，无则加勉。 从理论逐渐走向实战，可能有些小伙伴已经急不可耐了，甚至丢失耐心了，那我觉得正好，如果连学完一套体系的耐心都没有，有人跟你手把手教你市场和概念背后的原理，你都不看，那进入市场迟早要被市场狠揍，不如早早放弃为好，识时务者为俊杰，有自知之明在市场里是一个大大的优点。 在进入实战前最后一个章节内容的学习前，还是照例做下心理辅导，可能会有小伙伴已经放弃或者看到这里，心里疑惑，怎么到这里还没有买卖点的内容，怎么还没有教我怎么买怎么卖的内容，“RNM，退钱.jpg”。 这正是本小册子或者缠论里，对其他市面上交易课程的降维打击。我在前面的道相关的章节里就反复讲明了，交易的本质不是学macd，boll，ma的金叉死叉，要是这些内容能让你盈利，那我求你了，你去学这些你去用这些。（可能真有人行，反正我不行，你另寻高明）（别问我怎么知道，痛！） 有些人可能又会想了，难道没人使用那些工具盈利吗？当然有，我就“可以是”，你学懂后你也可以，怎么解释有些人能靠ma均线或者macd盈利呢？ 这是外行看热闹，内行看门道的地方，你以为他是借助背诵什么金叉死叉套用公式在盈利，实则他是对市场内知后外显到macd、ma或者其他指标或者工具上，就像有个高手剑技无双，你却认为是他的宝剑锋利，所以这个高手厉害，经典的归因谬误。 就好比打篮球或者moba游戏里的团战，外行眼里就“这个人跳起来把球扔出去就得分”，“这个人交完闪现放个大招就胜利了”，内行视角是完全不同的，篮球运动员需要时刻注意场面队友信息，注意防守的重心，要在传球、过人、投篮三选一，选择投篮还分是否假动作，跳投还是勾手…… 交易一样的，你现在看我或者一些群友划分和找买卖点做交易很轻松，这是外行视角，内行的门道是这个走势该怎么划分，多义性怎么解，阶段是什么，后续各种可能性是什么……，核心价值在这里，因为这些问题解决后，买卖点是直接能看到的，看到了便可以选择做不做。 看不懂走势类型，出买点了，划分没做好，级别没搞对，告诉你这就是买点/卖点，你都看不见，看不懂，存疑惑，你还指望靠这赚钱，让你做市场的明白人，你明白「明白」了吗？ 交易理论本质上学习的是什么，不是交易，交易是表征，是内明后的自然外显 明白内核后，真看懂走势后，表达是次要的，外显是多样的，你甚至可以不表达，或者自己降维使用ma交叉或者macd面积来辅助表达，这个逻辑一定要清楚，先有买点，而后被你看到。 1 如果你天赋异禀，你能直接明白市场意思，看到合力走向，你自然无需缠论，啥理论都不需要 2 如果你不是超人，那借助缠论体系去间接做到“看见” 3 通过缠论间接做到后，自然可以再用macd等工具的视角去再看买点 背驰、买卖点在抽象底层理解后是顺手的事情，且是一通百通的事情，买卖点在其他理论里如何表达，不同的走势在其他理论里如何表达，为什么有些金叉是买点，有些金叉啥也不是，你都是心里明镜，你是明明白白的，你在俯视那些外行的时候有优越感是正常的，但我建议别有，都赚人家钱了，面子就给人家留点吧。 所以千万别觉得“实战”的内容才是重要的，对根基和基础不管不顾，囫囵吞枣，市场是一定肯定不会骗你的，不懂就要挨揍，就要亏钱，做不了一点假。
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由crypto-JuJu提供
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Dynamic Volume Profile profiting 動態成交量分布盈利 **Dynamic Volume Profile Profiting** **動態成交量分布盈利** Dynamic volume profile involves creating multiple volume profiles not based on time, but rather according to market participants. This is one of the most straightforward and effective methods for applying volume profile, put out higher success rate. 動態成交量分布涉及創建多個成交量分布圖，不是基於時間，而是根據市場參與者。這是應用Volume Profile的最直接、最有效的方法之一，輸出較高的成功率。 In golfing, a successful golfer swings consistently and knows exact which club to apply. Does this sound familiar in trading? Yes, but if every single hole is 100 yards, would an average person be better at scoring? Yes, you would only need 2 clubs. 在高爾夫運動中，成功的高爾夫球手會始終如一地揮桿並確切地知道該使用哪支球桿。這在交易中聽起來很熟悉嗎？是的，但如果每個洞都是 100 碼，普通人的得分會更好嗎？