社区观点
具有代表性的投机标的特征复盘币圈投机有一条普适性原则------买新不买旧。行情转暖的时候（即指熊市中的阶段性大反弹，也指牛市初期）高人气新项目都是值得重点关注投机标的
如20年的牛市初期，投机者该买的是SOL dot这种新出的高人气项目，而不是买上一轮的过气王者EOS。
目前处于熊市中的阶段性大反弹，行情也开始转暖。背后站着资本，人气高的项目最容易脱颖而出。如APT
背后的原理是，资本方往往掌控着舆论，他们会为自己主推的项目造势，也具备拉盘的实力。优秀的新项目往往具有独特的创新，意味着更多叙事性。有资本，有故事，已经具备的上涨最重要三个条件中的两个。
最后一个条件是筹码控制。
新项目代币上线的前半年初期流通量往往不大（具体要看代币模型），筹码集中拉盘难度小。早期投资人的代币往往没有解锁或者解锁了少量部分。
具备相同特质且未发币的项目SUI和几个L2项目值得重点关注。
高人气新项目完全解锁市值往往处于高估状态，这是一些老韭菜不敢入场的原因之一（我） 这种估价是对比一级市场估值，或者和同类项目横向对比而言。
但此时对短期投机者而言，更应该注重流通市值。以及重点监控代币解锁潮的时间点。在非大牛市的时候一定不能持有代币到解锁潮来的时候。代币解锁潮对币价的影响参考ICP FIL GLMR等 。
短期投机者应规避解锁潮
APT在熊市以高市值上币，随后币价一路下跌，这是可以提前判断的大概率事件。但谁也不知道币价跌到什么时候才是头。根据有限数据观察，可以参考一级市场融资时的代币价格。以这个价格做锚点。价格低于锚点买入就等于你用比一级市场更低的价格拿到了筹码。APT没有出现这种情况，这也是我对它关注不够的原因之一。它一直没有跌倒我的心理价格。
现在从技术面分析。
K1的暴跌是FTT爆雷带来的连锁反应。且K1成交量较大，筹码大量还手。大概率是散户止损，大户买进。随后A区域出现了像是底部整理的结构，但后面跌破了这个区间。底部不成立。
K2跌破了K1的低点创新低却没有什么成交量，说明没有多少持币人投降了，但是也意味着没什么买盘力量。K3是个止跌信号，随后5个交易日连续收短小阳线，成交量也不大，再次说明市场真的没什么抛压了。只需要一点点买盘就能推动价格上涨。
此时价格顶到达压力位B的位置。 K4说明这个压力位已经没什么压力。K5一次性就突破A区域，A区域的卖压全部被吸收。意图很明显——它就是要涨
但此时我不敢追，也没有对它有特别关注，毕竟它涨的虽好，我手里的其他标的涨的也不差。我的交易重心也不在它那里。
我曾经在它3块的时候考虑过很久要不要买它，但最终还是觉得贵了，没买。现在5块了，我似乎更不应该买了。
在此前我也几度抄底山寨损失惨重，也让我对山寨有点敬而远之。总之有很多不太明显不太重要的理由阻止我去追涨它。
2023-1-18 ETH 5分钟 回测 《超级二进制》主推浪和ABC调整的 应用 应用的指标如下：
1、自动斐波那契调整：Auto Fib Retracement
2、自动Z字行：ZigZag++ 来自 DevLucem
3、VRVP：可见范围内的成交量分布图
其他配合： 趋势线 、ABC浪型
符合盈亏比1.5:1 的机会 4次以上。有的盈亏比达到4-5倍！
很多人都说交易想赚钱就不能频繁交易，两者到底有没有关系？又存在什么关系？很多人都说交易想赚钱就不能频繁交易，两者到底有没有关系？又存在什么关系？
高频交易都是毫秒级的，通过大量频繁的交易积少成多，盈利能力是一般策略无法企及的，仅凭这点就说明能否盈利与频不频繁没啥关系。
有位期货朋友几个月开一次仓，自诩为不能频繁交易，但几年下来亏损累累。说明什么，这种所谓的不频繁交易，只不过是把亏损的结果用更长的时间体现出来而已。
如果把交易看作一个生意，交易频率就像周转率，你说做粮油生意更赚钱还是做汽车生意更赚钱？看看创业板巨头金龙鱼就知道，净利润与企业规模高过大多数汽车企业，汽车毛利高但周转率低，粮油毛利很低但周转率很高。所以从这个层面讲，交易频率高反而会提高利润。
我们应该如何正确理解不能频繁交易与盈利的关系？
其实，频不频繁要看你交易策略本身的机会频率，通常的趋势策略下，有以下几个特征:
1.持仓时间越短，盈利可能越少，手续费也越高，短线频繁交易获得的盈利就相对较小。
2.交易过于频繁，交易心理容易摇摆。过于频繁的交易容易受到盘面波动影响，导致心态起伏，尤其遇到连续止损，很容易丢掉原则不再执行交易计划。
所以，能否盈利本质上与频不频繁没啥关系，不要过于频繁交易的主要原因是保持一个良好的心态，降低交易成本，并不是你交易频率越低，正确率就越高，因为市场本身的不确定性，就是10年交易一次，依然可能是错的。所以，具备一套正预期的交易系统，严格执行交易系统的信号机会才是正道，具备正预期了，频繁交易只会让你锦上添花，不具备正预期就是温水煮青蛙，完蛋的慢一点而已。
