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社区观点

很多人都说交易想赚钱就不能频繁交易，两者到底有没有关系？又存在什么关系？很多人都说交易想赚钱就不能频繁交易，两者到底有没有关系？又存在什么关系？ 高频交易都是毫秒级的，通过大量频繁的交易积少成多，盈利能力是一般策略无法企及的，仅凭这点就说明能否盈利与频不频繁没啥关系。 有位期货朋友几个月开一次仓，自诩为不能频繁交易，但几年下来亏损累累。说明什么，这种所谓的不频繁交易，只不过是把亏损的结果用更长的时间体现出来而已。 如果把交易看作一个生意，交易频率就像周转率，你说做粮油生意更赚钱还是做汽车生意更赚钱？看看创业板巨头金龙鱼就知道，净利润与企业规模高过大多数汽车企业，汽车毛利高但周转率低，粮油毛利很低但周转率很高。所以从这个层面讲，交易频率高反而会提高利润。 我们应该如何正确理解不能频繁交易与盈利的关系？ 其实，频不频繁要看你交易策略本身的机会频率，通常的趋势策略下，有以下几个特征: 1.持仓时间越短，盈利可能越少，手续费也越高，短线频繁交易获得的盈利就相对较小。 2.交易过于频繁，交易心理容易摇摆。过于频繁的交易容易受到盘面波动影响，导致心态起伏，尤其遇到连续止损，很容易丢掉原则不再执行交易计划。 所以，能否盈利本质上与频不频繁没啥关系，不要过于频繁交易的主要原因是保持一个良好的心态，降低交易成本，并不是你交易频率越低，正确率就越高，因为市场本身的不确定性，就是10年交易一次，依然可能是错的。所以，具备一套正预期的交易系统，严格执行交易系统的信号机会才是正道，具备正预期了，频繁交易只会让你锦上添花，不具备正预期就是温水煮青蛙，完蛋的慢一点而已。
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华尔街交易高手凯特认为，顶尖交易员都是天生的，很多特质都不能学习华尔街交易高手凯特认为，顶尖交易员都是天生的，很多特质都不能学习（高手天生就适合做短 线，天生执行力很强。当你认为你执行力不强的时候，当你认为你下不去手的时候，砍仓砍不了 的时候，或者开仓开不进去的时候，不敢开仓的时候怎么解决？你靠自己的能力是很难解决的，因为这是天生的。所以说有些交易员厉害，那就是天赋，天生就适合做短线)虽说如此，但一般 交易者也不是全然没有指望。经验可以提升交易的技巧，投入与热忱也有很大的助益。我相信交 易自律精神是可以培养的。具备自律精神加上一整套适合自己的交易法则，就能产生自信，最后必然也可以成功。
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如何制定顶级交易计划大家好！ 👋 今天，我们来看一下，如何通过几个简单的步骤制定一个势不可挡的交易计划。 虽然许多成功的交易者在识别交易时经常使用不同的“变量”，但所有好的交易计划的核心决策过程基本相同。因此，我们要讨论一些您自己的交易计划中不应错过的关键事项。让我们开始吧👇 资产选择🏦🏦 所有好的交易计划都需要定义他们将如何选择要交易的资产。对于期货和外汇交易者来说，这是一个相对直截了当的过程，因为可交易商品的范围很小。然而，对股票和加密交易者来说，可交易商品的范围是巨大的。您要如何确定哪些商品提供最多的机会和最佳的风险/回报？拥有一套明确的标准来寻找您想要交易的机会，对最大化您的策略的预期价值是绝对必要的。 例如，股票日内交易者可能会在交易量/股数超过X，搜索隔夜跳空幅度超过4%的股票。或者，加密货币波段交易者可能会寻找具有超卖或超买条件的流动性加密货币，这可能会带来均值回归机会。 不管是什么资产，对交易者来说，通常有两个关键点可以确保您正在寻找的东西： 波动性✅ 流动性✅ 如果资产没有足够的流动性，随着时间的推移，将很难扩大规模并退出更大的仓位。 如果资产没有足够的波动性，那么在小幅交易区间内很难产生绝对收益。情况并非总是如此，因为一些期权策略希望从低波动性中获利，但对于现货交易者来说，这绝对是至关重要的。 执行逻辑🧠🧠 一旦您知道想要交易什么资产，下一步就是定义什么才算是真正的交易机会。几乎所有资产每天都在变动 — 您可以为自己定义哪些“设置”来提供最佳风险/回报？ 最好的交易计划具有读起来像决策树的逻辑，因此交易者不必在该过程中考虑太多 — 所有艰难的决定都是在当下的情况之前做出的。 这些决策树可能会变得无限复杂，但只要您建立并熟悉自己的执行逻辑，那么您就可以遵循它，并随着时间的推移改进它。 建立决策逻辑时需要考虑两个重要因素： 方向✅ 执行✅ 虽然一些交易者乐于在任一方向交易，但许多交易者只乐于在一个方向交易，因为它可以更容易地简化您在交易中寻找的东西。正因为如此，大多数基金和交易者会首先想出一个“观点”。 例如：“我只会在资产高于20天移动平均线时寻找多头交易。” 或者 “如果ISM PMI大于50，那么我只会考虑购买股票。” 然后，一旦您知道交易方向是什么（可以两者兼有！），实际上，准确地弄清楚是什么让您进入和退出交易变得很有必要。 例如：“如果我正在一个趋势资产中寻找多头入场，我只会在30天的高点买入，而将止损设置在30天的低点。” 拥有方向和执行力有助于明确什么是交易机会，什么是仅存在于您脑海中的形态。这也是控制风险和让您摆脱糟糕情况的关键。 现金管理💵💵 如果您在单笔交易中损失了所有规模过大的资产，那么寻找资产交易并根据高质量的计划交易它们就无关紧要了。正因为如此，最好的交易计划会通过计划最坏的情况来考虑风险和回撤。 控制风险的常用策略围绕着使用主题限制、行业限制等来调整交易规模（例如，在任何时候风险不超过您资本的1-5%） 风险是您在入场时做出的决定，而不是在出场时做出的决定。 进行交易时，确切地知道您在冒什么风险，以及它如何适合您的总体仓位管理策略。更多详细信息，请参阅 这篇文章 。 所以，您都了解了！用3个快速步骤，建立无懈可击的交易计划，准备好应对市场的冲击。 那么，您还等什么呢？开始工作吧😉 -TradingView团队 ❤️
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理解中最值得信赖和可靠的理论之一：威科夫交易法在传奇技术分析师的神殿中，或许没有人比理查德·威科夫(Richard Wyckoff)更高了。威科夫在20世纪初观察市场时，首创了一种技术分析方法——威科夫交易法，该方法至今仍被交易者广泛使用。 威科夫方法有效的帮助交易者选择盈利的品种、最佳买入时机以及最有效的风险管理。 理查德·威科夫是谁? 理查德·威科夫是20世纪初的市场技术分析先驱。他被认为是技术分析的五个“巨头”之一，出生于19世纪末(1873-1934)。 15岁时，他成为股票经纪人，20岁时，他成立了自己的经纪公司。在1907年，他创办了当时市场的指南针——“华尔街杂志”，自己既是创办者又是主编，这个刊物超过了20万订阅者。 威科夫执着于盘口解读和市场分析，他采访并总结了当时股票传奇大师的交易方法，包括摩根大通和杰西·利弗莫尔，从而形成了一套关于交易的全套理论，包括技术分析及交易心理。 威科夫看到个人股票投资者屡次失败，于是致力于向个人投资者介绍市场的游戏规则以及其背后大资金的影响。 在1930年他建立了学校（后来称股票市场学院），课程主要是介绍如何识别庄家收集筹码的过程和派发筹码的过程。直到今日许多专业交易者和机构投资者仍在应用威科夫交易法。 威科夫交易法是如何运作的 威科夫交易法将股票选择和进入市场分为5个步骤。任何想要将这一理论应用于自己的市场操作的交易者都需要遵循以下原则： 1、确定市场当前的位置并预测其未来趋势。 2、选择符合确定趋势的资产。 3、选择资产的“原因”必须等于或超过你的最低要求。 4、确定那些准备对结果做出反应的品种。 5、根据外汇市场指数的变化来把握时机。 威科夫市场循环方法 威科夫发展了价格行为市场方法，这仍然是当今交易中的主导原则。威科夫交易法指出，交易的价格循环包括4个阶段：吸筹、上涨、派发和下跌。 1、吸筹阶段 吸筹阶段是由机构需求增加引起的。在这一阶段，买方逐步获得力量，将价格逐步抬高。 虽然吸筹阶段与买方力量有关，但图表上的价格行为持平，也就是说，吸筹的过程会体现在图表的区间价格结构上。该区间内的较高底部通常被认为是价格行为目前处于吸筹阶段的信号。 2、上涨阶段 买方吸收了足够的筹码，将价格推高到该区间内的上限，这通常也是价格行为进入第二阶段，图表上出现看涨趋势的信号。 3、派发阶段 这一阶段的主要表现是卖方试图重新占领市场。与吸筹过程一样，此阶段图表上的价格行为持平。市场处于派发阶段的一个标志是价格未能在图表上创造更高的底部，价格创造了更低的顶部，这表明市场目前正在经历抛售。 4、下跌阶段 主要表现为派发阶段过后的下跌趋势。在这一阶段，卖方已经获得足够的力量推动市场处于看跌趋势。 当价格行为突破平坦的横向派发通道的较低水平时，可以确认价格循环进入下跌阶段，之后整个过程从第一阶段，也就是吸筹阶段开始循环。 威科夫交易法的局限性 虽然威科夫交易法中提出了一个清晰的概念，但在明确定义图形和模式时，细节比较模糊。对于还不熟悉市场和价格变动的新手交易者来说，这可能是一个重大障碍。 因为掌握这种方法需要大量的经验，另一个缺点是它不适用于高频交易，它在较小的时间框架内效果最好，所以如果这不是你所喜欢的，就得考虑另一个方法或理论。 威科夫交易法能使投资者能够不受情绪的干扰，做出理智的、以事实为根据的交易决策。交易者使用威科夫交易法可以把资金投放在市场正确的一边，而不是错误的一边。熟练掌握威科夫交易法需要大量的练习，但是绝对物有所值。