是的，您只需要 2 個球桿. **Historical Background:** **历史背景 In the early 1980s, Peter Steidlmayer introduced Market Profile for CBOE. Rather than focusing on visual elements like blocks or alphabets, Steidlmayer identified two primary groups of market participants: 20 世纪 80 年代初，Peter Steidlmayer 介紹了 CBOE 的市場籌碼分布(市場輪廓)。 Steidlmayer 沒有關注塊或字母等視覺元素，而是確定了兩個主要的市場參與者群體： - A. Short Time Frame (STF) 短時間 - B. Long Time Frame (LTF) 長期 Market Profile is not a trading system; it's a data distribution curve. Crucially, it highlights areas where the underlying asset is either overvalued or undervalued. 市場概況不是一個交易系統；這是一條數據分布曲線。至關重要的是，它突出顯示了標的資產被高估或低估的領域。 Market Profile and Volume Profile(later), introduced 40 years ago, serve the same purpose: identifying market participants and determining fair market value. 40 年前推出的市場籌碼分布(市場輪廓)和成交量分布(後期) 具有相同的目的：識別市場參與者並確定公平市場價值。 **Applying Market Profile or Volume Profile:** **應用市場概況或成交量分布：** - STF traders tend to gravitate towards fair value, creating a balanced market. 交易者傾向於公允價值，從而創造一個平衡的市場。 - LTF participants are the true drivers of market movements. They can enter the market at any time, which necessitates the use of Dynamic Volume Profile. 參與者是市場走勢的真正推動者。他們可以隨時進入市場，這就需要使用動態成交量分布 Dynamic Volume Profile。 With these two groups in play, the market oscillates between balance and imbalance, but not on a regular schedule, as only LTF traders truly know. 在這兩個群體的作用下，市場在平衡和不平衡之間振蕩，但並不是有規律的，只有 LTF 交易者才真正知道。 The traditional settings for Market Profile or Volume Profile (Daily, Weekly, Monthly, or Yearly) were established 40 years ago due to limited computing resources and technical constraints. This led to single profiles showing multiple overlapping and disorganized structures, making it time-consuming for the average trader to master. Dynamic volume profile separates each micro-structure (balance) into its own profile. This visually distinguishes each balance from imbalance, which is the primary purpose of Market Profile or Volume Profile. Once these structures are clearly defined, value is revealed, simplifying trading. 由于有限的计算资源和技术限制，市場籌碼分布(市場輪廓)或成交量分布（每日、每周、每月或每年）的传统设置是在 40 年前建立的。这导致单个配置profile显示出多个重叠和杂乱的结构，使得普通交易者需要花费大量时间来掌握。Dynamic Volume Profile分布将每个微观结构（平衡點）分成自己的分布。这在视觉上区分了每个平衡与不平衡，这是市场概况或成交量概况的主要目的。一旦明确定义了这些结构，价值就会显现出来，从而简化交易。 There are two outcomes: 有兩個情況： - Balance: Multiple structure profiles overlapping horizontally, creating a choppy zone unfavorable for day trading. - 平衡：多個結構分布圖水平重疊，形成不利於日間交易的波動區域。 