华尔街交易高手凯特认为，顶尖交易员都是天生的，很多特质都不能学习华尔街交易高手凯特认为，顶尖交易员都是天生的，很多特质都不能学习（高手天生就适合做短
线，天生执行力很强。当你认为你执行力不强的时候，当你认为你下不去手的时候，砍仓砍不了
的时候，或者开仓开不进去的时候，不敢开仓的时候怎么解决？你靠自己的能力是很难解决的，因为这是天生的。所以说有些交易员厉害，那就是天赋，天生就适合做短线)虽说如此，但一般
交易者也不是全然没有指望。经验可以提升交易的技巧，投入与热忱也有很大的助益。我相信交
易自律精神是可以培养的。具备自律精神加上一整套适合自己的交易法则，就能产生自信，最后必然也可以成功。
如何制定顶级交易计划大家好！ 👋
今天，我们来看一下，如何通过几个简单的步骤制定一个势不可挡的交易计划。
虽然许多成功的交易者在识别交易时经常使用不同的“变量”，但所有好的交易计划的核心决策过程基本相同。因此，我们要讨论一些您自己的交易计划中不应错过的关键事项。让我们开始吧👇
资产选择🏦🏦
所有好的交易计划都需要定义他们将如何选择要交易的资产。对于期货和外汇交易者来说，这是一个相对直截了当的过程，因为可交易商品的范围很小。然而，对股票和加密交易者来说，可交易商品的范围是巨大的。您要如何确定哪些商品提供最多的机会和最佳的风险/回报？拥有一套明确的标准来寻找您想要交易的机会，对最大化您的策略的预期价值是绝对必要的。
例如，股票日内交易者可能会在交易量/股数超过X，搜索隔夜跳空幅度超过4%的股票。或者，加密货币波段交易者可能会寻找具有超卖或超买条件的流动性加密货币，这可能会带来均值回归机会。
不管是什么资产，对交易者来说，通常有两个关键点可以确保您正在寻找的东西：
波动性✅
流动性✅
如果资产没有足够的流动性，随着时间的推移，将很难扩大规模并退出更大的仓位。
如果资产没有足够的波动性，那么在小幅交易区间内很难产生绝对收益。情况并非总是如此，因为一些期权策略希望从低波动性中获利，但对于现货交易者来说，这绝对是至关重要的。
执行逻辑🧠🧠
一旦您知道想要交易什么资产，下一步就是定义什么才算是真正的交易机会。几乎所有资产每天都在变动 — 您可以为自己定义哪些“设置”来提供最佳风险/回报？
最好的交易计划具有读起来像决策树的逻辑，因此交易者不必在该过程中考虑太多 — 所有艰难的决定都是在当下的情况之前做出的。
这些决策树可能会变得无限复杂，但只要您建立并熟悉自己的执行逻辑，那么您就可以遵循它，并随着时间的推移改进它。
建立决策逻辑时需要考虑两个重要因素：
方向✅
执行✅
虽然一些交易者乐于在任一方向交易，但许多交易者只乐于在一个方向交易，因为它可以更容易地简化您在交易中寻找的东西。正因为如此，大多数基金和交易者会首先想出一个“观点”。
例如：“我只会在资产高于20天移动平均线时寻找多头交易。”
或者
“如果ISM PMI大于50，那么我只会考虑购买股票。”
然后，一旦您知道交易方向是什么（可以两者兼有！），实际上，准确地弄清楚是什么让您进入和退出交易变得很有必要。
例如：“如果我正在一个趋势资产中寻找多头入场，我只会在30天的高点买入，而将止损设置在30天的低点。”
拥有方向和执行力有助于明确什么是交易机会，什么是仅存在于您脑海中的形态。这也是控制风险和让您摆脱糟糕情况的关键。
现金管理💵💵
如果您在单笔交易中损失了所有规模过大的资产，那么寻找资产交易并根据高质量的计划交易它们就无关紧要了。正因为如此，最好的交易计划会通过计划最坏的情况来考虑风险和回撤。
控制风险的常用策略围绕着使用主题限制、行业限制等来调整交易规模（例如，在任何时候风险不超过您资本的1-5%） 风险是您在入场时做出的决定，而不是在出场时做出的决定。
进行交易时，确切地知道您在冒什么风险，以及它如何适合您的总体仓位管理策略。更多详细信息，请参阅 这篇文章 。
所以，您都了解了！用3个快速步骤，建立无懈可击的交易计划，准备好应对市场的冲击。
那么，您还等什么呢？开始工作吧😉
-TradingView团队 ❤️
理解中最值得信赖和可靠的理论之一：威科夫交易法在传奇技术分析师的神殿中，或许没有人比理查德·威科夫(Richard Wyckoff)更高了。威科夫在20世纪初观察市场时，首创了一种技术分析方法——威科夫交易法，该方法至今仍被交易者广泛使用。
威科夫方法有效的帮助交易者选择盈利的品种、最佳买入时机以及最有效的风险管理。
理查德·威科夫是谁?