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为什么说日内交易是职业交易员不可或缺的一段经历日内交易是职业交易员不可或缺的一段经历。 很多优秀的操盘手，都是从日内交易做起的，一方面是起始资金有限，需要更快的速度积累起第一桶金。另一方面是强化交易盘感的训练。最重要的是通过日内短线操作，可以在相对较短的时间内得到大量的操作数据，从而**自己在交易中的实际期望值，这样便有利于系统的尽快构建和完善，其次，通过大量的日内交易操作还可以起到固化交易模式的目的。 没有几个人有丰厚的外部条件和先天的认知格局，可以一步到位地践行长线交易。路是一步步走出来的，经验也是不断积累出来的，不经过大量的实战，你是无法对自己的交易行为做出反馈的，更无法找到适应自身性格的操作系统的。 崇尚价值投资的股神巴菲特，早期也是从日内做起的，空前绝后的投机大师利弗莫尔也是从最初的抢帽子交易到最后的长线交易。 先试图成为高手，才有可能成为大师，职业交易员的道路没有捷径。
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看穿K线中的秘密，就是看穿你自己！刚进入期货市场十来天就看到了K杀的内容，当时我是看不懂的，我不能解释为什么他要这么说，越是不懂的东西就越抓心，很想弄明白，但是我知道不能在问题的层面解决问题，如果我不能解释为什么，唯一的原因是我知道的事实太少，即使把别人的东西倒背如流，仍然不会有什么用，唯一应该做的就是去积累对客观事实的认知。 大概五六个月后，随着我对非预测模交易的认知加深，随着对客观事实认知的不断积累，终于抓到了K杀这种模式的核心。 我总结这类交易模式为：赚取市场必然波动的钱。 明白了这种方法的核心，才能知道K杀每一句话为什么要这样说。这种方法也可以作为辅助去协助其它方法，主要是用作防守，我的所有交易都有这种方法的影子。 只给大家解释两个大家疑问最大，也是最核心的东西。就是开仓不重要(相对不重要)，重要的是处理单子的能力，其实在我看来是一个问题。 为什么会这么说呢？因为这种方法可以根本不用关心行情会怎么走，可能是最能克服人性贪婪与恐惧的方法了，比如股市这段时间的大波动，多少人人心惶惶啊，但用这种方法的人经过一段时间的训练可以完全不鸟行情怎么样，出什么情况就怎么处理单子，就怕你行情不波动，导致只能赚小钱，波动越大越好，越波动越赚钱。 所谓处理单子就是追随行情，再进一步就可以总结为通过更贴近未来的规则去用未来预测未来。这也是开仓不重要的原因(对这种方法来说相对不重要)，因为行情你总要波动的，虽然可能刚好开反仓在顶和底，但是毕竟少数，因为对本方法而言，开仓无利为最小行情，止损也就是最小的，开反了也只亏最小的钱。而如果开对了，我就追随行情操作就是了，你出什么行情我就是什么操作，你行情有多小，我操作级别也就有多小，你行情有多大我操作级别就有多大，不会出现开仓方向行情小但自己操作级别大而导致亏损大，也不会出现开仓方向行情级别大而自己却操作级别小，只吃到一部分利润。总结一下，就是交易的是“我的行情”，不是“你的行情”，既然如此，遇到什么样的行情就不重要了，市场出现什么行情，都会变成“我的行情”，什么行情都不那么重要了，还会被诱惑和恐吓吗，也就最容易摆脱贪婪和恐惧，不会被情绪干扰而失真。 这是一种动态优势博弈，原理虽然就是这个，但是因为不同的人有不同的认知能力，使用不同的规则，导致效率也是天差地别。 另外，我本人认为开仓很重要，至少和动态优势博弈一样重要，二者是手和脚的关系。正因为如此，我虽然也用这种方法，但大多时候只是作为辅助镶嵌到其它方法里，作为防守盾牌以及预测错了也总体上能占点小便宜小优势的角度使用，防止单纯预测的方法如果错了就要亏损。 K线里有杀气，最为争议的就是“开仓点不重要”和“趋势是伪命题”这样的观点，其实没有错，我们需要人的系统来思考，而不是站在自己的立场和自己的系统上阐释。你告诉一个中长线交易者趋势不重要，他肯定嗤之以鼻，但你转移到1分钟周期上去，你会发现确实是这么一个道理，在这么一个高度随机的周期上来说，价格接下来向上和向下的概率可能完全一致，我又何必去判断趋势呢？再举个例子，K线里有杀气认为一年10倍并不是很难，中长线交易者可能气的拍桌，因为对他们来说这是不可能的事情，但是站在短线的交易背景上，10倍又完全可能、可行。 K线本身毫无价值，它只是规则的承载，离开你自己的规则谈 K线毫无意义 交易者语言里只有规则。 交易的核心是开仓之后如何尽可能优化处理单子（让错误的单子尽可能少亏，让正确的单子尽可能多赚），头寸亏了就错了，至于错了后你怎么去处理单子则视情况而定。 真正的交易是前进了几步退1步，不是永远保持一步一步的速度行走，所谓的稳定本身是不可靠的。 止损的大小取决于你对于盈利幅度的预期。 任何一个交易方法表面上看起来可能很简单，执行下去就可以了，但事实上并非如此，它包含很多交易者独特的属性在里面，他的知识结构，他的习惯，他的性格，他在交易中所经历的很多事情，这些都是交易的一部分。那么，即使我告诉你一个方法，我用起来可能赚钱，但你用它做单就会稳定亏损，因为很多在我看来是常识或者习惯的东西，而你不具备，我们的经历和认知是完全不一样的。所以，构筑交易体系的工作只有靠自己。 对于交易这种特殊的职业来说，要成为一名合格的交易者，必须有专业化严格的训练，养成良好的交易习惯，培养一流的执行力，但是并没有什么外力来帮助你，一切只能靠自己。很多人其实很努力，但就我所见到的来说，大部分人的力都没有使在关键点上，所以同样的错误总是在上演，缺乏严谨的、专业化的、残酷的自我训练过程。 没有既定的标准可以参考，有些人因为一个性格因素失败，但别人可能因为同样的性格特征却成功，所以没有统一的标准，过程最重要，严格意义上来说，任何人经过残酷的自我训练都可能成为一个合格的交易者，只是真正对自己做残酷专业化训练的朋友太少了。 没有浮盈保护的单子我从来不过夜，即使有浮盈利也要足够对付可能的开盘缺口才会过夜，所以你这个问题我没法回答。加码必须考虑之前的头寸，加码后的均价应该足够对冲当前的止损风险才可加，也就是说你开始加码之后，风险就应该和你无关了。学会每天总结交易的得失，收盘后根据交易明细总结，“失败的单子为什么失败，怎么处理才能付出最小的代价，成功的单子为什么成功，如何处理才能利益最大化〞 等等，学会写交易日记，把这些总结文字记录下来，一定要文字记录下来，不是想明白就算了，以后没事经常翻看自己的总结，成功的一部分可以复制，错误的事情不能一而再再而三的犯，坚持半年，你就知道了。这是一个自我专业化训练的过程。 这些人永远学不到好的东西，因为他们只要看到了—丝丝负面的或者和自己的理念不同的内容，就会全盘否定。 人们醉心于钻研K线技术，分析盘面语言，希望从中获得投资灵感和发现赚钱法门，大家都希望从盘面中发现喜气，而我，则更希望从各种形态各异的K线组合中发现它那不同寻常的杀气。 喜气是赚钱获利的工具，杀气是消灾避祸的精灵。人们活着，都是冲着发财的心态而入市搏杀的，没有谁想在里面亏钱，但事实往往就是让绝大多数人亏了钱，只让少数人赚钱。因为人们为了赚钱，都是主动出击，只想着怎么打翻对手，而根本不考虑如何防范免受攻击，当你出拳的时候，就已经幻想把对手击倒在地的模样了，却不愿意模拟一下自己被对方击中要害的形象会是什么样子。而我，则更愿意设想，在我还没出手之前，对方会怎么出手，在我出手之后，对方又会如何出手。 所以，别人都是研究K线上透露出来的喜气，独我，更喜欢研究K线上透露出来的杀气。
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没有规规矩矩的坚持执行信号就是失败的根源，改了，不就行了吗？定好的计划必须执行好。没有强大的自律无论有多好的方法，计划都不能实现。执行力，自律是关键。不做空，不逆势加仓，越亏越多时千万别加仓，考虑把成本降下来，这是错误的，就等待趋势信号。规规矩矩的做。偶一恣行而获小利。就会越来越贪。就很容易不自律，被欲望控制。越做越错。静心想想，静心思虑一样。先谋后定。必须思虑。静心准备，精细计算风险。 好吗？与自己达成和解，做交易不是赌博，不是沉浸在交易中。交易就是为了盈利。控制风险，先求不败，尤其亏钱了，必须做总结，检查亏的是不是严格按计划做的。总结，计划，复盘确保正规。所以这么多年没有规规矩矩的执行信号。事情非常简单，信号出来就做，信号反了就出。仅此而已。大道至简。简单到比小学还简单，无须考虑过多。做到。自己人先监控。引入第三方监控是必然选择。