P-shape and b-shape distribution curve characteristics P-shape profile means that the market rally and spends time higher of the distribution and creating a profile that looks like a letter P. b-shape profile means that the market drops and spends the rest of its distributing, creating a profile that looks like letter b. P 型和 b 型分布曲線特徵 P 形圖意味著市場反彈並長時間較高區的分布並創建看起來像字母 P 的輪廓。 b 形圖意味著市場下降並耗長期在較低處分布，形成一個看起來像字母 b 的輪廓。 - Imbalance: - 不平衡 - **Long Trade:** Each structure profile forms a higher high. Place a trade targeting the previous profile's Value Area High (VAH). Consider anticipating a breakout with added strength. Set a stop below the previous profile's low. - **多頭交易：** 每個結構輪廓形成更高的高點。以先前配置分布图的價值區域高點 (VAH) 為目標進行交易。考慮預期會出現強度更大的突破。如果價格跌破之前的低點，設置止損。 - **Short Trade:** Each structure profile forms a lower low. Place a trade targeting the previous profile's Value Area Low (VAL). You might hold it for a breakdown with added caution. Set a stop above the previous profile's high. - **空頭交易：** 每個結構輪廓形成較低的低點。以先前配置分布圖的價值區域低點 (VAL) 為目標進行交易。您可能會謹慎持有它以等待穿透。如果價格上漲超過之前的高點，設置止損。 This is a very famous systematic strategy by Jim Dalton: there is an 80% chance to rotate to the other side of the value area. 這是道爾頓, Jim Dalton非常著名的系統策略: 有80%的幾率旋轉到數值區域的另一邊. The suggested Reward/Risk ratio is 3:1, depending on your personal risk tolerance. 建議的回報/風險比率為 3:1，具體取決於您個人的風險承受能力。 Market Profile/Volume Profile prerequisite knowledge if setting on preset time (skip if use with Dynamic Volume Profile): -Excess is buying/selling tail Excess is seen at the tops and bottoms of the profile, and it indicates the end of the auction and the start of a new one. -Poor high/low are often revisited Poor high and poor low can be considered as a lack of excess. We can see these when the market has low confidence in the current direction. Showing no tails and conviction of traders stepping in. -Failed auction The failed auction occurs when the Initial Balance low or high is taken out, but the market fails to sustain the breakout. -Single prints are the same as excess but happen inside the profile. They are represented with single TPOs printed on the Market profile. They leave low volume nodes with liquidity gaps, so they tell us that market moved too fast through