理查德·威科夫是20世纪初的市场技术分析先驱。他被认为是技术分析的五个“巨头”之一，出生于19世纪末(1873-1934)。
15岁时，他成为股票经纪人，20岁时，他成立了自己的经纪公司。在1907年，他创办了当时市场的指南针——“华尔街杂志”，自己既是创办者又是主编，这个刊物超过了20万订阅者。
威科夫执着于盘口解读和市场分析，他采访并总结了当时股票传奇大师的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫尔，从而形成了一套关于交易的全套理论，包括技术分析及交易心理。
威科夫看到个人股票投资者屡次失败，于是致力于向个人投资者介绍市场的游戏规则以及其背后大资金的影响。
在1930年他建立了学校（后来称股票市场学院），课程主要是介绍如何识别庄家收集筹码的过程和派发筹码的过程。直到今日许多专业交易者和机构投资者仍在应用威科夫交易法。
威科夫交易法是如何运作的
威科夫交易法将股票选择和进入市场分为5个步骤。任何想要将这一理论应用于自己的市场操作的交易者都需要遵循以下原则：
1、确定市场当前的位置并预测其未来趋势。
2、选择符合确定趋势的资产。
3、选择资产的“原因”必须等于或超过你的最低要求。
4、确定那些准备对结果做出反应的品种。
5、根据外汇市场指数的变化来把握时机。
威科夫市场循环方法
威科夫发展了价格行为市场方法，这仍然是当今交易中的主导原则。威科夫交易法指出，交易的价格循环包括4个阶段：吸筹、上涨、派发和下跌。
1、吸筹阶段
吸筹阶段是由机构需求增加引起的。在这一阶段，买方逐步获得力量，将价格逐步抬高。
虽然吸筹阶段与买方力量有关，但图表上的价格行为持平，也就是说，吸筹的过程会体现在图表的区间价格结构上。该区间内的较高底部通常被认为是价格行为目前处于吸筹阶段的信号。
2、上涨阶段
买方吸收了足够的筹码，将价格推高到该区间内的上限，这通常也是价格行为进入第二阶段，图表上出现看涨趋势的信号。
3、派发阶段
这一阶段的主要表现是卖方试图重新占领市场。与吸筹过程一样，此阶段图表上的价格行为持平。市场处于派发阶段的一个标志是价格未能在图表上创造更高的底部，价格创造了更低的顶部，这表明市场目前正在经历抛售。
4、下跌阶段
主要表现为派发阶段过后的下跌趋势。在这一阶段，卖方已经获得足够的力量推动市场处于看跌趋势。
当价格行为突破平坦的横向派发通道的较低水平时，可以确认价格循环进入下跌阶段，之后整个过程从第一阶段，也就是吸筹阶段开始循环。
威科夫交易法的局限性
虽然威科夫交易法中提出了一个清晰的概念，但在明确定义图形和模式时，细节比较模糊。对于还不熟悉市场和价格变动的新手交易者来说，这可能是一个重大障碍。
因为掌握这种方法需要大量的经验，另一个缺点是它不适用于高频交易，它在较小的时间框架内效果最好，所以如果这不是你所喜欢的，就得考虑另一个方法或理论。
威科夫交易法能使投资者能够不受情绪的干扰，做出理智的、以事实为根据的交易决策。交易者使用威科夫交易法可以把资金投放在市场正确的一边，而不是错误的一边。熟练掌握威科夫交易法需要大量的练习，但是绝对物有所值。
为什么说日内交易是职业交易员不可或缺的一段经历日内交易是职业交易员不可或缺的一段经历。
很多优秀的操盘手，都是从日内交易做起的，一方面是起始资金有限，需要更快的速度积累起第一桶金。另一方面是强化交易盘感的训练。最重要的是通过日内短线操作，可以在相对较短的时间内得到大量的操作数据，从而**自己在交易中的实际期望值，这样便有利于系统的尽快构建和完善，其次，通过大量的日内交易操作还可以起到固化交易模式的目的。
没有几个人有丰厚的外部条件和先天的认知格局，可以一步到位地践行长线交易。路是一步步走出来的，经验也是不断积累出来的，不经过大量的实战，你是无法对自己的交易行为做出反馈的，更无法找到适应自身性格的操作系统的。
崇尚价值投资的股神巴菲特，早期也是从日内做起的，空前绝后的投机大师利弗莫尔也是从最初的抢帽子交易到最后的长线交易。
先试图成为高手，才有可能成为大师，职业交易员的道路没有捷径。
看穿K线中的秘密，就是看穿你自己！刚进入期货市场十来天就看到了K杀的内容，当时我是看不懂的，我不能解释为什么他要这么说，越是不懂的东西就越抓心，很想弄明白，但是我知道不能在问题的层面解决问题，如果我不能解释为什么，唯一的原因是我知道的事实太少，即使把别人的东西倒背如流，仍然不会有什么用，唯一应该做的就是去积累对客观事实的认知。
大概五六个月后，随着我对非预测模交易的认知加深，随着对客观事实认知的不断积累，终于抓到了K杀这种模式的核心。
我总结这类交易模式为：赚取市场必然波动的钱。
明白了这种方法的核心，才能知道K杀每一句话为什么要这样说。这种方法也可以作为辅助去协助其它方法，主要是用作防守，我的所有交易都有这种方法的影子。
只给大家解释两个大家疑问最大，也是最核心的东西。就是开仓不重要(相对不重要)，重要的是处理单子的能力，其实在我看来是一个问题。
为什么会这么说呢？因为这种方法可以根本不用关心行情会怎么走，可能是最能克服人性贪婪与恐惧的方法了，比如股市这段时间的大波动，多少人人心惶惶啊，但用这种方法的人经过一段时间的训练可以完全不鸟行情怎么样，出什么情况就怎么处理单子，就怕你行情不波动，导致只能赚小钱，波动越大越好，越波动越赚钱。
所谓处理单子就是追随行情，再进一步就可以总结为通过更贴近未来的规则去用未来预测未来。这也是开仓不重要的原因(对这种方法来说相对不重要)，因为行情你总要波动的，虽然可能刚好开反仓在顶和底，但是毕竟少数，因为对本方法而言，开仓无利为最小行情，止损也就是最小的，开反了也只亏最小的钱。而如果开对了，我就追随行情操作就是了，你出什么行情我就是什么操作，你行情有多小，我操作级别也就有多小，你行情有多大我操作级别就有多大，不会出现开仓方向行情小但自己操作级别大而导致亏损大，也不会出现开仓方向行情级别大而自己却操作级别小，只吃到一部分利润。总结一下，就是交易的是“我的行情”，不是“你的行情”，既然如此，遇到什么样的行情就不重要了，市场出现什么行情，都会变成“我的行情”，什么行情都不那么重要了，还会被诱惑和恐吓吗，也就最容易摆脱贪婪和恐惧，不会被情绪干扰而失真。