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一个老期货人的感悟：期货交易中最重要的两个字，莫过于它这最重要的两个字就是：耐心！大家有同感吗？ 交易需要耐心，而且不可缺，有关于耐心的书籍文章也很多，而我对于期货交易上的耐心总结如下 一、耐心地空仓，等待趋势与时机耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。如果你能避开“大洗盘”的惊涛骇浪，就能把庞大的利润带回家。只有在市场展现强烈的趋势特性，或者你的分析显示市场正在酝酿形成趋势，才能放手进场。 上面都是前辈的理论，我的理解是：入场的理由有两个： 1、以自己的分析方法能判定的非常确定的趋势(能看懂的趋势). 2、经过充分的测试与验证的“肯定的”入场时机信号。 有人说“会空仓是祖师爷”这句话有一定的道理，但个人感觉空仓不具备这么高的地位，空仓不太难，就是当趋势不具备确定性，就空仓不交易。 二、耐心地持仓，等待趋势的完结趋势是有可持续性的。我的“想法”从来都没有替我赚过大钱，总是我的“坚持不动”替我赚了大钱，懂了吗？是我坚持不动！在多头市场里，你的做法就是买进和紧抱，一直到你相信多头市场即将结束时为止。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见，我发现这是最难学习的一件事。 “顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，千万不要轻易的“弃船”。“截住亏损，让盈利奔跑”耐心的持仓目的就是为了利润最大化，它的关键是怎么平仓。解决怎么平仓就可以解决耐心的持仓这个问题，经过一年多反复的摸索，目前找到一种方法。
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十年资深职业交易员谈风控（上）：风控一定要独立出去外汇这个行业2017年比较火。以前像我们这帮人，基本上就是在家里面做交易，有些做职业交易的，但是出来的机会比较少。股票不好、内盘受打击的时候，都涌入到外汇里面。我觉得二元期权给大众做了一个普及，把二元期权当成外汇去做，这样外汇就火起来了。 火起来之后，我们这帮操盘的人，通过现代化的微信工具，聚拢在一起，大家都有共同的经历和一些感受。希望日后能为我们这个行业、这个群体做一些事情，让我们这帮人不再孤单，有自己的一个联盟、一个家的感觉，去完成当初的梦想。毕竟做交易是不容易的，同时背负着责任、重担，还有很多的不理解。 我个人最早是做股票，04、05年在做股票，做得还可以，一直到07年的时候做权证，后接触到外汇，差不多有十多年的时间。这个过程当中，我基本上都是用朋友、家人包括自己的钱在做。一直到12年的时候，开始去做P2P、做资管。然后到现在，有两家资管公司，一家做P2P，一家做外汇。现在公司做外汇的差不多有四五十个人。我们投资了新能源汽车，还有其他的一些项目。 我自己算是一个职业交易者，现在转型是在做风控。以前没有和盘手在一起交流的时候，我们都觉得自己可能是行业最牛的。可能所有的盘手都觉得自己最厉害。接触过很多人之后，我发现更多的人可能是民间的高手，用的是民间的一些模式和套路。我们的精力很有效，不同的人花时间去尝试不同的套路，我们希望不同的人能取长补短。 个人的一些经典交易案例，当时最大的一个成功案例，是在铁汇中。在铁汇中我们尝到了一个甜头，铁汇倒闭是在一年后，我们在一年前就已经结束了。我们的工作室当时分为两块，一块去做现货白银，一块做外汇。在铁汇中做套利，它的赠金从50%、60%到100%，我们去和别的平台做对冲。铁汇的套利大家都知道的。后来我的工作室大家在里面继续交易，做得很大的时候，很多人的资金后来是没能从铁汇里面出得来的。其实最多的时候，我们也是从中赚了七八十万美金。但是这笔钱，对于我的成长反而不好。为什么呢？我们当时另外的一帮朋友，开始做现货，做天通银，做大圆银泰，他们都做得很好，一年赚几个亿。而当我们做铁汇套利的时候，其实耽误了很多机会。 其实做铁汇套利的时候，我们的胆子不够大。以前我们做外汇，都是换美元，拿着公证处的证明去开户，我们的换汇额度全部用光，这个是合规的。到后面，铁汇是人民币入金，当时有些害怕。同时因为我们的返佣比较大，出金的时候会有20多天的时间出不来，我们觉得，这个是有问题的。 我觉得，一个人在外汇中做交易，五六年时间是不可能稳定盈利的，至少是十年以上，而且这十年中是要持续的交易。它是一个过程。我们刚开始做的时候，被加了很高的点差，被骗进外汇市场，做起来后面肯定每个月爆仓。两个月爆仓算是比较长久的账户。到最后，我们可能爆仓几十次，上百次，有大的账户，也有小的账户。 我们什么时候发现可以赚钱了呢？是知道有返佣的时候。当账户盈利里面有百分之三四十，后面慢慢亏，把账户又亏百分一二十，这时可能会有百分之二三十的返佣。这时，就可以持平。账户净值持平的时候，佣金就是我的利润。这个需要两三年的时间。 当结婚、当爆仓后，众叛亲离，有的人妻离子散。我身边有太多太多这样的例子。当你没有亲历过，众人把你当神仙、股神，从神坛跌落，你的冲动交易，也叫情绪化交易，那种贪婪、恐惧，会持续一辈子。 在那之后，你实在是被生活磨得没有办法。你没有钱，没有信誉，你这时是可以开始成熟起来。比如你亏过八百万人民币，后面你赚个十万美金，你会觉得还可以。没有想过再一把捞回来，此时，你才可以去管理大资金。 如果在这个行业，谁告诉我他拿着上亿的资金去做外汇交易，我会觉得他是骗子。盘手拿着小资金和大资金操作，是两个完全不同的概念。我们的资管有很多盘手，不要以为盘手多么有能力自己去风控。他要能自己做风控，他就自己出去做了。风控都是第三方提供的。我们对盘手的要求，就是盘手要有盈利的能力。当然，你有盈利能力，你也会亏损。我们来给你做风控。如果连续盈利，或者亏损，我们会限制你的交易次数。 我觉得盘手里面，有50%的人是具有盈利能力的。有盈利能力，意思是说他赢过钱，你会看他非常自信，80%的交易记录是盈利的，有20%的单子是亏钱的。但是这20%的单子亏损，会把80%的盈利单子打掉。其实他的个人风控是做不好的。 当资管公司有一批好的有盈利能力的盘手，假设公司从制度层面进行规范，盘手的风控和盈利是不是就会稳定提高呢？理论上是可以的。实际上，也做不好。因为根据我们做资管公司的经验，你不可能既做运动员又做裁判，做不好的。所以，风控一定是要独立出去。 比如说像我们操盘手联盟，你可以选择长线或者短线，给你资金回撤10%。一天只允许你亏1%，盈利2%。盈利了继续做，亏损一旦超过了，就停下来。 盘手对风控有不同的理解。一方面，风控是规范。另一方面，风控也是一种限制。盘手可能会觉得，过于严厉的风控可能会导致我的交易活力受限。怎么看待这个问题呢？我们说，做交易是不完美的。很多资管公司会跟盘手说，最大回撤是10%、20%，实际上这是奔着不合作的方向去的。当最大回撤达到20%，你是让盘手继续做呢，还是收回账户？所以我在和资管公司谈的时候，我告诉他们，你们这不叫风控。盘手回撤20%的时候，你基本上不会再和他合作。有时候达到这个损位，是一个月，一个星期，甚至是一天。一天就回撤10%、20%，你只能选择不继续合作了。你会发现，90%的盘手都是终止合作的。 一个盘手不可能同时做长线和短线。那么，对于长线盘手，我把最大止损给你调成5%。5%有持仓的时间，不可能说你的单子拿半年。拿半年，我的资管公司生存不下去的。长线都是忽悠人的。在一个行情的基础上，你去做一个月的、周的判断，我相信是可以的。我从来不相信一个盘手可以做年的判断。短线的话，最大回撤2%。公司可以有自己的规定，如果盘手不能接受的话，那就是公司没有风控了。 资管的风控为什么不要自己做，而是选择第三方来做。自己做风控，我们可以选择商量，你在下单之前考虑好了，受到2%的止损约束。比如一万美金，200美金的回撤。你可以选择下1手，20点就止损了。像我们，选择下0.4手，50个点止损。如果亏了，你可以选择把单子砍掉，也可以扛，我们可以商量，把额度往上调。你有理由，可以和风控委员会商量，你说单子可以继续拿。这就是没有原则。 我们看到有些资管公司，一万美金回撤2%可以接受。但是100万美金回撤2%的时候，它就受不了。我们说，风控都是按照资金比例。我们和你合作的时候，一定做了一个全面的评估。首先你能承受多大的回撤，那么大资金小资金同比例放大。只有在客户认可的情况下，我们的风控才是成立的。它对你的标准不认可，这个事情就没法做。 做交易的，永远觉得风控有干扰，觉得风控的幅度太小，但是对于资管公司、对于客户来讲，它永远觉得幅度太大。你当中一定要做一个平衡。当然，很多时候，会有黑天鹅事件，也会遇到平台商的风控。这些因素我们没有办法，但我们要做好交易上的风控。 如果你拿5%、10%的年化收益去跟客户谈，这个是没有任何吸引力的。客户更愿意去投资股权、股票，因为外汇的最大风险是会爆仓的。外汇的风险是很高的，我们要以规避风险为主。特别是大的行情，我们应该是错过，而不是做错。很多大行情的时候，反而是亏钱的时候。往往是方向看对了，还是亏钱。做了这么多年，你不要相信盘手说的，这么大的行情我又错过了。 风控，以到点位斩仓为主，以协商为辅。当行情走到末尾，单子被套住，接近止损线，有些情况也是可以商量。首先，立刻斩仓，是没有任何问题。其次，可以商量，那是给盘手机会，记住教训。盘手判断错了，就是错了，不要有侥幸。就像有的盘手说，10%的风控线，我扛了12%，后面回来20%。这样的交易，就是错误的。