the area. These inefficient moves tend to get filled, and we can seek trading opportunities once they get filled, or we can also enter before they get filled and use these single prints as targets. -Market Profile opening types Open Drive Open Test Drive Open Rejection Reverse Open Auction 如果設置預設時間，市場籌碼分布(市場輪廓)或成交量分布必備知識（如果使用動態成交量分布則跳過)： - Excess是買入/賣出長尾巴 在profile的頂部和底部可以看到多餘的部分，這表明拍賣的結束和新拍賣的開始。 -高機會回去的Poor高點/低點 Poor高和Poor低都可以認為是缺乏Excess。 當市場對當前方向信心不足時，我們可以看到這些。 沒有表現出尾巴和交易者介入的信念。 - 拍賣失敗 當IB低點或高點被消除，但市場未能維持突破時，就會出現拍賣失敗。 -SinglePrints與Excess相同，但發生在profile內部。 它們以印在市場籌碼分布(市場輪廓)上的單個 TPO 來表示。 他們留下了具有流動性缺口的低交易量節點，因此他們告訴我們市場在該區域移動得太快。 這些低效的動作往往將會被成交，我們可以在成交後尋找交易機會，也可以在成交之前入場，以這些SinglePrints為目標。 -市場籌碼分布(市場輪廓)開市類型 Open Drive Open Test Drive Open Rejection Reverse Open Auction **Mysteries:** **謎團：** - **POC Trade:** Trading based on the Point of Control (POC) during the day is often incomplete, only evident in hindsight. In a balanced market, the POC doesn't change much, potentially resulting in getting chopped out of trades in the POC zone. In an imbalanced market, your trade might start in the POC zone, but as value shifts, your trade may no longer align with the POC. The market is dynamic, and traders must adapt to new information to thrive. - **POC 交易：** 白天基於控制點 (POC) 的交易通常是不完整的，只有在事後才可見。在平衡的市場中，POC 不會發生太大變化，可能會導致 POC 區域的交易被剔除。在不平衡的市場中，您的交易可能從 POC 區域開始，但隨著價值的變化，您的交易可能不再與 POC 保持一致。市場是動態的，交易者必須適應新信息才能蓬勃發展。 - **Value Area High/Low Trade:** Steidlmayer explained that balance and imbalance occur intermittently, not necessarily every day at specific times like 10:01 AM or 12:00 PM. This unpredictability is due to the Long Time Frame participants. While it might seem like a good deal to enter a trade at Value Area Low (VAL) in hindsight, a balanced market throughout the day is not guaranteed. Only experts like Jim Dalton or experienced Market Profile and Volume Profile practitioners may possess the expertise to navigate such conditions. For the average trader, simplicity often proves most effective. A good deal at VAL may not necessarily be a great deal if the LTF participants are no longer driving the market and are willing to accept a lower fair value. - **價值區域高/低交易：** Steidlmayer 解釋說，平衡和不平衡是間歇性發生的，不一定每天都在特定時間（例如上午 10:01 或下午 12:00）發生。這種不可預測性是由於LTF參與者造成的。