这是一种动态优势博弈，原理虽然就是这个，但是因为不同的人有不同的认知能力，使用不同的规则，导致效率也是天差地别。
另外，我本人认为开仓很重要，至少和动态优势博弈一样重要，二者是手和脚的关系。正因为如此，我虽然也用这种方法，但大多时候只是作为辅助镶嵌到其它方法里，作为防守盾牌以及预测错了也总体上能占点小便宜小优势的角度使用，防止单纯预测的方法如果错了就要亏损。
K线里有杀气，最为争议的就是“开仓点不重要”和“趋势是伪命题”这样的观点，其实没有错，我们需要人的系统来思考，而不是站在自己的立场和自己的系统上阐释。你告诉一个中长线交易者趋势不重要，他肯定嗤之以鼻，但你转移到1分钟周期上去，你会发现确实是这么一个道理，在这么一个高度随机的周期上来说，价格接下来向上和向下的概率可能完全一致，我又何必去判断趋势呢？再举个例子，K线里有杀气认为一年10倍并不是很难，中长线交易者可能气的拍桌，因为对他们来说这是不可能的事情，但是站在短线的交易背景上，10倍又完全可能、可行。
K线本身毫无价值，它只是规则的承载，离开你自己的规则谈 K线毫无意义
交易者语言里只有规则。
交易的核心是开仓之后如何尽可能优化处理单子（让错误的单子尽可能少亏，让正确的单子尽可能多赚），头寸亏了就错了，至于错了后你怎么去处理单子则视情况而定。
真正的交易是前进了几步退1步，不是永远保持一步一步的速度行走，所谓的稳定本身是不可靠的。
止损的大小取决于你对于盈利幅度的预期。
任何一个交易方法表面上看起来可能很简单，执行下去就可以了，但事实上并非如此，它包含很多交易者独特的属性在里面，他的知识结构，他的习惯，他的性格，他在交易中所经历的很多事情，这些都是交易的一部分。那么，即使我告诉你一个方法，我用起来可能赚钱，但你用它做单就会稳定亏损，因为很多在我看来是常识或者习惯的东西，而你不具备，我们的经历和认知是完全不一样的。所以，构筑交易体系的工作只有靠自己。
对于交易这种特殊的职业来说，要成为一名合格的交易者，必须有专业化严格的训练，养成良好的交易习惯，培养一流的执行力，但是并没有什么外力来帮助你，一切只能靠自己。很多人其实很努力，但就我所见到的来说，大部分人的力都没有使在关键点上，所以同样的错误总是在上演，缺乏严谨的、专业化的、残酷的自我训练过程。
没有既定的标准可以参考，有些人因为一个性格因素失败，但别人可能因为同样的性格特征却成功，所以没有统一的标准，过程最重要，严格意义上来说，任何人经过残酷的自我训练都可能成为一个合格的交易者，只是真正对自己做残酷专业化训练的朋友太少了。
没有浮盈保护的单子我从来不过夜，即使有浮盈利也要足够对付可能的开盘缺口才会过夜，所以你这个问题我没法回答。加码必须考虑之前的头寸，加码后的均价应该足够对冲当前的止损风险才可加，也就是说你开始加码之后，风险就应该和你无关了。学会每天总结交易的得失，收盘后根据交易明细总结，“失败的单子为什么失败，怎么处理才能付出最小的代价，成功的单子为什么成功，如何处理才能利益最大化〞 等等，学会写交易日记，把这些总结文字记录下来，一定要文字记录下来，不是想明白就算了，以后没事经常翻看自己的总结，成功的一部分可以复制，错误的事情不能一而再再而三的犯，坚持半年，你就知道了。这是一个自我专业化训练的过程。
这些人永远学不到好的东西，因为他们只要看到了—丝丝负面的或者和自己的理念不同的内容，就会全盘否定。
人们醉心于钻研K线技术，分析盘面语言，希望从中获得投资灵感和发现赚钱法门，大家都希望从盘面中发现喜气，而我，则更希望从各种形态各异的K线组合中发现它那不同寻常的杀气。
喜气是赚钱获利的工具，杀气是消灾避祸的精灵。人们活着，都是冲着发财的心态而入市搏杀的，没有谁想在里面亏钱，但事实往往就是让绝大多数人亏了钱，只让少数人赚钱。因为人们为了赚钱，都是主动出击，只想着怎么打翻对手，而根本不考虑如何防范免受攻击，当你出拳的时候，就已经幻想把对手击倒在地的模样了，却不愿意模拟一下自己被对方击中要害的形象会是什么样子。而我，则更愿意设想，在我还没出手之前，对方会怎么出手，在我出手之后，对方又会如何出手。
所以，别人都是研究K线上透露出来的喜气，独我，更喜欢研究K线上透露出来的杀气。
没有规规矩矩的坚持执行信号就是失败的根源，改了，不就行了吗？定好的计划必须执行好。没有强大的自律无论有多好的方法，计划都不能实现。执行力，自律是关键。不做空，不逆势加仓，越亏越多时千万别加仓，考虑把成本降下来，这是错误的，就等待趋势信号。规规矩矩的做。偶一恣行而获小利。就会越来越贪。就很容易不自律，被欲望控制。越做越错。静心想想，静心思虑一样。先谋后定。必须思虑。静心准备，精细计算风险。
好吗？与自己达成和解，做交易不是赌博，不是沉浸在交易中。交易就是为了盈利。控制风险，先求不败，尤其亏钱了，必须做总结，检查亏的是不是严格按计划做的。总结，计划，复盘确保正规。所以这么多年没有规规矩矩的执行信号。事情非常简单，信号出来就做，信号反了就出。仅此而已。大道至简。简单到比小学还简单，无须考虑过多。做到。自己人先监控。引入第三方监控是必然选择。
一个老期货人的感悟：期货交易中最重要的两个字，莫过于它这最重要的两个字就是：耐心！大家有同感吗？
交易需要耐心，而且不可缺，有关于耐心的书籍文章也很多，而我对于期货交易上的耐心总结如下
一、耐心地空仓，等待趋势与时机耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。如果你能避开“大洗盘”的惊涛骇浪，就能把庞大的利润带回家。只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。
上面都是前辈的理论，我的理解是：入场的理由有两个：
1、以自己的分析方法能判定的非常确定的趋势(能看懂的趋势).