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新手想破头也要想明白的底层逻辑，交易概率游戏的不同视角我们看不同级别的走势图，就如同我们很多人拿着同一个图表，从不同的角度来看它，有些人看到了趋势，有的人看到了回调，有些人看到了盘整。同一张图，不同的人，看到了不一样的内容。 放在现实中，是一样的道理。同一张图，同一幅画，有的人看到价值连城，有的人看到价值千万，有的人看到毫无价值。那些看到了其有价值的，他就有可能去买入。那些看到其没有价值的，他就会弃之不顾或者卖出。 看到其有价值买入的人，与看到其没有价值卖出的人，形成了涨跌力量的动态博弈。如果买入的人超过了卖出的人某个临界值，那么市场就会上涨。如果卖出的人超过了买入的人某个临界值，那么市场就会下跌。 比如说，你在五分钟看到一个上涨趋势，那么其他人也会在五分钟看到一个上涨趋势，那些看到五分钟上涨趋势的人就会依据上涨买入。你在一小时看到是一个盘整区间，那么其他人也会在一小时看到一个盘整区间，那些看到一小时是盘整区间的人就会依据区间来交易，在下边缘买入，在上边缘卖出。你在日线上看到是一个回调或下跌趋势，那么其他人也会在日线上看到一个回调或下跌趋势，那些看到日线上是回调或下跌趋势的人就会依据回调或下跌卖出。 如果说你在五分钟看到是上涨趋势，那么五分钟买入的力量就是大于卖出的力量。如果说你在一小时看到是盘整区间，那么一小时买入和卖出的力量大致接近，处于相对平衡。如果你在日线上看到是回调或下跌趋势，那么日线上卖出力量就是大于买入的力量。在五分钟级别介入的可能是短线交易者，在一小时级别介入的可能是波段交易者，在日线级别介入的可能是长线交易者。 综合各个时间级别的图表走势买入和卖出的力量的对比后就形成了市场整体的上涨和下跌。这也是为什么我们要寻找共振做单的原因，共振意味着更多的力量组合，成功率更高。 共振做单成功率会提高，因为有更多的人形成市场共识。问题是交易的复杂度也提高了，比如说之前我们只依据技术面操作，现在还要依据基本面操作，这需要掌握的知识就明显增加了，我们分析的时间也明显增加了，这增加了我们的投入成本。 有些人在综合考虑后做了取舍，有的人就只依据技术面交易，有的人就主要依据基本面交易。在技术面交易里还有很多流派，有价格行为，有量价分析，有市场轮廓等待，其本质都是价格和交易量的变形。其中价格行为认为价格最重要，成交量没那么重要，增加成交量反而提高了交易的复杂性，得不偿失，就在综合考虑后做了取舍。还有多周期也是同样的情况，有的人只选择操作一个周期，这也是在某种程度上的取舍。每个人都有其不同的取舍，每个人的情况不一样。 市场的涨跌是所有时间级别上买入和卖出力量的综合强弱对比。市场最终是涨还是跌，要看拿到市场这张图的人是看涨的力量多，还是看跌的力量多。每个人拿到市场这张图这幅画，根据不同的时间级别视角，看到了不同的市场状态，得出不同的市场结论，看到上涨就买入，看到下跌就卖出。这都是可行的，因为大家拿着的是同一张图同一幅画，大家看到的都是真实的。 对于市场，我们都是在盲人摸象，都是只看到市场的一个角度。但这每一个角度都是真实的市场，我们所要做的就是在我们的视角下力所能及的处理我们看到的市场。盲人摸象摸到的腿难道就不是大象了？难道只有摸到大象的全身才是大象？而对于市场来说，我们是没有办法摸到大象的全身的，我们摸到的都只会是大象的一条腿或另一条腿。 我们在不同的时间级别上看到的市场，都是真实的，这也是我们趋势追击理论的逻辑支撑。如果市场在五分钟表现为趋势，我们就追击趋势交易五分钟。如果市场在一小时表现为趋势，我们就追击趋势交易一小时，如果市场在日线上表现为趋势，我们就追击趋势交易日线。当然，我们也会查看其他时间级别的走势来过滤判断，这是共振的逻辑。如果你不想复杂，想简单也可以固定一个周期趋势操作，同样是可行的。
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这10件事，为何会破坏你的交易系统？破坏一个有优势的交易系统的10件事 1.不遵守你的原始止损。 不遵守止损纪律，小止损变成巨大的损失，将使一个好的交易系统变成失败的交易系统。而一个盈利的交易系统，通常会把损失控制在小的范围内。 2.一个具有优势的交易策略也有资金回撤的时候，不要因为沮丧而放弃交易系统。 所有的交易策略都有亏损的时候，关键是要管理风险，坚持你的交易计划，直到整个交易系统发挥作用，有时间用利润来解决问题，因为市场整体趋势总会变得有利于你的交易系统。 3.缺乏纪律。 从依据图表和交易策略确定进场和出场信号，转移到以你自己的意见和情绪为主导确定进场、出场，这是危险的。 4.交易量过大会造成大的损失，甚至账户爆仓。 没有一个交易系统能经受住太大的仓位规模，这会在一连串的损失之后造成重大亏损，甚至会把整个资金账户都搞砸。 5.交易风格漂移。 在交易中，交易风格漂移是致命的。在活跃的交易中慢慢改变你的交易系统不是一个好计划。 6.随便更改你的交易策略。 对市场的研究必须在市场收盘后的一段时间进行。并且，如果你要对交易策略进行调整，必须进行回测，从回测数据上寻找调整交易策略的必要性。 7.不能管理好你的交易心态。 如果你不能在精神和情感上处理你交易系统的收益曲线，那么你就不能长期执行你的交易系统。 不能管理好你的交易心态，将会使你不能在连败时放弃交易的冲动，也不能在连胜期间抑制过于兴奋的状态。 8.对你的交易系统没有信心。 你必须相信你交易方法会长期有效，信心来自于你的研究，交易系统回测的数据支撑和你平时做的功课。 9.使用不符合自己个性的交易系统。 不要使用别人的交易系统，要建立你自己的交易系统。使用你相信的、切实有效的交易原则，定制符合你个人性格的交易系统。 10.在连续亏损期间交易量过大，会破坏获胜的可能性。 在连续的几笔亏损后，不要试图尽快翻盘，而是要控制你的交易风险和交易仓位，用越来越小的交易量来阻止你的亏损势头，直到出现新的连续盈利交易。 解读： 在《像游戏一样交易》中，阐述了交易系统的三个元素：有优势的交易策略、资金（风险）管理、交易心理管理。 在三元素中，跟交易者相关度最高的是交易心理管理，也是交易系统中最容易出问题的环节。今天的10个问题中，其中六个问题都跟交易心态有关，这也解释了一个问题：为什么要建立符合自己性格的交易系统？ 只有运用自己的系统知识和交易认知自主建立起来的交易系统，你才会对它保持信心，给它时间和空间让它发挥作用。 但其中有一些普遍性原则是可以借鉴他人的经验，比如说，一个长期数据回测胜率1/3以上，盈亏比3:1以上的交易策略，在一定的时间架构内可以产生正向预期的收益。这是可以通过简单数学运算证明的普遍性原则，就像1+1=2一样被广泛认可，人人都用也没问题。 但是你的交易策略：买点、卖点、止盈止损策略、加仓减仓策略，这些都是个性化选择，靠抄作业是不行的，一定要靠自己完成。否则，在执行策略的过程中一定会出现种种问题。今天聊的这十个问题只是表象，底层原因是你的交易系统不符合自己的个性特征。
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一个十年资深操盘手自述：如何准确的发现趋势？对所有进入这个期货市场的人来说，没有一个人是带着亏钱的目的而来的。但是百分之九十的人都带着亏损离去，甚至于爆仓而去。成为一个期货交易的高手，真的那么难吗？ 如果一定用一句话来形容期货的真谛，那就是“发现趋势，跟随趋势”期货就是这么简单的事情。 还有一句话也很重要，不妨也说说：在万事俱备时进场，在风吹草动时离场。管住自己的手和心，只做高胜算的交易。 第一步，就是如何准确的发现趋势。 首先说说，什么是趋势？ 价格的波动，要么形成趋势，要么形成区间。这就形成所谓的趋势市和盘整市。 趋势是由基本面决定的。 需要严格地执行你的交易系统就可以了，当然前提是你得有一套经得起时间和行情检验的高胜算交易系统，看准趋势就重仓出击。 所有的趋势，都是基于一定的时间框架而言。离开特定的时间框架谈趋势，就有如空中楼阁海市蜃楼 技术分析的核心在于两个方面： 各个时间周期的趋势共振； 背离和突破。 理解了共振、背离和突破这六个字，就理解了技术分析的精髓。 顺应大周期的趋势入市，却在小周期的趋势中倒下。没有时间的共振，就决不是顺势。 有的人对背离如数家珍，却不明白顶背离之上还有顶背离，底背离之下还有底背离。离开突破谈背离，背离就一无所用。 有的人喜欢炒单，以秒和分钟线为时间基准； 有的人喜欢日内交易，以分钟线和小时线为时间基准； 有的人喜欢隔夜，但拿单不过一周； 有的人是基本面分析的高手，一年交易不超过三次。 所有大级别的反转行情，一定存在的背离。但背离出现的本身，却并不意味着反转的必然。 背离只代表着原有趋势的转弱，而不是转势。但是背离的同时如果得到趋势突破的验证，就是一个高胜算的交易机会。 期货盈亏的本质在于胜算，大的盈利加上小的亏损，就是利润。 看对做错，是常有的事。在大级别的趋势中看对趋势入场，在小级别的波动中定力不够被迫止损出局。这关乎心态和眼光。 能看得懂，但能否做对完全是另外一回事。 到一定的境界后，技术只是一种工具，而心性的历练才是方向。悟性和修为，远比技术本身重要。 在这个注定大多数人亏钱的投机市场，没有可靠的交易系统不行，但对交易系统本身的执行力更为重要。 期货交易的核心，在于你出手的时候有几分胜算。期货交易，是一种概率的游戏。 即使在高胜算的入场之前，一定得有止损保护可能的误判。高胜算的交易存在理由是什么？ 在一些特定的技术图形之中，有一些图形涨跌的趋势力量很强，惯性很大。而技术分析的目的，就是可以在无数的骗线操作中找出胜率很高的交易机会。 同样的价格，有人看多，有人看空，多与空，总是处在平衡之中。盈利的关键是，你遵循的是什么时间周期的趋势？以及你是否站在与趋势相同的方向。 趋势总是在一定的时间框架之内客观地存在。 趋势总是客观存在，只是缺少发现。我们不能改变趋势，但我们可以发现趋势，并且顺应趋势。 就技术本身来说，明明白白的亏损，有时候比糊里糊涂的赚钱要好。 随意性和情绪化，是交易的两大致命的因素。 胜算的多少，在于趋势惯性的大小。选择强大的趋势惯性形成的时候入场，胜算就会提高。 交易系统越简单越好，简单的东西用到极致，就是高手。 