雖然事後看來，在價值區域低點 (VAL) 進行交易似乎是一筆不錯的交易，但並不能保證全天市場的平衡。只有像吉姆·道爾頓這樣的專家或經驗豐富的市場籌碼分布(市場輪廓)和成交量分布從業者才能擁有應對此類情況的專業知識。 - Initial balance: Initially, it was defined as the first hour (back when there was limited internet access for most people), then later considered the first 30 minutes. Some YouTubers recently apply the first 15 minutes, which is not a static rule. It's important to remember that Long Time Frame (LTF) may not initiate any action during such times, then become much less influential. Dynamic Volume Profile detects market momentum and displays a new structural profile regardless of the time of day or night. -Initial balance：最初被定義為第一個小時（當時大多數人的互聯網訪問權限有限），後來被定義為前 30 分鐘。一些 YouTuber 最近應用了前 15 分鐘，這不是靜態規則。重要的是要記住，LTF 可能不會在這些時間內發起任何行動，然後影響力就會大大降低。動態成交量概況可檢測市場動量並顯示新的結構概況，無論白天或晚上的時間 To enhance trading success, let the market reveal its balance or imbalance, and align with the prevailing trend. Swiftly identify trends through visualization, as with Dow Theory (price), Entanglement Theory (price), and Wyckoff (volume+price). Dynamic Volume Profile, incorporating both price and volume, is designed for simplicity and ease of trading. 為了提高交易成功率，讓市場揭示其平衡或不平衡，並與當前趨勢保持一致。通過可視化快速識別趨勢，如道氏理論（價格）, 纏論（價格）和威科夫理論（成交量+價格）。動態成交量分布結合了價格和交易量，旨在簡化和輕鬆交易。
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CME_MINI:NQ1!教学
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华山剑宗与气宗：学缠新人为什么不要用自动笔段划分工具？最近在忙着写《缠论交易：做市场里的明白人》的小册子，所以销声匿迹了一段时间 本章节内容或许会得罪卖笔段自动划分工具的同行，缠论老人的得心应手，自然想怎么用随便，但出于对缠论新人的后期考量，还是希望对其中利害讲个明白，让新人至少在歧途面前有个选择。 “华山剑宗的功夫易于速成，见效极快。而气宗的功夫虽然见效慢但是后期威力远高于剑宗。剑宗和气宗的功夫各练十年，定是剑宗占上风，各练二十年，各擅胜场，难分上下。二十年之后气宗的功夫才渐渐越练越强。到得三十年时，剑宗的功夫便再也不能望气宗的项背了”。 《缠论交易：做市场里的明白人》 3 交易之术 3.5 基于笔段划分的交易体系 3.5.4 由「笔」得「线段」 3.5.4.2 智慧难得，偷心不死 在进一步学习技艺前，还是把格局打开，这一章节是交易之道的内容，之所以放在此处，是因为在不了解相对应的概念时，跟你说了也不懂，当你了解完概念后，跟你说了也不听，所以学到一半，似懂非懂，懂了又没有完全懂，学习阶段最听人劝，所以放在此处。 还记得交易之道里的2.1章节《做市场的明白人》说的交易本质嘛？ 交易理论本质上学习的是什么，不是交易，交易是表征，是内明后的自然外显，任何一门交易理论本质都是在研究市场，明白市场。交易无非买卖拿，谁都会买卖拿三个动作，但想知道何时买拿多久何时卖，便需要做个明白人。 明白市场，明白人，这个明白不是你学完缠论，学完小册子，学完任何一门交易理论就彻底明白的，需要你学，需要你练，需要你悟，需要你信，学和练和悟你懂，「信」字何解？ 找「笔」找「线段」另外一个作用是在划分过程中，十分有利于新人了解市场感悟市场，相当于一盏明灯引方向，一副眼镜望全局，一个工具量市场，一趟旅途伴生长，亲自动手用「笔段」让你有机会逐渐看清市场，比如什么是走势类型自相似性自圆满性，为什么走势终完美，哪怕文字和你讲解再清楚，不如你亲自跟踪走势，亲自感受来得深刻，纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行，你看到了摸到了真正的根，你才能《打开缠论的正确姿势》做到依法不依人，依智不依识，依义不依语，真正地把交易托付给缠论，不是说权威说对就是对，不是书上说对就是对，而是你学习过，思考过，看见过，经历过，本就如此，本该如此，确实如此。 