2、经过充分的测试与验证的“肯定的”入场时机信号。
有人说“会空仓是祖师爷”这句话有一定的道理，但个人感觉空仓不具备这么高的地位，空仓不太难，就是当趋势不具备确定性，就空仓不交易。
二、耐心地持仓，等待趋势的完结趋势是有可持续性的。我的“想法”从来都没有替我赚过大钱，总是我的“坚持不动”替我赚了大钱，懂了吗？是我坚持不动！在多头市场里，你的做法就是买进和紧抱，一直到你相信多头市场即将结束时为止。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。
“顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，千万不要轻易的“弃船”。“截住亏损，让盈利奔跑”耐心的持仓目的就是为了利润最大化，它的关键是怎么平仓。解决怎么平仓就可以解决耐心的持仓这个问题，经过一年多反复的摸索，目前找到一种方法。
十年资深职业交易员谈风控（上）：风控一定要独立出去外汇这个行业2017年比较火。以前像我们这帮人，基本上就是在家里面做交易，有些做职业交易的，但是出来的机会比较少。股票不好、内盘受打击的时候，都涌入到外汇里面。我觉得二元期权给大众做了一个普及，把二元期权当成外汇去做，这样外汇就火起来了。
火起来之后，我们这帮操盘的人，通过现代化的微信工具，聚拢在一起，大家都有共同的经历和一些感受。希望日后能为我们这个行业、这个群体做一些事情，让我们这帮人不再孤单，有自己的一个联盟、一个家的感觉，去完成当初的梦想。毕竟做交易是不容易的，同时背负着责任、重担，还有很多的不理解。
我个人最早是做股票，04、05年在做股票，做得还可以，一直到07年的时候做权证，后接触到外汇，差不多有十多年的时间。这个过程当中，我基本上都是用朋友、家人包括自己的钱在做。一直到12年的时候，开始去做P2P、做资管。然后到现在，有两家资管公司，一家做P2P，一家做外汇。现在公司做外汇的差不多有四五十个人。我们投资了新能源汽车，还有其他的一些项目。
我自己算是一个职业交易者，现在转型是在做风控。以前没有和盘手在一起交流的时候，我们都觉得自己可能是行业最牛的。可能所有的盘手都觉得自己最厉害。接触过很多人之后，我发现更多的人可能是民间的高手，用的是民间的一些模式和套路。我们的精力很有效，不同的人花时间去尝试不同的套路，我们希望不同的人能取长补短。
个人的一些经典交易案例，当时最大的一个成功案例，是在铁汇中。在铁汇中我们尝到了一个甜头，铁汇倒闭是在一年后，我们在一年前就已经结束了。我们的工作室当时分为两块，一块去做现货白银，一块做外汇。在铁汇中做套利，它的赠金从50%、60%到100%，我们去和别的平台做对冲。铁汇的套利大家都知道的。后来我的工作室大家在里面继续交易，做得很大的时候，很多人的资金后来是没能从铁汇里面出得来的。其实最多的时候，我们也是从中赚了七八十万美金。但是这笔钱，对于我的成长反而不好。为什么呢？我们当时另外的一帮朋友，开始做现货，做天通银，做大圆银泰，他们都做得很好，一年赚几个亿。而当我们做铁汇套利的时候，其实耽误了很多机会。
其实做铁汇套利的时候，我们的胆子不够大。以前我们做外汇，都是换美元，拿着公证处的证明去开户，我们的换汇额度全部用光，这个是合规的。到后面，铁汇是人民币入金，当时有些害怕。同时因为我们的返佣比较大，出金的时候会有20多天的时间出不来，我们觉得，这个是有问题的。
我觉得，一个人在外汇中做交易，五六年时间是不可能稳定盈利的，至少是十年以上，而且这十年中是要持续的交易。它是一个过程。我们刚开始做的时候，被加了很高的点差，被骗进外汇市场，做起来后面肯定每个月爆仓。两个月爆仓算是比较长久的账户。到最后，我们可能爆仓几十次，上百次，有大的账户，也有小的账户。
我们什么时候发现可以赚钱了呢？是知道有返佣的时候。当账户盈利里面有百分之三四十，后面慢慢亏，把账户又亏百分一二十，这时可能会有百分之二三十的返佣。这时，就可以持平。账户净值持平的时候，佣金就是我的利润。这个需要两三年的时间。
当结婚、当爆仓后，众叛亲离，有的人妻离子散。我身边有太多太多这样的例子。当你没有亲历过，众人把你当神仙、股神，从神坛跌落，你的冲动交易，也叫情绪化交易，那种贪婪、恐惧，会持续一辈子。
在那之后，你实在是被生活磨得没有办法。你没有钱，没有信誉，你这时是可以开始成熟起来。比如你亏过八百万人民币，后面你赚个十万美金，你会觉得还可以。没有想过再一把捞回来，此时，你才可以去管理大资金。
如果在这个行业，谁告诉我他拿着上亿的资金去做外汇交易，我会觉得他是骗子。盘手拿着小资金和大资金操作，是两个完全不同的概念。我们的资管有很多盘手，不要以为盘手多么有能力自己去风控。他要能自己做风控，他就自己出去做了。风控都是第三方提供的。我们对盘手的要求，就是盘手要有盈利的能力。当然，你有盈利能力，你也会亏损。我们来给你做风控。如果连续盈利，或者亏损，我们会限制你的交易次数。