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交易中 假突破的理念假突破，经常发生在断线基础上，不过也同样适用于中期、长期、股票、商品、期货等市场。 股票:场内的交易员与经纪人，也成为“造势专家”，也叫“特定股票交易员”，意思是为他所负责的股票“造势”，某些精明的交易员认识场内的造势专家，并培养一种感觉，可以根据造势专家的行为判定他们买入的大单子，现在的软件上几乎看到，大单的买入和卖出。 这些人是为了推动股价，当向上的时候，又反手买空，因为他知道必然会成功，所以他们的行业可以代代相传而不会消失在其他人则是持有。 假定市场并没有出现重大的新闻，或者个股的基本面没有发生重大的变化，在没有配合专门的知识的情况下，只根据2B或者假突破交易，风险还是比较大的，尤其是商品市场，因为对消息面比较敏感，然而，如果配合广泛的知识下，假突破和2B才能盈利。
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高手复盘手记：一把辛酸形成自己的趋势交易系统壹 我最早使用可能是布林带，再加上kdj或者macd。一些朋友说用macd加布林带是绝配，我使用来使用去，怎么就感觉macd跟布林带一个样。反正那时候什么都不懂，凑合着用，也没见赚过什么大钱，但起码懂得了什么叫交易系统。在没形成自己的系统前，我认为自己是乱做，一个小孩闯进了交易界一样，觉得好玩，也就赔了不少。形成系统后，便又认为自己是高手了，准备升天与佛祖共商人生大计，对钱也觉得迟早会来，怕什么。可问题是，就是没赚什么钱。 恐怖的是，自己越做越亏，越亏越做，帐户亏损达到了30%，不过那时侯感觉好象不是很多吧。要检讨了。找了一些文章，其他的没看懂，就看明白一句话：布林带是描述现在市场的情况，而不是告诉你什么时候买什么时候卖。晕菜，那这指标还有用吗？ 后来确立一样东西，布林带+kdj是对付震荡市的好东西。为什么？因为我在一波连续5天上涨中不断想放空，结果，空死了。金钱换来的教训是深刻的，也加深了印象，布林带现在告诉你行情是严重超买了，可没叫你卖啊！ 注意了，这个指标使用给了我后面使用所有指标的真理：指标只是告诉你现在的情况，他没叫你买或者卖。也就是说，那些告诉我买或者卖的，我大多不相信。 好了，换系统，指标换rsi，macd，kdj，动能指标，cci等等，几乎把指标使用过一轮。我们谈共振吧，把十几个指标放一起，嘿，吹牛，我等共振等到花儿也谢了。正巧一位哥们指导，你只要用几个不同类型的指标尝试共振吧。详问之下，我马上又晕菜，本来kdj跟mtm，roc什么的都是震荡指标，共振当然是共振拉，一个模样。 趋势指标就是macd之类，这样，感觉又好象懂了一点。后来，kdj跟macd方向不同啊，哥们，怎么解决？？那哥们跟我也是差不多，半桶水，只顾着傻笑。这时候，一个经理跑过来，哈哈，小子，看过动能指标没有？我马上回答，那是什么东东来的？ 马上，找来看看，嘿，感觉还真不错。那浑小子骗我，他说的哪是什么共振，分明就是乱谈。学乖巧了，把mtm弄了三个，长中短周期，哈哈，一旦共振，偶就赚死了。说真的，还真赚了那么几次钱。这些东东后来也不行了。为什么，因为自己就是搞不懂：为什么那指标会超买超卖呢？害我老在这时候傻掉。 这是严酷的思考加精神上的折磨。我一边用自己的系统交易，一边怀疑这个系统，结果是，又亏了。突然，认识了高启人的文章，采访了一个叫张先生的人，其中就谈了几个指标。那篇文章给了我三个启示：一，学均线，k线，趋势；二，放在副图上的指标都是有问题的，原因在一个小框框里不能有大作为；三，高启人是个好家伙。 后来展开了学习均线，k线，趋势的漫长路途。 贰 均线，多年的均线！ 关于使用均线，我弄了三句诗：“一朝得道鸡犬飞”，“十年生死两茫茫”，“得来全不费工夫”。看官的且让我慢慢道来。 “一朝（招）得道鸡犬飞”，嘿，这一招就是传说中的10日均线操作法。在10日均线上方，多；下方，空，够简单的吧。拿图来一看，还真是那么回事。嘻嘻，得了，就这么干。心里岂是一个爽字了得。这操作还真行，恰巧有一波上涨，嘿嘿，就跟着开仓，好了，放了两天，赚了一些，脸上自是欢喜的要命。不过，要知道，下了一手单居然放了两天，我告诉你，那时候对我来说是中线单拉，现在呢，呵呵,只能是短线玩玩吧。有人问我，小子，你用什么指标的？偶二话不说，立马答到：均线！那人惊讶极了，要知道，一个普通的香港人即便再笨，对金融多多少少都懂一些，后来知道，那人研究指标公式花两年的时间，刚好被一个老人（做久了的朋友）批了一顿。他马上弄了一笔钱过来，嘿，香港人，几万块还真不是那么回事。 送钱过来本来也没什么，谁知道他一味在那里咕喃：高手啊，这么年轻的高手啊！害的我怪不好意思的。老实说，那时候我又被传出去：均线高手。哥们都似懂非懂的对我大加赞赏。真是得道了！哈哈。 不走运，开了帐户后进行操作，亏了。第二次，还是亏。上涨过后盘整，很正常的嘛，嘿，那个时候懂个屁啊。一味盲做，好了，亏了2000多。奇怪的是，客户居然没骂我。还侥有兴趣的看我操作。过几天，还是亏。算了，换一下吧。这时，一个哥们又来调侃我了，说，你怎么这么笨啊，加多根线不就得了？尝试一下，哈哈，还真是那么一回事。那行情又漂亮起来了。就这样做着做着，还是有亏有赚，但亏又亏的不多，赚的倒还可以。我这个人的问题就在于，亏的时候苦恼极了。所以即便我赚的还可以，心里还是怪郁闷的。 “十年生死两茫茫”，嘿嘿，没有十年拉，倒是苏（轼）老头子那两茫茫有点意思。按比例来说，我应该是做了6年外汇，4年在用均线，只是懵懂-启示-懵懂-启示，最后，大切大悟。值得回味的是，在那懵懂的时候你怎么做了，启示得到了，你又怎么做呢。苏老头子很有意思，老婆走了10年了，回想起以往的点点滴滴，真是仿若看到了也仿若看不到，真是“两茫茫”。 这两茫茫到底怎么回事呢？就是最痛苦的事情，你可以设想一下，老头子的至爱走了，伤心吧，走了之后还影影倬倬的来找你，够郁闷吧。大家都是性情中人，可以感受到吧。我告诉你，偶那时候就是这样的感受。苏老头子没的是老婆，偶没的是真金白银。以为钱就要回来了，嘿，钱还是不回来。就是这种感觉。 刚开始，谁都知道，就是傻干，倒还真赚到了点钱。不傻干了，想问为什么了，就要亏钱。所以说，看官的兄弟，你要掌握了一样好的系统，切切实实的干，包准你赚钱。而且记住这道理到哪里都是走的通的。问题就在于，你的系统是否经的起考验。 “得来全不费工夫”，这事说起来有点怪异。我虽说一直是均线的奉承者，却也曾抛弃过均线学道氏，学专业投机原理。可以这样说，我未学道氏之前，是一个均线的使用者，只知道表象，不清楚内涵。在学了道氏以后，是知道了美女的美貌怎么鉴别，心灵美是怎么回事还需要经过历史的沉淀才能知道。书上说，读书百遍其义自见，用在这里还真是一回事。 均线-道氏，道氏-均线，后来看了livemore，克罗的书，感觉好象一下子明朗起来。今天姑且买个关子，记得livemore的股票大作手操盘术吗？里面有几个图，是记载livemore的思路的，他说到了趋势。 备注：现在谈起以前，感觉都那样新鲜，舍弃辛酸，浪漫记忆，权当乱侃。 啊，趋势来了。 有位朋友老是想让我写篇关于均线探讨的文章，当时我就想笑了：你知道西门吹雪最后使用的是什么吗？ 话又说回来，其实不谈道氏就很难展开谈均线，这就是原因。譬如说，盘整，均线的大敌，一遇盘整估计均线就要摊下手来。“我只能做一种市场，就是有趋势，有行情的市场”，其实这话已经说明了一切。 根据我的判断，市场走势无外乎盘整-突破-趋势这样的模式发展，我留意了各种头部底部形成，一旦这样的头部底部形成了，以下的大多就是趋势。而这里，均线通常给我们很好的预示。在使用均线的过程中，我遇到不少问题，可后来结合了趋势，一切就好办了。简单说来，趋势，通常就是沿着均线走；头部出现，我希望一些朋友可留意一下，大多头部是创了新高后进行盘整，再进行一下冲高，有点双顶的意味。如果大家留意一下，这个双顶的形成，往往就是转势的开始，而下跌的幅度可参考双顶间的距离及离颈线距离。（备注，有很多时候并非形成双顶，有类似的冲高，而冲高后未能继续的情况。）有一种蜡烛形态，连续两跟或以上的阴烛出现，突然冒出一根阳烛，这恰好就是放空点。为什么？趋势未能延续。我刚才说的头部形态，其实就是趋势不能延续，极有可能转势的意思。我希望如果明白的话，不要受我说的情况所影响，记住一句话，趋势不能延续那就是转势的开始。 通常，一旦趋势要转势了，要看幅度，譬如说一架火车要转头，就要有缓冲，在市场上也一样。 我这样一说，大家就很明朗了，趋势的研判+均线，实际是表现行情的最佳选择。或许有朋友要质疑了，均线不就是趋势了吗？为什么还要研判趋势呢？其实这就是问题的关键点，均线实际是表现趋势，而在非趋势行情中往往傻点，这时候，如果你懂得判别是不是趋势要来了，这不就给你带来了更为正确的看法？ 我现在经历了一个纯技术分析者-基本面分析者-技术分析者的过程，我觉得，其实开始并非是真正的技术分析者，而是技术分析的使用者，随后加入了基本面分析，我才参透人性的意思，而技术分析就是企图表现人性的走向的工具。所以，到现在，我可以肯定的说，没有一个单纯的技术分析或者基本面分析。而道氏理论内涵的趋势，其实当真是对人性最好的归纳。 均线的东西估计还没谈完，但懂得用到这里，我用了起码超过4年的时间去发现跟参考；趋势的意思明天再续，我们说说趋势线吧？ 叁 你最好别告诉我你懂趋势 朋友们最近看了一些我的文章，说道收益不少，不如临别前再私下透漏些许。我一听，说道，你们最好别告诉我你懂趋势，这是最重要的一点。 