当你用一笔一段、一天天、一次次丈量这个市场的时候，才能一点点从细节处感受到，原来买点是这么回事，走势的转折是这么回事，中枢是这么生长出来的，走势的延续是这么一回事，感受到走势当下的生死，感受走势的生长，走势这样从一根根K线，一根根笔，一根根线段，一段段走势类型，一幅幅结构里生长出来的，而不是工具一用，用自动划分，则是连工具都懒得用，伸手要结果，彻底忘记初心——月亮去哪里了（市场究竟是怎么一回事）。 只有如同相信万有引力般相信缠论，和你的交易体系合二为一不分你我，才能买点不疑不惧卖点不贪不痴，进而才有可能逐渐脱离「笔段」工具，进入本源阶段，这是我希望你要去达到的境界，如果指望依靠他者工具、自动画笔或者画段，你看似得到了大简便得到了大效率，但我看来，却丢失了一个登高登顶的机会。 好比华山派的剑宗和气宗，岳不群的老婆对剑气之争的总结：“你这一招固然巧妙，但一碰到你师父的上乘内功，再巧妙的招数也是无能为力。当年玉女峰上大比剑，剑宗的高手剑气千幻剑招万变，但你师祖凭着练成了紫霞功，以拙胜巧，以静制动，尽败剑宗的十余位高手，奠定本门正宗武学千载不拔的根基。” 华山剑宗的功夫易于速成，见效极快。而气宗的功夫虽然见效慢但是后期威力远高于剑宗。剑宗和气宗的功夫各练十年，定是剑宗占上风，各练二十年，各擅胜场，难分上下。二十年之后气宗的功夫才渐渐越练越强。到得三十年时，剑宗的功夫便再也不能望气宗的项背了 武侠里怎么描写绝世高人，几个字讲完了，内力深厚似海，一力破万法，天下武功唯快不破，无招胜有招，飞花摘叶皆可伤人……，一个道理。 缠师也苦口婆心告诫过： “投资市场最终比的是修养、人格及见识，光从技艺上着手，永远只能是匠人，不可能成为真正的高手” “各位知道为什么智慧难得吗？就因为偷心不死，整天想着捷径，想着一夜暴富。你看看真正成功的人，有哪个是靠中彩票的?要在市场上成功，首先要把这偷心给废了，否则学什么都没用，一到场上就犯糊涂，然后就后悔、自责，然后又继续犯糊涂。” “道理是死的，用的是人，人没道理，什么道理都没用。”——17课补充：智慧难得，偷心不死 “市场中的行为，就如同一个修炼上乘武功的过程，最终能否成功，还是要落实到每个人的智慧、秉性、天赋、勤奋上来！什么是悟性？什么是智慧？悟性和智慧就是用最简单的方法来处理、看待一切事物。” 个人有幸在学习时得到大师兄指点指导，没有选择走捷径，也一直有心，从学缠开始到现在，几年如一日，始终坚持用手一笔一段绘走势，才能得以避开“捷径”一坑，未在技艺上沉沦，能摆脱匠人的工具人阶段，得月忘指，看到了更高的风景，我个人是幸运的，其他人我不知道，但我衷心希望你也是幸运的，至少，有人给过你选择。
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行情的概率性！又是好久没有发文章了，因为越发觉得行情就是如此，好像需要讲的似乎很多，又好像没什么可讲的，今天抛砖引玉和大家探讨一下行情分析的概率性。 我们先来看下A标注点的价格行为，价格在四小时关键压力位置出现了非常长的上引线，定线位置就在压力位置，此时多空双方都有理由证明自己的立场，多头会认为这是突破回调因为换到小周期就是实体突破后的回调，而且所有的行情转变都是从小周期开始的。空头会认为这就是突破失败，因为压力位置长长的上引线就是证明，这是空头控制行情打压行情的表现(我个人在二次信号后也是主观倾向做空的）。但是行情总是要选择一个方向，我们现在知道市场后来选择了上涨。那么是不是在A位置所有的空头都是愚蠢的呢？是不是多头的交易者已经在A位置时刻预测出了价格注定会上涨呢？愚蠢的对手，确定的交易结果，是几乎所有交易者都幻想过的。 愚蠢的对手，确定的交易结果，是几乎所有交易者都幻想过的。但是市场运行的逻辑和残酷的交易经历，都在告诉我们并非如此。事实A点标注的那个位置和时刻，多空是趋近于平衡的，也就是多空力量是相当的，此时多空都有机会，否则价格不会进行震荡。而且后市价格的发展也不是确定的，而是每一笔多空交易实时博弈后的结果。就像扔一枚硬币，虽然出现了正面，但是没有人可以预测正反面。 这样的思维是一个交易者最为核心的思维，第一，在一个充分博弈的市场中，所有交易者在市场中下单都是因为他们有获利的机会，如果多空任何一方获利的机会（期望）过小，那么没有人会愿意下单，如果认为我们的对手盘的交易者是愚蠢的，那么我们可能才是那个傻子。第二，行情是所有多空订单实时博弈的结果，交易者可能因为任何信息进行交易，改变交易行为。行情的走势结果不是确定的，所以不存在可以预测行情走势的方法，我们只能选择在有期望优势的机会介入。 要真正的接受行情的不确定性，接受交易的概率性这样反人性的思维，需要长期刻意的磨炼，我相信很多有几年交易经验的朋友已经体会到了其中的痛苦和挑战。我相信大部分的交易者还是更想要看行情分析和交易方法论的，因为那能增加“不存在的确定性”。但是我相信，当这些朋友一直追寻不到那不存在的圣杯时，会停下来思考交易的本质的！ PS1：充分博弈指的是具有相当体量可以多空交易的品种，BTC ETH 外汇 大宗商品期货等都是 PS2：交易中涉及到的反人性的现象非常多，这也是交易长期获利为什么如此困难饿原因，以后有机会我会逐个介绍。 （转载请附带链接和标注出处）
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