我觉得盘手里面，有50%的人是具有盈利能力的。有盈利能力，意思是说他赢过钱，你会看他非常自信，80%的交易记录是盈利的，有20%的单子是亏钱的。但是这20%的单子亏损，会把80%的盈利单子打掉。其实他的个人风控是做不好的。
当资管公司有一批好的有盈利能力的盘手，假设公司从制度层面进行规范，盘手的风控和盈利是不是就会稳定提高呢？理论上是可以的。实际上，也做不好。因为根据我们做资管公司的经验，你不可能既做运动员又做裁判，做不好的。所以，风控一定是要独立出去。
比如说像我们操盘手联盟，你可以选择长线或者短线，给你资金回撤10%。一天只允许你亏1%，盈利2%。盈利了继续做，亏损一旦超过了，就停下来。
盘手对风控有不同的理解。一方面，风控是规范。另一方面，风控也是一种限制。盘手可能会觉得，过于严厉的风控可能会导致我的交易活力受限。怎么看待这个问题呢？我们说，做交易是不完美的。很多资管公司会跟盘手说，最大回撤是10%、20%，实际上这是奔着不合作的方向去的。当最大回撤达到20%，你是让盘手继续做呢，还是收回账户？所以我在和资管公司谈的时候，我告诉他们，你们这不叫风控。盘手回撤20%的时候，你基本上不会再和他合作。有时候达到这个损位，是一个月，一个星期，甚至是一天。一天就回撤10%、20%，你只能选择不继续合作了。你会发现，90%的盘手都是终止合作的。
一个盘手不可能同时做长线和短线。那么，对于长线盘手，我把最大止损给你调成5%。5%有持仓的时间，不可能说你的单子拿半年。拿半年，我的资管公司生存不下去的。长线都是忽悠人的。在一个行情的基础上，你去做一个月的、周的判断，我相信是可以的。我从来不相信一个盘手可以做年的判断。短线的话，最大回撤2%。公司可以有自己的规定，如果盘手不能接受的话，那就是公司没有风控了。
资管的风控为什么不要自己做，而是选择第三方来做。自己做风控，我们可以选择商量，你在下单之前考虑好了，受到2%的止损约束。比如一万美金，200美金的回撤。你可以选择下1手，20点就止损了。像我们，选择下0.4手，50个点止损。如果亏了，你可以选择把单子砍掉，也可以扛，我们可以商量，把额度往上调。你有理由，可以和风控委员会商量，你说单子可以继续拿。这就是没有原则。
我们看到有些资管公司，一万美金回撤2%可以接受。但是100万美金回撤2%的时候，它就受不了。我们说，风控都是按照资金比例。我们和你合作的时候，一定做了一个全面的评估。首先你能承受多大的回撤，那么大资金小资金同比例放大。只有在客户认可的情况下，我们的风控才是成立的。它对你的标准不认可，这个事情就没法做。
做交易的，永远觉得风控有干扰，觉得风控的幅度太小，但是对于资管公司、对于客户来讲，它永远觉得幅度太大。你当中一定要做一个平衡。当然，很多时候，会有黑天鹅事件，也会遇到平台商的风控。这些因素我们没有办法，但我们要做好交易上的风控。
如果你拿5%、10%的年化收益去跟客户谈，这个是没有任何吸引力的。客户更愿意去投资股权、股票，因为外汇的最大风险是会爆仓的。外汇的风险是很高的，我们要以规避风险为主。特别是大的行情，我们应该是错过，而不是做错。很多大行情的时候，反而是亏钱的时候。往往是方向看对了，还是亏钱。做了这么多年，你不要相信盘手说的，这么大的行情我又错过了。
风控，以到点位斩仓为主，以协商为辅。当行情走到末尾，单子被套住，接近止损线，有些情况也是可以商量。首先，立刻斩仓，是没有任何问题。其次，可以商量，那是给盘手机会，记住教训。盘手判断错了，就是错了，不要有侥幸。就像有的盘手说，10%的风控线，我扛了12%，后面回来20%。这样的交易，就是错误的。
新手想破头也要想明白的底层逻辑，交易概率游戏的不同视角我们看不同级别的走势图，就如同我们很多人拿着同一个图表，从不同的角度来看它，有些人看到了趋势，有的人看到了回调，有些人看到了盘整。同一张图，不同的人，看到了不一样的内容。
放在现实中，是一样的道理。同一张图，同一幅画，有的人看到价值连城，有的人看到价值千万，有的人看到毫无价值。那些看到了其有价值的，他就有可能去买入。那些看到其没有价值的，他就会弃之不顾或者卖出。
看到其有价值买入的人，与看到其没有价值卖出的人，形成了涨跌力量的动态博弈。如果买入的人超过了卖出的人某个临界值，那么市场就会上涨。如果卖出的人超过了买入的人某个临界值，那么市场就会下跌。
比如说，你在五分钟看到一个上涨趋势，那么其他人也会在五分钟看到一个上涨趋势，那些看到五分钟上涨趋势的人就会依据上涨买入。你在一小时看到是一个盘整区间，那么其他人也会在一小时看到一个盘整区间，那些看到一小时是盘整区间的人就会依据区间来交易，在下边缘买入，在上边缘卖出。你在日线上看到是一个回调或下跌趋势，那么其他人也会在日线上看到一个回调或下跌趋势，那些看到日线上是回调或下跌趋势的人就会依据回调或下跌卖出。