我们那时候做，估计是比较“速成”的，技术分析通常在那些经理啊什么的，两个星期内要教会你。其实，单单说道氏，从头学到尾，起码要看完《股市晴雨表》，《道氏理论》，《股市趋势技术分析》这三本书。那是最起码的。看完估计花两三个月，吃透估计花一两年。可问题是，一个头肩顶形态一旦到了经理那里，两分钟说完。我就是这样深受其害。头肩顶，我们用模式去套，好不容易套出一个象样的，好了，学着用了，突破颈线跟进，谁知道那是整理形态的头肩顶。最后，把形态都套上去了，然后自己的帐户暴仓了。 现在国内挂羊头买狗肉的公司不都是这样吗？一套道氏理论，半天给你讲完，详细点的，肯花点心机的，一两个星期灌给你。好了，我也是这样吃亏过来的。一个形态出来，为什么会是这样的形态，如何防止形态的失败，我告诉你，在经理那里没有答案。估计我这样的话得罪了不少人。但我说的也是事实。 说到这里，我可以肯定的说，有80%以上的朋友交易没有形成系统，没有形成自己的理念，没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手，最后淘汰出了这些80%。我一直疑问，高度投机的行业，为什么还有人闯进来？ 好了，废话说了不少。其实我的中心是，你最好把以前学的都抛去，从新系统的学习。老实说，这是我经历的第二步。我学道氏吧，把道氏的书都搬出来，都看一下。学波浪吧，把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧，学技术分析吧，都把相关的经典的书籍找来看看。否则，我觉得你就会这样一直模糊下去。 那朋友听了，觉得确实有理，也干了我一杯。值得说明的是，如果在操盘，最好别喝酒。呵呵。 文章还没完。从头学习才刚开始。我们要谈的是趋势线，把以前学的鸟朦胧月朦胧的趋势想法抛去，现在有些书籍叫什么趋势理论，切线理论的，根基都在道氏那里。把基本的学好就会明白很多的。 我个人受livemore跟克罗的影响也很大，现在利用均线做交易，对趋势线也不怎么使用了。主要使用在判别趋势。做外汇这样枯燥的事情，你最好要有点幻想，简单说，当叶孤城与西门吹雪紫禁殿之战后，西门吹雪已经不在使用剑了。为什么？ 趋势线其实就是趋势剑。 肆 时间，还是时间 我有一回跟一个朋友聊天，突然聊到交易日记，我就想让他尝试一下，开始写交易日记或是随笔什么的，坚持下来，坚持一两个年。他问道，为什么呢？我告诉他，交易很多时候讲的就是经验，这些经验不但要量的积累，而且要时间上的积累。而交易日记就恰好最能表现积累过程的，一个写了两年的交易日记或者是操作计划，跟一个自称是有5年的市场经验，你觉得你会选择那个？当然，我们也可以通过操作建议来观察是否可以稳定赢利，但明显的是，这些日记就是展现你所有的经验。 事实上，有很多朋友是没写过交易日记的，因为这十分烦琐。我们的投机大师livemore就没写过这样的东西。但我一直很建议别人开始写，为什么呢，在初始的时候，很需要理清那些纷乱的知识，譬如一个双顶出来，我们当时的操作如何，看法如何，最好留下一些图表，这样，如果该形态失败了，日后经验多了再回头来看看或许就能觉察到当时的失误；如果形态成功了，但当时的操作不理想，好，我们也可以觉察到为什么；好了，如果我们形态成功了，操作也很顺利，那么，我先祝贺你，记住，成功就是继续重复昨天的成功。有句话说，把成功重复一百次，说的就是这么一回事。 不过，我很老实的说一句，我遇到了不少朋友，当我一旦提出这样的要求时，朋友大多惊恐乃至于觉得不可能，他们认为写两年的交易日记简直是折磨。估计他们也想到livemore没写过什么交易日记把。我留意了其中的传记，livemore是一个很善于总结的人，我们再翻翻《股票作手回忆录》便可知道。我一再要求朋友们作交易日记，其实看法有两点，1，正如《交易经验无可替代》，只要这样，我们的经验也得到体现，我也作过一个相当长的日记，有一个笔记本厚，每每交易完一笔，我都尽量把错误标出来；2，经验在于交流才能得到巩固，而思想形诸文字才更明确，简单说，我不知道你的状况，我怎么跟你交流呢？又或者说，我们没有题目又怎么开始聊天呢？一些好意总是被拒绝。 以上说的是，我们要有在这市场上时间的积累，培养出经验。很简单的说句，你在市场上有了10年的经验，即便是一窍不通也会成大师。不信？尽管试试。 我在分析上很注重时间，也观察上了时间。我在钻研江恩理论时，我甚至觉得江恩理论就是时间＋道氏。为什么呢？江恩一句很经典的话语：当时间与价位等于正方形时，市场转势便近在眼前。我们再看看角度线，角度说的正是时间与价位（或者说是趋势）形成的角度。不过，我得说明，这是个人看法。这些看法仅仅是配合我自己的想法。 或者这样说吧，我们把时间跟道氏结合一下（请注意，道氏是包含了周期在，也就是说，我们只是把时间细腻化，精确化，因为江恩正是干着这样的活。），那么看市场却是真有那么回事。譬如说神奇数字的周期，菲波纳奇波浪等等，其实布置到市场上，无论你信不信，它确实有用。譬如说，节气日的影响，你把时间放在那市场上，还真有那么几次正确。 我还发现两根趋势线交叉，会有可能发生转势的可能。这也带给我不少预示作用。确切来说，可能是我研究的还不够深，但我觉得这已经是带给我不少预示，提醒我该作什么不该作什么。 这就是我在时间上的发现。但我更倾向于把在市场上的时间作为经验的积累。那会表现的更好。 伍 做一个投机家 如果问我最喜欢看的书是哪本，我估计还是回答股票作手回忆录。但如果我问，什么书影响我至深，我只能回答你，专业投机原理。 事实上，当我第一次看该书的时候，基本是看不懂的，因为我根本不懂什么是选择权（期权），也不懂什么名义报酬率等等。还有不少基本面的研读也让我颇费周折。这本书是一位好友送给我的，他说，这本书我已经看了不下10遍了。（虽然我往后看了也不下10遍）。当时，我亏损的十分厉害，我手头上就这么一本书，我唯有不断的翻阅，理解。 专业投机原理的书后引用了耶鲁希斯的话：“买一本维克多的书，反复的读他，你就不会赔钱了。”这句话事实上不错。有人把该书理解为完善一个交易系统，我觉得已经是片面了，因为，维克多更多的时候是帮助你打造一个投机家的本质。他可能是比较早的提出鳄鱼原则，他的投机哲学：保障资本，一致性的获利能力以及追求卓越的报酬可以大致指示了所有操作的哲学。他可能是比较早的利用历史数据统计来计算行情发展的概率，也是充分理解道氏理论并推崇股市晴雨表，他也提出了基本面分析与技术分析结合做法，也是比较早的关注到了情商在交易中的重要性。 我很相信维克多这本书的给与的帮助远远大于市面上层出不穷的投机书籍。我也相信维克多是我真正的启蒙师，使我后来的操作生涯中最终能获取盈利并慢慢的稳定下来的原因。 在这里，我推荐大家去阅读该书，从而理解里面的内容。为了符合我系列文章的偏向，我这里只说说维克多的操作系统给我启示。 我总结一下： 1，观察大盘与个股趋势 2，利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间 3，价量关系，动能震荡指标与主要移动平均线衡量趋势的强度 4，基本面研读 5，通常利用杠杆追求更高的获利潜能，并同时在指数与个股建立头寸。 这里基本是维克多操作的步骤与细节，前面四项是大致把握大盘与个股的趋势及可能发展的行情，最后一项是利用手段尽可能的追求利润及降低风险。 从这样的步骤看来，第一是利用道氏理论，把握趋势，属于技术分析范畴；第二属于数据统计；第三也属于技术分析。简单来说，维克多是一个典型的以技术分析为主，数据统计，基本分析为副的交易员。其中因为维克多也是一个优秀的控制风险的交易员，他尽可能的把让技术分析与数据统计，基本分析理顺。 他里面有不少例子说到他的分析过程，我尝试用我的理解来添造一个例子： 第一步，把长中短期趋势划分清楚，并判断当前属于什么趋势，上升，下降，盘整必须有一个明确的认知。这里我会主要利用维克多书中的123趋势法则，2b法则来判断，同时，我也比较倾向使用macd，因为该指标是捕捉趋势的好指标； 第二步，我们必须有历史数据，譬如日间波幅，年内波幅，在长期趋势中大约上涨多少会出现中期调整，调整幅度大约多少，所使用时间多少等等，这些数据最好使用近10－20年内，同时按书中所说“根据历史资料的幅度与时间分布判断趋势的‘年龄’”。我举个简单例子，欧元一天正常幅度为80－110之间，低于80的通常在重大数据前的交易清淡所致，而高于110的通常在接连而来的利好（或不利）数据或消息而产生的。现在出来一个gdp数据，利好欧元的，欧元上涨了40点，我们就可以利用数据预测欧元日内还有40－70的上涨幅度（前提是当日只有该数据或只有利好消息），则我们可以参考追进。这就是利用历史数据判断行情可能发展的幅度及时间。 第三步，观察动能震荡指标，个人主要使用kdj，如果kdj在低位死叉并突破20，则可预想上涨的可能性大。在这里，维克多曾提到过不少指标，有a/d线，动能指标等，a/d线是腾落线，是跟大盘比较的指标，市场上暂时没看到可靠的a/d线；动能指标跟kdj差不多，信号及形态大致一起发出。我想说明的是动能震荡指标主要观察市场宽度。另外的就是200日均线，我个人使用的是多条不同周期的均线，因为每触及一根不同的周期的均线，我便可以预想出该行情调整或发动的强度。简单举例，价格碰及100日均线，如果不破或者假突破，则我们可以预想该行情为前半年级别的调整，并时刻关注该趋势是否转变。 第四步，基本面研读，这不多说，并非专家。但要明白的是尽可能抓住重点，避免其他杂乱消息。譬如现在利率主导一切的话，则重点关注在各国利率的变化。 第五，操作，风险控制在3％以下。 这个操作系统有几点要说明的是， 一，趋势为主，整个操作其实是以跟随趋势而进行的； 二，判断幅度及时间； 三，参考市场强度。所以说，维克多其实是一个技术分析者，但操作上会利用各方面信息来配合研判。 维克多的技术分析有其独特之处，其中趋势线123法则避免了股市趋势技术分析的各种形态的烦琐，2b法则更好的解释了趋势不能延续就是转势的开始。另外还有三天法则，四天法则及四天辅助法则等都是维克多在利用历史数据甄别出来概率高的技术分析。（具体见附文） 维克多的书中其实还讲了不少，提供给我的不单只是一个交易系统，而更多的是成为一个投机家。 陆 我们手中的钱 可能有不少朋友曾经与我一样忽视了资金管理，苦苦追求一些高准确率的操作技巧。而我或许更为让人惊讶，因为我甚至相信了那些凭借对江恩波浪一知半解的人教唆，进而盲目的跟随。 我就深深的体会到一样东西，钱是你的，不能任别人操控！我后来花了不少时间在专业投机原理一书身上，因为这本书彷佛就解答了我所有问题。 可能不少朋友都听说过，假设我们每次操作都以3：1的损益比来操作，相信最后一定是盈利的。我也曾经这样操作，但也曾经陷入了这样的误区。举个例子，譬如说你有资金2000，你操作，200点止损，目标大约600点以上，符合损益比吧。可是我就这样止损了，于是操作资金等于少了10％。那么，能明白什么吗？没错，就是要把每次亏损资金控制在3％以下，而我没做到。但我这样领悟了是要交学费的。而且个人觉得这学费不菲。 开始慢慢盈利就是以这个为开头的，我有好几次，甚至认为自己绝对正确，但止损一定要超过3％的资金，我宁可不做。 而在这里，我更十分清醒的明白到，自己的操作一定要以资金管理为主，控制亏损在3％以下，并每次操作损益比要超过1：3，那么我不但有足够的本钱来进行操作，而且我赢大钱的可能性大大提升了。 我们尝试用几率来说明问题，行情不是升就是跌，假设一个标的，一天波动100附近，我们每天用抛硬币的方法来做交易，但止损与止赢分别为30点及90点。抛硬币的概率为50％，估计大家无疑义，我们操作100次，则可能亏损的资金为30×50％×100＝1500美金；我们可能盈利的资金为90×50％×100＝4500。而且，最重要的一点是，假如我们亏损了三次，但只要一次盈利，我们就可以回本。这样的道理太明白不过了。
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【技术干货】分享一个老手的均线交易系统和心得说起均线谁都知道，但是真正又能有几个人用的好的呢。 今天在这里跟大家分享的是一个高手的均线交易系统，系统的特点是简单明了入场出场都有明确的条件和方法。均线系统不是以价位精准为主，而是以趋势形态为主，看图不是看点线的精准度，而是重点看MA线型的形态结构特点来数量浪，来分辨波浪摆幅的大小，盈利的宗旨就是，过滤浪花一朵朵，抓住趋势的巨浪，废话不多说重点看下面。 上面的图只是举例 实际中可能有很多震荡的走势，没有经验的人是很难去判断的。但是只要遵守交易纪律就算碰到震荡行情也只是小亏而已。 图形参数： 以30分钟K线为标准 以8、21、65线来看趋势的形成，144线当做多空趋势分割线。 我们先从基本的一条MA做起： 1. 上升的MA，价位在MA之上，择机做多绝不做空。 2. 上升的MA，价位在MA之下，做空宜短打。 3. 下降的MA，价位在MA之下，择机做空绝不做多。 4. 下降的MA，价位在MA之上，做多宜短打。 5. 开始弯曲的第一次碰线，接近线，多是好的出击时机，停损设在穿越MA。 6. 打平的MA，双面巴的几率高，观望为主。 一。 MA144让你舍弃自我主观意识，接受最笨的方法就是最好的方法。 1. 144开始转上升，价格第一次压回碰线买多。 2. 144开始转下降，价格第一次回升碰线卖空。 3. 144约略打平，表示可能双面巴，新手还是观察。 出场时间随你高兴，算是练习进场的方法，没来碰线就不要做。 如此，可以让你学习至少不会大赔，然后慢慢学习价格穿过144线的各种形态、或是跌破144线的各种方式，以及碰线后上涨或下跌波段的各种形态。多看看过去的图形，自然体会出来波浪。 新手不要尝试第二次、第三次碰线的出击时机，因为逆转变化的可能性越来越高，风险越来越大。 整个系统的窍门在于： 抓住一条线的方向，一个发起基准点。 坚持一个信念，绝对的服从和相信信任自己的交易系统 工具的精神就是：宫本武藏一刀流，切割两个结局。 不是A就是B，不然就是混沌未明，喝茶看戏。 每天要做的第一个准备工作就是先看清楚：河床的结构。 原理很简单，线切割多与空，144均线是切割主要多与空区域，主区域再依据65线切割成65线的多空区域。 趋势线方向往上时，于65线做多的获利空间相对高于做空。趋势往下时，于65线做空的获利空间相对高于做多。 不是【趋势往上只能做多，趋势往下只能做空】，而是自我调整获利空间的敏感度。进出场动作要快，砍仓快，抢回仓位也要快，当机立断不能犹豫，否则其后必乱，千万不要逆势摊平，那样被双面巴有份，乐趣没有份了。 不要怕买不到，卖不到，出场后可以根据情况随时可以再进场，心理上要一定要自由自在，才能适应交易市场中的翻脸如翻书。经济数据多会影响，不管是美国或欧洲各国的，不要理会太多经济数据，要搞懂经济数据，天都亮了，不用做单了。数据公布后，价格来回甩动时，冷静以对，等市场方向走出来后，才出手攻击，不要于数据公布时与他共舞，有时候会急涨转急跌，急跌转急涨，被双面巴两次就会很惨了。 二。停利的方法。 MA8 - MA21 - MA65 时间切割的原理，你需要更提早知道出场点，就是使用更细的时间切割。 进场点当然找手臂硬朗一点的144线来靠，出场反过来要找敏感一点的小手指头来用。 请自行把这两条线加上去，看交叉形态，你会察觉到：出场的信号就是开始形成下交叉，就该脚底抹油陆续出场。出场不一定是最高，下交叉后还是有可能上交叉。但是，你不要管他，还是分批一直出场。千万不要把上交叉当做144线之下的提早进场。还是乖乖地只在144线之上进场。出场才是依据短的两条线的下交叉信号，当然会比破144还要早。取代21线和65线的下交叉，也可以使用：破21线平仓一点，破65线再平仓其余。 以144线做进场，也同样是以144线为停损。以21线、65线作为停利，所以必然是获利状态中以21线、65线为基准来停利。 当然会发生，以144线进场买入后，会发生21线下交叉65线，那是因为价格压回碰144线时，会有可能出现21线下交叉65线，此一信号不是出场信号，你还是先以144线作为停损，等144线成功了，此时应该会出现21线大于65线的形态，然后才会有所谓21线下交叉的形态。 假若你还有更敏感的手指甲，那么再多一条MA8，分三批出场吧！ 破MA8出一小批，破21再出一小批，破65全出清。了解了吧！ 界线分割多空，是以144线及65线来切割，不是21线。当你用21线来切割阴阳多空，被巴叫正常，赚钱叫奇怪。 逻辑前后，因果关系，要建立好前后一贯的一致性，可不要跳跃式的逻辑，否则使用规则起来会很乱很乱了！ 均线交叉的逻辑（空头）： 1. K线破MA8； 2. K线破MA21； 3. MA8下交叉MA21； 4. K线破MA65； 5. MA8下交叉MA65； 6. MA21下交叉MA65。 但是演化过程，不一定照着顺序来，中间多可能逆转，例如第三步之后，可能又站上MA21，然后MA8来准备上交叉MA21，然后又可能交叉失败。。。，太多种排列组合了。 当65线穿越144线，往往是一种新趋势的正式宣告。每当65线穿越144线之后，代表方向的改变，往往会有回马枪。手臂被硬转回去，不是不可能，只是发生的次数不多而已。 MA8是用来数波浪数目用的。 也可当成是最基本的浪花，观看重点是交叉或撞墙。 MA8上（下）交叉MA21或者没有交叉变成撞到墙壁折返。 MA8上（下）交叉MA65或者没有交叉变成撞到墙壁折返。 MA8上（下）交叉MA144或者没有交叉变成撞到墙壁折返。 你可以观察到，交叉或撞墙以后，往往多会有一个明显的浪潮出来。就像海浪冲到岩礁，撞击后会激起一个大浪花。狼够大时，盖过去（等于是交叉）就继续往那个方向冲过去。 MA21用来作为攻击发起线用的。至少的必要条件，来作为攻击的信号。 MA144就好比多空分界，MA8、MA21、MA65的收敛和发散正是指明了发动的时机。 等在适当的位置，做正确的动作，不要预期将发生何事，只要依据定义的买进和卖出信号动作就好了。当知道要等待的是什么时，只要保持耐心，安静的观察，时机成熟时，果断进场。空单出场不表示多单进场。中间有一个模糊地带，也就是混沌地带。没有多空的预估，维持人在在线跑，也就是你人在MA144在线看世界，不是线图框框外面看世界。对你来说，只有跟着线跑，哪有多空的方向？耐心等待，像一个冲浪的选手，呆在水里，看到浪来啦！赶快起步冲啊冲，浪小啦！就停下来。这个浪就是8线、21线、65线的多种形态结构。 当你不意图获取最大利润时，三线的各种出场信号，多可以用，没有盲点的问题，只有少赚的问题。其工具设计上当然就不会有矛盾与盲点了。 三.K线形态。 重点在于下影红K、长红K、上影黑K、长黑K，其他的就不太重要。 K线的画法，是依据开盘价和收盘价，用实体的红黑线表现出来，并把最高价和最低价用虚体的影线表现出来，依据其股价的表现，可分为阳线，阴线和十字线，其中柱状体部分称为实体，实体上下方凸出的直线称为影线。 确认多方：长下影、长红、短下影中红。 确认空方：长上影、长黑、短上影中黑。 