如果说你在五分钟看到是上涨趋势，那么五分钟买入的力量就是大于卖出的力量。如果说你在一小时看到是盘整区间，那么一小时买入和卖出的力量大致接近，处于相对平衡。如果你在日线上看到是回调或下跌趋势，那么日线上卖出力量就是大于买入的力量。在五分钟级别介入的可能是短线交易者，在一小时级别介入的可能是波段交易者，在日线级别介入的可能是长线交易者。
综合各个时间级别的图表走势买入和卖出的力量的对比后就形成了市场整体的上涨和下跌。这也是为什么我们要寻找共振做单的原因，共振意味着更多的力量组合，成功率更高。
共振做单成功率会提高，因为有更多的人形成市场共识。问题是交易的复杂度也提高了，比如说之前我们只依据技术面操作，现在还要依据基本面操作，这需要掌握的知识就明显增加了，我们分析的时间也明显增加了，这增加了我们的投入成本。
有些人在综合考虑后做了取舍，有的人就只依据技术面交易，有的人就主要依据基本面交易。在技术面交易里还有很多流派，有价格行为，有量价分析，有市场轮廓等待，其本质都是价格和交易量的变形。其中价格行为认为价格最重要，成交量没那么重要，增加成交量反而提高了交易的复杂性，得不偿失，就在综合考虑后做了取舍。还有多周期也是同样的情况，有的人只选择操作一个周期，这也是在某种程度上的取舍。每个人都有其不同的取舍，每个人的情况不一样。
市场的涨跌是所有时间级别上买入和卖出力量的综合强弱对比。市场最终是涨还是跌，要看拿到市场这张图的人是看涨的力量多，还是看跌的力量多。每个人拿到市场这张图这幅画，根据不同的时间级别视角，看到了不同的市场状态，得出不同的市场结论，看到上涨就买入，看到下跌就卖出。这都是可行的，因为大家拿着的是同一张图同一幅画，大家看到的都是真实的。
对于市场，我们都是在盲人摸象，都是只看到市场的一个角度。但这每一个角度都是真实的市场，我们所要做的就是在我们的视角下力所能及的处理我们看到的市场。盲人摸象摸到的腿难道就不是大象了？难道只有摸到大象的全身才是大象？而对于市场来说，我们是没有办法摸到大象的全身的，我们摸到的都只会是大象的一条腿或另一条腿。
我们在不同的时间级别上看到的市场，都是真实的，这也是我们趋势追击理论的逻辑支撑。如果市场在五分钟表现为趋势，我们就追击趋势交易五分钟。如果市场在一小时表现为趋势，我们就追击趋势交易一小时，如果市场在日线上表现为趋势，我们就追击趋势交易日线。当然，我们也会查看其他时间级别的走势来过滤判断，这是共振的逻辑。如果你不想复杂，想简单也可以固定一个周期趋势操作，同样是可行的。
这10件事，为何会破坏你的交易系统？破坏一个有优势的交易系统的10件事
1.不遵守你的原始止损。
不遵守止损纪律，小止损变成巨大的损失，将使一个好的交易系统变成失败的交易系统。而一个盈利的交易系统，通常会把损失控制在小的范围内。
2.一个具有优势的交易策略也有资金回撤的时候，不要因为沮丧而放弃交易系统。
所有的交易策略都有亏损的时候，关键是要管理风险，坚持你的交易计划，直到整个交易系统发挥作用，有时间用利润来解决问题，因为市场整体趋势总会变得有利于你的交易系统。
3.缺乏纪律。
从依据图表和交易策略确定进场和出场信号，转移到以你自己的意见和情绪为主导确定进场、出场，这是危险的。
4.交易量过大会造成大的损失，甚至账户爆仓。
没有一个交易系统能经受住太大的仓位规模，这会在一连串的损失之后造成重大亏损，甚至会把整个资金账户都搞砸。
5.交易风格漂移。
在交易中，交易风格漂移是致命的。在活跃的交易中慢慢改变你的交易系统不是一个好计划。
6.随便更改你的交易策略。
对市场的研究必须在市场收盘后的一段时间进行。并且，如果你要对交易策略进行调整，必须进行回测，从回测数据上寻找调整交易策略的必要性。
7.不能管理好你的交易心态。
如果你不能在精神和情感上处理你交易系统的收益曲线，那么你就不能长期执行你的交易系统。
不能管理好你的交易心态，将会使你不能在连败时放弃交易的冲动，也不能在连胜期间抑制过于兴奋的状态。
8.对你的交易系统没有信心。
你必须相信你交易方法会长期有效，信心来自于你的研究，交易系统回测的数据支撑和你平时做的功课。
9.使用不符合自己个性的交易系统。
不要使用别人的交易系统，要建立你自己的交易系统。使用你相信的、切实有效的交易原则，定制符合你个人性格的交易系统。
10.在连续亏损期间交易量过大，会破坏获胜的可能性。
在连续的几笔亏损后，不要试图尽快翻盘，而是要控制你的交易风险和交易仓位，用越来越小的交易量来阻止你的亏损势头，直到出现新的连续盈利交易。
解读：
在《像游戏一样交易》中，阐述了交易系统的三个元素：有优势的交易策略、资金（风险）管理、交易心理管理。