底部：以脚代表 头部：以角代表 旗杆：升旗台同K实体棒，旗杆为上影线 熊市：熊打人由上往下打 牛市：牛打人由下往上打 看一根没把握，就再看一根K线。 遇到长下影，假如下一根红K，才能确认，长上影K线后，下一根是黑K，才确认。 最后，工具是骨干，但是实际操作者的心态与经验是肌肉，那才构成一个完整的主体。 心境无法平衡，肉是长不出来的。专业操作就是【随他便吧！与狼共舞！】不要想暴利，不要在意倍数，可以连续押宝赚到与原始出发资金数百、数千倍的情况，千万不要指望。 那是赌博的运气，总有一天会把赚的吐回去。 自然就是美，顺其自然，你自然会获利。不要自己怪自己，找理由！越简单越好！ 工具是让人学习顺流操作，顺着河流泛舟，行情自由它的走向，工具不是去预估行情，工具是一种地图，让你熟悉辨识河道、河床的结构，让你泛舟避开激流、漩涡、石头，让你安全的随波逐流。不是让你测量河道宽广、曲折。 总之，熟练工具之后，所学会的是：顺势操作，舍弃自我。 预设立场重点是【其心】，不是【事物】。 当其心预设立场时，表示其心会坚固在一个地方，而不会改变或轻易改变。 其心预设立场者，往往遇到与预估的形态不同时，就是【凹单】。 找理由！期待明天会更好！等待黎明！听着少女的祈祷！这种情形在电视上几乎天天看得到。 这就是预设立场、主观意识、先入为主。。。 就是现有主见进入，依据其主见先做动作，然后才等待客观的事物发展。 反过来，无主观意识者： 先有可观的事实，再本着客观事实的应变计划，才依序去执行动作。 其间运作程序中，几乎没有一个自我意识在干扰。 所谓应变计划，也是经过几率统计的一项客观事实。 慢慢积累经验，自然越来越大胆。 进场在别人出场时，出场在别人进场时。 市场走出一个形态，依照工具的规则自然知道该如何做。 整个操作多是在做比对，若比对OK就往那一方的做法攻过去，比对NG就往NG的方向攻过去。都不是时，就是等待。。。 恐惧来自于失败，所以才会从一口单开始先尝试赚钱，如此才有勇气去面临风险。这就是为何新手要遵守纪律，只在安全的网里做单，目的就是先会赚钱，培养勇气，克服恐惧。该做就做，自由自在，也因此没有恐怖，左脑的障碍才真正消除，把一切交给脑核心来操作。 刚开始不怀疑工具，照着打，抓住21线方向。 逆势单以21线为导航，碰65出，碰144出。 顺势以144为出发，后来顺势以21线为加码。 调整心态直到回到原点，把工具脱光光。 回到最原始的初生状态，最为自然。 第一式的问题是，假如没来144时，怎么办？ 变通的方法就是，分批承接。 穿出144之后，会回压测试，此时的步骤为8、21、65陆续穿出144，依照强度而有不同的形态，要靠经验来抓买点，可以于21买一点点、65买一点点、其余在144买。但是形态组合太多种了。我只列出简单的一种，所以不是照着21、65、144的顺序，那只是举例而已。 一个强势盘，一旦冲出144后，K线不会破8线，中级强不会破21线，自己好好去看图，翻翻看过去发生的形态。沿着8线跑，不常看到，那是大波段行情才会有。一般能够沿着21线不错了。 忍耐，追求幸福就是要忍耐！ 坚持一个信念，绝对的服从和信任自己的交易系统，在市场里面我们唯一能依靠和相信的也只有自己的交易系统。 在市场上那些成功的人都有一个共同的特点，那就是把一个简单的盈利方法做到极致！就这么简单。不是今天学这明天学那，等你把市场上所有的方法都学完了以后，只能说你还是停留在入门的阶段。，大家自己领悟。 最后在说下，不是每个方法适合所有的品种，确定交易方法前最好用系统测试历史数据后根据在使用。老手请绕道，新手可以参考。
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【技术面】聊聊关于我在XAUUSD 1901.32 挂单做空这件事 这一篇，还是围绕着数据行情来讲 首先，我需要说明12月15日的观点 此观我很清楚的说明，在绘图价位寻附近寻找做空非美的机会，理由如下图 其次，老生长谈的问题：你真的会做数据行情吗？ 我在9月22号写过一篇观点，我想强调的是：数据为价格服务。 我们看到通胀数据并没有比预期更小，如何理解这个数据？ 我的理解是，美联储或者政府在对美元下跌踩刹车。从市场情绪上，数据至少呈现出了“不希望市场目前过渡做空美元”。这一信号是符合我在12月15日的思路的 在美元指数日线已经砸到了支撑上，再加上模棱两可的CPI数据，请问，继续短期做空美元指数的动力来自哪里？ 那么黄金为什么在1901做空？ 有两点： 1，1900是个整数 2，1901附近，60-240-周线，都有做空条件。说的简单一点，就是供给区 我的止损在周线，2%风险，900小点的止损，2:1的空间已经给到，但我不考虑减仓或者止盈，要么走出像样的抛售，要么保护损。 说到这里，一条逻辑线就出来了： 当前价格在市场的关键位置上 CPI数据公布不过分看空美元 美元指数朝着日线支撑和月线阻力狠狠的砸下去 美元空头（非美多头）盲目追涨杀跌，在短短30分钟内，产生了大量多空换手 机构在非美的出货价格，把货统统抛给了短线追涨的市场参与者 短期美元空头获利出场，导致美元开始反弹 补充： 1，黄金很强，我不认为它会过分下跌。但我挂到了一个好位置，我要博一个美元反弹走强，就像我开篇提到的那样。有些订单只适合做短线，有些订单应该等一个波段出来。 2，我不是神，我不确定价格是否会达到1901，我认为有概率会达到，因为我了解这个市场，这是我的优势。 3，我不认为美元指数将开始大幅反弹走强，或许今晚那的行情只是空头获利后的自然反弹，价格有概率继续朝下走——但我也不认为美元指数会继续顶着支撑“暴跌”——这是小概率事件。在做多和做空的选择题上，我选择做多美元，而不是顶着支撑做空美元，这是智力问题，说的好听点，这个叫交易常识。 4，如果黄金开始走强，我会更多定义成洗盘，逼迫做空的短线平仓，为市场创造买盘流动性，以此来产生换手。直到我被保护损。 5，我不认为黄金今天就会下跌，走出像样的抛售行情。如果市场蓄意下跌，更大的概率是明天早上开盘之后的事。而今天的美盘后半场将会是模棱两可的横盘震荡，直到把日内，不隔夜的短线空头洗出去。但是有前提条件，这个条件是，1901就是近期的最高价。 6，我不认为我一定是对的。我也有可能被保本止损出局，那么就意味着我做了错误的决策。我并不恐惧害怕失去利润，或者被止损。这也是我的优势。从另一方面来讲，我在一个价格极限做空，我认为它是极限就意味着价格短期内无法在创新高。但是价格一旦创了新高，那么就代表我错了。不管这次的创新高是猎杀止损，或者假突破。总而言之，我错了。这些都是概率事件，而交易者最不应该做的就是混淆了事实和情感。很多人在用情感交易，而非事实。承认错误，面对亏损，简简单单。 7，以上这几条，只是脑袋在10秒不到自动冒出来的内容。更新这篇文章的目的，仅给一些交易者拓展思路。 8，这笔交易只是日内很多交易的其中一笔，为什么单独拿出来讲，我想要借着今晚的数据行情再次强调：交易不是一拍脑门就可以决定的事。交易是在逻辑和实事求是的基础上，通过对价格的解读，来做出概率性的预期。这个预期不是靠猜的。换句话说，1901.32的黄金挂单，不是运气，也不是偶然，而是无数次类似的交易中，必然会发生的事情。我可以一句话概括一笔交易，也可以长篇大论。这是技术和实力的最好展现。
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价格移动原理及盈利空间判断等价格移动原理及盈利空间判断等 1.类别：供需与结构位 原油-4h-做空 2.主题： (1)价格移动的原理是什么? 猎取流动性=获取止损单 (2)通过k线理解多空力量的转换 (3)打开下行空间 (4)判断盈利空间 3.案例分析 (1)供需不平衡发生区域 (2)价格移动的原理是什么? 猎取流动性=获取止损单 上假突破获取空单止损单 下真突破获取多单止损单 下破左侧机构建仓买入/做多 诱多的底部区域 (3)通过k线理解多空力量的转换 1)“下破左侧机构建仓买入/做多 诱多的底部区域”即成为多空分水岭。图表k线告诉我们趋势延续，方向空，成为多空力量转换的临界区域。 2)这两根k线收盘在 左侧多头区域下方，所有在上方做多的多头 ，宣告失败。 完成大周期结构性多空力量的转换。 (4)打开下行空间 (5)入场位： (6)判断盈利空间 价格下行的目标，也较早期价格上行的方式有关 通过逐根k线多空力量分析，可得到TP1与TP2。 TP1 ：前低 盈亏比 10：1 TP2 ：左侧前期机构建仓位 盈亏比：15：1
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TVC:USOIL教学
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“新闻、消息等数据事件”猎杀流动性 “新闻、消息等数据事件”猎杀流动性 1.意义： （1）新闻、消息的作用是什么? 机构建仓以后，用新闻、消息来推动价格朝着机构预期的方向移动。 （2）理解：价格移动的方式的作用 详见：“机构怎么骗大众交易者买在高位、卖在低位?” （3）做交易需要关注他们吗? 不需要。一切消息都反应在价格图表上了，可以通过图表感知价格的移动。 (1)全图 (2)价格移动方式 (3)新闻、消息等数据事件：英国至9月22日央行利率决定 发生时间：2022-09-22 19：00
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