在三元素中，跟交易者相关度最高的是交易心理管理，也是交易系统中最容易出问题的环节。今天的10个问题中，其中六个问题都跟交易心态有关，这也解释了一个问题：为什么要建立符合自己性格的交易系统？
只有运用自己的系统知识和交易认知自主建立起来的交易系统，你才会对它保持信心，给它时间和空间让它发挥作用。
但其中有一些普遍性原则是可以借鉴他人的经验，比如说，一个长期数据回测胜率1/3以上，盈亏比3:1以上的交易策略，在一定的时间架构内可以产生正向预期的收益。这是可以通过简单数学运算证明的普遍性原则，就像1+1=2一样被广泛认可，人人都用也没问题。
但是你的交易策略：买点、卖点、止盈止损策略、加仓减仓策略，这些都是个性化选择，靠抄作业是不行的，一定要靠自己完成。否则，在执行策略的过程中一定会出现种种问题。今天聊的这十个问题只是表象，底层原因是你的交易系统不符合自己的个性特征。
一个十年资深操盘手自述：如何准确的发现趋势？对所有进入这个期货市场的人来说，没有一个人是带着亏钱的目的而来的。但是百分之九十的人都带着亏损离去，甚至于爆仓而去。成为一个期货交易的高手，真的那么难吗？
如果一定用一句话来形容期货的真谛，那就是“发现趋势，跟随趋势”期货就是这么简单的事情。
还有一句话也很重要，不妨也说说：在万事俱备时进场，在风吹草动时离场。管住自己的手和心，只做高胜算的交易。
第一步，就是如何准确的发现趋势。
首先说说，什么是趋势？
价格的波动，要么形成趋势，要么形成区间。这就形成所谓的趋势市和盘整市。
趋势是由基本面决定的。
需要严格地执行你的交易系统就可以了，当然前提是你得有一套经得起时间和行情检验的高胜算交易系统，看准趋势就重仓出击。
所有的趋势，都是基于一定的时间框架而言。离开特定的时间框架谈趋势，就有如空中楼阁海市蜃楼
技术分析的核心在于两个方面：
各个时间周期的趋势共振；
背离和突破。
理解了共振、背离和突破这六个字，就理解了技术分析的精髓。
顺应大周期的趋势入市，却在小周期的趋势中倒下。没有时间的共振，就决不是顺势。
有的人对背离如数家珍，却不明白顶背离之上还有顶背离，底背离之下还有底背离。离开突破谈背离，背离就一无所用。
有的人喜欢炒单，以秒和分钟线为时间基准；
有的人喜欢日内交易，以分钟线和小时线为时间基准；
有的人喜欢隔夜，但拿单不过一周；
有的人是基本面分析的高手，一年交易不超过三次。
所有大级别的反转行情，一定存在的背离。但背离出现的本身，却并不意味着反转的必然。
背离只代表着原有趋势的转弱，而不是转势。但是背离的同时如果得到趋势突破的验证，就是一个高胜算的交易机会。
期货盈亏的本质在于胜算，大的盈利加上小的亏损，就是利润。
看对做错，是常有的事。在大级别的趋势中看对趋势入场，在小级别的波动中定力不够被迫止损出局。这关乎心态和眼光。
能看得懂，但能否做对完全是另外一回事。
到一定的境界后，技术只是一种工具，而心性的历练才是方向。悟性和修为，远比技术本身重要。
在这个注定大多数人亏钱的投机市场，没有可靠的交易系统不行，但对交易系统本身的执行力更为重要。
期货交易的核心，在于你出手的时候有几分胜算。期货交易，是一种概率的游戏。
即使在高胜算的入场之前，一定得有止损保护可能的误判。高胜算的交易存在理由是什么？
在一些特定的技术图形之中，有一些图形涨跌的趋势力量很强，惯性很大。而技术分析的目的，就是可以在无数的骗线操作中找出胜率很高的交易机会。
同样的价格，有人看多，有人看空，多与空，总是处在平衡之中。盈利的关键是，你遵循的是什么时间周期的趋势？以及你是否站在与趋势相同的方向。
趋势总是在一定的时间框架之内客观地存在。
趋势总是客观存在，只是缺少发现。我们不能改变趋势，但我们可以发现趋势，并且顺应趋势。
就技术本身来说，明明白白的亏损，有时候比糊里糊涂的赚钱要好。
随意性和情绪化，是交易的两大致命的因素。
胜算的多少，在于趋势惯性的大小。选择强大的趋势惯性形成的时候入场，胜算就会提高。
交易系统越简单越好，简单的东西用到极致，就是高手。
交易中 假突破的理念假突破，经常发生在断线基础上，不过也同样适用于中期、长期、股票、商品、期货等市场。
股票:场内的交易员与经纪人，也成为“造势专家”，也叫“特定股票交易员”，意思是为他所负责的股票“造势”，某些精明的交易员认识场内的造势专家，并培养一种感觉，可以根据造势专家的行为判定他们买入的大单子，现在的软件上几乎看到，大单的买入和卖出。
这些人是为了推动股价，当向上的时候，又反手买空，因为他知道必然会成功，所以他们的行业可以代代相传而不会消失在其他人则是持有。
假定市场并没有出现重大的新闻，或者个股的基本面没有发生重大的变化，在没有配合专门的知识的情况下，只根据2B或者假突破交易，风险还是比较大的，尤其是商品市场，因为对消息面比较敏感，然而，如果配合广泛的知识下，假突破和2B才能盈利。
